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Cómo invertir tu dinero de forma fácil en 2025 (Antón Díez, Trade Republic) | Ep 59 — vídeo y transcripción

buscatelavida.com 2026-04-18 Ver fuente

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Puntos clave

repa Qué es al final es una plataforma de de de inversión que es un banco porque tiene todas las licencias bancarias igual que un banco al uso pero muy enfocado en el ahorro y la inversión y lo que ofrecen es productos de ahorro e inversión para que la gente sin necesitar mucho dinero sin necesitar mucha experiencia puede ahorrar e invertir y ganar todo el dinero posible con su dinero la seguridad es mucho más alta Pues si tres repa y quiebra sigues teniendo tu dinero en JP morran Y si JP Morgan kiebra tendrías en teoría el fondo de garantía de depósito entonces hay muchos niveles de de seguridad y eso lo hacemos porque es parte del modelo de negocio de poder ofrecer más beneficios al cliente y menos comisiones y pasa por utilizar esta estructura para ser cliente de JP tienes que tener en la cuenta 25 millones de euros bueno en la cuenta entonces si tienes pas yo llegué a tener bastante más Sí en tu cuenta [ __ ] no te has ido con 25 millones tío en la cuenta yo no te tengo que contar todas mis películas pavo sabes Oye estás tranquilo como excitado enfadado malhumorado qué José tenemos hoy estoy hemos empezado a grabar ya por supuesto buah que sepas que me enchufa el otro día esto de del rejuvenecimiento ya ya has empezado quit me has notado no me has notado un poco más has empezado a quitarle sangre a tu hijo ya sí he empezado a dormirlo por las noches y y a chuparle la sangre Y qué tal Cómo te va tío pues tío la verdad es que me me fui a fui a Iván Iván mañero que es es el elano que plástico amigo mío y tal que digo Haz maravillas tío sabes Y entonces me me miró lo de la testosterona y me ha enchufado ahí cinco píldoras de testosterona tío te ha Espérate te ha metido testosterona tío me sentí como Ai sabes con la gente no lo sabe Pero Ai tiene ahí una ucha detrás sabes Tiene tiene lo que Iván me hizo una ucha aquí detrás sabes me hizo un agujero y el tío apaba ahí Yo decía pero Iván tío sabes en el culo Bueno por el culo no te lo mete te lo Met en el glúteo tío en el glúteo en el glúteo pero el glúteo no te pinchó como una una aguja no no no no no no cosas te mete unas unos pellets sabes lo que es un pellet Sí pues eso te metes cinco pellets entonces te hacen una analítica te mete te te calculan la tu nivel de testosterona pues previo a a los 30 años no sé cómo lo hacen sabes pero calculan la tal Y entonces te la formulan Y entonces te meten los cinco pellets y ahora con esa testosteron se supone que vas a rejoven cer tío estoy partiendo nueces con sabes pero vas a tooper todo el día ahora o qué no no voy a toop te has sub al libido Eh pues un poquito sí y luego me siento como Con más ganas de hacer cosas tío y y luego me noto más faltaba tío me noto como más me noto como más tirado pavo sabes la piel sí se me está empezando a tensar un po un poco como chinito de hecho eh así como como cuando era joven que tenía los ojos más achinados No pues escúchame sabes que la testosteron hace que el pelo se caiga ya porque yo mira yo me fui a mirar lo del pelo y me dijeron como todo lo contrario que me iban a dar medicación para rebajarme la testosterona Qué dices para que dejase de de caerse tío Qué dices No te puedes bajar la testosterona [ __ ] te lo juro pues no no lo hagas o sea momento voy hacer mejor mejor calvo sabes calvo y con testosterona calvo calvo y a tope de testosterona mejor que ahí con una mat que con un pelo de locos pero bajo bajo de testosterona yo yo la verdad es que eh tengo pelo para gente que me dice no tienes que tal tengo pelo pero tengo muy fino Y entonces me falta densidad y el otro día hubo un un follower que me dijo que que que fuera y tal y que solucionaba mi problema de densidad del pelo sabes que a lo mejor es pues no sé me va a meter más pelo o algo vamos a hacernos una nos hacemos un Turquía o qué ver tío a ver si diré pregúntale también por mí tío consigui un pelito para mí algo pero seguro que haces aquí un llamamiento por favor clínicas de pelo clínicas de pelo a tope clínicas de pelo llámenme Mándeme un DM er hbre puedes hacer un un un vídeo de estos no en mi canal de YouTube de pongo pelo las clínicas de pelo las clínicas de pelo no Oye emprendedores analógicos tío puedo hacer una serie de claro de las clínicas de pelo de las clínicas de pelo y termino la serie poniéndome pelo es que paso de darte ideas porque tengo una que es muy buena la voy a hacer yo voy a hacer un emprendedores analógicos by by José Elias no puedes si puedo Cómo que no tú tienes que ir a tu rollo no puedes empezar a robarme ideas tío eso es van a tirar en tu contra la gente Eh van a decir mira el tirano el empresario este malvado quitándole las ideas Al pobre dío me dieron un montón de hate porque quiero cambiarle el nombre a centis y porque la verdad es que estoy un poco hasta las pelotas de que la gente cen sabes le voy a cambiar el nombre voy a poner aci le ponemos ací a la Pero por qué le quieres cambiar el nombre porque necesito eh Mostrar que hay un antes y un después y y creo que es un buen eh eh aviso a Navegantes cuando ya has cerrado un ciclo y le has cambiado el nombre y haces una nueva marca no entonces hice una history sí hice una history pero claro la gente creía que yo les estaba pidiendo pues como un rebranding con el libro del tal No yo solamente decía darme ideas para el nombre sabes o sea alguno eh estás intentando hacer esto que sea gratis vamos a relajarnos sabes o sea te he pedido si quieres colaborar con tu idad del nombre Pues colabor luego ya contrataré a alguien que diseñe toda toda la marca y toda la historia sabes pero hice un llamamiento popular y y alguno se cabreo pido perdón al que se sienta atacado alguno que le siame alguna cosa sí no pero bueno al final es lo es lo que hay tío Eh Pues nada tío estoy ahí super estirado y tal y iremos viendo la evolución no podemos hacer ahí un el próximo día en la próxima tertulia que hagamos me cuentas un poco todo el proceso y quieres venir a que te inyecten píldoras de No yo no A mí que me metan cosas en el en el culo no de moment todavía est todavía no es lo tuyo no yo el tema juventud no me quejo a mí lo que no me Mola Nada es que cada se meses te tienen que rajar sabes te tienen que rajar una rajita y meterte ahí y no te vale la misma raja no tío yo estuve diciendo digo tío y y si me ponéis un una capsulita así como las pilas o algo así una cremallera no algo así tío no algo algo que que me valga para no te estar ahí rajando cada 6 meses tío y eso qu pasa se diluye no entiendo ahí en la tal y se va Sí sí por lo visto Sí pero dice que no que no hay otra opción se meses es muy poco tío es eso es el bueno Ya mira ya nos iras contando el proceso tío a ver cómo va tu tu juventud mañana mañana tenemos lío lo sabes no o qué Sí lo sé mañana vamos a a Sevilla a ver a ver veremos veremos saldrán un par de vídeos ahí chulos Bueno qué vamos vamos al lío o no as vamos al lío hoy ha sido tu invitado no o qué Hoy lo he traído yo como de costumbre timamente estás muy vago eh perdon tengo que decir que empezaste este podcast muy fuerte y has ido la semana pasada la semana pasada lo traje yo sabes s a medias eh a medias los [ __ ] a medias porque Borja a mí me dijo Tengo este fichaje yo te dije tenemos este fichaje y tú sí sí si es mi Colega ya pero tú no has invitado Pues si había hablado conmigo ya a medias y y tengo a Enrique riquelme también el el dueño de abengoa ese ese te molado eh Sí pero has hablado de esto Sí sí sí Bueno no haga más spoilers pasa que Enrique Enrique es un tío muy serio eh No sé hasta qué punto No hagan más spoilers ya lo dejamos í bueno va Pues venga va Dale hoy vamos a hablar de dinero Cómo vas de dinerito ya sabes tamente con lo de ohl tío Me he quedado un poco ganino tío estoy un poco estás falto estoy falto de Cash hoy te traigo la solución a todos tus problemas tío financieros [ __ ] qué Guay tío hoy he traído un crack que forma parte de de un banco que ahora nos contará Ah Guay con mucha experiencia en el sector financiero y quiero que de alguna forma nos ayude a los que no tenemos mucha idea de qué hacer con nuestro dinerillo cuando empezamos ya a ganarlo Eh pues que nos cuente ahí tips para te acuerdas oa justamente tú y yo que hablábamos de que tú me decías Judas Qué vas a hacer con el dinerillo que estás ganando el podcast Y decía pues Jos no tengo ni [ __ ] idea no sé qué hacer con mi dinerillo Pues a ver nos cuenta este crack Así que nada por favor que entre Antón 10 country manager de Trade [Música] Republic qué tal tío muy bien muy bien cómo estás graas por la invitación e qué pasa a ver que me siente Antón tío eh dich joven No muy joven no parezco joven Igual me he hecho el tratamiento este que hablabas pero no a ti te queda pelo todavía puedes perder un poco más que sabes tien tengo 35 años escúchame Antón estaba flipando has flipado un poco con la intro Antón sí No no me he dado cuenta que habíais empezado y habis no sé os habéis puesto con vuestras historias y tal Y he dicho Ah ha empezado Esa es la máxima preparación que tenemos del podcast est estábamos hablando aquí con el jjos y yo te veía como diciéndole cosas a Ur que está ahí detrás y digo y yo estaba pensando buah creo que no no ha enterado que no ha enterado que hemos empezado y está flipando No no me he enterado o sea han pasado unos minutos y he dicho o sea creo que han empezado y se han puesto a hablar de sus movidas y ya está ha empezado el podcast ese es el ese es el inicio sí es es nuestro nivel de preparación de los podcast est en varios podcast y este me parece el más casual y más divertido y de hecho es la primera vez que Eh hablo delante de de un eh pero bueno a ver a ver qué tal Ya está baneados eso es un pitido es un español sabes Sí sí es lo digo lo digo para que los que nos ven de fuera de tal bueno clar es que la gente no sabe lo que hay ahí detrás y no lo sabrán nunca o sea esto Esto es algo un sec un secreto que deberíamos mantener siempre oculto siempre guardado bueno todo el mundo sabe lo que tiene todo el mundo sabe lo que puede haber ahí el otro día me quedé flipando cuando yo no me acordaba que que esto lo hicieron con una con una tía de verdad con una mujer de verdad y y le le hicieron como un molde sabes yo me me imagino al al chaval ahí sabes dándole la formica ahí No hombre en esa en esa parte igual no no con la parte con la parte de la cayola ahí sí no sé Dale dale dale un poco esto es real o sea esto Esto es es una una una persona mujer como escayolada Y luego como que quitaron el Mode y y hicieron estoo eh Muy loco podríamos invitarla al podcast a la mujer a la mujer [ __ ] sería muy loco tío ista y que nos cuenten Cómo fue no estaría mal no estaría mal que nos cuente todo que venga el el escayolista y además como mínimo nos molaría conocerla no después después de verla aquí tiempo a cuatro patas [ __ ] pues conocer a la persona sería como sería como el típico hijo adoptivo que al cabo de 14 años conoce a los padres sería como muy raro yo me enamoré de esta mesa Eric bueno de vez en cuando tenemos nuestros más y nos o menos porque la mesa está impuesta aquí por por por mí porque si fuera por Eric la sacaría ahí en Elo era más de una mesa de madera y no se habían dicho Ninguno de los invitados nada sobre estar aquí en frente de Sí si cada uno cada invitado que viene obviamente no No tampoco tanto eh José no todo el mundo se había al principio que la teníamos muy arrimada y y y las invitados le pisaban los pies s y se quejaba así y así se quejaba y bueno entonces la separamos un poquito y ahora está como más retirada pero la verdad es que yo creo que es es Es una identidad perfecta para nuestro podcast O sea no hay otro podcast que tenga a a Ai eh Ni lo va a ver sabes aparte es que es una mesa que tiene su valor sabes lo que te quiero decir y y estaba aquí cedida Pero por qué te ríes Judas no sé qué quieres que te diga es que claro que nadie va a tener una mesa de una señora a cuatro patas sometidas sabes el tí porque nadie está tan loco como tú sabes solo la Podría tener Pedro wb yo creo A mí me encanta bueno Pedro seguro que que La pondría en Pedro wb la Podría tener y aún así él tiene una mesa de madera Imagínate lo que hay en tu cabeza lo por ejemplo no veo a a los spicy con con i esa gente está muy ordenada de de la cabeza no nosotros estamos feos sí est dos tontos muy tontos sabes bueno niño vamos un poco al lío No sí vamos al lío eh te hemos hecho una primera pregunta que era solo toed O sea imagínate vamos finos filipinos escúchame una cosa cuéntanos un poco la historia de Trade Republic Y por qué es necesario que sin existir un banco como Trade Republic surja de la cabeza y también quizás ligándose que en Alemania hay una población cada vez más envejecida el acceso al ahorro y a la inversión lo controla la industria financiera tradicional y ofrecen productos pues mu de [ __ ] y dicen Oye si la gente Eh quiere poder ahorrar e invertir para su futuro en una sociedad que cada vez está más envejecida la pirámide demográfica está invertida las pensiones para la gente joven No no van a ser la lo que eran para la generaciones anteriores más vale que nos pongamos a ahorrar e invertir todos pero ven que no hay esas soluciones de ahorro e inversión en Alemania y se ponen a montar tres Republic y TR Republic Qué es al final es una plataforma de de de inversión que es un banco porque tiene todas las licencias bancarias igual que un banco al uso pero muy enfocado en el ahorro y la inversión y lo que ofrecen es productos de ahorro e inversión para que la gente sin necesitar mucho dinero sin necesitar mucha experiencia puede ahorrar invertir y eh ganar todo el dinero posible con su dinero que es algo que parece una obviedad pero en España tampoco sucede O sea tú nosotros cuando vamos a un banco tradicional abrimos una cuenta no nos ofrecen nada no nos dicen Ah no te voy a cobrar comisiones y a No seas cabrón Porque el dinero Está generando muchos intereses Dame un poco de eso no O sea dame lo que genera Mi ahorro y la realidad es que no lo dan y luego además cuando tú quieres invertir te ofrecen productos de la casa que son una [ __ ] también en porque porque tienen comisiones muy altas no están bien gestionados pero para yo creo que para entender eh Por qué lo hacen deberíamos entender cuál es el modelo de negocio de un banco tradicional no o o cuál es el mod para no hablar de ellos Cuál es el modelo de negocio de Trade Porque si yo te pongo mi dinero en Trade Trade Cómo gana dinero Bueno nosotros como somos una plataforma tecnológica antes que ser un banco eh nos beneficiamos de todas las bondades que te da la tecnología en el ahorro de costes no porque tú al final no necesitas tantos empleados no necesitas oficinas físicas eh eh la operativa está 100% automatizada Entonces tienes unos costes significativamente más bajos no entonces la operativa de Trade al final es muy similar a la de a la de un banco tradicional pero nosotros no tenemos que cobrar las cantidades que un banco tradicional tiene que cobrar para mantener su estructura no cómo ganamos nosotros dinero eh con la operativa de compraventa de de acciones o etfs o bonos que es lo que ofrecemos y igual cobramos un poco cuando se utiliza la tarjeta de de débito en el extranjero Y hay tipos de cambio pues ahí también visa te paga te paga algo de dinero pero las cantidades de dinero que nosotros necesitamos para operar como negocio hay y hay un arbitraje entre el interés O sea a ver parto de la base de que claro cuando yo he visto vuestras vuestras tarifas eh estáis a años luz de lo que ofrece un un banco tradicional o sea entiendo que al final el fondo garantía de depósitos es igual para ellos que para vosotros O sea si hasta 100000 tengo cubiertos eso lo sabías tú pililla ves es que te estoy viendo despistado y y te tengo que hacer cla cla cla cl es el fondo de Gar o sea cuando tú cuando tú pones pasta en un sitio y es un banco que tiene un Iván eh están Están adscritos a una cosa que se llama el fondo de garantía de depósitos que te cubre hasta 100.000 en el caso europeo no eh de lo que tú tengas O sea si tú tienes 90.000 en la cuenta y él se va a la [ __ ] a ti te paga el fondo 90.000 lo cubren si tú tienes 140.000 en la cuenta y él se va a la [ __ ] pues te pagan 100.000 Vale entonces esto es el fondo de garantía de depósitos que todos los bancos que tienen normativa están bajo el paraguas europeo están adscritos Entonces estás cubierto normalmente hasta 100,000 eur efectivamente Entonces si tú tienes un iban Y estás dentro de un banco europeo da lo mismo tenerlo en cajamar que tenerlo en Trade Republic que tenerlo en ca que tenerlo en bbw O sea que el concepto de seguridad es el mismo sabes no no hay más seguridad por tenerlo el bbv que en el Santander que en el TR Y esto y la seguridad es la misma si tiene 150.000 que es una [ __ ] de seguridad O sea que que cuando tienes 150.000 está [ __ ] y esto si estás regulado con el los bancos europeos es una normativa europea es una normativa europea pero aquí sí que realmente es una falsa sensación de seguridad porque un banco muy muy grande europeo antes van a intervenirlo y Incluso se vio en España con Banco Popular que lo adquirió el Santander por un euro es muy raro que se deje caer un banco banco tan grande porque es el fondo de garantía de depósitos no existe como tal No es que haya un gran fondo en el que dicen a ver cuánto dinero tienen los españoles en bancos españoles queé son un billón de euros que es la cantidad además eh vamos a guardar un billón de euros por si quiebran todos los bancos de España no ese dinero no existe ese de tener que rescatar un banco y tener que pagar al pequeño depositante eh cientos de miles de millones de euros porque han quebrado un banco o dos o tres ese dinero tendría que salir de de de de los presupuestos generales del Estado seguramente o tendrían que buscar alguna otra fórmula para pagarla porque ese dinero no está por eso digo yo que es un poco falsa sensación de seguridad y se ha visto que cuando bancos muy grandes están a punto de caer eh intentan Buscar medidas para crear esa estabilidad de vuelta con otro banco adquiriendo ese banco o o o o y dar esa un poco Esa esa sensación de No te preocupes que el banco no va a quebrar no saques tu dinero porque al final lo que la gente hace cuando hay cuando hay malas noticias en un banco dicen yo no quiero ser el último tonto aquí yo saco mi dinero y eso se hace una bola de nieve y hay una estampida de dinero y todo el mundo está sacando dinero del mismo banco que igual no le pasaba nada pero solo por Cómo funcionan los bancos de que cogen dinero y lo prestan varias veces de repente le viene todo el mundo al banco a sacar el dinero y no hay dinero entonces eh eh ese banco de repente empieza a tener problemas eh Y tiene que intervenir el gobierno banco de España los reguladores y buscar una solución y la solución siempre es vamos a poner una tirita esto y y que el fondo de garantía de depósitos no tenga que actuar porque ese dinero no está como tal y y y de hecho eh En este sentido o sea los bancos con buen funcionamiento funcionan con la confianza de la gente Entonces cuando hay mucha desconfianza en un banco el dinero se va a otro pero imagínate que en muchos bancos a la vez hay mucha desconfianza y se va ese dinero a otro país pues de repente tienes un montón de bancos quebrando que deben un montón de dinero y España pues no no hay no hay ese dinero claro un banco presta de de cada 10 presta nueve O sea tú le llevas uno y el y el banco lo puede prestar el mismo uno 10 veces entonces Claro si esos 10 quieren retirar el dinero Pues resulta que hay nueve que no existe sabes Imagínate tú vas tú vas a un banco y pones uno y y en el mismo momento le pides un préstamo al banco Vale y o o sea tú pones uno él pide un préstamo de uno y él le han dejado tu Uno Vale muy bien entonces él va y me paga a mí un coche y yo cojo ese dinero que es el mismo dinero y lo pongo en el banco y ese uno lo vuelven a prestar sabes o sea es es muy loco en realidad la están dejando un dinero que no hay no Sí o sea pueden prestar más dinero del que del que reciben O sea no es una suma que resulta en cero es decir tú cuando tienes el 1 del depositante yo te puedo prestar a ti un eur y le puedo prestar un eur a él porque yo no necesito tener los 2 eur yo simplemente necesito tener un pequeño porcentaje que son las reservas porque se supone que tú me vas a devolver el dinero en algún momento y tú me vas a devolver el dinero en algún momento pero claro pero esto ahora igual con el dinero así como virtual o el dinero las tarjetas de crédito que tú vas pagando y no vemos dinero por ninguna parte igual se podría entender Pero antes antaño cuando el dinero era físico y la mayoría del dinero son a puntos contables la May la mayoría del dinero tú dices yo tengo tanto dinero en el banco y lo que estás viendo que en tu cuenta pone que tienes tanto dinero pero pero tú no estás viendo físicamente el dinero ni lo tienes en una caja entiendes no hay cajas del banco con ese dinero físicamente es un apunte contable por eso Si va todo el mundo a la vez al banco a saca el dinero el banco quiebra porque no tiene el dinero sí porque ese dinero no existe en el apunte o sea es un apunte pero ese dinero Está prestado varias veces a a a a otros partícipes o otros clientes del banco que pueden ser empresas eh clientes que piden hipotecas etcétera entonces se presta varias veces el mismo dinero y prestado a muy largo plazo claro es Es como un poco perverso no Eh Yo creo que si la gente supiera cómo funciona yo creo que la gente no llevaría el dinero al banco porque porque realmente le generaría una inseguridad bastante grande Sí sí y entiendo y ahora igual esta pregunta es un poco mala pero TR Republic al ser un banco funciona con ese mismo sistema Pues mira es Yo creo que es algo diferente porque TR Republic pero escúchame por qué me respondes tú Bueno pues yo eres el comercial de TR repúblic o qué yo te doy mi opinión porque yo te por compararlo con un banco tradicional en un banco tradicional operan Con dinero y ellos lo que hacen es gestionan inversiones de la gente Entonces si él quiebra quiebra tu parte del balance pero las inversiones de la gente existen entiendo es correcto o sea lo que a nosotros nos diferencia es por la parte de que estamos enfocados en las inversiones tú cuando inviertes el dinero no forma parte del balance del banco simplemente esos activos están a tu nombre Entonces si TR Republic desaparece tú sigues siendo el titular de las acciones de coca-cola o de las acciones del etf del sp500 en la parte del del ahorro donde nosotros sí ofrecemos intereses o sobre el dinero que está depositado tenemos una operativa distinta porque aunque somos bancos banco nosotros no prestamos el dinero simplemente lo recibimos y lo depositamos en otros bancos que son bancos asociados nuestros que nos guardan el dinero de nuestros clientes Qué bancos son estos JP Morgan citybank eh deutsch Bank o sea son bancos muy muy grandes que tienen una relación con Trade Republic y custodian el dinero de nuestros clientes que nosotros no vamos a prestar lo guardamos con ellos y ellos tampoco lo prestan lo que es más interesante es que estos bancos al al guardar dinero de de cliente minorista de TR Republic están adscritos al fondo de garantía de depósitos y cubren hasta 100,000 por cliente de Trade Republic la seguridad es mucho más alta Pues si TR Republic quiebra sigues teniendo tu dinero en JP Morgan Y si JP Morgan quiebra tendrías en teoría el fondo de garantía de depósito entonces hay muchos niveles de de seguridad y eso lo hacemos porque es parte del modelo de negocio de poder ofrecer eh más beneficios al cliente y menos comisiones y pasa por utilizar esta estructura y además que no queremos nosotros captar el dinero porque no lo vamos a prestar porque hacemos un modelo de negocio distinto que está enfocado en el ahorro y la inversión No estamos eh eh realizando un modelo de banca tradicional de capto depósitos doy hipotecas e doy préstamos a empresas no no nosotros ahorramos e invertimos el dinero de de los clientes que quieran hay gente que trae el dinero y se les paga el 3,3 por Tae sin tener que traer la nómina ni ni [ __ ] de esas y hay gente que invierte el dinero y en cualquiera de los casos al independientemente de lo que pase de Republic Ese dinero está a nombre del cliente o en JP Morgan si no lo has invertido o está en en acciones de coca-cola si es que has comprado acciones de coca-cola cómo llegas a ser director de España de esto tío pues ha sido un camino duro duro porque Bueno yo empecé en mi carrera en en la banca española donde Ahí vi pues Cómo funcionan los productos de inversión Cómo funciona el ahorro Cuáles son las prácticas comerciales y Bueno la verdad que fue un gran aprendizaje porque aprendes desde dentro cómo funciona toda la la operativa que luego como usuario es bastante más difícil de entender o sea yo tuve esa oportunidad porque yo había estudiado derecho entonces Tampoco sabía mucho de bancos y al cabo de 2 años me surge la oportunidad de trabajar para JP Morgan que es un banco americano es el más grande de Estados Unidos y uno de los más grandes del mundo en el equipo de banca privada Qué hace la banca privada eh asesora las grandes fortunas en materia de inversiones y de hecho yo te intenté Llamar alguna vez a ti en mi época de JP Morgan cuando salió a bolsa tu tu empresa energética yo estuve con jb Morgan reunido no no reunido no estuve estuve en la parte patrimonial con JP Morgan durante dos años y y luego lo cambié No no estoy ahora con JP Morgan Pues yo creo que fue justo cuando yo me fui a Estados Unidos pero yo sí me acuerdo que andábamos detrás de ti sí sí sí eras una de las grandes fortunas bueno no era grandes furas pero sí que tenía bastante patrimonio en ese momento bueno grandes para para ser cliente de jpan tienes que tener en la cuenta 25 millones de euros bueno en la cuenta entonces si tienes Qué pasa Yo llegué a tener bastante más qué eso Sí en tu cuenta Ese es el mínimo Ese es el mínimo luego puedes tener tú lo que quieras H no te has haido con 25 millon cetes tío en la cuenta yo no te tengo que contar todas mis películas pavo sabes un día te pregunté cuánto paso tienes y me dijiste no tengo mucha hijo [ __ ] 25 no está mal eh No pero él te está diciendo una cosa y tú no la estás pillando o sea una cosa es que yo lo tenga en la cuenta de mi patrimonial de mi holding y otra cosa es lo que tú me preguntaste Cuánto dinero tenía yo en mi cuenta José Elías José Elías yú y tú me hablas de patrimoniales buen dentro de de la banca privada los clientes utilizan sociedades patrimoniales vehículos de inversión hay algunos que lo tienen a nombre personal pero no es lo habitual lo habitual es tener sociedades que lo habitual tener una holding voy a hacer aprovecho para hacer el tal el spam o sea ahora estamos haciendo un servicio de que la gente que no entiende esto de la holding y y cómo funciona la patrimonial y la holding y tal hemos puesto a disposición de la gente un servicio de fiscalista Es mi es mi spoiler de de de hoy que me lo ha permitido mi socio del podc es el infoproducto de José es el infoproducto de José pero eso es muy necesario o sea sobre todo cuando empiezas a emprender no O empiezas a adquirir activos porque cuando te das cuenta del rejón fiscal que te va a caer porque has acumulado determinado patrimonio a nivel persona física Ya es demasiado tarde lo tienes que hacer al principio yo yo de hecho de hecho yo me di cuenta lo importante que era la visión del fiscalista primero porque se lo decía a Eric el otro día mira un restaurante eh eh está todo el día peleándose con el de las coca-colas para que le valga la coca-cola un céntimo menos que si el pan un céntimo menos no sé que no sé cuánto y luego tienes un socio al 50% que es Hacienda y y no pierdes ni media hora al principio del año para planificar ni media hora para al final del año para para cerrar Entonces es que es ridículo O sea si si de tu negocio el 50% no lo miras es que seguro que te va aar una [ __ ] entonces todas las empresas a partir de un millón deberían tener tener planificado una reunión a principio de año para ver como qué van a hacer en el año y una reunión al final de año para cerrar eso es un básico Es como ir al médico de cabecera una vez cada 5 años Pues si tienes algo pues eso es un básico y yo me di cuenta cuando empezaron a llamarme O sea la banca privada va por diferentes niveles no Entonces cuando tienes algo de dinete te llaman los de banca privada y cuando ya te has pasado la pantalla te llaman unos tíos que te dicen soy de Wolf de la parte de Wolf y tú Perdona esto Qué [ __ ] es sabes Es que le cambian el nombre para para separarlos entonces cuando tienes mucha mucha pasta te llam el de walth y el de wealth lo lo que te ofrece normalmente es Oye yo te voy a llevar la pasta Y tal Pero además te voy a llevar te voy a ofrecer una serie de valores Premium eh Para diferenciar de de uno de otro no pues entonces el de JP Morgan te ofrece una cosa el tal pero todos te ofrecen una cosa que es un servicio fiscalista todos todos todos lo primero que te dicen es y vas a poder disponer de un equipo de istas nuestros gratis y es muy básico sabes y Y entonces te das cuenta por los grandes tenedores de pasta de de todo el mundo lo primero que se miran es la fiscalidad tío porque al final es un impacto muy bestia no y Y eso es lo que hace que yo quiera sociabilizar ese servicio a a todas las pymes tío te ha parecido bien el speech gustado es queo me vendo eh de ese speech haría extensivo la parte de planificación también a las personas o sea yo creo que no solo una emesa con determinada facturación cualquier persona independientemente de sus ingresos debería hacer un ejercicio de planificación todos los años de eh qué quiero hacer con mi dinero a dónde quiero llegar porque una vez que lo has estructurado es más fácil luego tomar decisiones no porque como que haces una proyección de tu persona y de tus potenciales ingresos y Y dónde quieres estar no Y qué te quieres comprar dentro de un año o cuánto dinero quieres tener para la entrada de una casa dentro de X años o sea ese ejercicio es es brutal igual no es tan de la parte fiscal que que que es importante pero pero más también de la parte personal hacerte una idea no de hacer esa mirada crítica de lo que estás haciendo con tu dinero todos los meses pero para ponernos en situación Antón podríamos hacer un pequeño ejercicio de persona física normal y corriente Sí pero tengo que acabar de decirte como llegué a emo emo pero es buena pregunta no vale estaba en la parte deal management s que en espñol has hecho una jada y lo has desviado banca privada tú saado lo de wealth no Ah muy bien Es que luego depende dos a cer hoy depende de si es es un banco español o un banco americano o suizo pero cada uno pone sus nombres en los bancos españoles es banca personal luego banca privada y luego banca de para grandes patrimonios y cosas así en JP también tienes como personal banking y luego tienes el private Bank Man etctera Cuanto más pasta tengas vas subiendo por la escala de importancia para para el banco y sí que es verdad que crees que cuanta más pasta tienes te tratan mejor tengo mis dudas eh yo creo que que te miman más igual a nivel trato desde un punto de vista Bueno te pone alguien un poco más senior pero en un banco como JP Morgan tú al final Eres un [ __ ] número por mucha P O sea si eres Bill Gates quizás no sabes pero si eres José Elías eres un [ __ ] número como el que va a sacar dinero del cajero en la ca de la esquina Cómo vas a ser tú el de La cacha de la esquina si es un pez gordo tío Bueno tú has estado dentro Sí bueno er eres un número dentro de de wealth management que es una sección muy importante y exclusiva porque eres un cliente muy muy important cuán gente puede haber de wealth en España de clientes o de de personas bueno de clientes ya no me acuerdo pero hay cientos seguramente lo que no hay es lo que no hay es decenas de miles que es lo que tienes en cualquier oficina c y de banca Privada de clientes No eso eso son los cientos de banca privada no no O sea si te o sea banca personal tod en España solo en España solo hay wealth management o sea en JP Morgan solo hay gestión patrimonial ya pero es que pero es que en J Morgan o tienes 25 o ya ni no no vayas porque no te abren cuenta eh pero lo que te quiero decir en un banco como la casa como el Santander que la casa te cogen con 5 millones o con 3 millones te empiezan a [ __ ] en banca privada en GP Morgan esa figura no existe porque claro tienen a los grandes y para que van a estar banca privada es cuando ya tienes dinerito y y y donde voy yo a abrir mi cuenta con 100 Ban eso es banca personal o sea eso es personal y la otra es privada Sí de hecho de hecho las oficinas de ca de banca privadas son diferentes son distintas normalmente Sí y tú vas por la calle y puedes ver que hay bancos espol es que hay una hay un private banking que se llama que es una oficina separada y Es Santander private banking por ejemplo Okay Sí y eso es banca privada los bancos más comerciales bajo mi punto de vista que tampoco soy un un experto en la materia pero por ejemplo Santander casha y te diría que BBVA no no no tal pero todos tienen banca privada que te empiezan a [ __ ] con con algunos millon cetes y Y a partir de ciertos millones ya ya no te viene el de B la privada te viene otro tío que que dice que es el de wealth vale Y si en jy Morgan empiezas en walth porque claro es que si es que ya ya si eres un vú de ya ni te llaman sabes pero al final es un tema de internacionalización porque luego en Estados Unidos sí que tienes toda la escala porque JP Morgan en Estados Unidos tiene la marca Chase que es las oficinas de de de pie de calle y de hecho son uno de los principales bancos eh comerciales de de que la gente pide hipotecas y tal eso no existe en en los en el resto de países algo solo de Estados Unidos por eso aquí solo tienes la parte de walth Pero si tú vivies en Nueva York te ibas a la oficina a abrir una una cuenta de efectivo y ven que de repente has enviado 10 millones te mandarían a a otro equipo y si de repente dices No no es que yo tengo no tengo solo 10 tengo 40 y te mandan a otro equipo Entonces ahí sí que tienes toda esa estructura que que tú mencionas pero Aquí no aquí es solo wealth management y entonces eh Tú crees que bueno claro no no has no has estado en un banco como comercial en banca privada no por por saber más o menos ratios de gente que debe haber en banca privada y y gente que debe haber en walth no no pero o sea Obviamente si tú miras la la la pirámide de riqueza de cualquier país al final la gente que es susceptible de de estar en la parte de banca privada normal es mucho mayor Entonces vas a tener equipos mucho más grandes que la parte solo de wth que es solo un pequeño porcentaje de la población a mí me dio la sensación final yo yo tomé la decisión de constituir un family Office con personal propio y gestione mi patrimonio se ti sentido yo llegué al momento que Claro pero por qué José porque te quitan mucha pasta de comisiones y tal Bueno pues porque estás más perdido que un pingüino en un ascensor Sabes porque y más en mi caso que yo era pobre como una rata y de repente acabé teniendo Diner y y y fue el momento en que primero saco la compañía bolsa y después me me llaman y Me compran el 5% cl Me junté ahí con una pelota de duros eh de [ __ ] entonces me pers seguían los J Morgan el otro el de la moto todo el mundo me perseguía no Y entonces dije [ __ ] pues tiene pinta que el JP Morgan Eh pues es un es es un buen eh tal No si ya te capan por debajo de 25 De hecho tuve que ir recomendado me llevó otro de la mano y me dijo abranle cuenta a este tío sabes pues si no ni te llaman sabes o no sé no me dio la sensación de que me persiguieran mucho y y tuve la sensación en jpp Morgan de que sí me me planificaron un poco tal no sé qué no sé cuánto Pero al final no lo hicieron mucho mejor que lo hubiera hecho yo y me cobraban Una pasta Bueno o sea al final Esto es extensivo para también la gente que no tiene apenas dinero y es que nadie mejor que tú va a gestionar tu propio patrimonio o va va a velar por su patrimonio y tú la conclusión que sacas es estos tíos son muy buenos eh gestionan Muy bien patrimonio pero quiero tener un una opinión independiente mía y tengo que de saber comparar cuándo está haciendo bien el gestor patrimonial lo está haciendo bien cuando estoy pagando unas comisiones que son adecuadas y ese ejercicio lo solo lo puedes hacer eh Tú mismo no Entonces cuando ya tienes determinado patrimonio y y quieres optimizarlo tener tu propio family Office que te decide Cómo invertir porque has contratado a profesionales de la industria la inversión que te comparan las comisiones hace que que hagas una una gestión más efectiva de tu patrimonio Qué pasa si dices en lugar de crear un family Office voy a abrir cuentas en varias bancas privadas que pierdes la economía de escala no porque al final las comisiones de de gestión normalmente en banca privada son van en función de de rangos de patrimonio no Entonces si tú tienes muy poco dinero con ellos estás pagando la comisión más elevada dentro del Rango Y si tienes más hacen que te reduzcan un poco las comisiones que pasa lo mismo con los fondos de inversión que te vende eh la banca tradicional si tú solo metes 1000 te dan la clase del fondo más cara pero si metes 1 millón de euros te dan la clase más barata que son comisiones mucho más bajas Pues claro si tú tienes muchas cuentas de banca privada y tienes tu dinero esparcido estás pagando la comisión más alta en todos lados si En cambio tú tienes una una oficina familiar tú asumes el coste de de pagar a los expertos y luego contratas una única plataforma donde sabes que tienes las comisiones más competitivas para todo tu dinero realmente estás implementando tu gestión patrimonial a un bajo coste y que te compensa tener a la gente contratada no y con Independencia y luego luego hay un tema de opacidad tío o sea Viene un tío y te dice yo invertiría en este fondo y tal Y dices No porque siempre te pueden vender la milonga no es un fondo en un de esto de emergentes de no sé qué de su [ __ ] esto ha funcionado muy bien No sé que no s cu y de repente el fondo se va a la [ __ ] di que se ha girado al mercado se girado mercado hijo de la gran [ __ ] sea para perder Diner dinero ya estoy yo sabes O sea quiero que tú ganes sabes para perder para tío tonto y que pierde dinero ya estoy yo ahora quiero que que tú que eres más listo que yo Y encima me cobras ganes dinero por mí sabes entonces claro nunca sabes o nunca puedes estar tranquilo de que ese tío no te haya colocado ese fondo de [ __ ] porque se lleva una comisión por detrás de la [ __ ] sabes y y le importe un [ __ ] de que de que a ti te haya ido mal o sea nunca lo sabrás porque nunca sabes que tiene acordado ese tío con el del fondo entiendes Entonces eso bajado a la pequeña escala de los bancos de toda la vida Sabes de O sea antiguamente tú ibas y conocías al director y el director pues era el primo de no sé quién y pues bueno tal Pero llegó un momento que empezaban a hacer el trilero con el director y de repente venía uno llamaba a todos los viejos de la oficina les decía pongan dinero aquí y de repente habían invertido todos en un [ __ ] pero claro el director aquel que lo habían cambiado que lo cambiaban al cabo de la media hora se había llevado una comisión de la [ __ ] y el jefe del director otra comisión de la [ __ ] sabes entonces [ __ ] hay una parte opaca ahí en la banca esta de que sabe cuánto dinero tienes en la cuenta corriente un poco perversa no Sí o sea yo creo que los reguladores han hecho mucho trabajo por darle esa transparencia y que se hagan las cosas bien pero sigue faltando que las personas que son titulares del dinero se se hagan cargo un poco no Y y ahí Yo sí que soy un poco crítico con la gente y cuando vamos al banco es que parece que miramos para otro lado para el resto de cosas en la vida somos mucho más exhaustivos no cuando llevamos un el coche al taller o nos queremos comprar el móvil comparamos miramos en Google vemos Que justamente deí esto alber Rivera El otro día sí como que somos mucho más exhaustivos en el análisis cuando cuando vamos a un banco hablas con el gestor te dice Ah no pues este fondito te va a ir genial tal no sé qué Y como que no queremos entenderlo un poco más y es como no no A ver vamos a ver que me esto que me estás ofreciendo Qué es dónde invierte Cuáles son las comisiones Qué pasaría si invierto en esto que que tiene menos comisiones y el riesgo es lo mismo o sea hacerte un poco tú el análisis de comparativa no y al final la gente dice no pero es que yo no sé no no sé de inversiones y yo les digo a ver leete leete la ficha del fondo en dónde invierte no invierte en renta variable en la bolsa europea Vale qué comisiones te paga porque viene ahí Ah pues tienes que pagar el dos por c vale si ahora nos vamos a a el fondo ltf que menos comisiones Te cobra pero que también invierte en la bolsa europea eh estás invirtiendo más o menos en lo mismo Sí porque es bolsa europea no y qué comisión estás pagando estás pagando el 0,20 10 veces menos Vale pues Ahora te vas a Google con lo con el nombre del fondo y el etf y buscas las rentabilidades de de lo del fondo y el etf en los últimos 3 5 y 10 años y las comparas Y dices a ver quién lo ha hecho mejor el fondo o el etf me da igual porque al final tú lo que tienes que concluir es si te merece pagar esa comisión o no O sea si cuando tú pagas ese 2% te están haciendo mejores rentabilidades invirtiendo en el mismo sitio te están haciendo peor y lo que ocurre en el 95 por de los casos y Estos son estudios que no tienen nada que ver conmigo ni contra Republic es que los fondos que te cobran el 2% en el 95 por de los casos no dan mejores rentabilidades que invertir en un etf que lo único que hace es seguir la evolución de la bolsa Europea y ahí es donde está el el kit de la cuestión tú cuando inviertes en un etf o en un fondo que solo sigue la evolución de la bolsa no tienes que pagar comisiones porque está 100% automatizado por eso pagas el 0,20 pero lo que dice los estudios de que miran la rentabilidad pasada de todos los vehículos es que invertir siguiendo la bolsa en el 95 por de los casos te da mejores rentabilidades que Buscar fondos que tienen comisiones muy caras que tratan de gestionar esa inversión en la bolsa no y ahí es donde está un poco la trampa en en en España de que no comparamos por qué estamos pagando comisiones y tú y la gente que lo Mira se acaba dando cuenta de decir no me compensa contratar un fondo de inversión que me cobra el 2% de comisión de gestión Porque esa gestión a mí no me vale para nada si quiero invertir es mejor que invierta siguiendo la evolución de la bolsa y por qué tiene sentido seguir la evolución de la bolsa los llamados índices la bolsa eh el eurostock 50 o eh el sp500 porque al final los índices se componen de las mejores empresas que cotizan en esos países no en Estados Unidos son las mejores 500 empresas las empresas más grandes nvidia Amazon tal tiene sentido seguir siempre la evolución del índice porque el índice siempre va a estar compuesto de las mejores 500 empresas en todo momento Y si tú miras el índice sp500 hace 30 años no había ninguna de las empresas que hay ahora pero en cambio el índice ha seguido subiendo es un reflejo de la economía seguir a los índices entonces tú puedes invertir en la bolsa sin pagar comisiones y solo siguiendo su evolución a largo plazo que es al alza O sea la economía funciona al alza hay inflación los precios suben la gente consume se compra cosas hay empresas que se van a la [ __ ] hay otras empresas que emergen y prosperan pero en el conjunto el mundo funciona así entonces tiene sentido invertir en la evolución del mundo a través del reflejo que son las bolsas no y aquí he pegado una una patada al libro y he Salado 17 páginas pero volviendo al mto anterior eh Hay que comparar sabes hay que comparar lo que te están vendiendo en en el banco y tener una opinión crítica y si no puedes eh eh emitir Esa opinión crítica todavía no inviertas y dale un par de semanitas y trata de informarte pero intenta Buscar esa simplicidad porque no es complejo la base no es compleja o sea invertir pues estás invirtiendo en algo no porque Japón emergentes sector automo lo que sea estás invirtiendo en un fondo que hace alguna cosa de esas con compáralo con con el el ese la evolución de de esa bolsa o la evolución de ese sector en su conjunto y compáralo y compara si esas comisiones que estás pagando merecen la pena o no y aparte a mí esto me pasó y yo por qué soy tan crítico porque hubo un momento que empecé a hacir dinero y empecé a conocer a los gestores de los fondos no y muchas veces me venía un gestor de un fondo y hubo unaa vez que vieron unos chavales que habían montado en el paraguas de una gestora un fondo de de renta variable no y yo no entendía nada porque yo ya ha invertido en renta variable toda mi vida Tú vas al banco compras acciones de audas y compras acciones de audas punto te cobra la comisión del banco que puedes negociarlo no negociarla o irte a otra plataforma que te cobre menos eso también eh pero pero claro el del fondo me decía no yo voy a invertir en las acciones que tú puedes invertir y y te voy a cobrar un 2% y yo decía esto esto Qué [ __ ] es digo Pues a lo mejor debes ser tú Mucho más listo que yo pero resultaba que cuando caían todas él no hacía absolutamente nada él invertía y entonces eh cuando se caían te decía se ha girado al mercado y hijo [ __ ] ya se supone que estás ahí para anticipar que se gira al mercado y para sacar el dinero porque tienes que gestionar el dinero eso pagas para eso te pago el 2% porque para invertir en audas Y dejarla estar hasta que el mercado se recupere pues ya lo hago yo es que no me hace falta pagarte un 2% a ti para para nada entonces lo que resulta es que y ahora voy a entrar en un en un tema que que esta semana lo he estado valorando A ver si lo puedo hacer es eh la mayoría de los fondos estos que van a renta variable palman o sea palman o casi palman Entonces cuál es la diferencia que ant Qué es renta variable y renta fija renta variable es invertir en bolsa y renta fija es invertir en bonos o sea renta fija es audas se emite un Bono que dice yo vendo un Bono de 100.000 Y a cambio de que tú me prestes 100.000 pues Te pagaré el 4 y5 por.
que eso es fijo y ese 4 y Med no se mueve por eso por eso es una por eso es una renta fija bueno bueno en la renta variable lo que varía es eh los pagos de los dividendos no el valor varía en los dos casos porque tú los bonos cuando los emites también fluctúan lo que varía es el pago de los dividendos que no siempre es constante cuando tú compras un Bono al final tú ya sabes que el bono te va a pagar un cupón de El tanto por cento todos los todos los años siempre y cuando llegues a vencimiento siempre y cuando llegues a vencimiento pero durante la vida del Bono durante la vida del préstamo el precio puede fluctuar porque imagínate yo emito audax emite un Bono a 10 años y audax está fatal ahora y ha tenido que que pagar un montón de dinero en intereses los pagos de cupones y de repente Durante los 10 años audax prospera y está super bien financieramente y obviamente la gente va a querer comprar el bono de audax porque es más seguro y encima te paga un interés increíble Entonces eso hace automáticamente que el precio del Bono de audax suba de valor en en la cotización es lo que habamos hablado alguna vez de que la gente se vendía como el bono no a mí me pasó una cosa en audax que que mi Bono eh llegó a cotizar al 60 por.
O sea qué pasó mi Bono eh tenía dos cosas Tú emiti un Bono yo yo tengo un yo tengo varios bonos uno de mis bonos es un Bono de 300 millones senior al 4 20% vale eh Y a precio fijo vale Qué pasa cuando el tipo de interés eh se va a tomar por culo y y sube un montón el tipo de interés Pues que claro que llega un momento que el bono de Estados Unidos cotiza al 575 Y entonces la gente dice [ __ ] para qué voy a comprar un Bono de audas si puedo comprar un Bono de Estados Unidos que encima me paga más y es mucho más seguro no te compensa el riesgo de una única empresa respecto a Estados Unidos porque ahora Estados Unidos te paga más porque han subido los tipos de interés con lo cual el tío que compró mi Bono por 100.000 estaba dispuesto a venderlo por 70.000 a cambio de [ __ ] esos 70.000 y meterlos en el bono de Estados Unidos Entonces yo podía audax podía comprar mi deuda con un descuento es un es un tema de pizarra de José eh o sea es bastante más complejo porque Eh pues apatel encima se añadió la crisis de la energía con Ucrania con lo cual eso hizo que mi Bono tirara mucho más para abajo y al final a mí me benefició porque yo pude recomprar deuda mucho más barata sabes pero pero claro a mí me afectó dos cosas tres en concreto que mi Bono estaba a precio fijo porque yo podía haber tenido un Bono que pagara un un precio más más un euribor y yo lo tenía precio fijo con lo cual eso Fue en contra del valor de mi Bono porque claro eh Estados Unidos estaba pagando más que yo dos que mi empresa no estaba pasando el mejor momento porque estábamos dentro de la crisis de la energía con Ucrania y tal y Pascual que cosa que eso hundió el valor de mi Bono y y y tres Eh pues que al final era una empresa mucho más pequeña y tenía menos liquidez en el bono cosa que también me me penalizó en el precio y eso a mí al principio fue una mega putada pero luego me permitió recomprar Bono más barato y el tío que se aguantó con mi Bono Pues cuando llegue el vencimiento yo le pagaré su dinero más el 4 20% o sea el tío que está a largo plazo en el bono a vencimiento no le afecta nada eso pero el Trío que tradea con el bono sí que se puede ver afectado sabes por eso o sea al final cuando emites un Bono estás pidiendo dinero prestado y en una fecha determinada se lo vas a devolver pagando el intereses en la renta variable tú estás comprando eh eh acciones de del capital de la empresa entonces tú pasas a ser propietario Qué pasa que lo que varía es que los dividendos eh de Depende si hay un año Bueno un año malo el consejo de administración decide cuál es esa renta que te va a dar y entonces eso es lo que varía pero lo que es la cotización tanto de acciones como bonos durante eh la vida del Bono o las acciones que siempre están cotizando eso fluctúa por por los tipos de interés que dice José eh por la calidad crediticia que se llama eh del Bono En qué estado se encuentra la empresa de solidez financiera y En tercer lugar eh la liquidez No de cuánto de fácil es comprar y vender a ver si alguien igual es que no hay nadie que te quiera comprar el bono entonces tú tienes que ir bajándote un poquito poco a poco los pantalones no hasta encontrar a alguien que que ya considera que tus pantalones están suficientemente abajo si te compra el bono Pues eso en la liquidez en el mercado de bonos es s super importante y y de ahí entramos en en en Por qué contratas un fondo de inversión un etf porque no te la jugas a una única empresa no te la estás jugando a conjunto de todas Entonces si tú inviertes en las 500 mayores empresas de Estados Unidos habrá algunas que que Irán mal eh pero habrá otras que compensen no y en la parte de bonos también puedes comprar etfs o fondos de inversión y habrá algún Bono que lo está pasando mal la empresa o que le está afectando más las subidas de tipos de interés pero habrá otra parte de de la cartera de bonos que en la que inviertes que que compensa entonces al final la diversificación hace que tu riesgo se se minimice y y y y buscas la la el promedio no que que en inversión es bueno siempre ir al promedio no no intentar hacer más que los demás si encuentras el promedio te va a ir bien porque es como funciona el mundo y luego normalmente los bonos los los fondos tienen un una comisión más o menos normal pero muchos de ellos tienen oculta también una comisión de éxito sabes significa que si el la cosa va bien pues te cobran un 2% pero si a lo mejor si si realmente se disparan y hacen la gestión que tienen que hacer que es que te ganan un 10% pues se llevan un 4% del 10% Entonces siempre estás igual eh con lo cual al final tú estás poniendo tu dinero para que otro gane siempre y tú ganas a veces y una de las cosas que a mí esta semana yo me estaba haciendo bajas mentales es tío eh yo tengo planes de pensiones que son eh pero para ponerse a llorar son un [ __ ] drama O sea tú puedes tener un plan de pensión que ahora no sé cómo estará fiscalmente si ya está bien visto o está mal visto pero que vamos que debería que debería estar muy bien visto los planes de pensiones antiguamente en los años 90 2000 lo que pasaba es que tú lo que ponías en el plan de pensiones te lo descontaban de la renta con lo cual la gente a final de año pues ponía pasta en el plan de pensiones recuperas impuestos efectivamente Entonces ahora creo que eso ya acabó lo han lo han reducido un poco en los planes de pensiones individuales el límite de son 1,5 € al año es decir si tú metes 1500 al año eso es como si nunca hubiese nunca lo hubieses cobrado entonces si te han retenido de tu sueldo te devuelven esa parte de la retención no Entonces cuando tú presentas la declaración te sale a devolver y te pagan un dinerito Qué pasa que tienes el dinero bloqueado por lo menos 10 años claro bueno o me parece que tienes la limitación de que para venderlo tienes que estar muriéndote o prácticamente o sabes o sea es muy complicado recuperarlo antes de la jubilación pero dicho esto [ __ ] si si tú eres el recogedor de ese dinero Si simplemente poniéndolo en el sp500 y haciéndolo muy mal eso te tendría que dar un 7 un 8% y los planes de pensiones dan de media un 0,5 por en el mejor de los casos que dices tío qué estáis haciendo porque hay que ser un [ __ ] iluminado para no ganar dinero en un plan de pensiones que además que es que te dejan dinero la peña y ya no te lo piden nunca más hasta de aquí 30 años pero bueno es que ahí está el negocio Y ahí estaba la trampa no O sea la gente lo lo ha hecho la gente ha invertido en los planes de pensiones porque las ventajas Fiscales eran imbatibles qué ha pasado que la industria se ha aprovechado metiendo unas comisiones brutales y no gestionando De verdad porque dices si a la gente le da igual la rentabilidad del plan de pensiones porque está metiendo el dinero por la ventaja fiscal para qué voy a dedicarme yo a gestionar a tener equipos de análisis etcétera lo que hago es lo invierto en cualquier [ __ ] cobro lo máximo que me permita la ley y ya está ellos ptan por detrás todas las [ __ ] que te puedan meter para que el que le mete la [ __ ] Eh le pague una comisión al del plan de pensiones de la [ __ ] se afloran por detrás unos beneficios de la Parra y tú estás ganando una [ __ ] [ __ ] que por otro lado te importa una [ __ ] porque no te has mirado ni el [ __ ] panfleto pero estás feliz porque te ha devuelto en la declaración y el tío del banco te llaman diciembre para decirte Pon pasta porque así pagas menos Hacienda y ese es el argumento de venta Entonces yo decía digo tío yo yo quiero buscar un paraguas de alguien que me permita gestionar el plan de pensiones de mis empleados que como mínimo yo no voy a hacer nada simplemente voy a replicar un índice y a tomar por el culo y y al 5% por 30 años es que tienes un [ __ ] pastizal sabes por suerte hay nosotros pones en TR Republic y ya está sabes no haces nada más ahí no hay ventaja fiscal Pero hay mejor rentabilidad pero por suerte que no hay ventaja fiscal en planes de pensión o sea nosotros no O sea si lo metes enre Republic no como no tenemos planes de pensión pero sioa un plan de pensiones y yo pusiera ese plan de pensiones en una cuenta de TR republ pero no puedes Por qué porque nosotros no comercializamos planes de pensiones tú Imagínate que pero no puedes sacar el dinero del plan de pensiones no no no yo mon un plan de pensiones O sea que esto que estoy diciendo A lo mejor es una locura pero se me pasa por la cabeza Qué significa que montas un plan de pensiones eres el promotor de un nuevo plan de pensiones pero con tu banco plan no plan de pensiones José Elías vale de y de la mano de qué banco vas con eso pues tienes que ir a la paragua de una gestora entiendo yo sé que que por ejemplo ker y tal ker hace muchos planes de ha ker te hace la carcasa para crear planes de pensiones o se si imagínate José elas B mañana quiere hacer un plan de pensiones para sus empleados va a casa y le dice Oye hazme la estructura que inviértelo en en etfs del sp500 y no cobres nada a mis clientes porque yo te voy a pagar a mis empleados porque te lo voy a pagar yo imagínate casar te monta la infraestructura José Elias B que es el promotor y el y el asesor de del de cómo se invierte el plan de pensiones también sería José pero José no tiene que hacer nada pero pero garantizo a toda la gente que esté que que voy a invertir en una cosa que tenga sentido sabes que que no es que aunque cobres un 1% es que sería la la ostias sería el mejor plan de pensiones de España de de calle porque es que yo me he analizado algunos planes de pensiones digo pero [ __ ] qué [ __ ] están haciendo No se puede hacer peor pero o sea es que es muy difícil ganar tampoco si tú tienes si a largo plazo tío o sea es Es realmente complicado si sabes que el 95 de los fondos y planes de pensiones eh No superan al índice en de referencia al que siguen a 20 años cuando hablamos de rentabilidades en primer lugar y sabes que el sp500 en los últimos 50 años ha hecho una rentabilidad del 11 anual de media pues Oye tiro con el sp500 ya está y olvídate de gestor ni lech no pagar las comisiones menores posibles y ya está pero pero es que ahí ha habido mucha trampa por los beneficios Fiscales y se han beneficiado durante muchos años de de de eso y han cobrado muchas pensiones por suerte hay gente que ha pensado como como tú y ha dicho Oye vamos a crear planes de pensiones con un poquito mejor de calidad no y vamos a no cobrar tantas comisiones meter tantos rejones y hacer un producto de inversión bueno porque lo que no puedes hacer es por obtener ventajas Fiscales renunciar a la rentabilidad Y eso es un error muy común que la gente dice no es que me devuelven en la declaración de la renta No es que los fondos de inversión son traspasables y digo pero a mí O sea qué más te da si te están cobrando el 2% de comisión anual como hagas esta inversión durante 20 años has perdido más de el 50% de tu patrimonio en comisiones qué más te da de traspasar si lo que vas a traspasar es mucho menos de lo que tendrías con un producto no traspasable Yo por eso soy fan de los etfs y hablo todo el rato de los etfs Pero porque los fondos de inversión son un lastre entiendo que el etf es la forma como más sencilla de invertir el dinero Son son son como las acciones cotizan en bolsa pero son una cesta de valores y tú puedes elegir en qué cesta de valores inviertes inviertes en una en la cesta de valores de del sp500 inviertes en la cesta de valores de la bolsa española te voy a hacer ahora Hazme no no a ti No a él a Ah vale cabrón conmigo lo tiene fácil hacelo a él que él sabe de qué habla entonces un etf lo que te permite al estar cotizado es que no necesitas eh importes elevados para comprarlo lo puedes comprar desde 1 te permite invertir de manera diversificada en los grandes índices mundiales eh Y te permite no pagar comisiones porque como tú lo único que haces es comprar una una una cesta de valores que siga un índice que es público y lo puedes hacer de manera automática con algoritmos que simplemente hacen el seguimiento constante no tienes que cobrar apenas comisiones entonces tú te puedes encontrar etfs que puedes comprar desde 1 que siguen la evolución de la por seguir con el ejemplo el sp500 que ha hecho una rentabilidad anual en los últimos 50 años del 11 por y lo puedes comprar pagando una comisión del 0,03 anual 0,03 y no necesitas ni tener eh mucho dinero ni ni ni tener que que pagar los fondos de inversión con las clases de comisiones más altas etcétera tú puedes desde 1 todos los meses meter tu ahorro e invertirlo en un etf eh que que invierte la manera más eficiente e con menos comisiones y más transparente y olvidarte y dejar que al final el largo plazo y la evolución de las bolsas trabajen para ti y de hecho en banca privada las carteras se construyen con etfs en muchos casos Porque son el mejor producto el más barato y el que te permite eh diversificar bien y luego a esa cartera sí que le ponen una comisión de gestión encima por los servicios de banca privada pero lo que es el producto de abajo eso son etfs en la mayoría de los casos y los etfs en Estados Unidos son lo más común y lo más habitual y en Alemania se están convirtiendo en el producto más con más eh usado para invertir En España se ocultan porque nadie quiere ofrecer un producto que cobra un 0,03 de por de comisión porque no dan los números si has estado cobrando un 2% o un 2 y5 a través de fondos de inversión ahora que venga tu cliente y te dice No yo quiero invertir en el etf de sp500 que cobra el 0,03 y que no me cobres ninguna comisión te mandan a tu casa porque no obiamente pues ese no es el negocio ese no es el negocio Qué es mejor abrir una cuenta al 330 con Trade Republic o tú tienes 500,000 eur No 500,000 no tengo José Bueno tú tienes ya ya te lo aseguro tú tienes tú tienes eh 550.000 Y te puedes comprar un piso de de 500,000 vale vale eh o sea pero yo yo en mi cuenta bancaria eh tengo 5 tienes que tener 550,000 porque el impuesto para comprarte el piso son 50.000 vale Sabes entonces tú tienes 550,000 y tienes que decidir entre invertir en la cuenta de tres Republic o comprarte un piso de 550,000 que te permite alquilarlo por 1000000 € al mes pues tendría que hacer números No de cuánto me reportaría eso mensualmente y Qué números harías pues 500,000 tendría que ver cuál es el 3,30 y no sé Cuántos 3,30 coge tu calculadora te dejamos puedes usar calculadora en el examen eres un cabrón un cabrón de los buenos vale cuánto tengo tienes 550.000 para invertir en Trade Republic No sí vale Te dejo que elabores la respuesta o sea no tiene por qué ser a o b puede ser un c también a ver y espérate eh aquí Eric Ponce va a demostrar sus capacidades financieras yo de inteligencia financiera eh mira espérate eh es que ahora me has puesto nervioso 550,000 lo multiplico por a ver lo multiplicas por qué pavo lo multiplico a ver por 0,37 madre mía tú necesitas tú necesitas el mi servicio fiscalista de asesoramiento liado liado espera Espera espera Ur Sí sí a ver por 033 me habías Salado un cero ahora 18,150 vale esto sería un interés anual bueno y hemos hablado de un TR Republic te daría 18000 anual que esto dividido por 12 meses me daría 1512 muy bien con lo que meter mi dinero en su banco me daría más dinero mensual que comprarlo en ladrillo como inversión para que me si no tuvieras en cuenta la apreciación del posible ladrillo pero eso es un valor variable que que puede ser o no puede ser pero la estadística dice que tu ladrillo de 500.000 va a ir valiendo más con el tiempo seguramente y la única ventaja que tiene invertir en ladrillo es que puedes apalancar la operación o sea que no tienes por qué poner los 550.000 puedes poner solo el 20% de los 500 o sea tú porque pide una hipoteca Claro tú podrías pedir una hipoteca por 4 50000 no podrías pedir una hipoteca por 400000 pedir poner 100000 más los 500.000 entonces con 1500.000 obtendrías Pues 14400 que es 12 por 1200 Vale entonces ahí sies una rentabilidad de un 10% tú podrías apalancar O sea la respuesta correcta sería yo compraría el piso pediría una hipoteca y los otros 400000 se los pondría a tres repúbl vale o sea si tengo 550.000 tienes dos opciones a ver cuánto nos quedaría con eso o sea tú meterías cómo quedaría la operación de la hipoteca o sea yo tengo 550,000 puedo comprar un piso con los 550,000 voy y los pago Y ese piso me da 14400 que son 10000 por eh 12 meses Vale entonces eso me daría 14,400 yo creo que has puesto un alquiler bajo ya todo esto bueno 15000 da lo mismo sabes o 16.000 pero más o menos por ahí no te van a dar 28,000 eh tenlo Claro sí o no lo tengo claro vale Al igual vale el alquiler son 15500 no no más o menos por ahí entonces yo con los 550,000 lo que haría es cogería 150.000 compraría el piso coges 150 de tu hucha y se los das al banco no compraría el piso pediría una hipoteca de 400.000 Pero porque ya has depositado no no no has depositado nada tú tienes 550.000 te ha tocado el gordo de de de la Navidad vale Te han tocado 5 50,000 y puedes comprarte una casa lo que hace la gente es [ __ ] me compro una casa y van con los 500,000 y compras la casa bueno no puedes Porque primero de todo Hacienda te quita el 50% de ese premio tienes que haber tenido un premio de un millón de euros Venga pues un millón de euros tengo 550.000 netos compro una casa de 550.000 No yo cogería 150.000 de los 400 de los 550,000 y compraría la casa vale con esa casa yo obtendría de rentas 14400 Pero tú ahora pero ahí estás pagando una hipoteca Bueno ya Pero cuánto es la hipoteca 400 seguramente te pagarían mucha parte de la hipoteca Sí tú crees seguro claro s es la operación habitual que mucha gente hace O sea tú al final tienes que entender que la rentabilidad que obtienes del activo que estás adquiriendo con deuda es es Es mayor que el coste de la deuda no Entonces al final tú generas una rentabilidad neta después de deuda del pago de la deuda Y eso pues en grandes patrimonios en banca privada y así se hace muy mucho realmente la gente tiene el dinero en la cuenta pero no lo gasta porque es mejor dejar ese dinero invertido a largo plazo que en la bolsa que te da el 11 o el 10% anual y lo que haces es pedir una hipoteca para adquirir el activo y e los el el dinero que tienes invertido lo que te genera te da mucho más de lo que te cuesta a ti la hipoteca Incluso si quieres vivir Tú en la casa dices Oye la hipoteca me cuesta el 2% mi cartera de inversiones me da el 10% me está saliendo un 8% neto eh respecto a haber y haber comprado la casa y en cambio estoy viviendo en esa casa no si la alquilas pues más de lo mismo en lugar de de de gastar tu patrimonio que está invertido al 10% pides una hipoteca al 2% tu patrimonio sigue generando el 8 y a eso le sumas las rentas que recibes de de del alquiler de la casa No que al final si sumas todo porque al final no tienes que separar las cosas porque tu patrimonio es todo lo mismo es más una operación mucho más eficiente lo que sí que no haría es dejarlo en la cuenta corriente al 3,3 si es un Din dinero a largo plazo y tienes una hipoteca de 20 años Probablemente lo invertiría en activos que te generen más rentabilidad no como puede ser la bolsa o incluso los bonos porque el 3,3 es muy poquito y ahora las hipotecas recibiendo el 3,3 y teniendo hipotecas ahora que que elbor ha bajado mucho y te dan a tipo fijo al 2 y medio tal pues yo en concreto yo en concreto cogería 1500.000 compraría la casa pediría una hipoteca pondría 50.000 al 3,3 y y 3500000 lo pondría a más largo plazo O sea tú lo diversificar eso es lo mejor siempre Bueno yo tendría una parte de liquidez lo del triángulo de siempre tío liquidez rentabilidad y seguridad Pues yo un troncho de 50.000 lo tendría en bastante liquidez Porque si Seguramente me hace falta pues para pagar el ibi o su [ __ ] madre que pueda tirar de eso pero que me está pagando el 3,3 una parte pues los otros liquidez lo tengo en la cuenta corriente que me está dando un 3,33 3,30 sí 3,30 que no es lo que te da tu banco actual normal y corriente que te da cero no te da nada y te cobra esos 30 mensuales de tener tu cuenta o trimestralmente o sea tú das un 3,30 no lo doy yo lo da el dinero o sea el dinero el Banco Central europeo determina el valor del dinero en cada momento y el Banco Central europeo ha dicho que vale el el 3,25 por anual como nosotros pagamos los intereses mensualmente te sale un Tae del 3,3 pero es lo mismo ese dinero no del Banco Central europeo va a a JP Morgan de JP Morgan a rep TR rep al cliente pero ese ese ese interés lo genera el dinero no lo no lo sale del bolsillo de TR repic ni nada qué pasa con los bancos normales que ese 3,3 se sigue dando pero se lo quedan por eso cuando subieron los tipos de interés hasta el 4% se reportaron beneficios históricos de la banca española par vena ahí la principal cosa que pero Y ahora os voy a hacer una pregunta desde desde la la la cabeza de persona que no tiene ni idea Por qué la gente sigue teniendo el dinero en sus bancos tradicionales cuando ya empieza a ver estas cosas y se empiezan como a saber yo mismo o sea tú también tienes bancos tradicionales entiendo que te dan cero Pues mira en mi caso es por la facilidad porque al final tengo los recibos domiciliados no sé si vosotros admitir recibo domiciliados to ves O sea al final la la otra opción es que tendría que tener un banco tradicional para pagar la hipoteca sabes al final el banco tradicional lo que te da es un paraguas de todo no te da la hipoteca te te da el seguro te da no sé qué no sé cuánto Pero todo es infinitamente más caro que comprarlo por partes pero cuando hablamos domiciliar recibos te refieres al recibo de la la luz la luz no la podía pagar con no nosotros o sea nosotros al final Como plataforma de ahorro e inversión que éramos desde que recibimos la licencia bancaria sí que hemos empezado a ofrecer otros productos como pagar intereses la tarjeta de débito etcétera Pero no tenemos todo todavía Vale qué pasa en España y por qué la gente todavía se queda mucho con los bancos tradicionales pues por lo que dice José no eh Tienes la hipoteca ahí eh Te es más fácil pagar con bizum que nosotros no tenemos eh eh o o o desconfías no Cuál es la ventaja hoy en día de del acceso a a internet y a las aplicaciones móvil que tú puedes igual tener eh un banco para eh sacarle el máximo partido posible a cada mejor condición que tienen no igual eh tu ahorro que no quieres invertir ni gastármelo un banco tradicional el bizum y las domiciliaciones bancarias y tu sueldo y luego en otro banco que t da una promoción de no sé qué llevas un plan de pensiones que te dieron cuando trabajabas en no sé dónde y ya no puedes sacar el Din o lo pasas al plan de pensiones Jen eso es eso esa inig lo más inteligente es como tener un poquito por aquí por all de optimizar sin Volverte loco pero si tienes mucho dinero en un banco ional te está costando Una pasta a ti porque realmente ese dinero te podría estar dando el 3,3 tenéis algún formato superior al 3,3 que sea que vincule a más tiempo Sí hay hay etfs que al final siguen la evolución del mercado del valor del pero ya tienes un riesgo eh No no no hay riesgo o si miras la escala de riesgos de que las cuentas remuneradas son uno de seis Estos son lo mismo es uno de seis porque son al final son etfs que lo que hacen es invertir en depósitos de y invertir en deuda de de empresas pero muy muy a corto plazo es como te presto el dinero un día o dos días Entonces ese riesgo de que una empresa que has mirado que le prestas el un día no te lo devuelve que es el mercado de repos es muy muy muy bajo y que tú con un etf no tienes ningún límite y de hecho son etfs monetarios o fondos monetarios que se que que de hecho en banca privada como la gente no tiene ese acceso al límite de 100,000 de garantía porque en realidad tienen 20 o 30 millones de euros en la cuenta y no quieren tener tanto dinero en un banco que puede quebrar lo que hacen es invertir en fondos monetarios en el formato fondo en el formato etf porque diversifico más el riesgo y estás haciendo una inversión que que no conlleva apenas ser riesgo porque son otros depósitos o son préstamos a un día que el famoso papel comercial hay muchas empresas que sus departamentos financieros tienen que pagar facturas grandes y van a recibir ingresos unos días después lo que hacen es pedir préstamos a un día o a dos días y dicen Oye yo para pagar esto me deben dinero Aquí haces es gestión de tesorería que se llama y cas management de las empresas hay un hay toda una industria de de Y eso que paga más o menos lo mismo un 330 muy parecido sí un 330 un 320 O sea al final esos fondos tienen una comisión muy baja del 0,10 creo que es los que tenemos nosotros y algo por encima del 330 tenéis ya tienes que asumir un poco más de riesgo Claro tú ya si no quieres invertir sin riesgo O sea si quieres invertir sin riesgo te tienes que quedar en los etfs monetarios si quieres tener algo más de rentabilidad tienes que ir asumiendo algo más de riesgo Qué es lo menos arriesgado después de los fondos monetarios la los bonos no Qué es menos arriesgado los bonos de los países más seguros no que son Alemania Estados Unidos pero y lo que hablamos del sp500 En qué Rango está eso es lo de más alto riesgo pero también tiene la mayor potencial potencial de revalorización a largo plazo porque estás invirtiendo o sea También tenemos que entender Qué es el riesgo eh Para mí el riesgo a corto plazo es lo que se llama la fluctuación de los precios no la volatilidad de que tú inviertas 1000 en el sp500 y mañana el sp500 porque trampa ha dicho alguna idiotez eh baje un 20% y tú necesites el dinero mañana has perdido un 20% Pero porque has sacado el dinero Si tú te vas a una inversión a largo plazo a partir de 10 años eh es imposible eh nunca en la historia por ejemplo de la bolsa de el sp500 en un periodo de 10 años nadie pierde dinero porque Tú manejas los fluctuaciones de precio Pero lo que hablábamos antes no al final va subiendo poco a poco porque la economía funciona así luego hay empresas que que salen nuevas y aportan mucho beneficio y crecen un montón No ese riesgo desaparece de la volatilidad a corto plazo Entonces qué es el riesgo Pues en el corto plazo de invertir en algo que luego tengas que vender por menos valor porque en realidad necesitabas el dinero tú no puedes invertir en en la bolsa en el sp500 si necesitas el dinero dentro de 6 meses no tendrías que probablemente dejarlo en la cuenta al 3.3 Pero si tú quieres invertir durante 3 años probablemente puedas comprar bonos que venzan dentro de 3 años Y en lugar de tener el 3,3 igual ganas el 4% y has ganado un poquito más pero tú ya sabes que esos bonos te van a repag eh dentro de 3 años tu dinero no y lo puedes hacer además con etfs que tienen vencimientos determinados que es un producto nuevo que han sacado algunas gestoras que es un etf que pone que vence en diciembre del 202 28 Entonces ellos no cuando vence un un Bono que es que te devuelven el dinero te han pagado todos los intereses y te devuelven el dinero ellos no lo utilizan para volver a invertirlo sino que lo van guardando entonces para diciembre del 2028 todos los bonos se han repag las deudas se han obtenido los intereses y reparten el dinero a los clientes Pues eso te da mucha visibilidad no los bonos tú puedes invertir en distintos distintos vencimientos tú puedes prestar el dinero determinados plazos Pues si quieres invertir a 3 años puedes hacer eso de manera más conservadora y si te vas a largo plazo la mayor revalorización de tu patrimonio que puedes obtener a través de los mercados financieros es en la en la bolsa porque las acciones al final eh tienen ese potencial de crecimiento de reparto de beneficios además a través de los etfs reinvierte esos dividendos que te pagan y hace que el interés compuesto que seguramente hayáis hablado alguna vez que se se acentúe aún más esa rentabilidad Pues eso te lo da la bolsa No y esa Y ser el propietario de de la empresa a largo plazo cuando tú compras en bonos simplemente estás prestando y te devuelven el dinero al cabo de un tiempo cuando tú compras acciones eres propietario entonces Esas empresas y van muy bien pues tú te beneficias de que vayan aumentando de valor del mismo modo que si compramos cualquier otra pequeña empresa que no cotiza o montamos nuestra propia empresa si esa empresa factura más clientes y va mejor pues su valor como empresa aumenta pasa que en la bolsa lo ves En el día a día por eso en el corto plazo la volatilidad es un riesgo porque ves la fluctuación pero esa fluctuación ocurre también en el en nuestras casas no eh eh Y en todas las cosas que compramos eh Lo que pasa que no lo vemos no imagínate tú te compras eh una casa por 100,000 y piensas Ah yo no pierdo valor porque ya la compré por 100,000 y es el valor que tengo pero si la pones a mercado igual solo la puedes vender por 80.000 o 70.000 si de repente hay una recesión en España o una crisis o lo que sea estás perdiendo dinero Si tuvieras que venderla pero no tenemos como no lo vemos no no sentimos el riesgo pero cualquier activo en el que invertimos incluido el inmobiliario tiene ese riesgo en el corto plazo que desaparece en el largo plazo no Y entonces entonces mucha información no te reventado no no pero pero está Guay a mí me parece un invitado espectacular para una pizarra porque esto en una en un además se le ve que domina un poquito bueno si si hubiese terminado de introducción diría que que en JP Morgan haciendo banca privada me moví a TR rep porque me Mola mucho ha es verdad hab terminado me Mola mucho de inversiones y y y me Mola explicar a la gente y me da mucha pena ver las [ __ ] que se hacen en en el sector Y sí que me gustaría que la gente entienda que hay soluciones que les permiten ahorrar mejor que les permiten invertir mejor y y y que no tienen que recurrir a la banca para muchas cosas y y yo trato de divulgar todo esto y igual hay gente que me Oye hoy que me ha escuchado anteriormente pero siempre digo lo mismo o sea invertir Es una herramienta a nuestra disposición no es especulativo si lo haces a largo plazo y nuestro dinero debería trabajar para nosotros y no para para los bancos Entonces todos los intereses que gener nuestro dinero para nosotros y si puedes invertir sin comisiones es más dinero para ti porque Aunque parezca que que que no una comisión del 2% anual al cabo de 20 30 años es más de la mitad de tu patrimonio que se ha ido en comisiones y no lo vemos porque te la van quitando todos los días pero te cuesta un dinero a largo plazo entonces evita todos los fondos basura todos los planes de pensiones basura eh compra fondos de gestión de activa real que te den rentabilidades por encima de lo que podrías hacer tú solo y si no crees que haya ninguno porque hay muy pocos si son de difícil acceso cómprate el etf y sigue la evolución de las bolsas yo creo que cuando se ponga la gente a buscar se va dar cuenta que no van a encontrar o sea eh cuando tú te pones a buscar fondos Y dices Bueno cuánto eh cuánto me daría si no busco a nadie me daría un 5 por y y empiezas a ver los fondos y están todos cuatro cinco no sé qué chico para qué vy a estar aquí perdiendo el tiempo sabes lo meto aquí y ya está Sabes Es que es que no hay rentabilidades de un 12 en en fondos sabes es muy complicado hay algunos fondos tal sobre todo de private equity y cosas así Pole Pero eso eso ahí hay gestión detrás ahí hay un tío comprando una compañía haciéndola crecer vendiéndose a otro se ahí eso ya es otro mundo yo participo en algunos en algunas gestoras pues como suma prueba eh donde donde Soy inversor activo y claro ahí tú ves al gestor y es un tío que que está ahí comprando una compañía sabes que que no es que esté invirtiendo en el índice del no sé qué no no es claro o sea es que sí se compra en la empresa entera prácticamente en muchos casos y dicen Oye la compro la sí la compro la reconvierte la optimizo y luego la vendo por más hay una gestión activa O sea tú al final te tienes cuando inviertes y te ofrecen un fondo de gestión activa con un 2% de comisión tú tienes que ver la rentabilidad que tú Ob tendrías sin hacer nada no Y eso lo consigues con los etfs porque no pagas n apenas comisiones Y sigues la evolución de la bolsa si el fondo que te han ofrecido es capaz de de hacerlo mejor que el etf de manera sistemática págale la comisión yo estoy encantado de pagarle la comisión del 2% a cualquiera que me ofrezca un un dos o más por encima de la rentabilidad que obtendría yo solo con el etf porque tiene sentido no te pago comisión y tú me das rentabilidades adicionales la realidad es que eso no sucede a menudo Entonces para qué vas a pagar la comisión eso por un lado y luego en la parte del ahorro que en España somos super ahorradores de hecho eh si tú miras el desglose de ahorro de las familias españolas que son datos públicos de inverco que hace un estudio la partida más grande es efectivo y depósitos hay un billón de euros eso son un un y 12 ceros en eso mucho dinero es más dinero que tiene es más dinero que el que tiene José no no bilón yo yo sé lo que es un bilón no no un billón claro un billón americano son 1 millones de de euros pero un billón español en inglés sería un trilon Uf V suena un huevo eso es lo que las familias españolas tienen en efectivo y depósitos qué pasa en España que la media de de intereses pagados en las cuentas corrientes creo que a día de hoy se sitúa en el 0,19 por.
cuando los tipos de interés se sitúan al 3,25 entonces por ahí se nos está yendo un huevo de dinero a todos por tener los pequeños cobrar la nómina Y dejarla ahí eh los 5000 de fondo de emergencia que tengo aquí Me da pereza abrir en TR Republic o en revoluto en la que sea me da pereza Porque esy nada pues tío pues multiplica 5000 entre por 3,3 y te has dejado 100 pavos o lo que sea me da igual no voy a hacer la esta pero te has dejado ese dinero no seas [ __ ] vago Ábrete una cuenta y lo que tengas e ahorrado que por lo menos te genera algo a ti o sea por poco que sea pues si son 5000 pavos pues Oye tienes al final 50 o 100 eurillos noos lo montáis mal porque seguro que si le decís a la gente que si pone 10.000 pavos le regaláis el iPhone 15 mañana tienes gente haciendo cola para para cloes lo que hacen mucho y cuando y cuando hacen ofertas de TR tu ninaa y te doy 200 eur luego traes tu nómina vas acumulando tu dinero ahí eso va generando intereses que se forman parte del beneficio del banco y los 200 eur salen de tu dinero y no te han regalado nada y de hecho con volviendo a los planes de pensiones que ahora es época de planes de pensiones y vienen las super ofertas de invierte al menos 5000 en plan de pensiones Y te regalamos una tarjeta del corte inglés de 300 Luego haces la comparativa cuánto me cobra el plan de pensiones el 1 y Med por anual Cuánto tiempo tengo de obligación de permanencia 5 años Pumba de dónde han salido los 300 de ahí si te hubieses sido un Rob advisor y hubieses pagado el 0,30 Es que este cálculo se lo hice para mi padre porque le ofrecían una tarjeta de regalo de no sé qué [ __ ] y le dije a ver vamos papá quién paga la tarjeta es que si que hacer la pregunta de quién [ __ ] paga esto sabes 5 años de permanencia comisión máxima que te que al ser de renta variable creo que es el 1,8 te vas a a me da igual decirlo le dije indexa capital que tiene un plan de pensiones indexado te cobraba el 0,4 le para el patrimonio que tenía él en el plan de pensiones le eché el Excel le hice la diferencia y dije mira es el triple has pagado el triple dinero de comisiones que que lo que te han dado en la en la en la tarjeta o sea te están sacando dinero están sacando eh x dinero de tu plan de pensiones en comisiones y te están dando un tercio a ti encima tú estás contento porque te han dado una tarjeta de de Cash del corte inglés que encima tienes que pagar el 19 de retención porque se considera rendimientos del capital te están jodiendo encima están pagando impuest más el 2% del IVA con todo lo que compres con la tarjeta sabes O sea que la gente feliz y la gente feliz y cualquier bonificación de de trae la nómina trae a un amigo y no sé qué todo eso está sujeto a retención o sea te estás pagando impuestos luego por esa bonificación entonces entender bien Cuál es el valor de tu dinero a día de hoy para saber de dónde sale ese dinero por lo menos es lo mínimo entonces la gente va sacar la conclusión de prefiero tener el dinero en algún sitio que me genere intereses no TR repos que también pagan molaría un día un evento o sea no se va no se va eso va a ser imposible no Qué quieres lar Ya no imagínate un evento en el que estuviera él estuviera el de revolut estuviera el de la ca si quisiera venir estuviera el del Santander y que cada uno explique las cosas con todo lo que está explicando Antón el de la ca que va a explicar a ver sí que es cierto que yo explico solo las cosas que a mí me benefician luego cuando quieres sacar dinero o necesitas una hipoteca o tienes una empresa y necesitas una línea de crédito o sea la banca española pues tiene ofrece ahí un valor mayor es un poco lo que habéis dicho que al final tiene sus cosas buenas o útiles y luego mi dinero o sea yo soy de la gente tiene que entender que sacar dinero en un cajero les debe costar 4 sí no tienes que entender que que para que te cobren comisiones te están prestando un serv Ya nadie va a sacar dinero del cajero vale pero yo hace muchos meses o años que no lo hago eh Pero vas a ingresar a veces tampoco no no toco no toco efectivo nosotros tenemos una tarjeta de débito y si vas a cualquier cajero en España probablemente el cajero no nosotros te va a cobrar algo y tiene sentido no porque el cajero dice esta tarjeta no es nuestra yo aquí tengo que traer al al camión blindado meter el dinero y no sé qué Para que encima saquen dinero de otra cuenta pues no Pero ponlo en perspectiva igual estás pagando 2 pero en realidad luego tienes 10.000 entre de repa que te están generando todos los meses 60 o 70 y te compensa no y pero entiendes que estás pagando una comisión por utilizar un cajero que no pertenece a nosotros y pagas una comisión explícita pero tienes unos beneficios yo creo que los bancos hacen muchas muchas cosas bien pero hay cosas que hacen muy mal entonces donde falta la transparencia es donde yo les culpo no de no pagar intereses Oye es que es una manera de cobrar comisiones de manera implícita no porque al final a ti te prestan como banco el dinero y tú te quedas luego los intereses no la gente debería saber cuánto le están pagando al banco por ese por esa salvaguarda del dinero no Y eso son comisiones Pues esa transparencia habría habría quedar luego que la gente decida no el valor que te aporta el banco y yo creo que mira eh tú estás sentado aquí sabes eh Hay gente de revolut circulando por redes sociales eh o sea al final los nuevos bancos los neobancos eh tenéis una forma de pensar y de llegar a la gente O sea la gente la gran mayoría Hoy está aquí Hoy está en redes sociales no está en la tele no está en sabes Entonces al final para que tú puedas llegar a explicarle esto a un chaval de vein y pico años tienes que estar aquí no puedes estar en otro lado no puedes estar en un programa a ver puede estar algún chaval verá algún programa de televisión seguramente No te digo que no pero pero que no veo ninguna banca tradicional eh circulando por redes sociales Más allá de los histories de [ __ ] esa que hacen que no seas sabes al final la publicidad y la forma de llegar al público ha cambiado y no se han enterado o sea como no se han enterado que esas megaestructuras que tienen pues eh No son necesarias a día de hoy bu y tampoco tienen un mensaje s sexy no de venir aquí a a contar las cosas que nosotros podemos contar no y y según más vamos contando Republic o los demás eh el lo que tu dinero vale el significado de las comisiones el significado de invertir en un etf a largo plazo y seguir un índice más les estamos haciendo un poco la [ __ ] a ellos no porque al final Ellos viven de que la gente deposite dinero y no les paguen intereses viven de que compremos los fondos de inversión viven de la opacidad claro y les interesa pues que no haya esa Claridad Porque si tú te pones a comparar una cuenta con otra vas a sacar la conclusión de que prefieres esta cuenta y si y si comparas la evolución de un fondo de inversión tradicional eh mal gestionado versus la evolución de un etf donde te has evitado un montón de comisiones Eh pues pues sacas la conclusión de que prefieres en los etfs entonces ahí Ellos tienen una desventaja competitiva que nosotros como empresas de Nueva creación eh No tenemos que lidiar con ello porque tenemos tecnología pocos empleados 100% digital estamos creados para esto y todo el beneficio del dinero se lo podemos trasladar al cliente y nos vale con muy pocas comisiones ellos por gracia no tienen esto y eh Por lo menos deberían ser transparentes no de decir Oye yo no te puedo ofrecer todo esto porque soy quien soy pero sí que te ofrezco la hipoteca sí que te ofrezco la posibilidad de la oficina y el día que tú Montes una empresa me tienes aquí para eh que puedas pedir una línea de crédito No pero una cosa no quita la otra es lo que yo quiero dejar claro o sea y a veces pienso en en similitudes digo de nada sirve ayudar a una señora a cruzar el paso de cebras y luego le vas a robar el bolso al lado no esto es un poco igual un poco cabroncete Antón es un poco eh primero les da una decal y luego viene con la de arena el cabrón sabes No pero en aras de la transparencia es de Oye sabes tú me ayudas con todo esto pero luego otra parod luego te robo el bolso claro luego luego si si por lo menos dime o sea explícamelo todo de manera transparente y me dices Oy yo te doy la oficina Y tal Pero me tienes que pagar esto sabes y si quieres comprar el fondo el etf sin comisiones a mí me tienes que pagar 10 al mes porque es que si no no tengo a ti no te ha pasado a ti no te ha pasado a mí me ha pasado en en bancos ahora de estar haciendolo Cola y y salir el que está en la caja y decir no no tiene que hacerlo por el cajero y tú decí Bueno tira que te va pero pero a mí me ha pasado de estar un abuelo y decirle no tiene que hacerlo por el cajero y el Abu y el abuelo decir no Pero cómo voy hacerlo por el cajero yo no tengo ni idea vale Vale pues yo yo yo le acompaño y tal yar un drama el abuelo allí y tal eh y y es eso es un drama Sabes porque pero claro es que lamentablemente hay algunos abuelos que no son negocio para los bancos sabes y y claro es tienen un tienen un lío ahí de [ __ ] importante pero pero super guay pero es un drama eh Y por eso hay una O sea sí que tiene una función social y económica dentro de España que yo quiero valorar porque a ese es a ese seor May todo cuando roban la cartera en el semáforo ese servicio no porque es una necesidad básica a día de hoy tener una cuenta bancaria no Entonces eso lo entiendo Pero puede venir con transparencia también no es un poco mi mi crítica constructiva de Oye das estos servicios y cobra las comisiones por delante y explícale a la gente por qué le tienes que cobrar estas comisiones No porque si el señor quiere tener una persona dedicada que le pueda explicar tiene que pagar esa comisión para que el banco pueda justificar ese puesto de trabajo entonces transparencia por un lado nosotros no prestamos ese servicio O sea imagínate un señor de 80 años intentando operar contra el Republic Pues no le estamos ayudando entonces también respeto ese parte del trabajo pero hay que hacerlo de manera transparente es es la única crítica yo necesito preguntar una cosa Vale o sea eh Antón yo a nivel finanzas vale básico cero yo me he sentido reflejado porque has dicho hay gente que cobra su nómina y la deja ahí Yo cobro Mi nómina y lo dejo ahí todo y veo cómo sube la cuenta del banco fin qué tendría que hacer yo porque llevo mucho tiempo pensando en invertir y y llevo te diría que llevo años pensando en invertir y todavía no me he puesto porque no no no sé no sé cuál es la mejor solución No sé cuál es la mejor opción para mí tú dime tú cuál sería Y esto lo ha con Jose así con esa cara de dime t dime tú Antón cuál sería un básico un básico de inversión para gente neófita O sea el primer paso y algo que deberías hacer pod invertir en republ no sea no dejéis abrir cuentas a tíos que dicen que son neófitos a punto Ya está no s ni Qué significa esa palabra Igual me sacado la manga pero lo dice siempre cada semana Dice neófito s mentira Es la primera vez que dio neófito en este podcast bueno no dej no dejéis el un Novato noato en el mundo de la inversión el primer Punto de partida si tienes dinero en efectivo intereses que está generando es ese dinero efectivo billetes no en la cuenta Eso es dinero eso es dinero en metálico dinero en efectivo es dinero no no prestamos dinero No todavía no prestáis escúchame que me está haciendo an pero pero es muy importante esta pregunta eh estáis y estáis en vías de prestar o no No por ahora no estamos muy enfocados en ahorro inversión todavía nos quedan varias cosas ahí an necesito dinero Antón Necesito que mi dinero que tengo ya hacer algo con é lo mínimo que puedes esperar de tu dinero es recibir el interés libre de ningún riesgo que es el interés del Banco Central europeo que es lo queos llevamos hablando un rato eso lo puedes hacer yao lo que luego tienes que hacer es un poco planificar que es lo que hablamos al principio no de una empresa planifica su año tú también puedes planificar un poco el objetivo que va a jugar el dinero en tu vida no para qué estás ahorrando estás ahorrando para la jubilación estás ahorrando para comprarte una casa estás ahorrando por ahorrar Pero prevés algún gasto entonces simplemente entender un poco por qué Tienes ese dinero Y qué quieres hacer con él te puedo responder me haces Sí sí Bueno pero vamos lo Respóndeme V claro es que es muy complicado porque al final Cada persona tiene un un un un escenario diferente Claro pero todo el mundo puede tener Eh puede determinar cuáles son sus objetivos no en la en la vida o los objetivos que tiene con ese dinero Por ejemplo yo ahora mismo Estoy ahorrando por ahorrar con vistas algún día a comprarme una casa por ejemplo es como mi cosa que tengo en la cabeza ahora mismo Vale pues Tú tienes que eh planificar ese ese ejercicio de compra de la casa y decir Oye cuánto voy a necesitar porque tú ya sabes cuánto te pueden dar de hipotecas es el 80% Sabes cuáles son los impuestos que vas a tener que pagar probablemente tengas que pagar algo a la a la inmobiliaria no e igual quieres hacer una reforma de la casa entonces tú puedes poner un número a eso y puedes decir Oye pues igual lo que decíamos al principio 150.000 Vale pues Tú puedes decir Oye faltan eh Me con esta capacidad de ahorro me faltan tantos años para poder conseguir 150,000 pavos son 15 años imagínate dices [ __ ] cuánto tiempo vo compr casa de mayor ya me compensaría invertir el dinero en alguna combinación de acciones o combinación de acciones y bonos que es más conservador para alcanzar antes ese objetivo probablemente no Entonces tú puedes decidir Oye dejo tanto dinero del efectivo que tenía como colchón de emergencia que mucha gente recomienda que son se meses y el resto lo empiezo a invertir mes de mis gastos se meses de tus gastos eh los dejas en efectivo al 3,3 que es lo mínimo que puedes esperar y el resto como te has dado cuenta que necesitas 5 o 10 años para poder acumular todo ese patrimonio lo inviertes no y lo inviertes de manera diversificada en una combinación de acciones y bonos eh que te pueden dar una rentabilidad estimada de en el en en un estenio conservador el 5% o el 6% si haces una combinación eh De hecho hay un montón de información de rentabilidades históricas de bonos acciones con las que te puedes comparar puedes basarte tal Y tú decides invertir eso y además puedes proyectar ese valor y dices Oye si yo invierto de 20.000 al 5% anual durante 10 años haces una calculadora pones calculadora interés compuesto en Google te aparecen varias ves Cuánto dinero tienes Cuánto dinero tienes al cabo de 5 años a una rentabilidad del 5% Y ves Si llegas a tu objetivo o no Si ves que te falta como tú estás ingresando salario puedes hacer aportaciones recurrentes a tu a tu inversión Y también puedes modelar eso dentro de la calculada Y dices Oye yo invierto 10.000 o 20,000 al año Pero además voy a meter 200 eur todos los meses y ves A dónde dónde te te lleva al cabo ese periodo y puedes ir moldeando y planificando en función de de lo que vas viendo lo que tú necesitas porque igual no necesitas asumir mucho riesgo porque ya estás muy cerca de acumular 150,000 y haces una inversión más conservadora si realmente dices jode yo estoy a años luz de esto pues te tienes que ir a una versión en renta variable 100% bolsa para que el efecto del interés compuesto eh trabaje más rápido para ti porque las rentabilidades son más altas y reduce tu tiempo de poder comprarte la casa No pero haces ese ejercicio de de trastear un poco de entenderte tú cuáles son tus objetivos cuál es tu depósito de emergencia eh Cómo si tienes que invertir de manera recurrente Cuánto dinero quieres tener etcétera O si quieres invertir para tener una jubilación eh digna con Buen buenos ingresos Más allá de la pensión pública Pues también puedes hacer hacerlo muy a largo plazo invirtiendo en en etfs de bolsa todo se puede planificar eh lo que decía antes o sea al final invertir Es una herramienta a tu disposición que te permite aprovecharte de de los mercados de capitales o sea invertir no es especulativo no es un casino al final en la bolsa cotizan empresas que todos conocemos que todos consumimos y eh todas las empresas están compuestas de personas que trabajan y que quieren que las cosas vayan bien y que la empresa venda más y nosotros como eh con mues queremos poder comprarnos más cosas y poder vivir y poder tener servicios o sea la economía funciona un poco así las ventajas cuando inviertes de manera diversificada es que si una de esas empresas falla va a ser sustituida por otra entonces cuando tú inviertes diversificado en el índice siempre vas a estar invirtiendo en empresas ganadoras porque las que dejan de funcionar van a caer y van a ser reemplazadas por otras y si ahora son nvidia Amazon meta eh alfabet etcétera Pues igual dentro de 40 años hay otras que ni conocíamos y son del índice y tú como has comprado siempre el índice esas se han incorporado a tu cartera de de inversión No y te han permitido seguir con la tendencia al alza no lo que lo que yo creo que tenemos el el concepto erróneo es que invertir es es muy arriesgado porque vemos eh Pues en el corto plazo Cómo se mueve hay años de [ __ ] la bolsa española tampoco es una bolsa de de Super éxito cuando las comparas con otras bolsas eh nos han vendido un montón de [ __ ] eh en España de productos hiper apalancados que que te hacen perder todo el dinero ha habido muchas chapuzas O sea si tú haces una inversión responsable diversificada a largo plazo y evitas las comisiones te va a ir bien Sí eso es un poco la línea magistral No tampoco pero pasa por planificar tus necesidades y ver a dónde quieres llegar y y y calculas tú miras la rentabilidad histórica de la bolsa mundial o de sp500 o la de Española y Y dices Oye si lo ha hecho esto los últimos 50 años Yo puedo esperar que igual los próximos 50 haga lo mismo lo metes en la calculadora Y ves Si eso te ayuda a alcanzar tus objetivos no y si no te ayuda a alcanzar los objetivos con el dinero que ya has acumulado cuánto tendrías que aportar todos los meses y luego todo ese dinero que vas metiendo ahí entiendo que puedes sarlo tú lo puedes vender cuando quieras tú puedes liquidar una una oper O sea tú puedes ir a a TR Republic e y el dinero que lo tienes en efectivo lo puedes sacar cuando quieras o te lo puedes gastar con todo esto está desde la app o sea todo se hace desde la app y sencillo y Exacto todo es de la app también tienes la versión de la de la app en la web si quieres estar con el ordenador pero tú puedes meter dinero y Ese dinero está siempre disponible eh siempre que no lo inviertas Claro está disponible para gastarlo para invertirlo o para retirarlo Okay si tú además inviertes como inviertes en etfs que cotizan en bolsa o acciones o bonos que cotizan en bolsa tú puedes vender eso siempre que necesites no Entonces tú mañana dices Oye es que ya he ganado mucho No quiero lo vendo vas a la aplicación y vendes y retiras tu dinero no no son ni productos que garantizan rentabilidad que por cierto son otra [ __ ] Eh no hay permanencias no hay vinculaciones de que para recibir el interés o para no pagar comisiones en los planes de inversión que son compras recurrentes que tengas que cumplir nada No todo es eh eh libre de libre uso no la única de hecho la única vinculación que tenemos que no la ha contado pero es la tarjeta de débito que tenemos nosotros tenemos una tarjeta de débito que te devuelve un 1% de todo lo que gastas y te lo invierte donde tú quieras para que la tarjeta te devuelva el 1% y se invierta donde tú quieras La Única condición es que tengas un plan de inversión con nosotros que es una orden de compra recurrente en donde tú quieras una acción o un etf o alguna criptomoneda también tú pones una orden de compra todos los meses de 50 si tú inviertes 50 al mes a través de un plan de inversión en un etf contra Republic todo lo que gastes con la tarjeta de débito de tu dinero el 1% te lo invierte entonces hacemos cosas que incentivan el ahorro y la inversión tenéis cripto tenemos c 50 criptos Sí pero pero en un exchange o sí eh o sea estamos conectados a un exchange que nos da la liquidez de las criptomonedas y las tenemos eh custodiadas en una empresa que se llama bitg que es alemana que es regulada que hace Custodio en frío de de monedas y tal entonces ofrecemos solo 50 porque creemos que hay mucha gente que a largo plazo le interesa tener algo de criptomonedas en su cartera cl bitcoin sí tenemos las más conocidas Sí pero no no permitimos ni la entrada ni salida de criptomonedas no permitimos pagar a terceros con criptomonedas eh simplemente las puedes comprar y vender igual que que un activo no Entonces yo yo invierto en criptomonedas mandar un bitcoin allí tú no puedes mandar un bitcoin tienes puedes comprar un bitcoin no son un wallet de eso no sonos un wallet porque nosotros ofrecemos criptomonedas Porque creemos que hay gente que para acumular patrimonio a largo plazo creen que las criptomonedas juegan un papel en las carteras no las tenemos para eh hacer trading ni para el nuevo las emisiones ni nada de eso Simplemente decimos Oye las pero no las puedo depositar las mías en tú no O sea tendría que vender misas allí porque hay gente que hace planes de inversión en criptomonedas y yo hago planes de inversión en criptomonedas y meto eh unos eurillos todos los meses aparte de los etfs digo pues Oye también una parte pequeña en bitcoin ethereum Chain link y no sé qué por qué Porque creo que si realmente este activo se consolida para los próximos 30 o 50 años pues quiero que forme parte de mi cartel Y aprovechar esa revalorización en vez de comprar y especular rollo pum que esto pega un petardazo y no sé qué vas metiendo recurrentemente una pequeña cantidad porque es que nosotros o sea y ni yo recomiendo para la mayoría de la gente no tiene ni el conocimiento ni el tiempo para especular y hacer el problema que tengo yo con las cripto tío es que claro las compré en su tal el exchange e de quién es esa criptomoneda es mía es de mi empresa es de sabes depende monedero electrónico que la tengas ya ya pero yo las tengo en un exchange y y las puedo tener en mi monedero electrónico de casa sabes y en mi monedero electrónico No pedone de guines Pero tú Las tendrías como en un binance o un coinbase de estos Sí bueno como al principio como las tenías en Pero tú tienes un wallet que con tu con tu código único eso ahí es donde están guardadas el exchange es lo que utilizas tú luego para venderlas Bueno yo las tengo depositadas en el exchange que es lo peor que puedes tener ya eso ya lo tengo Claro pero pero están a tu nombre o a nombre del exchange bueno es que el exchange tú tienes un apunte contable pero la moneda está a nombre del exchange sabes sí buen o sea sea es un drama eh Pero igualmente el el la fondo garantía de depósitos no afecta sobre las criptomonedas no no te cubre solo solo cubre efectivo cubre O sea tú al final el el fondo de garan pero fiscalmente como mínimo al final del año tú darás un reporte de lo que tienes no invertido en en bitco claro nosotros Sí nosotros damos un reporte de todas las ganancias intereses dividendos que se han generado el fondo de garantía de depósitos te cubre para la parte de efectivo para la parte de inversiones eh en etfs acciones bonos eso como está segregado de TR Republic la titularidad sigue siendo tuya y de hecho hay una protección alemana que creo que son 20.000 pero en realidad es algo que no debería nunca implementarse porque la segregación está es efectiva o sea los los activos están a tu nombre no a nombre de TR Republic si TR Republic desaparece recibirás una llamada y te dicen a dónde mandamos tu dtf le dices No pues mándamelo aquí y en la parte de criptomonedas están en en bitg y ahí obviamente bitgo se asegura de que están seguras Y tal Pero sí que hay un seguro contratado que eso Muchos custodios lo hacen de tenemos un seguro en caso de cualquier movida de hasta x millones de euros de protección dicho esto casi a una empresa que se dedica a la custodia de de criptomonedas es casi imposible robarle porque las tienen en en monederos fríos que se llaman o sea lo que sacan o sea está como fuera del circuito informático o sea tienen como la las claves de los monederos eh custodiadas fuera o sea es como si tienes un un USB con con el moneder electrónico y lo metes en una caja fuerte no el típico pendrive no que se hablaba al principio yo esto había escuchado alguna vez claro el mayor riesgo que tienes de con criptomonedas es que te roben tus claves de tu monedero o o que te engañen para que mandes tus monedas a otro lado si tu si tu monedero y tus claves no están dentro de tu ordenador por mucho que rebus quen ahí no hay nada entonces lo que tendrían que hacer es entrar en la caja fuerte y robar y leer Cuáles son las claves de de ese monedero pues ese tipo de seguridad de monederos calientes monederos fríos lo hacen estos estos custodios que tampoco soyo un profesional y no suelo hablar mucho de criptomonedas yo hablo de de esa parte que pueden complementar tu inversión tradicional No pues Oye yo no metería Al 100% de mi patrimonio en criptomonedas pero si invierto eh 100 100 euros al mes y creo que las criptomonedas pueden ser algo importante pero tampoco me la quiero jugar porque estoy haciendo un plan de inversión muy disciplinado puedo igual meter 5 eur o 10 o 20 de los 100 solo en criptomonedas que van genial pues me habrán aportado un poquito de rentabilidad con el resto de mis cosas que se van a la [ __ ] no he puesto todos mis huevos en la misma cesta no Y sí que he invertido en otros activos que luego han compensado esa pérdida de ahí viene un poco lo de la diversificación de invertir en un índice con 500 empresas en vez de comprar una porque el riesgo lo mitiga no y también la rentabilidad se mitiga de hecho me acuerdo cuando hacíamos presentaciones en banca privada eh trabajamos con muchos empresarios y tal Y les contábamos la la concentración de tu patrimonio es una de las principales fuentes de de creación de riqueza Pero también es una de las principales fuentes de destrucción de riqueza O sea si tú concentras mucho tu patrimonio puedes destruir tu patrimonio muy rápido O sea si tú tienes 100 millones de euros que igual los has acumulado del mismo modo que los has acumulado a través de una única empresa porque te ha ido superb veas elon Mask o bezos si esa empresa se va a la [ __ ] y tú no has diversificado en ese momento te puede destruir muy rápido el dinero y ha habido empresas muy famosas que no son nadie hoy en día pues Oye pues Motorola sabes tuvo su momento de de de éxito o la que hacía las blackberries que no me acuerdo cómo se llama la empresa esas empresas han pasado en segundo han pasado en segundo lugar Nokia bueno Nokia tiene Nokia y erikson tiene su parte de redes sabes Sí o sea están siguen ahí haciendo algo pero Nokia fue muy puntero en móviles todo el mundo tenía Nokia ya pero una cosa es la división de móviles que se fue como que a la [ __ ] y otra parte o sea ericson tenía una división de móviles que era la [ __ ] y ahora ericson es líder en antenas sabes bueno son empresas que han dejado de ser ganadoras y en un momento lo fueron entonces para la mayoría de la gente que tenemos un patrimonio que lo hemos acumulado a través de de sueldos Me parece muy arriesgado concentrarlo en en aras de obtener una gran revalorización porque estás asumiendo un riesgo que igual no te puedes permitir porque si no tienes otras fuentes de ingresos has tardado años en acumular eso te la vas a jugar a comprar una criptomoneda o una acción Qué pasa si va mal es una imprudencia no otra cosa es que tú seas empresario y vas ludopatía casi Eso sí otra cosa son empresarios que montan empresas que son su día día día día y de repente tienen un [ __ ] ahí que vale 500 millones y dicen [ __ ] es mucho patrimonio pues me pago un dividendo no O sea diversifico mi riesgo teniendo beneficios de mi de mi empresa y por lo menos Tengo un patrimonio financiero que en caso de que mi empresa se vaya a la [ __ ] Pues tengo ahí unos millon cetes Hola sacasa bolsa no y y liquidas oas tu riesgo estás describiendo al José sabes claro No si yo lo sé pero si es que José es el tipo de perfil de de de de empresario de éxito que en algún momento ha diversificado no del mismo modo que ha acumulado todo su patrimonio muy concentrado eh lo ha diversificado a tiempo para en caso de que algunas cosas fallan otras te compensan Pero hay gente que un 70 por de audas o sea yo saqué la compañía a bolsa con un 90 por que es una [ __ ] locura Y sigo manteniendo más del 70 por de la compañía que es una [ __ ] locura se estás muy concentrado pero ahora tienes otros O sea si audax se fuese a la [ __ ] tienes otros activos ahí alrededor que ya te compensan Aunque tuvieses una gran pérdida patrimonial hay gente que que se se ha hundido con el barco de no de de éxito y para abajo luego por no diversificar a tiempo que que es muy difícil saber cuando diversificar lo mejor para un empresario o o sea para la gente de a pie que tenemos salario diversifica todo desde el principio para un empresario diversifica en momentos de aug bt sacando dividendos poco a poco sí yo estoy yo estoy sacando este año ya partido de dividendos y y hay un plan de dividendos de los próximos 2s años de audas pero audas está ahora en un momento superdulce o sea está batiendo eh una y otra vez eh resultados históricos con respecto al trimestre anterior y y lo que viene los próximos do años es batir resultados trimestre tras trimestre de tal entonces claro ahora vender cuando creo que la acción eh que está a 1.60 tal Es un chiste esta acción debería estar a 260 a mí me dices vende yo por debajo de 250 o sea a 250 soy tremendamente rico pero por debajo de 250 es que ni me lo planteo sabes Sí o sea pero tú puedes diversificar sin vender en realidad Porque si tú haces una política de dividendos como mencionas realmente estás Ya diversificando tu patrimonio porque estás sacando beneficio de la empresa que de otro modo Se reinvertir y se vuelve a concentrar lo sacas no Entonces poco a poco vas diversificando que es igual de válido que vender obviamente no la mayoría de empresarios nunca venden por eso controlan sus empresas no es que en el momento que tengas un poco de éxito Ah ahora vendo No pues pues puede ser un proceso a lo largo del tiempo no de ir teniendo patrimonio que complementa tu gran patrimonio pero lo el punto no es de los pocos empresarios que que tienen tanto éxito que tienen estas dudas No la realidad es que la gente no debería concentrar cuando invierte el salario o los ahorros ni en una única acción ni en una única criptomoneda es muy arriesgado y no merece la pena y te puede ir muy bien pero del mismo modo te puede ir muy mal y Ah es donde la gente luego dice casino especular Perdí todo el dinero claro has cogido los 3000 eur que tenías te has comprado un cfd apalancado por 100 veces y sobre un índice de de petróleo que no tienes ni idea encima Ah tean volado Sabes porque Tu colega hizo lo mismo y le fue bien y ganó 1000 en una tarde y tú lo has hecho lo mismo y ese día y has perdido 1000 pavos En una tarde pues es que no te puedes permitir eso por desgracia la la rentabilidad a largo plazo y la la generación de patrimonio requiere mucha disciplina en bolsa pero también creando una empresa que lleva muchos años mucha disciplina no no hay un shortcut que se dice no hay un no hay un atajo chicos eh yo creo que se nos va a quedar corta la tarde yo creo que Antón es perfil para pizarra y para futuros contenidos ehiz pizarra a ver si hay en los comentarios gente que me ayuda a montar el el plan de pensiones este sabes eh Pues o sea es muy buena idea para no no Claro Es que yo veo mi plan de pensiones y es una [ __ ] risa sabes esto hay que solucionarlo tío pero de verdad es lo mejor que pueden hacer muchos empresarios para sus empleados es obligarles un poquillo a través de los incentivos y beneficios de empresa de plan de pensiones pero en una [ __ ] uno bueno Y si tú metes un poquito yo te meto un poquito sabes y así los dos hacemos un poquito por ti y yo en JP Morgan lo tenía así yo metía un poquito y os metían un poquito y sin darme cuenta en 7 años eh tengo ahí 30.000 pavos y si me hese quedado 40 años en JP Morgan en vez de 30.000 pavos tendría 300,000 Eso sí el plan de men de jpan era una [ __ ] porque no era no no nos dejaban gestionarlo a nosotros era de una era una [ __ ] es que era era Era hiper conservador y decíamos pero Cómo podemos tener este plan de si aquí la gente es joven de hecho el eso lo tendrías que mirar si tú montas un plan de pensiones no tiene sentido tener el mismo plan de pensiones para todos los empleados porque tú tienes empleados que están acercándose a su jubilación que no pueden asumir el mismo riesgo que el becario que acaba de entrar con 20 años que puede invertir el plan de pensiones en lo en el en el activo que más potencial de revalorización tiene y más riesgo a corto plazo pero es así sabes eso se lo puede permitir al joven el que se va a jubilar no le dices no vamos a hacer un plan de pensiones 100% small caps china sabes y el tío está subando cada día de se me va a ir se me va a ir todo el ahorro este de los últimos 40 años va a salir volando aquí por culpa de José está invirtiendo en China complicaría la vida yo replicar un un índice sabes más o menos Sí para la gente joven o un índice mundial y para la gente Igual más conservadora o más pues una mezcla de índices con bonos no y ya está si está bien sí o sea con una mezcla 50 50 acciones bonos por muy mal que pille en el momento de retirar nunca va a ser una catástrofe me produce placer tío veros como hablar y como que os vais entendiendo y os retá no sé me encanta me encanta tío bueno ha sido un placer Antón cre yo creo que ha sido muy buen podcast porque josé se ha callado mucho Jose normalmente habla mucho pero hoy por los codos también tío Porque porque maricel la pena escucharlo eh Ahora tienes un reto o sea yo soy un inútil con las Apps y con todas las [ __ ] de la informática yo me voy a meter en TR Republic para hacerme una cuenta eh Te llamaré y te diré escúchame Judas real eh Te la voy a controlar yo eh yo yo me la voy a hacer seguro pero tú como no te vea con No no eso porque te ha molado la tarjeta que te enseñado antes que qué hay que hacer para tener la tarjeta metálica pues darse alta y pedirla Eso sí la tarjeta de Misión al ser la tarjeta está hecha del mismo material que el Cyber trck de tesla Ah y pesa pesa bastante Y tienes a ver sí sí sí pesa pesa es metálica enseñado antes estoy aquí incrustado en el sofá eh está un poco rayada pero pesa es de es es una tarjeta mirror pu puedes matar a alguien do ojo eh lo esta cuesta 50 pavos de emisión luego no tiene ninguna suscripción mensual ni nada pero emitirla que es lo que nos cuesta nosotros producirla Porque es de metal cuesta 50 claro Antón antes te hemos dicho tendrías que haber traído dos regalos a lo a lo resistencia la mando claro tío eh aparecido con dos tarjetitas de metal ojo eh Mira os dais de alta me dais el número y os la mando gratis eh niño pero bueno que no cunda el pánico la de metal sí que cuesta 50 pavos eh la de plástico Son 5 y la virtual la de tener en el móvil esa es gratis entonces puedes obtenerlo del 1% de tu dinero y no tener que gastarte nada y Simplemente tienes la tareta tío con esta con esta tarjeta se me ve la papada eh pavo sí es un espejo te puedes ver es paraita está muy guapa eh es para ver el reflejo del inversor en el que te has convertido de esa nueva persona hombre esta tarjeta sinceramente yo lo pago todo con el móvil Pero para vacilar hombre Perdona claro esty muy vacilar vaas a salvar y haces es Oye sí hombre si vas a salvar y haces eso al igual te ponen ahí una raya de de de azúcar sabes total total total eso eso mucha gente hacía bromas Porque además como somos una empresa berlinesa y ahí el Tecno los clubs y las drogas y todo esto decía TR republica ha hecho esta tarjeta para hacer cosas malas en honor en honor a nuestros orígenes eso es muy bien Oye Antón un placer la verdad es que ha estado muy interesante La charla esperemos que que parte de esta charla la haya absorbido la la comunidad y y que se haga grande vuestra comunidad y a la vez el dinero de la nuestra sabes que eso es lo importante Así que ha sido un placer un placer señor muchas gracias estamos en contacto y y una pizarra una pizarrita pizarrita haremos alguna historia pasa que ya decal 25 eh que ahora ya nos vienen las navidades y tenemos que gordos y vo a Las Vegas a pasar el final de año ya me lo has dicho ya ya me lo has dicho ya living Las Vegas pues te voy a mandar foto fotos vestido de Elvis y cosas estas Ya verás casándote no de Elvis sí casándome de Elvis me voy que tengo cena cena de aniversario de aniversario Vámonos así venga Hasta luego Hasta luego chao

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[00:00] repa  Qué  es  al  final  es  una  plataforma
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[00:01] de  de  de  inversión  que  es  un  banco
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[00:04] porque  tiene  todas  las  licencias
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[00:05] bancarias  igual  que  un  banco  al  uso  pero
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[00:07] muy  enfocado  en  el  ahorro  y  la  inversión
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[00:08] y  lo  que  ofrecen  es  productos  de  ahorro
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[00:10] e  inversión  para  que  la  gente  sin
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[00:12] necesitar  mucho  dinero  sin  necesitar
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[00:14] mucha  experiencia  puede  ahorrar  e
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[00:15] invertir  y  ganar  todo  el  dinero  posible
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[00:18] con  su  dinero  la  seguridad  es  mucho  más
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[00:20] alta  Pues  si  tres  repa  y  quiebra  sigues
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[00:22] teniendo  tu  dinero  en  JP  morran  Y  si  JP
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[00:24] Morgan  kiebra  tendrías  en  teoría  el
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[00:27] fondo  de  garantía  de  depósito  entonces
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[00:28] hay  muchos  niveles  de  de  seguridad  y  eso
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[00:31] lo  hacemos  porque  es  parte  del  modelo  de
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[00:34] negocio  de  poder  ofrecer  más  beneficios
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[00:37] al  cliente  y  menos  comisiones  y  pasa  por
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[00:40] utilizar  esta  estructura  para  ser
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[00:41] cliente  de  JP  tienes  que  tener  en  la
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[00:43] cuenta  25  millones  de  euros  bueno  en  la
[00:46] 
[00:46] cuenta  entonces  si  tienes  pas  yo  llegué
[00:48] 
[00:48] a  tener  bastante  más  Sí  en  tu  cuenta
[00:51] 
[00:51] [ __ ]  no  te  has  ido  con  25  millones  tío
[00:53] 
[00:53] en  la  cuenta  yo  no  te  tengo  que  contar
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[00:56] todas  mis  películas  pavo  sabes  Oye  estás
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[00:59] tranquilo  como  excitado  enfadado
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[01:01] malhumorado  qué  José  tenemos  hoy  estoy
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[01:05] hemos  empezado  a  grabar  ya  por  supuesto
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[01:08] buah  que  sepas  que  me  enchufa  el  otro
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[01:10] día  esto  de  del  rejuvenecimiento  ya  ya
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[01:14] has  empezado  quit  me  has  notado  no  me
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[01:15] has  notado  un  poco  más  has  empezado  a
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[01:16] quitarle  sangre  a  tu  hijo
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[01:18] ya  sí  he  empezado  a  dormirlo  por  las
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[01:22] noches  y  y  a  chuparle  la  sangre  Y  qué
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[01:25] tal  Cómo  te  va  tío  pues  tío  la  verdad  es
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[01:27] que  me  me  fui  a  fui  a  Iván  Iván  mañero
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[01:31] que  es  es  el  elano  que  plástico  amigo
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[01:36] mío  y  tal  que  digo  Haz  maravillas  tío
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[01:39] sabes  Y  entonces  me  me  miró  lo  de  la
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[01:41] testosterona  y  me  ha  enchufado  ahí  cinco
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[01:44] píldoras  de  testosterona  tío  te  ha
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[01:46] Espérate  te  ha  metido  testosterona  tío
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[01:49] me  sentí  como  Ai  sabes  con  la  gente  no
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[01:52] lo  sabe  Pero  Ai  tiene  ahí  una  ucha
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[01:54] detrás  sabes  Tiene  tiene  lo  que  Iván  me
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[01:56] hizo  una  ucha  aquí  detrás  sabes  me  hizo
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[01:58] un  agujero  y  el  tío  apaba  ahí  Yo  decía
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[02:00] pero  Iván  tío  sabes  en  el  culo  Bueno  por
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[02:03] el  culo  no  te  lo  mete  te  lo  Met  en  el
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[02:05] glúteo  tío  en  el  glúteo  en  el  glúteo
[02:07] 
[02:07] pero  el  glúteo  no  te  pinchó  como  una  una
[02:11] 
[02:11] aguja  no  no  no  no  no  no  cosas  te  mete
[02:13] 
[02:13] unas  unos  pellets  sabes  lo  que  es  un
[02:16] 
[02:16] pellet  Sí  pues  eso  te  metes  cinco
[02:18] 
[02:18] pellets  entonces  te  hacen  una  analítica
[02:20] 
[02:20] te  mete  te  te  calculan  la  tu  nivel  de
[02:23] 
[02:24] testosterona  pues  previo  a  a  los  30  años
[02:26] 
[02:26] no  sé  cómo  lo  hacen  sabes  pero  calculan
[02:29] 
[02:29] la  tal  Y  entonces
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[02:30] te  la  formulan  Y  entonces  te  meten  los
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[02:33] cinco  pellets  y  ahora  con  esa
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[02:34] testosteron  se  supone  que  vas  a  rejoven
[02:36] 
[02:36] cer  tío  estoy  partiendo  nueces  con  sabes
[02:39] 
[02:39] pero  vas  a  tooper  todo  el  día  ahora  o
[02:40] 
[02:40] qué  no  no  voy  a  toop  te  has  sub  al
[02:42] 
[02:42] libido
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[02:43] Eh  pues  un  poquito  sí  y  luego  me  siento
[02:47] 
[02:47] como  Con  más  ganas  de  hacer  cosas  tío  y
[02:50] 
[02:50] y  luego  me  noto  más  faltaba  tío  me  noto
[02:52] 
[02:52] como  más  me  noto  como  más  tirado  pavo
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[02:55] sabes  la  piel  sí  se  me  está  empezando  a
[02:57] 
[02:57] tensar  un  po  un  poco  como  chinito  de
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[02:58] hecho  eh  así  como  como  cuando  era  joven
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[03:01] que  tenía  los  ojos  más  achinados  No  pues
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[03:03] escúchame  sabes  que  la  testosteron  hace
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[03:05] que  el  pelo  se  caiga  ya  porque  yo  mira
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[03:08] yo  me  fui  a  mirar  lo  del  pelo  y  me
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[03:10] dijeron  como  todo  lo  contrario  que  me
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[03:12] iban  a  dar  medicación  para  rebajarme  la
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[03:14] testosterona  Qué  dices  para  que  dejase
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[03:17] de  de  caerse  tío  Qué  dices  No  te  puedes
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[03:19] bajar  la  testosterona  [ __ ]  te  lo  juro
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[03:21] pues  no  no  lo  hagas  o  sea  momento  voy
[03:23] 
[03:23] hacer  mejor  mejor  calvo
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[03:25] sabes  calvo  y  con  testosterona  calvo
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[03:28] calvo  y  a  tope  de  testosterona
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[03:30] mejor  que  ahí  con  una  mat  que  con  un
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[03:33] pelo  de  locos  pero  bajo  bajo  de
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[03:35] testosterona  yo  yo  la  verdad  es  que  eh
[03:38] 
[03:38] tengo  pelo  para  gente  que  me  dice  no
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[03:40] tienes  que  tal  tengo  pelo  pero  tengo  muy
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[03:43] fino  Y  entonces  me  falta  densidad  y  el
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[03:45] otro  día  hubo  un  un  follower  que  me  dijo
[03:47] 
[03:47] que  que  que  fuera  y  tal  y  que
[03:50] 
[03:50] solucionaba  mi  problema  de  densidad  del
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[03:52] pelo  sabes  que  a  lo  mejor  es  pues  no  sé
[03:55] 
[03:55] me  va  a  meter  más  pelo  o  algo  vamos  a
[03:57] 
[03:57] hacernos  una  nos  hacemos  un  Turquía  o
[03:59] 
[03:59] qué  ver  tío  a  ver  si  diré  pregúntale
[04:02] 
[04:02] también  por  mí  tío  consigui  un  pelito
[04:04] 
[04:04] para  mí  algo  pero  seguro  que  haces  aquí
[04:06] 
[04:06] un  llamamiento  por  favor  clínicas  de
[04:08] 
[04:08] pelo  clínicas  de  pelo  a  tope  clínicas  de
[04:10] 
[04:10] pelo  llámenme  Mándeme  un  DM  er  hbre
[04:13] 
[04:13] puedes  hacer  un  un  un  vídeo  de  estos  no
[04:16] 
[04:16] en  mi  canal  de  YouTube  de  pongo  pelo  las
[04:18] 
[04:18] clínicas  de  pelo  las  clínicas  de  pelo  no
[04:20] 
[04:20] Oye  emprendedores  analógicos  tío  puedo
[04:22] 
[04:22] hacer  una  serie  de  claro  de  las  clínicas
[04:24] 
[04:24] de  pelo  de  las  clínicas  de  pelo  y
[04:26] 
[04:26] termino  la  serie  poniéndome  pelo  es  que
[04:28] 
[04:28] paso  de  darte  ideas  porque  tengo  una  que
[04:30] 
[04:30] es  muy  buena  la  voy  a  hacer  yo  voy  a
[04:32] 
[04:32] hacer  un  emprendedores  analógicos  by  by
[04:34] 
[04:34] José  Elias  no  puedes  si  puedo  Cómo  que
[04:37] 
[04:37] no  tú  tienes  que  ir  a  tu  rollo  no  puedes
[04:38] 
[04:38] empezar  a  robarme  ideas  tío  eso  es  van  a
[04:41] 
[04:41] tirar  en  tu  contra  la  gente  Eh  van  a
[04:43] 
[04:43] decir  mira  el  tirano  el  empresario  este
[04:45] 
[04:45] malvado  quitándole  las  ideas  Al  pobre
[04:47] 
[04:47] dío  me  dieron  un  montón  de  hate  porque
[04:48] 
[04:48] quiero  cambiarle  el  nombre  a  centis  y
[04:51] 
[04:51] porque  la  verdad  es  que  estoy  un  poco
[04:53] 
[04:53] hasta  las  pelotas  de  que  la  gente  cen
[04:56] 
[04:56] sabes  le  voy  a  cambiar  el  nombre  voy  a
[04:57] 
[04:57] poner  aci  le  ponemos  ací  a  la  Pero  por
[05:01] 
[05:01] qué  le  quieres  cambiar  el  nombre  porque
[05:03] 
[05:03] necesito  eh  Mostrar  que  hay  un  antes  y
[05:06] 
[05:06] un  después  y  y  creo  que  es  un  buen  eh  eh
[05:11] 
[05:11] aviso  a  Navegantes  cuando  ya  has  cerrado
[05:13] 
[05:13] un  ciclo  y  le  has  cambiado  el  nombre  y
[05:15] 
[05:15] haces  una  nueva  marca  no  entonces  hice
[05:17] 
[05:17] una  history  sí  hice  una  history  pero
[05:20] 
[05:20] claro  la  gente  creía  que  yo  les  estaba
[05:22] 
[05:22] pidiendo  pues  como  un  rebranding  con  el
[05:24] 
[05:24] libro  del  tal  No  yo  solamente  decía
[05:27] 
[05:27] darme  ideas  para  el  nombre  sabes  o  sea
[05:30] 
[05:30] alguno  eh  estás  intentando  hacer  esto
[05:32] 
[05:32] que  sea  gratis  vamos  a  relajarnos  sabes
[05:34] 
[05:34] o  sea  te  he  pedido  si  quieres  colaborar
[05:37] 
[05:37] con  tu  idad  del  nombre  Pues  colabor
[05:39] 
[05:39] luego  ya  contrataré  a  alguien  que  diseñe
[05:41] 
[05:41] toda  toda  la  marca  y  toda  la  historia
[05:43] 
[05:43] sabes  pero  hice  un  llamamiento  popular  y
[05:46] 
[05:46] y  alguno  se  cabreo  pido  perdón  al  que  se
[05:48] 
[05:48] sienta  atacado  alguno  que  le  siame
[05:51] 
[05:51] alguna  cosa  sí  no  pero  bueno  al  final  es
[05:54] 
[05:54] lo  es  lo  que  hay  tío
[05:55] 
[05:55] Eh  Pues  nada  tío  estoy  ahí  super
[05:58] 
[05:58] estirado  y  tal  y  iremos  viendo  la
[06:00] 
[06:00] evolución  no  podemos  hacer  ahí  un  el
[06:02] 
[06:02] próximo  día  en  la  próxima  tertulia  que
[06:04] 
[06:04] hagamos  me  cuentas  un  poco  todo  el
[06:05] 
[06:05] proceso  y  quieres  venir  a  que  te
[06:06] 
[06:07] inyecten  píldoras  de  No  yo  no  A  mí  que
[06:09] 
[06:09] me  metan  cosas  en  el  en  el  culo  no  de
[06:10] 
[06:10] moment  todavía  est  todavía  no  es  lo  tuyo
[06:13] 
[06:13] no  yo  el  tema  juventud  no  me  quejo  a  mí
[06:15] 
[06:15] lo  que  no  me  Mola  Nada  es  que  cada  se
[06:16] 
[06:16] meses  te  tienen  que  rajar  sabes  te
[06:18] 
[06:18] tienen  que  rajar  una  rajita  y  meterte
[06:20] 
[06:20] ahí  y  no  te  vale  la  misma  raja  no  tío  yo
[06:22] 
[06:22] estuve  diciendo  digo  tío  y  y  si  me
[06:24] 
[06:24] ponéis  un  una  capsulita  así  como  las
[06:26] 
[06:26] pilas  o  algo  así  una  cremallera  no  algo
[06:28] 
[06:28] así  tío  no  algo  algo  que  que  me  valga
[06:31] 
[06:31] para  no  te  estar  ahí  rajando  cada  6
[06:33] 
[06:33] meses  tío  y  eso  qu  pasa  se  diluye  no
[06:35] 
[06:35] entiendo  ahí  en  la  tal  y  se  va  Sí  sí  por
[06:38] 
[06:38] lo  visto  Sí  pero  dice  que  no  que  no  hay
[06:39] 
[06:39] otra  opción  se  meses  es  muy  poco  tío  es
[06:42] 
[06:42] eso  es  el  bueno  Ya  mira  ya  nos  iras
[06:44] 
[06:44] contando  el  proceso  tío  a  ver  cómo  va  tu
[06:47] 
[06:47] tu  juventud  mañana  mañana  tenemos  lío  lo
[06:48] 
[06:48] sabes  no  o  qué  Sí  lo  sé  mañana  vamos  a  a
[06:52] 
[06:52] Sevilla  a  ver  a  ver  veremos  veremos
[06:55] 
[06:55] saldrán  un  par  de  vídeos  ahí  chulos
[06:57] 
[06:57] Bueno  qué  vamos  vamos  al  lío  o  no  as
[06:58] 
[06:58] vamos  al  lío  hoy  ha  sido  tu  invitado  no
[07:01] 
[07:01] o  qué  Hoy  lo  he  traído  yo  como  de
[07:02] 
[07:02] costumbre  timamente  estás  muy  vago  eh
[07:04] 
[07:04] perdon  tengo  que  decir  que  empezaste
[07:05] 
[07:05] este  podcast  muy  fuerte  y  has  ido  la
[07:07] 
[07:07] semana  pasada  la  semana  pasada  lo  traje
[07:09] 
[07:09] yo  sabes  s  a  medias  eh  a  medias  los
[07:12] 
[07:12] [ __ ]  a  medias  porque  Borja  a  mí  me
[07:14] 
[07:14] dijo  Tengo  este  fichaje  yo  te  dije
[07:16] 
[07:16] tenemos  este  fichaje  y  tú  sí  sí  si  es  mi
[07:17] 
[07:17] Colega  ya  pero  tú  no  has  invitado  Pues
[07:19] 
[07:19] si  había  hablado  conmigo  ya  a  medias  y  y
[07:22] 
[07:22] tengo  a  Enrique  riquelme  también  el  el
[07:25] 
[07:25] dueño  de
[07:26] 
[07:26] abengoa  ese  ese  te  molado  eh  Sí  pero  has
[07:30] 
[07:30] hablado  de  esto  Sí  sí  sí  Bueno  no  haga
[07:32] 
[07:32] más  spoilers  pasa  que  Enrique  Enrique  es
[07:34] 
[07:34] un  tío  muy  serio  eh  No  sé  hasta  qué
[07:37] 
[07:37] punto  No  hagan  más  spoilers
[07:39] 
[07:39] ya  lo  dejamos  í  bueno  va  Pues  venga  va
[07:42] 
[07:42] Dale  hoy  vamos  a  hablar  de  dinero  Cómo
[07:45] 
[07:45] vas  de  dinerito  ya  sabes  tamente  con  lo
[07:48] 
[07:48] de  ohl  tío  Me  he  quedado  un  poco  ganino
[07:51] 
[07:51] tío  estoy  un  poco  estás  falto  estoy
[07:54] 
[07:55] falto  de  Cash  hoy  te  traigo  la  solución
[07:57] 
[07:57] a  todos  tus  problemas  tío  financieros
[07:59] 
[07:59] [ __ ]  qué  Guay  tío  hoy  he  traído  un
[08:00] 
[08:00] crack  que  forma  parte  de  de  un  banco  que
[08:04] 
[08:04] ahora  nos  contará  Ah  Guay  con  mucha
[08:06] 
[08:06] experiencia  en  el  sector  financiero  y
[08:08] 
[08:08] quiero  que  de  alguna  forma  nos  ayude  a
[08:11] 
[08:11] los  que  no  tenemos  mucha  idea  de  qué
[08:14] 
[08:14] hacer  con  nuestro  dinerillo  cuando
[08:15] 
[08:15] empezamos  ya  a  ganarlo  Eh  pues  que  nos
[08:17] 
[08:17] cuente  ahí  tips  para  te  acuerdas  oa
[08:20] 
[08:20] justamente  tú  y  yo  que  hablábamos  de  que
[08:22] 
[08:22] tú  me  decías  Judas  Qué  vas  a  hacer  con
[08:24] 
[08:24] el  dinerillo  que  estás  ganando  el
[08:25] 
[08:25] podcast  Y  decía  pues  Jos  no  tengo  ni
[08:26] 
[08:26] [ __ ]  idea  no  sé  qué  hacer  con  mi
[08:27] 
[08:28] dinerillo  Pues  a  ver  nos  cuenta  este
[08:30] 
[08:30] crack  Así  que  nada  por  favor  que  entre
[08:32] 
[08:32] Antón  10  country  manager  de  Trade
[08:38] 
[08:38] [Música]
[08:50] 
[08:50] Republic  qué  tal  tío  muy  bien  muy  bien
[08:53] 
[08:53] cómo  estás  graas  por  la  invitación  e  qué
[08:55] 
[08:55] pasa  a  ver  que  me  siente  Antón  tío  eh
[09:00] 
[09:00] dich  joven  No  muy  joven  no  parezco  joven
[09:03] 
[09:03] Igual  me  he  hecho  el  tratamiento  este
[09:05] 
[09:05] que  hablabas  pero  no  a  ti  te  queda  pelo
[09:07] 
[09:07] todavía  puedes  perder  un  poco  más  que
[09:08] 
[09:08] sabes  tien  tengo  35  años  escúchame  Antón
[09:12] 
[09:12] estaba  flipando  has  flipado  un  poco  con
[09:13] 
[09:13] la  intro  Antón  sí  No  no  me  he  dado
[09:16] 
[09:16] cuenta  que  habíais  empezado  y  habis  no
[09:18] 
[09:18] sé  os  habéis  puesto  con  vuestras
[09:19] 
[09:19] historias  y  tal  Y  he  dicho  Ah  ha
[09:21] 
[09:21] empezado  Esa  es  la  máxima  preparación
[09:23] 
[09:23] que  tenemos  del  podcast  est  estábamos
[09:25] 
[09:25] hablando  aquí  con  el  jjos  y  yo  te  veía
[09:27] 
[09:27] como  diciéndole  cosas  a  Ur  que  está  ahí
[09:28] 
[09:28] detrás  y  digo  y  yo  estaba  pensando  buah
[09:31] 
[09:31] creo  que  no  no  ha  enterado  que  no  ha
[09:33] 
[09:33] enterado  que  hemos  empezado  y  está
[09:34] 
[09:34] flipando  No  no  me  he  enterado  o  sea  han
[09:35] 
[09:35] pasado  unos  minutos  y  he  dicho  o  sea
[09:37] 
[09:37] creo  que  han  empezado  y  se  han  puesto  a
[09:38] 
[09:38] hablar  de  sus  movidas  y  ya  está  ha
[09:40] 
[09:40] empezado  el  podcast  ese  es  el  ese  es  el
[09:41] 
[09:41] inicio  sí  es  es  nuestro  nivel  de
[09:44] 
[09:44] preparación  de  los  podcast  est  en  varios
[09:45] 
[09:45] podcast  y  este  me  parece  el  más  casual  y
[09:49] 
[09:49] más  divertido  y  de  hecho  es  la  primera
[09:50] 
[09:50] vez  que  Eh  hablo  delante  de  de  un  eh
[09:55] 
[09:55] pero  bueno  a  ver  a  ver  qué  tal  Ya  está
[09:57] 
[09:57] baneados  eso  es  un  pitido  es  un  español
[10:01] 
[10:01] sabes  Sí  sí
[10:03] 
[10:03] es  lo  digo  lo  digo  para  que  los  que  nos
[10:05] 
[10:05] ven  de  fuera  de  tal  bueno  clar  es  que  la
[10:07] 
[10:07] gente  no  sabe  lo  que  hay  ahí  detrás  y  no
[10:09] 
[10:09] lo  sabrán  nunca  o  sea  esto  Esto  es  algo
[10:11] 
[10:11] un  sec  un  secreto  que  deberíamos
[10:13] 
[10:13] mantener  siempre  oculto  siempre  guardado
[10:15] 
[10:15] bueno  todo  el  mundo  sabe  lo  que  tiene
[10:18] 
[10:18] todo  el  mundo  sabe  lo  que  puede  haber
[10:19] 
[10:19] ahí  el  otro  día  me  quedé  flipando  cuando
[10:21] 
[10:21] yo  no  me  acordaba  que  que  esto  lo
[10:23] 
[10:23] hicieron  con  una  con  una  tía  de  verdad
[10:25] 
[10:25] con  una  mujer  de  verdad  y  y  le  le
[10:28] 
[10:28] hicieron  como  un  molde  sabes  yo  me  me
[10:31] 
[10:31] imagino  al  al  chaval  ahí  sabes  dándole
[10:34] 
[10:34] la  formica  ahí  No  hombre  en  esa  en  esa
[10:37] 
[10:37] parte  igual  no  no  con  la  parte  con  la
[10:38] 
[10:38] parte  de  la  cayola  ahí  sí  no  sé  Dale
[10:41] 
[10:41] dale  dale  un  poco  esto  es  real  o  sea
[10:44] 
[10:44] esto  Esto  es  es  una  una  una  persona
[10:47] 
[10:47] mujer  como  escayolada  Y  luego  como  que
[10:50] 
[10:50] quitaron  el  Mode  y  y  hicieron  estoo  eh
[10:54] 
[10:54] Muy  loco  podríamos  invitarla  al  podcast
[10:56] 
[10:56] a  la  mujer  a  la  mujer  [ __ ]  sería  muy
[10:58] 
[10:58] loco  tío  ista  y  que  nos  cuenten  Cómo  fue
[11:01] 
[11:01] no  estaría  mal  no  estaría  mal  que  nos
[11:03] 
[11:03] cuente  todo  que  venga  el  el  escayolista
[11:06] 
[11:06] y  además  como  mínimo  nos  molaría
[11:08] 
[11:08] conocerla  no
[11:12] 
[11:12] después  después  de  verla  aquí  tiempo  a
[11:17] 
[11:17] cuatro  patas  [ __ ]  pues  conocer  a  la
[11:18] 
[11:18] persona  sería  como  sería  como  el  típico
[11:21] 
[11:21] hijo  adoptivo  que  al  cabo  de  14  años
[11:23] 
[11:24] conoce  a  los  padres  sería  como  muy  raro
[11:26] 
[11:26] yo  me  enamoré  de  esta  mesa  Eric  bueno  de
[11:29] 
[11:29] vez  en  cuando  tenemos  nuestros  más  y  nos
[11:31] 
[11:31] o  menos  porque  la  mesa  está  impuesta
[11:33] 
[11:33] aquí  por  por  por  mí  porque  si  fuera  por
[11:36] 
[11:36] Eric  la  sacaría  ahí  en  Elo  era  más  de
[11:39] 
[11:39] una  mesa  de  madera  y  no  se  habían  dicho
[11:41] 
[11:41] Ninguno  de  los  invitados  nada  sobre
[11:42] 
[11:42] estar  aquí  en  frente  de  Sí  si  cada  uno
[11:45] 
[11:45] cada  invitado  que  viene  obviamente  no  No
[11:47] 
[11:47] tampoco  tanto  eh  José  no  todo  el  mundo
[11:50] 
[11:50] se  había  al  principio  que  la  teníamos
[11:52] 
[11:52] muy  arrimada  y  y  y  las  invitados  le
[11:55] 
[11:55] pisaban  los  pies  s  y  se  quejaba  así  y
[11:57] 
[11:57] así  se  quejaba  y  bueno  entonces  la
[11:59] 
[11:59] separamos  un  poquito  y  ahora  está  como
[12:01] 
[12:01] más  retirada  pero  la  verdad  es  que  yo
[12:03] 
[12:03] creo  que  es  es  Es  una  identidad  perfecta
[12:06] 
[12:06] para  nuestro  podcast  O  sea  no  hay  otro
[12:07] 
[12:07] podcast  que  tenga  a  a  Ai  eh  Ni  lo  va  a
[12:11] 
[12:11] ver  sabes  aparte  es  que  es  una  mesa  que
[12:14] 
[12:14] tiene  su  valor  sabes  lo  que  te  quiero
[12:15] 
[12:15] decir  y  y  estaba  aquí  cedida  Pero  por
[12:19] 
[12:19] qué  te  ríes  Judas  no  sé  qué  quieres  que
[12:21] 
[12:21] te  diga  es  que  claro  que  nadie  va  a
[12:23] 
[12:23] tener  una  mesa  de  una  señora  a  cuatro
[12:25] 
[12:25] patas  sometidas  sabes  el  tí  porque  nadie
[12:27] 
[12:27] está  tan  loco  como  tú  sabes  solo  la
[12:29] 
[12:30] Podría  tener  Pedro  wb  yo  creo  A  mí  me
[12:31] 
[12:31] encanta  bueno  Pedro  seguro  que  que  La
[12:33] 
[12:33] pondría  en  Pedro  wb  la  Podría  tener  y
[12:35] 
[12:35] aún  así  él  tiene  una  mesa  de  madera
[12:38] 
[12:38] Imagínate  lo  que  hay  en  tu  cabeza  lo  por
[12:41] 
[12:41] ejemplo  no  veo  a  a  los  spicy  con  con  i
[12:45] 
[12:45] esa  gente  está  muy  ordenada  de  de  la
[12:48] 
[12:48] cabeza  no  nosotros  estamos  feos  sí  est
[12:50] 
[12:50] dos  tontos  muy  tontos  sabes  bueno  niño
[12:52] 
[12:52] vamos  un  poco  al  lío  No  sí  vamos  al  lío
[12:55] 
[12:55] eh  te  hemos  hecho  una  primera  pregunta
[12:57] 
[12:57] que  era  solo  toed  O  sea  imagínate
[12:59] 
[12:59] vamos  finos  filipinos  escúchame  una  cosa
[13:03] 
[13:03] cuéntanos  un  poco  la  historia  de  Trade
[13:05] 
[13:05] Republic  Y  por  qué  es  necesario
[13:08] 
[13:08] que  sin  existir  un  banco  como  Trade
[13:11] 
[13:11] Republic  surja  de  la  cabeza  y  también
[13:15] 
[13:15] quizás  ligándose
[13:29] 
[13:29] que  en  Alemania  hay  una  población  cada
[13:32] 
[13:32] vez  más  envejecida  el  acceso  al  ahorro  y
[13:34] 
[13:34] a  la  inversión  lo  controla  la  industria
[13:36] 
[13:36] financiera  tradicional  y  ofrecen
[13:38] 
[13:38] productos  pues  mu  de  [ __ ]  y  dicen  Oye
[13:42] 
[13:42] si  la  gente
[13:44] 
[13:44] Eh  quiere  poder  ahorrar  e  invertir  para
[13:47] 
[13:47] su  futuro  en  una  sociedad  que  cada  vez
[13:49] 
[13:49] está  más  envejecida  la  pirámide
[13:51] 
[13:51] demográfica  está  invertida  las  pensiones
[13:54] 
[13:54] para  la  gente  joven  No  no  van  a  ser  la
[13:57] 
[13:57] lo  que  eran  para  la  generaciones
[13:59] 
[13:59] anteriores  más  vale  que  nos  pongamos  a
[14:01] 
[14:01] ahorrar  e  invertir  todos  pero  ven  que  no
[14:04] 
[14:04] hay  esas  soluciones  de  ahorro  e
[14:05] 
[14:05] inversión  en  Alemania  y  se  ponen  a
[14:06] 
[14:06] montar  tres  Republic  y  TR  Republic  Qué
[14:08] 
[14:08] es  al  final  es  una  plataforma  de  de  de
[14:11] 
[14:11] inversión  que  es  un  banco  porque  tiene
[14:13] 
[14:13] todas  las  licencias  bancarias  igual  que
[14:15] 
[14:15] un  banco  al  uso  pero  muy  enfocado  en  el
[14:16] 
[14:16] ahorro  y  la  inversión  y  lo  que  ofrecen
[14:18] 
[14:18] es  productos  de  ahorro  e  inversión  para
[14:20] 
[14:21] que  la  gente  sin  necesitar  mucho  dinero
[14:23] 
[14:23] sin  necesitar  mucha  experiencia  puede
[14:24] 
[14:24] ahorrar  invertir  y  eh  ganar  todo  el
[14:27] 
[14:27] dinero  posible  con  su  dinero  que  es  algo
[14:29] 
[14:29] que  parece  una  obviedad  pero  en  España
[14:31] 
[14:31] tampoco  sucede  O  sea  tú  nosotros  cuando
[14:34] 
[14:34] vamos  a  un  banco  tradicional  abrimos  una
[14:37] 
[14:37] cuenta  no  nos  ofrecen  nada  no  nos  dicen
[14:39] 
[14:39] Ah  no  te  voy  a  cobrar  comisiones  y  a  No
[14:41] 
[14:41] seas  cabrón  Porque  el  dinero  Está
[14:43] 
[14:43] generando  muchos  intereses  Dame  un  poco
[14:46] 
[14:46] de  eso  no  O  sea  dame  lo  que  genera  Mi
[14:49] 
[14:49] ahorro  y  la  realidad  es  que  no  lo  dan  y
[14:51] 
[14:51] luego  además  cuando  tú  quieres  invertir
[14:54] 
[14:54] te  ofrecen  productos  de  la  casa  que  son
[14:57] 
[14:57] una  [ __ ]  también  en  porque  porque
[14:59] 
[14:59] tienen  comisiones  muy  altas  no  están
[15:00] 
[15:00] bien  gestionados  pero  para  yo  creo  que
[15:02] 
[15:02] para  entender  eh  Por  qué  lo  hacen
[15:04] 
[15:04] deberíamos  entender  cuál  es  el  modelo  de
[15:06] 
[15:06] negocio  de  un  banco  tradicional  no  o  o
[15:08] 
[15:08] cuál  es  el  mod  para  no  hablar  de  ellos
[15:10] 
[15:10] Cuál  es  el  modelo  de  negocio  de  Trade
[15:11] 
[15:11] Porque  si  yo  te  pongo  mi  dinero  en  Trade
[15:13] 
[15:14] Trade  Cómo  gana  dinero  Bueno  nosotros
[15:16] 
[15:16] como  somos  una  plataforma  tecnológica
[15:18] 
[15:18] antes  que  ser  un  banco  eh  nos
[15:21] 
[15:21] beneficiamos  de  todas  las  bondades  que
[15:24] 
[15:24] te  da  la  tecnología  en  el  ahorro  de
[15:25] 
[15:25] costes  no  porque  tú  al  final  no
[15:26] 
[15:26] necesitas  tantos  empleados  no  necesitas
[15:29] 
[15:29] oficinas  físicas  eh  eh  la  operativa  está
[15:32] 
[15:32] 100%  automatizada  Entonces  tienes  unos
[15:34] 
[15:34] costes  significativamente  más  bajos  no
[15:37] 
[15:37] entonces  la  operativa  de  Trade  al  final
[15:39] 
[15:39] es  muy  similar  a  la  de  a  la  de  un  banco
[15:41] 
[15:41] tradicional  pero  nosotros  no  tenemos  que
[15:44] 
[15:44] cobrar  las  cantidades  que  un  banco
[15:45] 
[15:45] tradicional  tiene  que  cobrar  para
[15:47] 
[15:47] mantener  su  estructura  no  cómo  ganamos
[15:49] 
[15:49] nosotros  dinero  eh  con  la  operativa  de
[15:51] 
[15:51] compraventa  de  de  acciones  o  etfs  o
[15:54] 
[15:54] bonos  que  es  lo  que  ofrecemos  y  igual
[15:56] 
[15:56] cobramos  un  poco  cuando  se  utiliza  la
[15:58] 
[15:58] tarjeta  de  de  débito  en  el  extranjero  Y
[16:02] 
[16:02] hay  tipos  de  cambio  pues  ahí  también
[16:04] 
[16:04] visa  te  paga  te  paga  algo  de  dinero  pero
[16:07] 
[16:07] las  cantidades  de  dinero  que  nosotros
[16:09] 
[16:09] necesitamos  para  operar  como  negocio  hay
[16:11] 
[16:11] y  hay  un  arbitraje  entre  el  interés  O
[16:13] 
[16:13] sea  a  ver  parto  de  la  base  de  que  claro
[16:16] 
[16:16] cuando  yo  he  visto  vuestras  vuestras
[16:18] 
[16:18] tarifas  eh  estáis  a  años  luz  de  lo  que
[16:20] 
[16:20] ofrece  un  un  banco  tradicional  o  sea
[16:23] 
[16:23] entiendo  que  al  final  el  fondo  garantía
[16:25] 
[16:25] de  depósitos  es  igual  para  ellos  que
[16:28] 
[16:28] para  vosotros  O  sea  si  hasta  100000
[16:30] 
[16:30] tengo  cubiertos  eso  lo  sabías  tú  pililla
[16:33] 
[16:33] ves  es  que  te  estoy  viendo  despistado  y
[16:35] 
[16:35] y  te  tengo  que  hacer  cla  cla  cla  cl  es
[16:37] 
[16:37] el  fondo  de  Gar  o  sea  cuando  tú  cuando
[16:39] 
[16:39] tú  pones  pasta  en  un  sitio  y  es  un  banco
[16:41] 
[16:41] que  tiene  un  Iván  eh  están  Están
[16:43] 
[16:43] adscritos  a  una  cosa  que  se  llama  el
[16:44] 
[16:44] fondo  de  garantía  de  depósitos  que  te
[16:46] 
[16:46] cubre  hasta  100.000  en  el  caso  europeo
[16:49] 
[16:49] no  eh  de  lo  que  tú  tengas  O  sea  si  tú
[16:51] 
[16:51] tienes  90.000  en  la  cuenta  y  él  se  va  a
[16:53] 
[16:53] la  [ __ ]  a  ti  te  paga  el  fondo  90.000
[16:55] 
[16:55] lo  cubren  si  tú  tienes  140.000  en  la
[16:58] 
[16:58] cuenta  y  él  se  va  a  la  [ __ ]  pues  te
[17:00] 
[17:00] pagan  100.000  Vale  entonces  esto  es  el
[17:02] 
[17:02] fondo  de  garantía  de  depósitos  que  todos
[17:04] 
[17:04] los  bancos  que  tienen  normativa  están
[17:07] 
[17:07] bajo  el  paraguas  europeo  están  adscritos
[17:10] 
[17:10] Entonces  estás  cubierto  normalmente
[17:11] 
[17:11] hasta  100,000  eur  efectivamente  Entonces
[17:13] 
[17:13] si  tú  tienes  un  iban  Y  estás  dentro  de
[17:15] 
[17:16] un  banco  europeo  da  lo  mismo  tenerlo  en
[17:18] 
[17:18] cajamar  que  tenerlo  en  Trade  Republic
[17:20] 
[17:20] que  tenerlo  en  ca  que  tenerlo  en  bbw  O
[17:22] 
[17:22] sea  que  el  concepto  de  seguridad  es  el
[17:24] 
[17:24] mismo  sabes  no  no  hay  más  seguridad  por
[17:26] 
[17:26] tenerlo  el  bbv  que  en  el  Santander  que
[17:28] 
[17:28] en  el  TR
[17:29] 
[17:29] Y  esto  y  la  seguridad  es  la  misma  si
[17:31] 
[17:31] tiene  150.000  que  es  una  [ __ ]  de
[17:33] 
[17:33] seguridad  O  sea  que  que  cuando  tienes
[17:35] 
[17:35] 150.000  está  [ __ ]  y  esto  si  estás
[17:37] 
[17:37] regulado  con  el  los  bancos  europeos  es
[17:40] 
[17:40] una  normativa  europea  es  una  normativa
[17:41] 
[17:41] europea  pero  aquí  sí  que  realmente  es
[17:44] 
[17:44] una  falsa  sensación  de  seguridad  porque
[17:46] 
[17:46] un  banco  muy  muy  grande  europeo  antes
[17:49] 
[17:49] van  a  intervenirlo  y  Incluso  se  vio  en
[17:52] 
[17:52] España  con  Banco  Popular  que  lo  adquirió
[17:54] 
[17:54] el  Santander  por  un  euro  es  muy  raro  que
[17:57] 
[17:57] se  deje  caer  un  banco  banco  tan  grande
[17:59] 
[17:59] porque  es  el  fondo  de  garantía  de
[18:01] 
[18:01] depósitos  no  existe  como  tal  No  es  que
[18:03] 
[18:03] haya  un  gran  fondo  en  el  que  dicen  a  ver
[18:06] 
[18:06] cuánto  dinero  tienen  los  españoles  en
[18:07] 
[18:07] bancos  españoles  queé  son  un  billón  de
[18:09] 
[18:09] euros  que  es  la  cantidad  además  eh  vamos
[18:11] 
[18:11] a  guardar  un  billón  de  euros  por  si
[18:13] 
[18:13] quiebran  todos  los  bancos  de  España  no
[18:14] 
[18:14] ese  dinero  no  existe  ese  de  tener  que
[18:17] 
[18:17] rescatar  un  banco  y  tener  que  pagar  al
[18:19] 
[18:19] pequeño  depositante  eh  cientos  de  miles
[18:22] 
[18:22] de  millones  de  euros  porque  han  quebrado
[18:23] 
[18:23] un  banco  o  dos  o  tres  ese  dinero  tendría
[18:26] 
[18:26] que  salir  de  de  de  de  los  presupuestos
[18:29] 
[18:29] generales  del  Estado  seguramente  o
[18:30] 
[18:30] tendrían  que  buscar  alguna  otra  fórmula
[18:32] 
[18:32] para  pagarla  porque  ese  dinero  no  está
[18:33] 
[18:33] por  eso  digo  yo  que  es  un  poco  falsa
[18:36] 
[18:36] sensación  de  seguridad  y  se  ha  visto  que
[18:38] 
[18:38] cuando  bancos  muy  grandes  están  a  punto
[18:40] 
[18:40] de  caer  eh  intentan  Buscar  medidas  para
[18:44] 
[18:44] crear  esa  estabilidad  de  vuelta  con  otro
[18:46] 
[18:46] banco  adquiriendo  ese  banco  o  o  o  o  y
[18:49] 
[18:49] dar  esa  un  poco  Esa  esa  sensación  de  No
[18:52] 
[18:52] te  preocupes  que  el  banco  no  va  a
[18:53] 
[18:53] quebrar  no  saques  tu  dinero  porque  al
[18:55] 
[18:55] final  lo  que  la  gente  hace  cuando  hay
[18:57] 
[18:57] cuando  hay  malas  noticias  en  un  banco
[18:59] 
[18:59] dicen  yo  no  quiero  ser  el  último  tonto
[19:01] 
[19:01] aquí  yo  saco  mi  dinero  y  eso  se  hace  una
[19:03] 
[19:03] bola  de  nieve  y  hay  una  estampida  de
[19:05] 
[19:05] dinero  y  todo  el  mundo  está  sacando
[19:07] 
[19:07] dinero  del  mismo  banco  que  igual  no  le
[19:09] 
[19:09] pasaba  nada  pero  solo  por  Cómo  funcionan
[19:11] 
[19:11] los  bancos  de  que  cogen  dinero  y  lo
[19:12] 
[19:12] prestan  varias  veces  de  repente  le  viene
[19:14] 
[19:14] todo  el  mundo  al  banco  a  sacar  el  dinero
[19:16] 
[19:16] y  no  hay  dinero  entonces  eh  eh  ese  banco
[19:19] 
[19:19] de  repente  empieza  a  tener  problemas  eh
[19:21] 
[19:21] Y  tiene  que  intervenir  el  gobierno  banco
[19:23] 
[19:23] de  España  los  reguladores  y  buscar  una
[19:24] 
[19:25] solución  y  la  solución  siempre  es  vamos
[19:27] 
[19:27] a  poner  una  tirita  esto  y  y  que  el  fondo
[19:30] 
[19:30] de  garantía  de  depósitos  no  tenga  que
[19:31] 
[19:31] actuar  porque  ese  dinero  no  está  como
[19:33] 
[19:33] tal  y  y  y  de  hecho  eh  En  este  sentido  o
[19:39] 
[19:39] sea  los  bancos  con  buen  funcionamiento
[19:41] 
[19:41] funcionan  con  la  confianza  de  la  gente
[19:43] 
[19:43] Entonces  cuando  hay  mucha  desconfianza
[19:45] 
[19:45] en  un  banco  el  dinero  se  va  a  otro  pero
[19:47] 
[19:47] imagínate  que  en  muchos  bancos  a  la  vez
[19:48] 
[19:48] hay  mucha  desconfianza  y  se  va  ese
[19:50] 
[19:50] dinero  a  otro  país  pues  de  repente
[19:52] 
[19:52] tienes  un  montón  de  bancos  quebrando  que
[19:54] 
[19:54] deben  un  montón  de  dinero  y  España  pues
[19:56] 
[19:56] no  no  hay  no  hay  ese  dinero  claro  un
[19:59] 
[19:59] banco  presta  de  de  cada  10  presta  nueve
[20:02] 
[20:02] O  sea  tú  le  llevas  uno  y  el  y  el  banco
[20:05] 
[20:05] lo  puede  prestar  el  mismo  uno  10  veces
[20:07] 
[20:07] entonces  Claro  si  esos  10  quieren
[20:10] 
[20:10] retirar  el  dinero  Pues  resulta  que  hay
[20:11] 
[20:12] nueve  que  no  existe  sabes  Imagínate  tú
[20:14] 
[20:14] vas  tú  vas  a  un  banco  y  pones  uno  y  y  en
[20:17] 
[20:17] el  mismo  momento  le  pides  un  préstamo  al
[20:19] 
[20:19] banco  Vale  y  o  o  sea  tú  pones  uno  él
[20:22] 
[20:22] pide  un  préstamo  de  uno  y  él  le  han
[20:25] 
[20:25] dejado  tu  Uno  Vale  muy  bien  entonces  él
[20:27] 
[20:27] va  y  me  paga  a  mí  un  coche  y  yo  cojo  ese
[20:30] 
[20:30] dinero  que  es  el  mismo  dinero  y  lo  pongo
[20:31] 
[20:31] en  el  banco  y  ese  uno  lo  vuelven  a
[20:34] 
[20:34] prestar  sabes  o  sea  es  es  muy  loco  en
[20:37] 
[20:37] realidad  la  están  dejando  un  dinero  que
[20:39] 
[20:39] no  hay  no  Sí  o  sea  pueden  prestar  más
[20:42] 
[20:42] dinero  del  que  del  que  reciben  O  sea  no
[20:44] 
[20:45] es  una  suma  que  resulta  en  cero  es  decir
[20:48] 
[20:48] tú  cuando  tienes  el  1  del  depositante  yo
[20:51] 
[20:51] te  puedo  prestar  a  ti  un  eur  y  le  puedo
[20:53] 
[20:53] prestar  un  eur  a  él  porque  yo  no
[20:54] 
[20:54] necesito  tener  los  2  eur  yo  simplemente
[20:56] 
[20:56] necesito  tener  un  pequeño  porcentaje  que
[20:58] 
[20:59] son  las  reservas  porque  se  supone  que  tú
[21:01] 
[21:01] me  vas  a  devolver  el  dinero  en  algún
[21:02] 
[21:02] momento  y  tú  me  vas  a  devolver  el  dinero
[21:04] 
[21:04] en  algún  momento  pero  claro  pero  esto
[21:05] 
[21:06] ahora  igual  con  el  dinero  así  como
[21:07] 
[21:07] virtual  o  el  dinero  las  tarjetas  de
[21:09] 
[21:09] crédito  que  tú  vas  pagando  y  no  vemos
[21:10] 
[21:10] dinero  por  ninguna  parte  igual  se  podría
[21:12] 
[21:12] entender  Pero  antes  antaño  cuando  el
[21:14] 
[21:14] dinero  era  físico  y  la  mayoría  del
[21:16] 
[21:16] dinero  son  a  puntos  contables  la  May  la
[21:19] 
[21:19] mayoría  del  dinero  tú  dices  yo  tengo
[21:22] 
[21:22] tanto  dinero  en  el  banco  y  lo  que  estás
[21:24] 
[21:24] viendo  que  en  tu  cuenta  pone  que  tienes
[21:26] 
[21:26] tanto  dinero  pero  pero  tú  no  estás
[21:27] 
[21:27] viendo  físicamente  el  dinero  ni  lo
[21:29] 
[21:29] tienes  en  una  caja  entiendes  no  hay
[21:31] 
[21:31] cajas  del  banco  con  ese  dinero
[21:33] 
[21:33] físicamente  es  un  apunte  contable  por
[21:35] 
[21:35] eso  Si  va  todo  el  mundo  a  la  vez  al
[21:36] 
[21:36] banco  a  saca  el  dinero  el  banco  quiebra
[21:38] 
[21:38] porque  no  tiene  el
[21:39] 
[21:39] dinero  sí  porque  ese  dinero  no  existe  en
[21:42] 
[21:42] el  apunte  o  sea  es  un  apunte  pero  ese
[21:44] 
[21:44] dinero  Está  prestado  varias  veces  a  a  a
[21:47] 
[21:47] a  otros  partícipes  o  otros  clientes  del
[21:49] 
[21:49] banco  que  pueden  ser  empresas  eh
[21:51] 
[21:51] clientes  que  piden  hipotecas  etcétera
[21:53] 
[21:53] entonces  se  presta  varias  veces  el  mismo
[21:56] 
[21:56] dinero  y  prestado  a  muy  largo  plazo
[21:58] 
[21:58] claro  es  Es  como  un  poco  perverso  no
[22:01] 
[22:01] Eh  Yo  creo  que  si  la  gente  supiera  cómo
[22:03] 
[22:03] funciona  yo  creo  que  la  gente  no
[22:04] 
[22:05] llevaría  el  dinero  al  banco  porque
[22:06] 
[22:06] porque  realmente  le  generaría  una
[22:07] 
[22:07] inseguridad  bastante  grande  Sí  sí  y
[22:10] 
[22:10] entiendo  y  ahora  igual  esta  pregunta  es
[22:12] 
[22:12] un  poco  mala  pero  TR  Republic  al  ser  un
[22:14] 
[22:14] banco  funciona  con  ese  mismo  sistema
[22:16] 
[22:16] Pues  mira  es  Yo  creo  que  es  algo
[22:17] 
[22:17] diferente  porque  TR  Republic  pero
[22:19] 
[22:19] escúchame  por  qué  me  respondes  tú  Bueno
[22:21] 
[22:21] pues  yo  eres  el  comercial  de  TR  repúblic
[22:24] 
[22:24] o  qué  yo  te  doy  mi
[22:26] 
[22:26] opinión  porque  yo  te  por  compararlo  con
[22:30] 
[22:30] un  banco  tradicional  en  un  banco
[22:31] 
[22:31] tradicional  operan  Con  dinero  y  ellos  lo
[22:33] 
[22:33] que  hacen  es  gestionan  inversiones  de  la
[22:35] 
[22:35] gente  Entonces  si  él  quiebra  quiebra  tu
[22:39] 
[22:39] parte  del  balance  pero  las  inversiones
[22:41] 
[22:41] de  la  gente  existen  entiendo  es  correcto
[22:44] 
[22:44] o  sea  lo  que  a  nosotros  nos  diferencia
[22:45] 
[22:45] es  por  la  parte  de  que  estamos  enfocados
[22:48] 
[22:48] en  las  inversiones  tú  cuando  inviertes
[22:49] 
[22:49] el  dinero  no  forma  parte  del  balance  del
[22:52] 
[22:52] banco  simplemente  esos  activos  están  a
[22:54] 
[22:54] tu  nombre  Entonces  si  TR  Republic
[22:56] 
[22:56] desaparece  tú  sigues  siendo  el  titular
[22:57] 
[22:57] de  las  acciones  de  coca-cola  o  de  las
[22:59] 
[22:59] acciones  del  etf  del  sp500  en  la  parte
[23:02] 
[23:02] del  del  ahorro  donde  nosotros  sí
[23:04] 
[23:04] ofrecemos  intereses  o  sobre  el  dinero
[23:07] 
[23:07] que  está  depositado  tenemos  una
[23:08] 
[23:08] operativa  distinta  porque  aunque  somos
[23:11] 
[23:11] bancos  banco  nosotros  no  prestamos  el
[23:13] 
[23:13] dinero  simplemente  lo  recibimos  y  lo
[23:17] 
[23:17] depositamos  en  otros  bancos  que  son
[23:19] 
[23:19] bancos  asociados  nuestros  que  nos
[23:21] 
[23:21] guardan  el  dinero  de  nuestros  clientes
[23:23] 
[23:23] Qué  bancos  son  estos  JP  Morgan  citybank
[23:25] 
[23:25] eh  deutsch  Bank  o  sea  son  bancos  muy  muy
[23:27] 
[23:27] grandes  que  tienen  una  relación  con
[23:29] 
[23:29] Trade  Republic  y  custodian  el  dinero  de
[23:32] 
[23:32] nuestros  clientes  que  nosotros  no  vamos
[23:33] 
[23:33] a  prestar  lo  guardamos  con  ellos  y  ellos
[23:35] 
[23:35] tampoco  lo  prestan  lo  que  es  más
[23:37] 
[23:37] interesante  es  que  estos  bancos  al  al
[23:40] 
[23:40] guardar  dinero  de  de  cliente  minorista
[23:42] 
[23:42] de  TR  Republic  están  adscritos  al  fondo
[23:45] 
[23:45] de  garantía  de  depósitos  y  cubren  hasta
[23:47] 
[23:47] 100,000  por  cliente  de  Trade  Republic  la
[23:51] 
[23:51] seguridad  es  mucho  más  alta  Pues  si  TR
[23:52] 
[23:52] Republic  quiebra  sigues  teniendo  tu
[23:54] 
[23:54] dinero  en  JP  Morgan  Y  si  JP  Morgan
[23:57] 
[23:57] quiebra  tendrías  en  teoría  el  fondo  de
[23:59] 
[23:59] garantía  de  depósito  entonces  hay  muchos
[24:01] 
[24:01] niveles  de  de  seguridad  y  eso  lo  hacemos
[24:04] 
[24:05] porque  es  parte  del  modelo  de  negocio  de
[24:07] 
[24:07] poder  ofrecer  eh  más  beneficios  al
[24:09] 
[24:09] cliente  y  menos  comisiones  y  pasa  por
[24:12] 
[24:12] utilizar  esta  estructura  y  además  que  no
[24:14] 
[24:14] queremos  nosotros  captar  el  dinero
[24:15] 
[24:15] porque  no  lo  vamos  a  prestar  porque
[24:17] 
[24:17] hacemos  un  modelo  de  negocio  distinto
[24:19] 
[24:19] que  está  enfocado  en  el  ahorro  y  la
[24:20] 
[24:20] inversión  No  estamos  eh  eh  realizando  un
[24:24] 
[24:24] modelo  de  banca  tradicional  de  capto
[24:26] 
[24:26] depósitos  doy  hipotecas  e  doy  préstamos
[24:29] 
[24:29] a  empresas  no  no  nosotros  ahorramos  e
[24:31] 
[24:31] invertimos  el  dinero  de  de  los  clientes
[24:33] 
[24:33] que  quieran  hay  gente  que  trae  el  dinero
[24:35] 
[24:35] y  se  les  paga  el  3,3  por  Tae  sin  tener
[24:38] 
[24:38] que  traer  la  nómina  ni  ni  [ __ ]  de
[24:39] 
[24:39] esas  y  hay  gente  que  invierte  el  dinero
[24:42] 
[24:42] y  en  cualquiera  de  los  casos  al
[24:44] 
[24:44] independientemente  de  lo  que  pase  de
[24:46] 
[24:46] Republic  Ese  dinero  está  a  nombre  del
[24:48] 
[24:48] cliente  o  en  JP  Morgan  si  no  lo  has
[24:50] 
[24:50] invertido  o  está  en  en  acciones  de
[24:52] 
[24:52] coca-cola  si  es  que  has  comprado
[24:53] 
[24:53] acciones  de  coca-cola  cómo  llegas  a  ser
[24:55] 
[24:55] director  de  España  de  esto  tío
[24:58] 
[24:58] pues  ha  sido  un  camino  duro  duro  porque
[25:01] 
[25:01] Bueno  yo  empecé  en  mi  carrera  en  en  la
[25:05] 
[25:05] banca
[25:06] 
[25:06] española  donde  Ahí  vi  pues  Cómo
[25:09] 
[25:09] funcionan  los  productos  de  inversión
[25:10] 
[25:10] Cómo  funciona  el  ahorro  Cuáles  son  las
[25:12] 
[25:12] prácticas  comerciales  y  Bueno  la  verdad
[25:15] 
[25:15] que  fue  un  gran  aprendizaje  porque
[25:17] 
[25:17] aprendes  desde  dentro  cómo  funciona  toda
[25:19] 
[25:19] la  la  operativa  que  luego  como  usuario
[25:21] 
[25:21] es  bastante  más  difícil  de  entender  o
[25:23] 
[25:23] sea  yo  tuve  esa  oportunidad  porque  yo
[25:25] 
[25:25] había  estudiado  derecho  entonces  Tampoco
[25:26] 
[25:26] sabía  mucho  de  bancos  y  al  cabo  de  2
[25:29] 
[25:29] años  me  surge  la  oportunidad  de  trabajar
[25:31] 
[25:31] para  JP  Morgan  que  es  un  banco  americano
[25:35] 
[25:35] es  el  más  grande  de  Estados  Unidos  y  uno
[25:37] 
[25:37] de  los  más  grandes  del  mundo  en  el
[25:38] 
[25:39] equipo  de  banca  privada  Qué  hace  la
[25:41] 
[25:41] banca  privada  eh  asesora  las  grandes
[25:44] 
[25:44] fortunas  en  materia  de  inversiones  y  de
[25:46] 
[25:46] hecho  yo  te  intenté  Llamar  alguna  vez  a
[25:48] 
[25:48] ti  en  mi  época  de  JP  Morgan  cuando  salió
[25:51] 
[25:52] a  bolsa  tu  tu  empresa  energética  yo
[25:55] 
[25:55] estuve  con  jb  Morgan  reunido  no  no
[25:57] 
[25:57] reunido  no  estuve  estuve  en  la  parte
[25:59] 
[25:59] patrimonial  con  JP  Morgan  durante  dos
[26:01] 
[26:01] años  y  y  luego  lo  cambié  No  no  estoy
[26:04] 
[26:04] ahora  con  JP  Morgan  Pues  yo  creo  que  fue
[26:06] 
[26:06] justo  cuando  yo  me  fui  a  Estados  Unidos
[26:08] 
[26:08] pero  yo  sí  me  acuerdo  que  andábamos
[26:09] 
[26:09] detrás  de  ti  sí  sí  sí  eras  una  de  las
[26:12] 
[26:12] grandes  fortunas  bueno  no  era  grandes
[26:14] 
[26:14] furas  pero  sí  que  tenía  bastante
[26:16] 
[26:16] patrimonio  en  ese  momento  bueno  grandes
[26:18] 
[26:18] para  para  ser  cliente  de  jpan  tienes  que
[26:20] 
[26:20] tener  en  la  cuenta  25  millones  de  euros
[26:23] 
[26:23] bueno  en  la  cuenta  entonces  si  tienes
[26:25] 
[26:25] Qué  pasa  Yo  llegué  a  tener  bastante  más
[26:27] 
[26:27] qué  eso
[26:28] 
[26:29] Sí  en  tu  cuenta  Ese  es  el  mínimo  Ese  es
[26:30] 
[26:30] el  mínimo  luego  puedes  tener  tú  lo  que
[26:31] 
[26:31] quieras  H  no  te  has  haido  con  25  millon
[26:33] 
[26:33] cetes  tío  en  la
[26:34] 
[26:34] cuenta  yo  no  te  tengo  que  contar  todas
[26:37] 
[26:37] mis  películas  pavo  sabes  un  día  te
[26:38] 
[26:38] pregunté  cuánto  paso  tienes  y  me  dijiste
[26:40] 
[26:40] no  tengo  mucha  hijo  [ __ ]  25  no  está  mal
[26:42] 
[26:42] eh  No  pero  él  te  está  diciendo  una  cosa
[26:45] 
[26:45] y  tú  no  la  estás  pillando  o  sea  una  cosa
[26:47] 
[26:47] es  que  yo  lo  tenga  en  la  cuenta  de  mi
[26:49] 
[26:49] patrimonial  de  mi  holding  y  otra  cosa  es
[26:51] 
[26:51] lo  que  tú  me  preguntaste  Cuánto  dinero
[26:53] 
[26:53] tenía  yo  en  mi  cuenta  José  Elías  José
[26:55] 
[26:55] Elías  yú  y  tú  me  hablas  de  patrimoniales
[26:58] 
[26:58] buen  dentro  de  de  la  banca  privada  los
[27:00] 
[27:00] clientes  utilizan  sociedades
[27:02] 
[27:02] patrimoniales  vehículos  de  inversión  hay
[27:04] 
[27:04] algunos  que  lo  tienen  a  nombre  personal
[27:06] 
[27:06] pero  no  es  lo  habitual  lo  habitual  es
[27:08] 
[27:08] tener  sociedades  que  lo  habitual  tener
[27:11] 
[27:11] una  holding  voy  a  hacer  aprovecho  para
[27:14] 
[27:14] hacer  el  tal  el  spam  o  sea  ahora  estamos
[27:17] 
[27:17] haciendo  un  servicio  de  que  la  gente  que
[27:19] 
[27:19] no  entiende  esto  de  la  holding  y  y  cómo
[27:21] 
[27:21] funciona  la  patrimonial  y  la  holding  y
[27:23] 
[27:23] tal  hemos  puesto  a  disposición  de  la
[27:25] 
[27:25] gente  un  servicio  de  fiscalista
[27:29] 
[27:29] Es  mi  es  mi  spoiler  de  de  de  hoy  que  me
[27:33] 
[27:33] lo  ha  permitido  mi  socio  del  podc  es  el
[27:35] 
[27:35] infoproducto  de  José  es  el  infoproducto
[27:36] 
[27:36] de  José  pero  eso  es  muy  necesario  o  sea
[27:39] 
[27:39] sobre  todo  cuando  empiezas  a  emprender
[27:40] 
[27:40] no  O  empiezas  a  adquirir  activos  porque
[27:44] 
[27:44] cuando  te  das  cuenta  del  rejón  fiscal
[27:46] 
[27:46] que  te  va  a  caer  porque  has  acumulado
[27:48] 
[27:48] determinado  patrimonio  a  nivel  persona
[27:49] 
[27:49] física  Ya  es  demasiado  tarde  lo  tienes
[27:51] 
[27:51] que  hacer  al  principio  yo  yo  de  hecho  de
[27:53] 
[27:53] hecho  yo  me  di  cuenta  lo  importante  que
[27:55] 
[27:55] era  la  visión  del  fiscalista  primero
[27:57] 
[27:57] porque  se  lo  decía  a  Eric  el  otro  día
[27:59] 
[27:59] mira  un  restaurante  eh  eh  está  todo  el
[28:03] 
[28:03] día  peleándose  con  el  de  las  coca-colas
[28:05] 
[28:05] para  que  le  valga  la  coca-cola  un
[28:07] 
[28:07] céntimo  menos  que  si  el  pan  un  céntimo
[28:09] 
[28:09] menos  no  sé  que  no  sé  cuánto  y  luego
[28:10] 
[28:10] tienes  un  socio  al  50%  que  es  Hacienda  y
[28:13] 
[28:13] y  no  pierdes  ni  media  hora  al  principio
[28:15] 
[28:15] del  año  para  planificar  ni  media  hora
[28:17] 
[28:17] para  al  final  del  año  para  para  cerrar
[28:19] 
[28:19] Entonces  es  que  es  ridículo  O  sea  si  si
[28:22] 
[28:22] de  tu  negocio  el  50%  no  lo  miras  es  que
[28:24] 
[28:24] seguro  que  te  va  aar  una  [ __ ]  entonces
[28:26] 
[28:26] todas  las  empresas  a  partir  de  un  millón
[28:27] 
[28:27] deberían  tener  tener  planificado  una
[28:29] 
[28:29] reunión  a  principio  de  año  para  ver  como
[28:31] 
[28:31] qué  van  a  hacer  en  el  año  y  una  reunión
[28:32] 
[28:32] al  final  de  año  para  cerrar  eso  es  un
[28:35] 
[28:35] básico  Es  como  ir  al  médico  de  cabecera
[28:37] 
[28:37] una  vez  cada  5  años  Pues  si  tienes  algo
[28:39] 
[28:39] pues  eso  es  un  básico  y  yo  me  di  cuenta
[28:41] 
[28:41] cuando  empezaron  a  llamarme  O  sea  la
[28:44] 
[28:44] banca  privada  va  por  diferentes  niveles
[28:46] 
[28:46] no  Entonces  cuando  tienes  algo  de  dinete
[28:47] 
[28:47] te  llaman  los  de  banca  privada  y  cuando
[28:50] 
[28:50] ya  te  has  pasado  la  pantalla  te  llaman
[28:52] 
[28:52] unos  tíos  que  te  dicen  soy  de  Wolf  de  la
[28:54] 
[28:54] parte  de  Wolf  y  tú  Perdona  esto  Qué
[28:57] 
[28:57] [ __ ]  es  sabes  Es  que  le  cambian  el
[28:58] 
[28:58] nombre  para  para  separarlos  entonces
[29:00] 
[29:00] cuando  tienes  mucha  mucha  pasta  te  llam
[29:02] 
[29:02] el  de  walth  y  el  de  wealth  lo  lo  que  te
[29:04] 
[29:04] ofrece  normalmente  es  Oye  yo  te  voy  a
[29:06] 
[29:06] llevar  la  pasta  Y  tal  Pero  además  te  voy
[29:09] 
[29:09] a  llevar  te  voy  a  ofrecer  una  serie  de
[29:11] 
[29:11] valores  Premium  eh  Para  diferenciar  de
[29:14] 
[29:14] de  uno  de  otro  no  pues  entonces  el  de  JP
[29:17] 
[29:17] Morgan  te  ofrece  una  cosa  el  tal  pero
[29:18] 
[29:18] todos  te  ofrecen  una  cosa  que  es  un
[29:20] 
[29:20] servicio  fiscalista  todos  todos  todos  lo
[29:24] 
[29:24] primero  que  te  dicen  es  y  vas  a  poder
[29:26] 
[29:26] disponer  de  un  equipo  de  istas  nuestros
[29:28] 
[29:29] gratis  y  es  muy  básico  sabes  y  Y
[29:31] 
[29:31] entonces  te  das  cuenta  por  los  grandes
[29:34] 
[29:34] tenedores  de  pasta  de  de  todo  el  mundo
[29:37] 
[29:37] lo  primero  que  se  miran  es  la  fiscalidad
[29:38] 
[29:38] tío  porque  al  final  es  un  impacto  muy
[29:40] 
[29:40] bestia  no  y  Y  eso  es  lo  que  hace  que  yo
[29:43] 
[29:43] quiera  sociabilizar  ese  servicio  a  a
[29:46] 
[29:46] todas  las  pymes  tío  te  ha  parecido  bien
[29:48] 
[29:48] el  speech  gustado  es  queo  me  vendo  eh  de
[29:52] 
[29:52] ese  speech  haría  extensivo  la  parte  de
[29:54] 
[29:54] planificación  también  a  las  personas  o
[29:56] 
[29:56] sea  yo  creo  que  no  solo  una  emesa  con
[29:58] 
[29:58] determinada  facturación  cualquier
[29:59] 
[29:59] persona  independientemente  de  sus
[30:01] 
[30:01] ingresos  debería  hacer  un  ejercicio  de
[30:03] 
[30:03] planificación  todos  los  años  de  eh  qué
[30:05] 
[30:05] quiero  hacer  con  mi  dinero  a  dónde
[30:07] 
[30:07] quiero  llegar  porque  una  vez  que  lo  has
[30:09] 
[30:09] estructurado  es  más  fácil  luego  tomar
[30:10] 
[30:10] decisiones  no  porque  como  que  haces  una
[30:13] 
[30:13] proyección  de  tu  persona  y  de  tus
[30:15] 
[30:15] potenciales  ingresos  y  Y  dónde  quieres
[30:17] 
[30:17] estar  no  Y  qué  te  quieres  comprar  dentro
[30:19] 
[30:19] de  un  año  o  cuánto  dinero  quieres  tener
[30:20] 
[30:20] para  la  entrada  de  una  casa  dentro  de  X
[30:22] 
[30:22] años  o  sea  ese  ejercicio  es  es  brutal
[30:25] 
[30:25] igual  no  es  tan  de  la  parte  fiscal  que
[30:27] 
[30:27] que  que  es  importante  pero  pero  más
[30:30] 
[30:30] también  de  la  parte
[30:32] 
[30:32] personal  hacerte  una  idea  no  de  hacer
[30:34] 
[30:34] esa  mirada  crítica  de  lo  que  estás
[30:35] 
[30:35] haciendo  con  tu  dinero  todos  los  meses
[30:37] 
[30:37] pero  para  ponernos  en  situación  Antón
[30:39] 
[30:39] podríamos  hacer  un  pequeño  ejercicio  de
[30:41] 
[30:41] persona  física  normal  y  corriente  Sí
[30:43] 
[30:43] pero  tengo  que  acabar  de  decirte  como
[30:45] 
[30:45] llegué
[30:50] 
[30:50] a  emo  emo  pero  es  buena  pregunta  no
[30:54] 
[30:54] vale  estaba  en  la  parte  deal  management
[30:57] 
[30:57] s  que  en  espñol  has  hecho  una  jada  y  lo
[31:00] 
[31:00] has  desviado  banca  privada  tú  saado  lo
[31:02] 
[31:02] de  wealth  no  Ah  muy  bien  Es  que  luego
[31:05] 
[31:05] depende  dos  a  cer  hoy  depende  de  si  es
[31:09] 
[31:09] es  un  banco  español  o  un  banco  americano
[31:12] 
[31:12] o  suizo  pero  cada  uno  pone  sus  nombres
[31:15] 
[31:15] en  los  bancos  españoles  es  banca
[31:16] 
[31:16] personal  luego  banca  privada  y  luego
[31:20] 
[31:20] banca  de  para  grandes  patrimonios  y
[31:22] 
[31:22] cosas  así  en  JP  también  tienes  como
[31:25] 
[31:25] personal  banking  y  luego  tienes  el
[31:27] 
[31:27] private  Bank
[31:28] 
[31:28] Man  etctera
[31:29] 
[31:29] Cuanto  más  pasta  tengas  vas  subiendo  por
[31:32] 
[31:32] la  escala  de  importancia  para  para  el
[31:34] 
[31:34] banco  y  sí  que  es  verdad  que  crees  que
[31:36] 
[31:36] cuanta  más  pasta  tienes  te  tratan
[31:39] 
[31:40] mejor  tengo  mis  dudas  eh  yo  creo  que  que
[31:44] 
[31:44] te  miman  más  igual  a  nivel  trato  desde
[31:48] 
[31:48] un  punto  de  vista  Bueno  te  pone  alguien
[31:50] 
[31:50] un  poco  más  senior  pero  en  un  banco  como
[31:53] 
[31:53] JP  Morgan  tú  al  final  Eres  un  [ __ ]
[31:55] 
[31:55] número  por  mucha  P  O  sea  si  eres  Bill
[31:58] 
[31:58] Gates  quizás  no  sabes  pero  si  eres  José
[32:01] 
[32:01] Elías  eres  un  [ __ ]
[32:03] 
[32:03] número  como  el  que  va  a  sacar  dinero  del
[32:06] 
[32:06] cajero  en  la  ca  de  la  esquina  Cómo  vas  a
[32:09] 
[32:09] ser  tú  el  de  La  cacha  de  la  esquina  si
[32:11] 
[32:11] es  un  pez  gordo  tío  Bueno  tú  has  estado
[32:14] 
[32:14] dentro  Sí  bueno  er  eres  un  número  dentro
[32:16] 
[32:16] de  de  wealth  management  que  es  una
[32:18] 
[32:18] sección  muy  importante  y  exclusiva
[32:20] 
[32:20] porque  eres  un  cliente  muy  muy  important
[32:22] 
[32:22] cuán  gente  puede  haber  de  wealth  en
[32:23] 
[32:23] España  de  clientes  o  de  de  personas
[32:26] 
[32:26] bueno  de  clientes  ya  no  me  acuerdo  pero
[32:29] 
[32:29] hay  cientos  seguramente  lo  que  no  hay  es
[32:32] 
[32:32] lo  que  no  hay  es  decenas  de  miles  que  es
[32:34] 
[32:34] lo  que  tienes  en  cualquier  oficina  c  y
[32:36] 
[32:36] de  banca
[32:37] 
[32:37] Privada  de  clientes  No  eso  eso  son  los
[32:40] 
[32:40] cientos  de  banca  privada  no  no  O  sea  si
[32:43] 
[32:43] te  o  sea  banca  personal  tod  en  España
[32:46] 
[32:46] solo  en  España  solo  hay  wealth
[32:47] 
[32:47] management  o  sea  en  JP  Morgan  solo  hay
[32:51] 
[32:51] gestión  patrimonial  ya  pero  es  que  pero
[32:53] 
[32:53] es  que  en  J  Morgan  o  tienes  25  o  ya  ni
[32:55] 
[32:55] no  no  vayas  porque  no  te  abren  cuenta  eh
[32:57] 
[32:57] pero  lo  que  te  quiero  decir  en  un  banco
[32:59] 
[32:59] como  la  casa  como  el  Santander  que  la
[33:01] 
[33:01] casa  te  cogen  con  5  millones  o  con  3
[33:03] 
[33:03] millones  te  empiezan  a  [ __ ]  en  banca
[33:05] 
[33:05] privada  en  GP  Morgan  esa  figura  no
[33:07] 
[33:07] existe  porque  claro  tienen  a  los  grandes
[33:09] 
[33:09] y  para  que  van  a  estar  banca  privada  es
[33:11] 
[33:11] cuando  ya  tienes  dinerito  y  y  y  donde
[33:13] 
[33:13] voy  yo  a  abrir  mi  cuenta  con  100  Ban  eso
[33:16] 
[33:16] es  banca  personal  o  sea  eso  es  personal
[33:17] 
[33:17] y  la  otra  es  privada  Sí  de  hecho  de
[33:19] 
[33:20] hecho  las  oficinas  de  ca  de  banca
[33:21] 
[33:21] privadas  son  diferentes  son  distintas
[33:23] 
[33:23] normalmente  Sí  y  tú  vas  por  la  calle  y
[33:25] 
[33:25] puedes  ver  que  hay  bancos  espol  es  que
[33:28] 
[33:28] hay  una  hay  un  private  banking  que  se
[33:30] 
[33:30] llama  que  es  una  oficina  separada  y  Es
[33:32] 
[33:32] Santander  private  banking  por  ejemplo
[33:33] 
[33:34] Okay  Sí  y  eso  es  banca  privada  los
[33:36] 
[33:36] bancos  más  comerciales  bajo  mi  punto  de
[33:39] 
[33:39] vista  que  tampoco  soy  un  un  experto  en
[33:42] 
[33:42] la  materia  pero  por  ejemplo  Santander
[33:43] 
[33:43] casha
[33:44] 
[33:44] y  te  diría  que  BBVA  no  no  no  tal  pero
[33:49] 
[33:49] todos  tienen  banca  privada  que  te
[33:51] 
[33:51] empiezan  a  [ __ ]  con  con  algunos  millon
[33:53] 
[33:53] cetes  y  Y  a  partir  de  ciertos  millones
[33:56] 
[33:56] ya  ya  no  te  viene  el  de  B  la  privada  te
[33:58] 
[33:58] viene  otro  tío  que  que  dice  que  es  el  de
[33:59] 
[33:59] wealth  vale  Y  si  en  jy  Morgan  empiezas
[34:02] 
[34:02] en  walth  porque  claro  es  que  si  es  que
[34:04] 
[34:04] ya  ya  si  eres  un  vú  de  ya  ni  te  llaman
[34:06] 
[34:06] sabes  pero  al  final  es  un  tema  de
[34:08] 
[34:08] internacionalización  porque  luego  en
[34:09] 
[34:09] Estados  Unidos  sí  que  tienes  toda  la
[34:11] 
[34:11] escala  porque  JP  Morgan  en  Estados
[34:13] 
[34:13] Unidos  tiene  la  marca  Chase  que  es  las
[34:15] 
[34:15] oficinas  de  de  de  pie  de  calle  y  de
[34:18] 
[34:18] hecho  son  uno  de  los  principales  bancos
[34:20] 
[34:20] eh  comerciales  de  de  que  la  gente  pide
[34:23] 
[34:23] hipotecas  y  tal  eso  no  existe  en  en  los
[34:26] 
[34:26] en  el  resto  de  países  algo  solo  de
[34:28] 
[34:28] Estados  Unidos  por  eso  aquí  solo  tienes
[34:30] 
[34:30] la  parte  de  walth  Pero  si  tú  vivies  en
[34:32] 
[34:32] Nueva  York  te  ibas  a  la  oficina  a  abrir
[34:35] 
[34:35] una  una  cuenta  de  efectivo  y  ven  que  de
[34:39] 
[34:39] repente  has  enviado  10  millones  te
[34:40] 
[34:40] mandarían  a  a  otro  equipo  y  si  de
[34:42] 
[34:43] repente  dices  No  no  es  que  yo  tengo  no
[34:44] 
[34:44] tengo  solo  10  tengo  40  y  te  mandan  a
[34:47] 
[34:47] otro  equipo  Entonces  ahí  sí  que  tienes
[34:48] 
[34:48] toda  esa  estructura  que  que  tú  mencionas
[34:50] 
[34:50] pero  Aquí  no  aquí  es  solo  wealth
[34:52] 
[34:52] management  y  entonces  eh  Tú  crees  que
[34:55] 
[34:55] bueno  claro  no  no  has  no  has  estado  en
[34:57] 
[34:57] un  banco  como  comercial  en  banca  privada
[34:58] 
[34:58] no  por  por  saber  más  o  menos  ratios  de
[35:01] 
[35:01] gente  que  debe  haber  en  banca  privada  y
[35:03] 
[35:03] y  gente  que  debe  haber  en  walth  no  no
[35:06] 
[35:06] pero  o  sea  Obviamente  si  tú  miras  la  la
[35:09] 
[35:09] la  pirámide  de  riqueza  de  cualquier  país
[35:11] 
[35:11] al  final  la  gente  que  es  susceptible  de
[35:14] 
[35:14] de  estar  en  la  parte  de  banca  privada
[35:17] 
[35:17] normal  es  mucho  mayor  Entonces  vas  a
[35:19] 
[35:19] tener  equipos  mucho  más  grandes  que  la
[35:20] 
[35:20] parte  solo  de  wth  que  es  solo  un  pequeño
[35:23] 
[35:23] porcentaje  de  la
[35:24] 
[35:24] población  a  mí  me  dio  la  sensación  final
[35:28] 
[35:28] yo  yo  tomé  la  decisión  de  constituir  un
[35:31] 
[35:31] family  Office  con  personal  propio  y
[35:34] 
[35:34] gestione  mi  patrimonio  se  ti  sentido  yo
[35:37] 
[35:37] llegué  al  momento  que  Claro  pero  por  qué
[35:39] 
[35:39] José  porque  te  quitan  mucha  pasta  de
[35:41] 
[35:41] comisiones  y  tal  Bueno  pues  porque  estás
[35:43] 
[35:44] más  perdido  que  un  pingüino  en  un
[35:45] 
[35:45] ascensor  Sabes  porque  y  más  en  mi  caso
[35:47] 
[35:47] que  yo  era  pobre  como  una  rata  y  de
[35:49] 
[35:49] repente  acabé  teniendo  Diner  y  y  y  fue
[35:52] 
[35:52] el  momento  en  que  primero  saco  la
[35:54] 
[35:54] compañía  bolsa  y  después  me  me  llaman  y
[35:56] 
[35:56] Me  compran  el  5%  cl  Me  junté  ahí  con  una
[35:58] 
[35:58] pelota  de  duros  eh  de  [ __ ]  entonces
[36:00] 
[36:00] me  pers  seguían  los  J  Morgan  el  otro  el
[36:03] 
[36:03] de  la  moto  todo  el  mundo  me  perseguía  no
[36:04] 
[36:04] Y  entonces  dije  [ __ ]  pues  tiene  pinta
[36:07] 
[36:07] que  el  JP  Morgan  Eh  pues  es  un  es  es  un
[36:10] 
[36:11] buen  eh  tal  No  si  ya  te  capan  por  debajo
[36:14] 
[36:14] de  25  De  hecho  tuve  que  ir  recomendado
[36:16] 
[36:16] me  llevó  otro  de  la  mano  y  me  dijo
[36:18] 
[36:18] abranle  cuenta  a  este  tío  sabes  pues  si
[36:20] 
[36:20] no  ni  te  llaman  sabes  o  no  sé  no  me  dio
[36:23] 
[36:23] la  sensación  de  que  me  persiguieran
[36:24] 
[36:24] mucho  y  y  tuve  la  sensación  en  jpp
[36:28] 
[36:28] Morgan  de  que  sí  me  me  planificaron  un
[36:32] 
[36:32] poco  tal  no  sé  qué  no  sé  cuánto  Pero  al
[36:34] 
[36:34] final  no  lo  hicieron  mucho  mejor  que  lo
[36:36] 
[36:36] hubiera  hecho  yo  y  me  cobraban  Una  pasta
[36:39] 
[36:39] Bueno  o  sea  al  final  Esto  es  extensivo
[36:42] 
[36:42] para  también  la  gente  que  no  tiene
[36:43] 
[36:43] apenas  dinero  y  es  que  nadie  mejor  que
[36:46] 
[36:46] tú  va  a  gestionar  tu  propio  patrimonio  o
[36:49] 
[36:49] va  va  a  velar  por  su  patrimonio  y  tú  la
[36:51] 
[36:51] conclusión  que  sacas  es  estos  tíos  son
[36:53] 
[36:53] muy  buenos  eh  gestionan  Muy  bien
[36:55] 
[36:55] patrimonio  pero  quiero  tener  un  una
[36:57] 
[36:57] opinión  independiente  mía  y  tengo  que  de
[37:01] 
[37:01] saber  comparar  cuándo  está  haciendo  bien
[37:04] 
[37:04] el  gestor  patrimonial  lo  está  haciendo
[37:06] 
[37:06] bien  cuando  estoy  pagando  unas
[37:07] 
[37:07] comisiones  que  son  adecuadas  y  ese
[37:09] 
[37:09] ejercicio  lo  solo  lo  puedes  hacer  eh  Tú
[37:12] 
[37:12] mismo  no  Entonces  cuando  ya  tienes
[37:14] 
[37:14] determinado  patrimonio  y  y  quieres
[37:16] 
[37:16] optimizarlo  tener  tu  propio  family
[37:18] 
[37:18] Office  que  te  decide  Cómo  invertir
[37:20] 
[37:20] porque  has  contratado  a  profesionales  de
[37:22] 
[37:22] la  industria  la  inversión  que  te
[37:24] 
[37:24] comparan  las  comisiones  hace  que  que
[37:26] 
[37:26] hagas  una  una  gestión  más  efectiva  de  tu
[37:28] 
[37:28] patrimonio  Qué  pasa  si  dices  en  lugar  de
[37:31] 
[37:31] crear  un  family  Office  voy  a  abrir
[37:33] 
[37:33] cuentas  en  varias  bancas  privadas  que
[37:35] 
[37:35] pierdes  la  economía  de  escala  no  porque
[37:36] 
[37:36] al  final  las  comisiones  de  de  gestión
[37:39] 
[37:39] normalmente  en  banca  privada  son  van  en
[37:42] 
[37:42] función  de  de  rangos  de  patrimonio  no
[37:44] 
[37:44] Entonces  si  tú  tienes  muy  poco  dinero
[37:46] 
[37:46] con  ellos  estás  pagando  la  comisión  más
[37:48] 
[37:48] elevada  dentro  del  Rango  Y  si  tienes  más
[37:50] 
[37:50] hacen  que  te  reduzcan  un  poco  las
[37:52] 
[37:52] comisiones  que  pasa  lo  mismo  con  los
[37:53] 
[37:53] fondos  de  inversión  que  te  vende  eh  la
[37:56] 
[37:56] banca  tradicional  si  tú  solo  metes  1000
[37:58] 
[37:58] te  dan  la  clase  del  fondo  más  cara  pero
[38:00] 
[38:00] si  metes  1  millón  de  euros  te  dan  la
[38:02] 
[38:02] clase  más  barata  que  son  comisiones
[38:03] 
[38:03] mucho  más  bajas  Pues  claro  si  tú  tienes
[38:06] 
[38:06] muchas  cuentas  de  banca  privada  y  tienes
[38:09] 
[38:09] tu  dinero  esparcido  estás  pagando  la
[38:11] 
[38:11] comisión  más  alta  en  todos  lados  si  En
[38:13] 
[38:13] cambio  tú  tienes  una  una  oficina
[38:15] 
[38:15] familiar  tú  asumes  el  coste  de  de  pagar
[38:17] 
[38:18] a  los  expertos  y  luego  contratas  una
[38:20] 
[38:20] única  plataforma  donde  sabes  que  tienes
[38:22] 
[38:22] las  comisiones  más  competitivas  para
[38:23] 
[38:23] todo  tu  dinero  realmente  estás
[38:25] 
[38:25] implementando  tu
[38:28] 
[38:28] gestión  patrimonial  a  un  bajo  coste  y
[38:31] 
[38:31] que  te  compensa  tener  a  la  gente
[38:32] 
[38:32] contratada  no  y  con  Independencia  y
[38:35] 
[38:35] luego  luego  hay  un  tema  de  opacidad  tío
[38:36] 
[38:37] o  sea  Viene  un  tío  y  te  dice  yo
[38:39] 
[38:39] invertiría  en  este  fondo  y  tal  Y  dices
[38:42] 
[38:42] No  porque  siempre  te  pueden  vender  la
[38:44] 
[38:44] milonga  no  es  un  fondo  en  un  de  esto  de
[38:48] 
[38:48] emergentes  de  no  sé  qué  de  su  [ __ ]  esto
[38:50] 
[38:50] ha  funcionado  muy  bien  No  sé  que  no  s  cu
[38:52] 
[38:52] y  de  repente  el  fondo  se  va  a  la  [ __ ]
[38:53] 
[38:53] di  que  se  ha  girado  al  mercado  se  girado
[38:55] 
[38:55] mercado  hijo  de  la  gran  [ __ ]  sea  para
[38:56] 
[38:56] perder  Diner  dinero  ya  estoy  yo  sabes  O
[38:58] 
[38:58] sea  quiero  que  tú  ganes  sabes  para
[39:00] 
[39:00] perder  para  tío  tonto  y  que  pierde
[39:02] 
[39:02] dinero  ya  estoy  yo  ahora  quiero  que  que
[39:04] 
[39:04] tú  que  eres  más  listo  que  yo  Y  encima  me
[39:06] 
[39:06] cobras  ganes  dinero  por  mí  sabes
[39:08] 
[39:08] entonces  claro  nunca  sabes  o  nunca
[39:11] 
[39:11] puedes  estar  tranquilo  de  que  ese  tío  no
[39:13] 
[39:13] te  haya  colocado  ese  fondo  de  [ __ ]
[39:15] 
[39:15] porque  se  lleva  una  comisión  por  detrás
[39:17] 
[39:17] de  la  [ __ ]  sabes  y  y  le  importe  un
[39:20] 
[39:20] [ __ ]  de  que  de  que  a  ti  te  haya  ido
[39:23] 
[39:23] mal  o  sea  nunca  lo  sabrás  porque  nunca
[39:26] 
[39:26] sabes  que  tiene  acordado  ese  tío  con  el
[39:29] 
[39:29] del  fondo  entiendes  Entonces  eso  bajado
[39:33] 
[39:33] a  la  pequeña  escala  de  los  bancos  de
[39:35] 
[39:35] toda  la  vida  Sabes  de  O  sea  antiguamente
[39:39] 
[39:39] tú  ibas  y  conocías  al  director  y  el
[39:41] 
[39:41] director  pues  era  el  primo  de  no  sé
[39:43] 
[39:43] quién  y  pues  bueno  tal  Pero  llegó  un
[39:45] 
[39:45] momento  que  empezaban  a  hacer  el  trilero
[39:47] 
[39:47] con  el  director  y  de  repente  venía  uno
[39:50] 
[39:50] llamaba  a  todos  los  viejos  de  la  oficina
[39:52] 
[39:52] les  decía  pongan  dinero  aquí  y  de
[39:54] 
[39:54] repente  habían  invertido  todos  en  un
[39:57] 
[39:57] [ __ ]  pero  claro  el  director  aquel  que
[39:59] 
[39:59] lo  habían  cambiado  que  lo  cambiaban  al
[40:01] 
[40:01] cabo  de  la  media  hora  se  había  llevado
[40:02] 
[40:02] una  comisión  de  la  [ __ ]  y  el  jefe  del
[40:04] 
[40:04] director  otra  comisión  de  la  [ __ ]
[40:06] 
[40:06] sabes  entonces  [ __ ]  hay  una  parte
[40:08] 
[40:08] opaca  ahí  en  la  banca  esta  de  que  sabe
[40:11] 
[40:11] cuánto  dinero  tienes  en  la  cuenta
[40:13] 
[40:13] corriente  un  poco  perversa  no  Sí  o  sea
[40:16] 
[40:16] yo  creo  que  los  reguladores  han  hecho
[40:18] 
[40:18] mucho  trabajo  por  darle  esa
[40:20] 
[40:20] transparencia  y  que  se  hagan  las  cosas
[40:22] 
[40:22] bien  pero  sigue  faltando  que  las
[40:25] 
[40:25] personas  que  son  titulares  del  dinero  se
[40:28] 
[40:28] se  hagan  cargo  un  poco  no  Y  y  ahí  Yo  sí
[40:31] 
[40:31] que  soy  un  poco  crítico  con  la  gente  y
[40:33] 
[40:33] cuando  vamos  al  banco  es  que  parece  que
[40:34] 
[40:34] miramos  para  otro  lado  para  el  resto  de
[40:36] 
[40:36] cosas  en  la  vida  somos  mucho  más
[40:38] 
[40:38] exhaustivos  no  cuando  llevamos  un  el
[40:40] 
[40:40] coche  al  taller  o  nos  queremos  comprar
[40:41] 
[40:41] el  móvil  comparamos  miramos  en  Google
[40:43] 
[40:43] vemos  Que  justamente  deí  esto  alber
[40:45] 
[40:45] Rivera  El  otro  día  sí  como  que  somos
[40:47] 
[40:47] mucho  más  exhaustivos  en  el  análisis
[40:48] 
[40:48] cuando  cuando  vamos  a  un  banco  hablas
[40:50] 
[40:50] con  el  gestor  te  dice  Ah  no  pues  este
[40:52] 
[40:52] fondito  te  va  a  ir  genial  tal  no  sé  qué
[40:54] 
[40:54] Y  como  que  no  queremos  entenderlo  un
[40:56] 
[40:56] poco  más  y  es  como  no  no  A  ver  vamos  a
[40:58] 
[40:58] ver  que  me  esto  que  me  estás  ofreciendo
[41:00] 
[41:00] Qué  es  dónde  invierte  Cuáles  son  las
[41:02] 
[41:02] comisiones  Qué  pasaría  si  invierto  en
[41:04] 
[41:04] esto  que  que  tiene  menos  comisiones  y  el
[41:07] 
[41:07] riesgo  es  lo  mismo  o  sea  hacerte  un  poco
[41:09] 
[41:09] tú  el  análisis  de  comparativa  no  y  al
[41:11] 
[41:11] final  la  gente  dice  no  pero  es  que  yo  no
[41:12] 
[41:12] sé  no  no  sé  de  inversiones  y  yo  les  digo
[41:15] 
[41:15] a  ver  leete  leete  la  ficha  del  fondo  en
[41:18] 
[41:18] dónde  invierte  no  invierte  en  renta
[41:21] 
[41:21] variable  en  la  bolsa  europea  Vale  qué
[41:23] 
[41:23] comisiones  te  paga  porque  viene  ahí  Ah
[41:25] 
[41:25] pues  tienes  que  pagar  el  dos  por  c  vale
[41:28] 
[41:28] si  ahora  nos  vamos  a  a  el  fondo  ltf  que
[41:31] 
[41:32] menos  comisiones  Te  cobra  pero  que
[41:33] 
[41:33] también  invierte  en  la  bolsa  europea  eh
[41:35] 
[41:35] estás  invirtiendo  más  o  menos  en  lo
[41:36] 
[41:36] mismo  Sí  porque  es  bolsa  europea  no  y
[41:38] 
[41:38] qué  comisión  estás  pagando  estás  pagando
[41:40] 
[41:40] el  0,20  10  veces  menos  Vale  pues  Ahora
[41:42] 
[41:42] te  vas  a  Google  con  lo  con  el  nombre  del
[41:44] 
[41:44] fondo  y  el  etf  y  buscas  las
[41:46] 
[41:46] rentabilidades  de  de  lo  del  fondo  y  el
[41:48] 
[41:48] etf  en  los  últimos  3  5  y  10  años  y  las
[41:51] 
[41:51] comparas  Y  dices  a  ver  quién  lo  ha  hecho
[41:54] 
[41:54] mejor  el  fondo  o  el  etf  me  da  igual
[41:57] 
[41:57] porque  al  final  tú  lo  que  tienes  que
[41:58] 
[41:58] concluir  es  si  te  merece  pagar  esa
[42:00] 
[42:00] comisión  o  no  O  sea  si  cuando  tú  pagas
[42:03] 
[42:03] ese  2%  te  están  haciendo  mejores
[42:04] 
[42:04] rentabilidades  invirtiendo  en  el  mismo
[42:06] 
[42:06] sitio  te  están  haciendo  peor  y  lo  que
[42:08] 
[42:09] ocurre  en  el  95  por  de  los  casos  y  Estos
[42:11] 
[42:11] son  estudios  que  no  tienen  nada  que  ver
[42:13] 
[42:13] conmigo  ni  contra  Republic  es  que  los
[42:14] 
[42:15] fondos  que  te  cobran  el  2%  en  el  95  por
[42:18] 
[42:18] de  los  casos  no  dan  mejores
[42:20] 
[42:20] rentabilidades  que  invertir  en  un  etf
[42:23] 
[42:23] que  lo  único  que  hace  es  seguir  la
[42:25] 
[42:25] evolución  de  la  bolsa  Europea  y  ahí  es
[42:27] 
[42:27] donde  está  el  el  kit  de  la  cuestión  tú
[42:29] 
[42:29] cuando  inviertes  en  un  etf  o  en  un  fondo
[42:31] 
[42:32] que  solo  sigue  la  evolución  de  la  bolsa
[42:33] 
[42:33] no  tienes  que  pagar  comisiones  porque
[42:35] 
[42:35] está  100%  automatizado  por  eso  pagas  el
[42:38] 
[42:38] 0,20  pero  lo  que  dice  los  estudios  de
[42:42] 
[42:42] que  miran  la  rentabilidad  pasada  de
[42:43] 
[42:43] todos  los  vehículos  es  que  invertir
[42:46] 
[42:46] siguiendo  la  bolsa  en  el  95  por  de  los
[42:49] 
[42:49] casos  te  da  mejores  rentabilidades  que
[42:51] 
[42:51] Buscar  fondos  que  tienen  comisiones  muy
[42:53] 
[42:53] caras  que  tratan  de  gestionar  esa
[42:55] 
[42:55] inversión  en  la  bolsa  no  y  ahí  es  donde
[42:58] 
[42:58] está  un  poco  la  trampa  en  en  en  España
[43:00] 
[43:00] de  que  no  comparamos  por  qué  estamos
[43:02] 
[43:02] pagando  comisiones  y  tú  y  la  gente  que
[43:04] 
[43:04] lo  Mira  se  acaba  dando  cuenta  de  decir
[43:06] 
[43:06] no  me  compensa  contratar  un  fondo  de
[43:08] 
[43:08] inversión  que  me  cobra  el  2%  de  comisión
[43:10] 
[43:10] de  gestión  Porque  esa  gestión  a  mí  no  me
[43:12] 
[43:12] vale  para  nada  si  quiero  invertir  es
[43:14] 
[43:14] mejor  que  invierta  siguiendo  la
[43:16] 
[43:16] evolución  de  la  bolsa  y  por  qué  tiene
[43:18] 
[43:18] sentido  seguir  la  evolución  de  la  bolsa
[43:19] 
[43:19] los  llamados  índices  la  bolsa  eh  el
[43:22] 
[43:22] eurostock  50  o  eh  el  sp500  porque  al
[43:26] 
[43:26] final  los  índices  se  componen  de  las
[43:28] 
[43:28] mejores  empresas  que  cotizan  en  esos
[43:30] 
[43:30] países  no  en  Estados  Unidos  son  las
[43:32] 
[43:32] mejores  500  empresas  las  empresas  más
[43:33] 
[43:33] grandes  nvidia  Amazon  tal  tiene  sentido
[43:36] 
[43:36] seguir  siempre  la  evolución  del  índice
[43:38] 
[43:38] porque  el  índice  siempre  va  a  estar
[43:39] 
[43:39] compuesto  de  las  mejores  500  empresas  en
[43:41] 
[43:41] todo  momento  Y  si  tú  miras  el  índice
[43:42] 
[43:43] sp500  hace  30  años  no  había  ninguna  de
[43:46] 
[43:46] las  empresas  que  hay  ahora  pero  en
[43:48] 
[43:48] cambio  el  índice  ha  seguido  subiendo  es
[43:50] 
[43:50] un  reflejo  de  la  economía  seguir  a  los
[43:52] 
[43:52] índices  entonces  tú  puedes  invertir  en
[43:55] 
[43:55] la  bolsa  sin  pagar  comisiones  y  solo
[43:58] 
[43:58] siguiendo  su  evolución  a  largo  plazo  que
[44:00] 
[44:00] es  al  alza  O  sea  la  economía  funciona  al
[44:03] 
[44:03] alza  hay  inflación  los  precios  suben  la
[44:05] 
[44:05] gente  consume  se  compra  cosas  hay
[44:07] 
[44:07] empresas  que  se  van  a  la  [ __ ]  hay
[44:08] 
[44:08] otras  empresas  que  emergen  y  prosperan
[44:10] 
[44:10] pero  en  el  conjunto  el  mundo  funciona
[44:13] 
[44:13] así  entonces  tiene  sentido  invertir  en
[44:16] 
[44:16] la  evolución  del  mundo  a  través  del
[44:18] 
[44:18] reflejo  que  son  las  bolsas  no  y  aquí  he
[44:21] 
[44:22] pegado  una  una  patada  al  libro  y  he
[44:24] 
[44:24] Salado  17  páginas  pero  volviendo  al  mto
[44:27] 
[44:27] anterior  eh  Hay  que  comparar  sabes  hay
[44:30] 
[44:30] que  comparar  lo  que  te  están  vendiendo
[44:32] 
[44:32] en  en  el  banco  y  tener  una  opinión
[44:35] 
[44:35] crítica  y  si  no  puedes  eh  eh  emitir  Esa
[44:38] 
[44:39] opinión  crítica  todavía  no  inviertas  y
[44:41] 
[44:41] dale  un  par  de  semanitas  y  trata  de
[44:43] 
[44:43] informarte  pero  intenta  Buscar  esa
[44:44] 
[44:44] simplicidad  porque  no  es  complejo  la
[44:46] 
[44:46] base  no  es  compleja  o  sea  invertir  pues
[44:48] 
[44:48] estás  invirtiendo  en  algo  no  porque
[44:51] 
[44:51] Japón  emergentes  sector  automo  lo  que
[44:53] 
[44:53] sea  estás  invirtiendo  en  un  fondo  que
[44:55] 
[44:55] hace  alguna  cosa  de  esas  con  compáralo
[44:57] 
[44:57] con  con  el  el  ese  la  evolución  de  de  esa
[45:01] 
[45:01] bolsa  o  la  evolución  de  ese  sector  en  su
[45:03] 
[45:03] conjunto  y  compáralo  y  compara  si  esas
[45:05] 
[45:05] comisiones  que  estás  pagando  merecen  la
[45:07] 
[45:07] pena  o  no  y  aparte  a  mí  esto  me  pasó  y
[45:10] 
[45:10] yo  por  qué  soy  tan  crítico  porque  hubo
[45:12] 
[45:12] un  momento  que  empecé  a  hacir  dinero  y
[45:13] 
[45:14] empecé  a  conocer  a  los  gestores  de  los
[45:15] 
[45:15] fondos  no  y  muchas  veces  me  venía  un
[45:17] 
[45:17] gestor  de  un  fondo  y  hubo  unaa  vez  que
[45:19] 
[45:19] vieron  unos  chavales  que  habían  montado
[45:21] 
[45:21] en  el  paraguas  de  una  gestora  un  fondo
[45:23] 
[45:23] de  de  renta  variable  no  y  yo  no  entendía
[45:26] 
[45:26] nada  porque  yo  ya  ha  invertido  en  renta
[45:27] 
[45:27] variable  toda  mi  vida  Tú  vas  al  banco
[45:29] 
[45:29] compras  acciones  de  audas  y  compras
[45:31] 
[45:31] acciones  de  audas  punto  te  cobra  la
[45:33] 
[45:33] comisión  del  banco  que  puedes  negociarlo
[45:34] 
[45:34] no  negociarla  o  irte  a  otra  plataforma
[45:36] 
[45:36] que  te  cobre  menos  eso  también  eh  pero
[45:38] 
[45:38] pero  claro  el  del  fondo  me  decía  no  yo
[45:40] 
[45:40] voy  a  invertir  en  las  acciones  que  tú
[45:41] 
[45:42] puedes  invertir  y  y  te  voy  a  cobrar  un
[45:44] 
[45:44] 2%  y  yo  decía  esto  esto  Qué  [ __ ]  es
[45:47] 
[45:47] digo  Pues  a  lo  mejor  debes  ser  tú  Mucho
[45:49] 
[45:49] más  listo  que  yo  pero  resultaba  que
[45:50] 
[45:51] cuando  caían  todas  él  no  hacía
[45:53] 
[45:53] absolutamente  nada  él  invertía  y
[45:55] 
[45:55] entonces  eh  cuando  se  caían  te  decía  se
[45:57] 
[45:57] ha  girado  al  mercado  y  hijo  [ __ ]  ya  se
[45:59] 
[45:59] supone  que  estás  ahí  para  anticipar  que
[46:02] 
[46:02] se  gira  al  mercado  y  para  sacar  el
[46:03] 
[46:03] dinero  porque  tienes  que  gestionar  el
[46:05] 
[46:05] dinero  eso  pagas  para  eso  te  pago  el  2%
[46:08] 
[46:08] porque  para  invertir  en  audas  Y  dejarla
[46:10] 
[46:10] estar  hasta  que  el  mercado  se  recupere
[46:12] 
[46:12] pues  ya  lo  hago  yo  es  que  no  me  hace
[46:14] 
[46:14] falta  pagarte  un  2%  a  ti  para  para  nada
[46:17] 
[46:17] entonces  lo  que  resulta  es  que  y  ahora
[46:20] 
[46:20] voy  a  entrar  en  un  en  un  tema  que  que
[46:22] 
[46:23] esta  semana  lo  he  estado  valorando  A  ver
[46:25] 
[46:25] si  lo  puedo  hacer  es  eh  la  mayoría  de
[46:28] 
[46:28] los  fondos  estos  que  van  a  renta
[46:30] 
[46:30] variable  palman  o  sea  palman  o  casi
[46:32] 
[46:33] palman  Entonces  cuál  es  la  diferencia
[46:34] 
[46:34] que  ant  Qué  es  renta  variable  y  renta
[46:36] 
[46:36] fija  renta  variable  es  invertir  en  bolsa
[46:37] 
[46:37] y  renta  fija  es  invertir  en  bonos  o  sea
[46:40] 
[46:40] renta  fija  es  audas  se  emite  un  Bono  que
[46:43] 
[46:43] dice  yo  vendo  un  Bono  de  100.000  Y  a
[46:46] 
[46:46] cambio  de  que  tú  me  prestes  100.000  pues
[46:49] 
[46:49] Te  pagaré  el  4  y5  por.  que  eso  es  fijo  y
[46:51] 
[46:51] ese  4  y  Med  no  se  mueve  por  eso  por  eso
[46:54] 
[46:54] es  una  por  eso  es  una  renta  fija  bueno
[46:56] 
[46:56] bueno  en  la  renta  variable  lo  que  varía
[46:58] 
[46:58] es  eh  los  pagos  de  los  dividendos  no  el
[47:01] 
[47:01] valor  varía  en  los  dos  casos  porque  tú
[47:03] 
[47:03] los  bonos  cuando  los  emites  también
[47:04] 
[47:04] fluctúan  lo  que  varía  es  el  pago  de  los
[47:07] 
[47:07] dividendos  que  no  siempre  es  constante
[47:09] 
[47:09] cuando  tú  compras  un  Bono  al  final  tú  ya
[47:11] 
[47:11] sabes  que  el  bono  te  va  a  pagar  un  cupón
[47:13] 
[47:13] de  El  tanto  por  cento  todos  los  todos
[47:15] 
[47:16] los  años  siempre  y  cuando  llegues  a
[47:17] 
[47:17] vencimiento  siempre  y  cuando  llegues  a
[47:18] 
[47:18] vencimiento  pero  durante  la  vida  del
[47:21] 
[47:21] Bono  durante  la  vida  del  préstamo  el
[47:23] 
[47:23] precio  puede  fluctuar  porque  imagínate
[47:26] 
[47:26] yo  emito  audax  emite  un  Bono  a  10  años  y
[47:29] 
[47:29] audax  está  fatal  ahora  y  ha  tenido  que
[47:32] 
[47:32] que  pagar  un  montón  de  dinero  en
[47:35] 
[47:35] intereses  los  pagos  de  cupones  y  de
[47:36] 
[47:36] repente  Durante  los  10  años  audax
[47:39] 
[47:39] prospera  y  está  super  bien
[47:41] 
[47:41] financieramente  y  obviamente  la  gente  va
[47:43] 
[47:43] a  querer  comprar  el  bono  de  audax  porque
[47:45] 
[47:45] es  más  seguro  y  encima  te  paga  un
[47:46] 
[47:46] interés  increíble  Entonces  eso  hace
[47:48] 
[47:48] automáticamente  que  el  precio  del  Bono
[47:49] 
[47:49] de  audax  suba  de  valor  en  en  la
[47:52] 
[47:52] cotización  es  lo  que  habamos  hablado
[47:53] 
[47:53] alguna  vez  de  que  la  gente  se  vendía
[47:55] 
[47:55] como  el  bono  no  a  mí  me  pasó  una  cosa  en
[47:57] 
[47:57] audax  que  que  mi  Bono  eh  llegó  a  cotizar
[48:00] 
[48:00] al  60  por.  O  sea  qué  pasó  mi  Bono  eh
[48:04] 
[48:04] tenía  dos  cosas  Tú  emiti  un  Bono  yo  yo
[48:07] 
[48:07] tengo  un  yo  tengo  varios  bonos  uno  de
[48:09] 
[48:09] mis  bonos  es  un  Bono  de  300  millones
[48:11] 
[48:11] senior  al  4  20%  vale  eh  Y  a  precio  fijo
[48:16] 
[48:16] vale  Qué  pasa  cuando  el  tipo  de  interés
[48:18] 
[48:18] eh  se  va  a  tomar  por  culo  y  y  sube  un
[48:22] 
[48:22] montón  el  tipo  de  interés  Pues  que  claro
[48:24] 
[48:24] que  llega  un  momento  que  el  bono  de
[48:26] 
[48:26] Estados  Unidos  cotiza  al  575  Y  entonces
[48:30] 
[48:30] la  gente  dice  [ __ ]  para  qué  voy  a
[48:32] 
[48:32] comprar  un  Bono  de  audas  si  puedo
[48:33] 
[48:33] comprar  un  Bono  de  Estados  Unidos  que
[48:35] 
[48:35] encima  me  paga  más  y  es  mucho  más  seguro
[48:38] 
[48:38] no  te  compensa  el  riesgo  de  una  única
[48:40] 
[48:40] empresa  respecto  a  Estados  Unidos  porque
[48:41] 
[48:41] ahora  Estados  Unidos  te  paga  más  porque
[48:43] 
[48:43] han  subido  los  tipos  de  interés  con  lo
[48:44] 
[48:44] cual  el  tío  que  compró  mi  Bono  por
[48:46] 
[48:46] 100.000  estaba  dispuesto  a  venderlo  por
[48:48] 
[48:48] 70.000  a  cambio  de  [ __ ]  esos  70.000  y
[48:52] 
[48:52] meterlos  en  el  bono  de  Estados  Unidos
[48:54] 
[48:54] Entonces  yo  podía  audax  podía  comprar  mi
[48:57] 
[48:57] deuda  con  un  descuento  es  un  es  un  tema
[49:00] 
[49:00] de  pizarra  de  José  eh  o  sea  es  bastante
[49:02] 
[49:02] más  complejo  porque  Eh  pues  apatel
[49:05] 
[49:05] encima  se  añadió  la  crisis  de  la  energía
[49:07] 
[49:07] con  Ucrania  con  lo  cual  eso  hizo  que  mi
[49:10] 
[49:10] Bono  tirara  mucho  más  para  abajo  y  al
[49:12] 
[49:12] final  a  mí  me  benefició  porque  yo  pude
[49:14] 
[49:14] recomprar  deuda  mucho  más  barata  sabes
[49:16] 
[49:16] pero  pero  claro  a  mí  me  afectó  dos  cosas
[49:18] 
[49:18] tres  en  concreto  que  mi  Bono  estaba  a
[49:21] 
[49:21] precio  fijo  porque  yo  podía  haber  tenido
[49:23] 
[49:23] un  Bono  que  pagara  un  un  precio  más  más
[49:27] 
[49:27] un  euribor  y  yo  lo  tenía  precio  fijo  con
[49:30] 
[49:30] lo  cual  eso  Fue  en  contra  del  valor  de
[49:31] 
[49:31] mi  Bono  porque  claro  eh  Estados  Unidos
[49:34] 
[49:34] estaba  pagando  más  que  yo  dos  que  mi
[49:36] 
[49:36] empresa  no  estaba  pasando  el  mejor
[49:38] 
[49:38] momento  porque  estábamos  dentro  de  la
[49:39] 
[49:39] crisis  de  la  energía  con  Ucrania  y  tal  y
[49:41] 
[49:41] Pascual  que  cosa  que  eso  hundió  el  valor
[49:43] 
[49:43] de  mi  Bono  y  y  y  tres
[49:46] 
[49:46] Eh  pues  que  al  final  era  una  empresa
[49:49] 
[49:49] mucho  más  pequeña  y  tenía  menos  liquidez
[49:50] 
[49:50] en  el  bono  cosa  que  también  me  me
[49:53] 
[49:53] penalizó  en  el  precio  y  eso  a  mí  al
[49:56] 
[49:56] principio  fue  una  mega  putada  pero  luego
[50:00] 
[50:00] me  permitió  recomprar  Bono  más  barato  y
[50:02] 
[50:02] el  tío  que  se  aguantó  con  mi  Bono  Pues
[50:04] 
[50:05] cuando  llegue  el  vencimiento  yo  le
[50:06] 
[50:06] pagaré  su  dinero  más  el  4  20%  o  sea  el
[50:08] 
[50:08] tío  que  está  a  largo  plazo  en  el  bono  a
[50:10] 
[50:10] vencimiento  no  le  afecta  nada  eso  pero
[50:12] 
[50:12] el  Trío  que  tradea  con  el  bono  sí  que  se
[50:14] 
[50:14] puede  ver  afectado  sabes  por  eso  o  sea
[50:17] 
[50:17] al  final  cuando  emites  un  Bono  estás
[50:19] 
[50:20] pidiendo  dinero  prestado  y  en  una  fecha
[50:22] 
[50:22] determinada  se  lo  vas  a  devolver  pagando
[50:23] 
[50:23] el  intereses  en  la  renta  variable  tú
[50:25] 
[50:25] estás  comprando  eh  eh  acciones  de  del
[50:28] 
[50:28] capital  de  la  empresa  entonces  tú  pasas
[50:29] 
[50:29] a  ser  propietario  Qué  pasa  que  lo  que
[50:32] 
[50:32] varía  es  que  los  dividendos  eh  de
[50:34] 
[50:34] Depende  si  hay  un  año  Bueno  un  año  malo
[50:37] 
[50:37] el  consejo  de  administración  decide  cuál
[50:39] 
[50:39] es  esa  renta  que  te  va  a  dar  y  entonces
[50:40] 
[50:41] eso  es  lo  que  varía  pero  lo  que  es  la
[50:43] 
[50:43] cotización  tanto  de  acciones  como  bonos
[50:45] 
[50:45] durante  eh  la  vida  del  Bono  o  las
[50:48] 
[50:48] acciones  que  siempre  están  cotizando  eso
[50:50] 
[50:50] fluctúa  por  por  los  tipos  de  interés  que
[50:51] 
[50:51] dice  José  eh  por  la  calidad  crediticia
[50:54] 
[50:54] que  se  llama  eh  del  Bono  En  qué  estado
[50:56] 
[50:56] se  encuentra  la  empresa  de  solidez
[50:58] 
[50:58] financiera  y  En  tercer  lugar  eh  la
[51:00] 
[51:00] liquidez  No  de  cuánto  de  fácil  es
[51:02] 
[51:02] comprar  y  vender  a  ver  si  alguien  igual
[51:04] 
[51:04] es  que  no  hay  nadie  que  te  quiera
[51:05] 
[51:05] comprar  el  bono  entonces  tú  tienes  que
[51:06] 
[51:06] ir  bajándote  un  poquito  poco  a  poco  los
[51:08] 
[51:08] pantalones  no  hasta  encontrar  a  alguien
[51:10] 
[51:10] que  que  ya  considera  que  tus  pantalones
[51:11] 
[51:11] están  suficientemente  abajo  si  te  compra
[51:13] 
[51:13] el  bono  Pues  eso  en  la  liquidez  en  el
[51:15] 
[51:15] mercado  de  bonos  es  s  super  importante  y
[51:18] 
[51:18] y  de  ahí  entramos  en  en  en  Por  qué
[51:21] 
[51:21] contratas  un  fondo  de  inversión  un  etf
[51:23] 
[51:23] porque  no  te  la  jugas  a  una  única
[51:25] 
[51:25] empresa  no  te  la  estás  jugando  a
[51:26] 
[51:26] conjunto  de  todas  Entonces  si  tú
[51:28] 
[51:28] inviertes  en  las  500  mayores  empresas  de
[51:31] 
[51:31] Estados  Unidos  habrá  algunas  que  que
[51:32] 
[51:32] Irán  mal  eh  pero  habrá  otras  que
[51:34] 
[51:34] compensen  no  y  en  la  parte  de  bonos
[51:36] 
[51:36] también  puedes  comprar  etfs  o  fondos  de
[51:37] 
[51:37] inversión  y  habrá  algún  Bono  que  lo  está
[51:39] 
[51:39] pasando  mal  la  empresa  o  que  le  está
[51:41] 
[51:41] afectando  más  las  subidas  de  tipos  de
[51:43] 
[51:43] interés  pero  habrá  otra  parte  de  de  la
[51:46] 
[51:46] cartera  de  bonos  que  en  la  que  inviertes
[51:48] 
[51:48] que  que  compensa  entonces  al  final  la
[51:50] 
[51:50] diversificación  hace  que  tu  riesgo  se  se
[51:53] 
[51:53] minimice  y  y  y  y  buscas  la  la  el
[51:56] 
[51:56] promedio  no  que  que  en  inversión  es
[51:58] 
[51:59] bueno  siempre  ir  al  promedio  no  no
[52:00] 
[52:00] intentar  hacer  más  que  los  demás  si
[52:02] 
[52:02] encuentras  el  promedio  te  va  a  ir  bien
[52:03] 
[52:04] porque  es  como  funciona  el  mundo  y  luego
[52:05] 
[52:05] normalmente  los  bonos  los  los  fondos
[52:08] 
[52:08] tienen  un  una
[52:10] 
[52:10] comisión  más  o  menos  normal  pero  muchos
[52:13] 
[52:13] de  ellos  tienen  oculta  también  una
[52:14] 
[52:14] comisión  de  éxito  sabes  significa  que  si
[52:16] 
[52:17] el  la  cosa  va  bien  pues  te  cobran  un  2%
[52:20] 
[52:20] pero  si  a  lo  mejor  si  si  realmente  se
[52:23] 
[52:23] disparan  y  hacen  la  gestión  que  tienen
[52:24] 
[52:24] que  hacer  que  es  que  te  ganan  un  10%
[52:27] 
[52:27] pues  se  llevan  un  4%  del  10%  Entonces
[52:29] 
[52:29] siempre  estás  igual  eh  con  lo  cual  al
[52:32] 
[52:32] final  tú  estás  poniendo  tu  dinero  para
[52:34] 
[52:34] que  otro  gane  siempre  y  tú  ganas  a  veces
[52:37] 
[52:37] y  una  de  las  cosas  que  a  mí  esta  semana
[52:40] 
[52:40] yo  me  estaba  haciendo  bajas  mentales  es
[52:42] 
[52:42] tío  eh  yo  tengo  planes  de  pensiones  que
[52:44] 
[52:44] son  eh  pero  para  ponerse  a  llorar  son  un
[52:48] 
[52:48] [ __ ]  drama  O  sea  tú  puedes  tener  un  plan
[52:49] 
[52:49] de  pensión  que  ahora  no  sé  cómo  estará
[52:51] 
[52:51] fiscalmente  si  ya  está  bien  visto  o  está
[52:53] 
[52:53] mal  visto  pero  que  vamos  que  debería  que
[52:55] 
[52:55] debería  estar  muy  bien  visto  los  planes
[52:57] 
[52:57] de  pensiones  antiguamente  en  los  años  90
[53:00] 
[53:00] 2000  lo  que  pasaba  es  que  tú  lo  que
[53:02] 
[53:02] ponías  en  el  plan  de  pensiones  te  lo
[53:04] 
[53:04] descontaban  de  la  renta  con  lo  cual  la
[53:05] 
[53:05] gente  a  final  de  año  pues  ponía  pasta  en
[53:07] 
[53:07] el  plan  de  pensiones  recuperas  impuestos
[53:10] 
[53:10] efectivamente  Entonces  ahora  creo  que
[53:11] 
[53:11] eso  ya  acabó  lo  han  lo  han  reducido  un
[53:14] 
[53:14] poco  en  los  planes  de  pensiones
[53:16] 
[53:16] individuales  el  límite  de  son  1,5  €  al
[53:19] 
[53:19] año  es  decir  si  tú  metes  1500  al  año  eso
[53:21] 
[53:21] es  como  si  nunca  hubiese  nunca  lo
[53:23] 
[53:23] hubieses  cobrado  entonces  si  te  han
[53:25] 
[53:25] retenido  de  tu  sueldo  te  devuelven  esa
[53:27] 
[53:27] parte  de  la  retención  no  Entonces  cuando
[53:29] 
[53:29] tú  presentas  la  declaración  te  sale  a
[53:30] 
[53:30] devolver  y  te  pagan  un  dinerito  Qué  pasa
[53:33] 
[53:33] que  tienes  el  dinero  bloqueado  por  lo
[53:34] 
[53:35] menos  10  años  claro  bueno  o  me  parece
[53:37] 
[53:37] que  tienes  la  limitación  de  que  para
[53:39] 
[53:39] venderlo  tienes  que  estar  muriéndote  o
[53:41] 
[53:41] prácticamente  o  sabes  o  sea  es  muy
[53:44] 
[53:44] complicado  recuperarlo  antes  de  la
[53:45] 
[53:45] jubilación  pero  dicho  esto  [ __ ]  si  si  tú
[53:48] 
[53:48] eres  el  recogedor  de  ese  dinero  Si
[53:51] 
[53:51] simplemente  poniéndolo  en  el  sp500  y
[53:54] 
[53:54] haciéndolo  muy  mal  eso  te  tendría  que
[53:56] 
[53:56] dar  un  7  un  8%  y  los  planes  de  pensiones
[53:58] 
[53:58] dan  de  media  un  0,5  por  en  el  mejor  de
[54:01] 
[54:01] los  casos  que  dices  tío  qué  estáis
[54:03] 
[54:03] haciendo  porque  hay  que  ser  un  [ __ ]
[54:05] 
[54:05] iluminado  para  no  ganar  dinero  en  un
[54:07] 
[54:07] plan  de  pensiones  que  además  que  es  que
[54:08] 
[54:08] te  dejan  dinero  la  peña  y  ya  no  te  lo
[54:10] 
[54:10] piden  nunca  más  hasta  de  aquí  30  años
[54:12] 
[54:12] pero  bueno  es  que  ahí  está  el  negocio  Y
[54:13] 
[54:13] ahí  estaba  la  trampa  no  O  sea  la  gente
[54:16] 
[54:16] lo  lo  ha  hecho  la  gente  ha  invertido  en
[54:18] 
[54:18] los  planes  de  pensiones  porque  las
[54:19] 
[54:19] ventajas  Fiscales  eran  imbatibles  qué  ha
[54:21] 
[54:21] pasado  que  la  industria  se  ha
[54:23] 
[54:23] aprovechado  metiendo  unas  comisiones
[54:24] 
[54:24] brutales  y  no  gestionando  De  verdad
[54:26] 
[54:26] porque  dices  si  a  la  gente  le  da  igual
[54:28] 
[54:28] la  rentabilidad  del  plan  de  pensiones
[54:29] 
[54:29] porque  está  metiendo  el  dinero  por  la
[54:31] 
[54:31] ventaja  fiscal  para  qué  voy  a  dedicarme
[54:33] 
[54:33] yo  a  gestionar  a  tener  equipos  de
[54:35] 
[54:36] análisis  etcétera  lo  que  hago  es  lo
[54:38] 
[54:38] invierto  en  cualquier  [ __ ]  cobro  lo
[54:39] 
[54:39] máximo  que  me  permita  la  ley  y  ya  está
[54:42] 
[54:42] ellos  ptan  por  detrás  todas  las  [ __ ]
[54:44] 
[54:44] que  te  puedan  meter  para  que  el  que  le
[54:46] 
[54:46] mete  la  [ __ ]  Eh  le  pague  una  comisión
[54:48] 
[54:48] al  del  plan  de  pensiones  de  la  [ __ ]  se
[54:50] 
[54:51] afloran  por  detrás  unos  beneficios  de  la
[54:53] 
[54:53] Parra  y  tú  estás  ganando  una  [ __ ]  [ __ ]
[54:55] 
[54:55] que  por  otro  lado  te  importa  una  [ __ ]
[54:57] 
[54:57] porque  no  te  has  mirado  ni  el  [ __ ]
[54:58] 
[54:58] panfleto  pero  estás  feliz  porque  te  ha
[55:00] 
[55:00] devuelto  en  la
[55:02] 
[55:02] declaración  y  el  tío  del  banco  te  llaman
[55:04] 
[55:04] diciembre  para  decirte  Pon  pasta  porque
[55:06] 
[55:06] así  pagas  menos  Hacienda  y  ese  es  el
[55:07] 
[55:07] argumento  de  venta  Entonces  yo  decía
[55:10] 
[55:10] digo  tío  yo  yo  quiero  buscar  un  paraguas
[55:12] 
[55:12] de  alguien  que  me  permita  gestionar  el
[55:14] 
[55:14] plan  de  pensiones  de  mis  empleados  que
[55:16] 
[55:16] como  mínimo  yo  no  voy  a  hacer  nada
[55:18] 
[55:18] simplemente  voy  a  replicar  un  índice  y  a
[55:20] 
[55:20] tomar  por  el  culo  y  y  al  5%  por  30  años
[55:23] 
[55:23] es  que  tienes  un  [ __ ]  pastizal  sabes  por
[55:26] 
[55:26] suerte  hay  nosotros  pones  en  TR  Republic
[55:29] 
[55:29] y  ya  está  sabes  no  haces  nada  más  ahí  no
[55:31] 
[55:31] hay  ventaja  fiscal  Pero  hay  mejor
[55:33] 
[55:33] rentabilidad  pero  por  suerte  que  no  hay
[55:35] 
[55:35] ventaja  fiscal  en  planes  de  pensión  o
[55:37] 
[55:37] sea  nosotros  no  O  sea  si  lo  metes  enre
[55:39] 
[55:39] Republic  no  como  no  tenemos  planes  de
[55:40] 
[55:40] pensión  pero  sioa  un  plan  de  pensiones  y
[55:42] 
[55:42] yo  pusiera  ese  plan  de  pensiones  en  una
[55:44] 
[55:44] cuenta  de  TR  republ  pero  no  puedes  Por
[55:46] 
[55:47] qué  porque  nosotros  no  comercializamos
[55:48] 
[55:48] planes  de  pensiones  tú  Imagínate  que
[55:51] 
[55:51] pero  no  puedes  sacar  el  dinero  del  plan
[55:52] 
[55:52] de  pensiones  no  no  no  yo  mon  un  plan  de
[55:56] 
[55:56] pensiones  O  sea  que  esto  que  estoy
[55:58] 
[55:58] diciendo  A  lo  mejor  es  una  locura  pero
[55:59] 
[55:59] se  me  pasa  por  la  cabeza  Qué  significa
[56:01] 
[56:01] que  montas  un  plan  de
[56:03] 
[56:03] pensiones  eres  el  promotor  de  un  nuevo
[56:05] 
[56:05] plan  de  pensiones  pero  con  tu  banco  plan
[56:08] 
[56:08] no  plan  de  pensiones  José  Elías  vale  de
[56:11] 
[56:11] y  de  la  mano  de  qué  banco  vas  con  eso
[56:13] 
[56:13] pues  tienes  que  ir  a  la  paragua  de  una
[56:15] 
[56:15] gestora  entiendo  yo  sé  que  que  por
[56:17] 
[56:17] ejemplo  ker  y  tal  ker  hace  muchos  planes
[56:19] 
[56:19] de  ha  ker  te  hace  la  carcasa  para  crear
[56:22] 
[56:22] planes  de  pensiones  o  se  si  imagínate
[56:25] 
[56:25] José  elas  B  mañana  quiere  hacer  un  plan
[56:27] 
[56:28] de  pensiones  para  sus  empleados  va  a
[56:29] 
[56:29] casa  y  le  dice  Oye  hazme  la  estructura
[56:31] 
[56:31] que  inviértelo  en  en  etfs  del  sp500  y  no
[56:35] 
[56:36] cobres  nada  a  mis  clientes  porque  yo  te
[56:37] 
[56:37] voy  a  pagar  a  mis  empleados  porque  te  lo
[56:39] 
[56:39] voy  a  pagar  yo  imagínate  casar  te  monta
[56:40] 
[56:40] la  infraestructura  José  Elias  B  que  es
[56:42] 
[56:42] el  promotor  y  el  y  el  asesor  de  del  de
[56:46] 
[56:46] cómo  se  invierte  el  plan  de  pensiones
[56:47] 
[56:47] también  sería  José  pero  José  no  tiene
[56:49] 
[56:49] que  hacer
[56:50] 
[56:50] nada  pero  pero  garantizo  a  toda  la  gente
[56:54] 
[56:54] que  esté  que  que  voy  a  invertir  en  una
[56:56] 
[56:56] cosa  que  tenga  sentido  sabes  que  que  no
[57:00] 
[57:00] es  que  aunque  cobres  un  1%  es  que  sería
[57:03] 
[57:03] la  la  ostias  sería  el  mejor  plan  de
[57:05] 
[57:05] pensiones  de  España  de  de  calle  porque
[57:08] 
[57:08] es  que  yo  me  he  analizado  algunos  planes
[57:09] 
[57:09] de  pensiones  digo  pero  [ __ ]  qué  [ __ ]
[57:11] 
[57:11] están  haciendo  No  se  puede  hacer  peor
[57:13] 
[57:13] pero  o  sea  es  que  es  muy  difícil  ganar
[57:15] 
[57:15] tampoco  si  tú  tienes  si  a  largo  plazo
[57:17] 
[57:17] tío  o  sea  es  Es  realmente  complicado  si
[57:20] 
[57:20] sabes  que  el  95  de  los  fondos  y  planes
[57:22] 
[57:22] de  pensiones  eh  No  superan  al  índice  en
[57:26] 
[57:26] de  referencia  al  que  siguen  a  20  años
[57:29] 
[57:29] cuando  hablamos  de  rentabilidades  en
[57:31] 
[57:31] primer  lugar  y  sabes  que  el  sp500  en  los
[57:34] 
[57:34] últimos  50  años  ha  hecho  una
[57:35] 
[57:35] rentabilidad  del  11  anual  de  media  pues
[57:38] 
[57:38] Oye  tiro  con  el  sp500  ya  está  y  olvídate
[57:41] 
[57:41] de  gestor  ni  lech  no  pagar  las
[57:44] 
[57:44] comisiones  menores  posibles  y  ya  está
[57:47] 
[57:47] pero  pero  es  que  ahí  ha  habido  mucha
[57:49] 
[57:49] trampa  por  los  beneficios  Fiscales  y  se
[57:52] 
[57:52] han  beneficiado  durante  muchos  años  de
[57:54] 
[57:54] de  de  eso  y  han  cobrado  muchas  pensiones
[57:56] 
[57:56] por  suerte  hay  gente  que  ha  pensado  como
[57:58] 
[57:58] como  tú  y  ha  dicho  Oye  vamos  a  crear
[58:01] 
[58:01] planes  de  pensiones  con  un  poquito  mejor
[58:02] 
[58:02] de  calidad  no  y  vamos  a  no  cobrar  tantas
[58:05] 
[58:05] comisiones  meter  tantos  rejones  y  hacer
[58:07] 
[58:07] un  producto  de  inversión  bueno  porque  lo
[58:09] 
[58:09] que  no  puedes  hacer  es  por  obtener
[58:11] 
[58:11] ventajas  Fiscales  renunciar  a  la
[58:13] 
[58:13] rentabilidad  Y  eso  es  un  error  muy  común
[58:15] 
[58:15] que  la  gente  dice  no  es  que  me  devuelven
[58:17] 
[58:17] en  la  declaración  de  la  renta  No  es  que
[58:18] 
[58:19] los  fondos  de  inversión  son  traspasables
[58:20] 
[58:20] y  digo  pero  a  mí  O  sea  qué  más  te  da  si
[58:22] 
[58:23] te  están  cobrando  el  2%  de  comisión
[58:24] 
[58:24] anual  como  hagas  esta  inversión  durante
[58:27] 
[58:27] 20  años  has  perdido  más  de  el  50%  de  tu
[58:30] 
[58:30] patrimonio  en  comisiones  qué  más  te  da
[58:33] 
[58:33] de  traspasar  si  lo  que  vas  a  traspasar
[58:34] 
[58:34] es  mucho  menos  de  lo  que  tendrías  con  un
[58:36] 
[58:36] producto  no  traspasable  Yo  por  eso  soy
[58:38] 
[58:38] fan  de  los  etfs  y  hablo  todo  el  rato  de
[58:40] 
[58:40] los  etfs  Pero  porque  los  fondos  de
[58:43] 
[58:43] inversión  son  un  lastre  entiendo  que  el
[58:44] 
[58:44] etf  es  la  forma  como  más  sencilla  de
[58:46] 
[58:46] invertir  el  dinero  Son  son  son  como  las
[58:49] 
[58:49] acciones  cotizan  en  bolsa  pero  son  una
[58:52] 
[58:52] cesta  de  valores  y  tú  puedes  elegir  en
[58:54] 
[58:54] qué  cesta  de  valores  inviertes  inviertes
[58:56] 
[58:56] en  una  en  la  cesta  de  valores  de  del
[58:58] 
[58:58] sp500  inviertes  en  la  cesta  de  valores
[59:00] 
[59:00] de  la  bolsa  española  te  voy  a  hacer
[59:03] 
[59:03] ahora  Hazme  no  no  a  ti  No  a  él  a  Ah  vale
[59:06] 
[59:06] cabrón  conmigo  lo  tiene  fácil  hacelo  a
[59:08] 
[59:08] él  que  él  sabe  de  qué  habla  entonces  un
[59:09] 
[59:09] etf  lo  que  te  permite  al  estar  cotizado
[59:11] 
[59:11] es  que  no  necesitas  eh  importes  elevados
[59:13] 
[59:13] para  comprarlo  lo  puedes  comprar  desde  1
[59:15] 
[59:15] te  permite  invertir  de  manera
[59:17] 
[59:17] diversificada  en  los  grandes  índices
[59:19] 
[59:19] mundiales  eh  Y  te  permite  no  pagar
[59:21] 
[59:22] comisiones  porque  como  tú  lo  único  que
[59:23] 
[59:23] haces  es  comprar  una  una  una  cesta  de
[59:26] 
[59:26] valores  que  siga  un  índice  que  es
[59:29] 
[59:29] público  y  lo  puedes  hacer  de  manera
[59:30] 
[59:31] automática  con  algoritmos  que
[59:32] 
[59:32] simplemente  hacen  el  seguimiento
[59:33] 
[59:33] constante  no  tienes  que  cobrar  apenas
[59:34] 
[59:35] comisiones  entonces  tú  te  puedes
[59:36] 
[59:36] encontrar  etfs  que  puedes  comprar  desde
[59:39] 
[59:39] 1  que  siguen  la  evolución  de  la  por
[59:42] 
[59:42] seguir  con  el  ejemplo  el  sp500  que  ha
[59:44] 
[59:44] hecho  una  rentabilidad  anual  en  los
[59:46] 
[59:46] últimos  50  años  del  11  por  y  lo  puedes
[59:48] 
[59:48] comprar  pagando  una  comisión  del  0,03
[59:50] 
[59:50] anual  0,03  y  no  necesitas  ni  tener  eh
[59:53] 
[59:53] mucho  dinero  ni  ni  ni  tener  que  que
[59:56] 
[59:56] pagar  los  fondos  de  inversión  con  las
[59:57] 
[59:57] clases  de  comisiones  más  altas  etcétera
[60:00] 
[60:00] tú  puedes  desde  1  todos  los  meses  meter
[60:02] 
[60:02] tu  ahorro  e  invertirlo  en  un  etf  eh  que
[60:05] 
[60:05] que  invierte  la  manera  más  eficiente  e
[60:08] 
[60:08] con  menos  comisiones  y  más  transparente
[60:10] 
[60:10] y  olvidarte  y  dejar  que  al  final  el
[60:12] 
[60:12] largo  plazo  y  la  evolución  de  las  bolsas
[60:14] 
[60:14] trabajen  para  ti  y  de  hecho  en  banca
[60:17] 
[60:17] privada  las  carteras  se  construyen  con
[60:18] 
[60:19] etfs  en  muchos  casos  Porque  son  el  mejor
[60:21] 
[60:21] producto  el  más  barato  y  el  que  te
[60:23] 
[60:23] permite  eh  diversificar  bien  y  luego  a
[60:26] 
[60:26] esa  cartera  sí  que  le  ponen  una  comisión
[60:27] 
[60:27] de  gestión  encima  por  los  servicios  de
[60:29] 
[60:29] banca  privada  pero  lo  que  es  el  producto
[60:30] 
[60:30] de  abajo  eso  son  etfs  en  la  mayoría  de
[60:33] 
[60:33] los  casos  y  los  etfs  en  Estados  Unidos
[60:35] 
[60:35] son  lo  más  común  y  lo  más  habitual  y  en
[60:39] 
[60:39] Alemania  se  están  convirtiendo  en  el
[60:41] 
[60:41] producto  más  con  más  eh  usado  para
[60:44] 
[60:44] invertir  En  España  se  ocultan  porque
[60:46] 
[60:46] nadie  quiere  ofrecer  un  producto  que
[60:48] 
[60:48] cobra  un  0,03  de  por  de  comisión  porque
[60:51] 
[60:51] no  dan  los  números  si  has  estado
[60:53] 
[60:53] cobrando  un  2%  o  un  2  y5  a  través  de
[60:55] 
[60:56] fondos  de  inversión  ahora  que  venga  tu
[60:57] 
[60:57] cliente  y  te  dice  No  yo  quiero  invertir
[60:58] 
[60:58] en  el  etf  de  sp500  que  cobra  el  0,03  y
[61:01] 
[61:01] que  no  me  cobres  ninguna  comisión  te
[61:03] 
[61:03] mandan  a  tu  casa  porque  no  obiamente
[61:05] 
[61:05] pues  ese  no  es  el  negocio  ese  no  es  el
[61:07] 
[61:08] negocio  Qué  es  mejor  abrir  una  cuenta  al
[61:11] 
[61:11] 330  con  Trade  Republic  o  tú  tienes
[61:14] 
[61:14] 500,000  eur  No  500,000  no  tengo  José
[61:17] 
[61:17] Bueno  tú  tienes  ya  ya  te  lo  aseguro  tú
[61:19] 
[61:19] tienes  tú  tienes  eh
[61:21] 
[61:21] 550.000  Y  te  puedes  comprar  un  piso  de
[61:24] 
[61:24] de  500,000  vale  vale
[61:26] 
[61:26] eh  o  sea  pero  yo  yo  en  mi  cuenta
[61:29] 
[61:29] bancaria  eh  tengo  5  tienes  que  tener
[61:30] 
[61:31] 550,000  porque  el  impuesto  para
[61:32] 
[61:32] comprarte  el  piso  son  50.000  vale  Sabes
[61:35] 
[61:35] entonces  tú  tienes  550,000  y  tienes  que
[61:37] 
[61:37] decidir  entre  invertir  en  la  cuenta  de
[61:39] 
[61:39] tres  Republic  o  comprarte  un  piso  de
[61:41] 
[61:41] 550,000  que  te  permite  alquilarlo  por
[61:44] 
[61:44] 1000000  €  al  mes  pues  tendría  que  hacer
[61:47] 
[61:47] números  No  de  cuánto  me  reportaría  eso
[61:49] 
[61:49] mensualmente  y  Qué  números  harías  pues
[61:52] 
[61:52] 500,000  tendría  que  ver  cuál  es  el  3,30
[61:55] 
[61:55] y  no  sé  Cuántos  3,30  coge  tu  calculadora
[61:57] 
[61:57] te  dejamos  puedes  usar  calculadora  en  el
[62:01] 
[62:01] examen  eres  un  cabrón  un  cabrón  de  los
[62:05] 
[62:05] buenos  vale  cuánto  tengo  tienes  550.000
[62:08] 
[62:08] para  invertir  en  Trade  Republic  No  sí
[62:10] 
[62:10] vale  Te  dejo  que  elabores  la  respuesta  o
[62:13] 
[62:13] sea  no  tiene  por  qué  ser  a  o  b  puede  ser
[62:16] 
[62:16] un  c  también  a  ver  y  espérate  eh  aquí
[62:20] 
[62:20] Eric  Ponce  va  a  demostrar  sus
[62:23] 
[62:23] capacidades  financieras  yo  de
[62:24] 
[62:24] inteligencia  financiera
[62:27] 
[62:27] eh
[62:29] 
[62:29] mira  espérate  eh  es  que  ahora  me  has
[62:32] 
[62:32] puesto  nervioso
[62:35] 
[62:35] 550,000  lo
[62:37] 
[62:37] multiplico  por  a
[62:40] 
[62:40] ver  lo  multiplicas  por  qué  pavo  lo
[62:43] 
[62:43] multiplico  a  ver  por  0,37  madre  mía  tú
[62:47] 
[62:47] necesitas  tú  necesitas  el  mi  servicio
[62:49] 
[62:49] fiscalista  de  asesoramiento  liado  liado
[62:51] 
[62:51] espera
[62:53] 
[62:53] Espera  espera  Ur  Sí  sí  a  ver  por  033  me
[62:58] 
[62:59] habías  Salado  un  cero  ahora
[63:02] 
[63:02] 18,150  vale  esto  sería  un  interés  anual
[63:07] 
[63:07] bueno  y  hemos  hablado  de  un  TR  Republic
[63:09] 
[63:09] te  daría
[63:10] 
[63:10] 18000  anual  que  esto  dividido  por  12
[63:13] 
[63:13] meses  me  daría
[63:15] 
[63:15] 1512  muy  bien  con  lo  que  meter  mi  dinero
[63:19] 
[63:19] en  su  banco  me  daría  más  dinero  mensual
[63:22] 
[63:22] que  comprarlo  en  ladrillo  como  inversión
[63:25] 
[63:25] para  que  me  si  no  tuvieras  en  cuenta  la
[63:27] 
[63:27] apreciación  del  posible  ladrillo  pero
[63:30] 
[63:30] eso  es  un  valor  variable  que  que  puede
[63:32] 
[63:32] ser  o  no  puede  ser  pero  la  estadística
[63:35] 
[63:35] dice  que  tu  ladrillo  de  500.000  va  a  ir
[63:38] 
[63:38] valiendo  más  con  el  tiempo  seguramente  y
[63:42] 
[63:42] la  única  ventaja  que  tiene  invertir  en
[63:44] 
[63:44] ladrillo  es  que  puedes  apalancar  la
[63:45] 
[63:45] operación  o  sea  que  no  tienes  por  qué
[63:47] 
[63:47] poner  los  550.000  puedes  poner  solo  el
[63:49] 
[63:49] 20%  de  los  500  o  sea  tú  porque  pide  una
[63:52] 
[63:52] hipoteca  Claro  tú  podrías  pedir  una
[63:54] 
[63:54] hipoteca  por  4
[63:58] 
[63:58] 50000  no  podrías  pedir  una  hipoteca  por
[64:01] 
[64:01] 400000  pedir  poner  100000  más  los
[64:04] 
[64:04] 500.000  entonces  con  1500.000
[64:08] 
[64:08] obtendrías  Pues  14400  que  es  12  por  1200
[64:13] 
[64:13] Vale  entonces  ahí  sies  una  rentabilidad
[64:15] 
[64:15] de  un  10%  tú  podrías  apalancar  O  sea  la
[64:18] 
[64:18] respuesta  correcta  sería  yo  compraría  el
[64:20] 
[64:20] piso  pediría  una  hipoteca  y  los  otros
[64:23] 
[64:23] 400000  se  los  pondría  a  tres  repúbl
[64:26] 
[64:26] vale  o  sea  si  tengo
[64:28] 
[64:28] 550.000  tienes  dos  opciones  a  ver  cuánto
[64:31] 
[64:31] nos  quedaría  con  eso  o  sea  tú
[64:33] 
[64:33] meterías  cómo  quedaría  la  operación  de
[64:35] 
[64:35] la  hipoteca  o  sea  yo  tengo  550,000  puedo
[64:37] 
[64:37] comprar  un  piso  con  los  550,000  voy  y
[64:39] 
[64:39] los  pago  Y  ese  piso  me  da  14400  que  son
[64:42] 
[64:42] 10000  por  eh  12  meses  Vale  entonces  eso
[64:47] 
[64:47] me  daría  14,400  yo  creo  que  has  puesto
[64:49] 
[64:49] un  alquiler  bajo  ya  todo  esto  bueno
[64:51] 
[64:51] 15000  da  lo  mismo  sabes  o  16.000  pero
[64:54] 
[64:54] más  o  menos  por  ahí  no  te  van  a  dar
[64:56] 
[64:56] 28,000  eh  tenlo  Claro  sí  o  no  lo  tengo
[64:58] 
[64:58] claro  vale  Al  igual  vale  el  alquiler  son
[65:01] 
[65:01] 15500  no  no  más  o  menos  por  ahí  entonces
[65:05] 
[65:05] yo  con  los  550,000  lo  que  haría  es
[65:06] 
[65:06] cogería  150.000  compraría  el  piso  coges
[65:09] 
[65:09] 150  de  tu  hucha  y  se  los  das  al  banco  no
[65:13] 
[65:13] compraría  el  piso  pediría  una  hipoteca
[65:15] 
[65:15] de
[65:16] 
[65:16] 400.000  Pero  porque  ya  has  depositado  no
[65:19] 
[65:19] no  no  has  depositado  nada  tú  tienes
[65:20] 
[65:20] 550.000  te  ha  tocado  el  gordo  de  de  de
[65:23] 
[65:23] la  Navidad  vale  Te  han  tocado  5  50,000  y
[65:26] 
[65:26] puedes  comprarte  una  casa  lo  que  hace  la
[65:28] 
[65:28] gente  es  [ __ ]  me  compro  una  casa  y  van
[65:29] 
[65:29] con  los  500,000  y  compras  la  casa  bueno
[65:31] 
[65:31] no  puedes  Porque  primero  de  todo
[65:32] 
[65:32] Hacienda  te  quita  el  50%  de  ese  premio
[65:34] 
[65:34] tienes  que  haber  tenido  un  premio  de  un
[65:35] 
[65:35] millón  de  euros  Venga  pues  un  millón  de
[65:37] 
[65:37] euros  tengo  550.000  netos  compro  una
[65:39] 
[65:39] casa  de  550.000  No  yo  cogería  150.000  de
[65:43] 
[65:43] los  400  de  los  550,000  y  compraría  la
[65:46] 
[65:46] casa  vale  con  esa  casa  yo  obtendría  de
[65:49] 
[65:49] rentas  14400  Pero  tú  ahora  pero  ahí
[65:52] 
[65:52] estás  pagando  una  hipoteca  Bueno  ya  Pero
[65:54] 
[65:54] cuánto  es  la  hipoteca  400  seguramente  te
[65:56] 
[65:56] pagarían  mucha  parte  de  la  hipoteca  Sí
[65:59] 
[65:59] tú  crees  seguro  claro  s  es  la  operación
[66:01] 
[66:01] habitual  que  mucha  gente  hace  O  sea  tú
[66:03] 
[66:03] al  final  tienes  que  entender  que  la
[66:05] 
[66:05] rentabilidad  que  obtienes  del  activo  que
[66:06] 
[66:07] estás  adquiriendo  con  deuda  es  es  Es
[66:10] 
[66:10] mayor  que  el  coste  de  la  deuda  no
[66:12] 
[66:12] Entonces  al  final  tú  generas  una
[66:13] 
[66:13] rentabilidad  neta  después  de  deuda  del
[66:17] 
[66:17] pago  de  la  deuda  Y  eso  pues  en  grandes
[66:20] 
[66:20] patrimonios  en  banca  privada  y  así  se
[66:22] 
[66:22] hace  muy  mucho  realmente  la  gente  tiene
[66:24] 
[66:24] el  dinero  en  la  cuenta  pero  no  lo  gasta
[66:26] 
[66:26] porque  es  mejor  dejar  ese  dinero
[66:29] 
[66:29] invertido  a  largo  plazo  que  en  la  bolsa
[66:31] 
[66:31] que  te  da  el  11  o  el  10%  anual  y  lo  que
[66:34] 
[66:34] haces  es  pedir  una  hipoteca  para
[66:35] 
[66:35] adquirir  el  activo  y  e  los  el  el  dinero
[66:39] 
[66:39] que  tienes  invertido  lo  que  te  genera  te
[66:42] 
[66:42] da  mucho  más  de  lo  que  te  cuesta  a  ti  la
[66:45] 
[66:45] hipoteca  Incluso  si  quieres  vivir  Tú  en
[66:47] 
[66:47] la  casa  dices  Oye  la  hipoteca  me  cuesta
[66:49] 
[66:49] el  2%  mi  cartera  de  inversiones  me  da  el
[66:51] 
[66:51] 10%  me  está  saliendo  un  8%  neto  eh
[66:54] 
[66:54] respecto  a  haber  y  haber  comprado  la
[66:56] 
[66:56] casa  y  en  cambio  estoy  viviendo  en  esa
[66:57] 
[66:57] casa  no  si  la  alquilas  pues  más  de  lo
[67:00] 
[67:00] mismo  en  lugar  de  de  de  gastar  tu
[67:02] 
[67:02] patrimonio  que  está  invertido  al  10%
[67:04] 
[67:04] pides  una  hipoteca  al  2%  tu  patrimonio
[67:06] 
[67:06] sigue  generando  el  8  y  a  eso  le  sumas
[67:08] 
[67:08] las  rentas  que  recibes  de  de  del
[67:12] 
[67:12] alquiler  de  la  casa  No  que  al  final  si
[67:14] 
[67:14] sumas  todo  porque  al  final  no  tienes  que
[67:16] 
[67:16] separar  las  cosas  porque  tu  patrimonio
[67:17] 
[67:17] es  todo  lo  mismo  es  más  una  operación
[67:20] 
[67:20] mucho  más  eficiente  lo  que  sí  que  no
[67:22] 
[67:22] haría  es  dejarlo  en  la  cuenta  corriente
[67:23] 
[67:23] al  3,3  si  es  un  Din  dinero  a  largo  plazo
[67:26] 
[67:26] y  tienes  una  hipoteca  de  20  años
[67:27] 
[67:27] Probablemente  lo  invertiría  en  activos
[67:29] 
[67:29] que  te  generen  más  rentabilidad  no  como
[67:31] 
[67:31] puede  ser  la  bolsa  o  incluso  los  bonos
[67:33] 
[67:33] porque  el  3,3  es  muy  poquito  y  ahora  las
[67:36] 
[67:36] hipotecas  recibiendo  el  3,3  y  teniendo
[67:38] 
[67:38] hipotecas  ahora  que  que  elbor  ha  bajado
[67:40] 
[67:40] mucho  y  te  dan  a  tipo  fijo  al  2  y  medio
[67:43] 
[67:43] tal  pues  yo  en  concreto  yo  en  concreto
[67:45] 
[67:45] cogería  1500.000  compraría  la  casa
[67:47] 
[67:47] pediría  una  hipoteca  pondría  50.000  al
[67:49] 
[67:49] 3,3  y  y  3500000  lo  pondría  a  más  largo
[67:53] 
[67:53] plazo  O  sea  tú  lo  diversificar  eso  es  lo
[67:55] 
[67:55] mejor  siempre  Bueno  yo  tendría  una  parte
[67:57] 
[67:57] de  liquidez  lo  del  triángulo  de  siempre
[68:00] 
[68:00] tío  liquidez  rentabilidad  y  seguridad
[68:02] 
[68:02] Pues  yo  un  troncho  de  50.000  lo  tendría
[68:05] 
[68:05] en  bastante  liquidez  Porque  si
[68:07] 
[68:07] Seguramente  me  hace  falta  pues  para
[68:08] 
[68:08] pagar  el  ibi  o  su  [ __ ]  madre  que  pueda
[68:11] 
[68:11] tirar  de  eso  pero  que  me  está  pagando  el
[68:12] 
[68:12] 3,3  una  parte  pues  los  otros  liquidez  lo
[68:16] 
[68:16] tengo  en  la  cuenta  corriente  que  me  está
[68:18] 
[68:18] dando  un
[68:20] 
[68:20] 3,33  3,30  sí  3,30  que  no  es  lo  que  te  da
[68:24] 
[68:24] tu  banco  actual  normal  y  corriente  que
[68:26] 
[68:26] te  da  cero  no  te  da  nada  y  te  cobra  esos
[68:28] 
[68:28] 30  mensuales  de  tener  tu  cuenta  o
[68:30] 
[68:30] trimestralmente  o  sea  tú  das  un  3,30  no
[68:33] 
[68:33] lo  doy  yo  lo  da  el  dinero  o  sea  el
[68:35] 
[68:35] dinero  el  Banco  Central  europeo
[68:37] 
[68:37] determina  el  valor  del  dinero  en  cada
[68:38] 
[68:38] momento  y  el  Banco  Central  europeo  ha
[68:40] 
[68:40] dicho  que  vale  el  el  3,25  por  anual  como
[68:44] 
[68:44] nosotros  pagamos  los  intereses
[68:45] 
[68:45] mensualmente  te  sale  un  Tae  del  3,3  pero
[68:48] 
[68:48] es  lo  mismo  ese  dinero  no  del  Banco
[68:51] 
[68:51] Central  europeo  va  a  a  JP  Morgan  de  JP
[68:54] 
[68:54] Morgan  a  rep  TR  rep  al  cliente  pero  ese
[68:57] 
[68:57] ese  ese  interés  lo  genera  el  dinero  no
[69:00] 
[69:00] lo  no  lo  sale  del  bolsillo  de  TR  repic
[69:03] 
[69:03] ni  nada  qué  pasa  con  los  bancos  normales
[69:05] 
[69:05] que  ese
[69:06] 
[69:06] 3,3  se  sigue  dando  pero  se  lo  quedan  por
[69:10] 
[69:10] eso  cuando  subieron  los  tipos  de  interés
[69:12] 
[69:12] hasta  el  4%  se  reportaron  beneficios
[69:14] 
[69:14] históricos  de  la  banca
[69:16] 
[69:16] española  par  vena  ahí  la  principal  cosa
[69:19] 
[69:19] que  pero  Y  ahora  os  voy  a  hacer  una
[69:20] 
[69:20] pregunta  desde  desde  la  la  la  cabeza  de
[69:24] 
[69:24] persona  que  no  tiene  ni  idea  Por  qué  la
[69:25] 
[69:25] gente  sigue  teniendo  el  dinero  en  sus
[69:27] 
[69:27] bancos  tradicionales  cuando  ya  empieza  a
[69:29] 
[69:29] ver  estas  cosas  y  se  empiezan  como  a
[69:30] 
[69:31] saber  yo  mismo  o  sea  tú  también  tienes
[69:33] 
[69:33] bancos  tradicionales  entiendo  que  te  dan
[69:34] 
[69:34] cero  Pues  mira  en  mi  caso  es  por  la
[69:37] 
[69:37] facilidad  porque  al  final  tengo  los
[69:39] 
[69:39] recibos  domiciliados  no  sé  si  vosotros
[69:41] 
[69:41] admitir  recibo  domiciliados  to  ves  O  sea
[69:44] 
[69:44] al
[69:45] 
[69:45] final  la  la  otra  opción  es  que  tendría
[69:47] 
[69:47] que  tener  un  banco  tradicional  para
[69:48] 
[69:48] pagar  la  hipoteca  sabes  al  final  el
[69:51] 
[69:51] banco  tradicional  lo  que  te  da  es  un
[69:53] 
[69:53] paraguas  de  todo  no  te  da  la  hipoteca  te
[69:55] 
[69:55] te  da  el  seguro  te  da  no  sé  qué  no  sé
[69:57] 
[69:57] cuánto  Pero  todo  es  infinitamente  más
[69:58] 
[69:58] caro  que  comprarlo  por  partes  pero
[70:00] 
[70:00] cuando  hablamos  domiciliar  recibos  te
[70:02] 
[70:02] refieres  al  recibo  de  la  la  luz  la  luz
[70:04] 
[70:04] no  la  podía  pagar  con  no  nosotros  o  sea
[70:06] 
[70:06] nosotros  al  final  Como  plataforma  de
[70:08] 
[70:08] ahorro  e  inversión  que  éramos  desde  que
[70:11] 
[70:12] recibimos  la  licencia  bancaria  sí  que
[70:13] 
[70:13] hemos  empezado  a  ofrecer  otros  productos
[70:15] 
[70:15] como  pagar  intereses  la  tarjeta  de
[70:17] 
[70:17] débito  etcétera  Pero  no  tenemos  todo
[70:18] 
[70:18] todavía  Vale  qué  pasa  en  España  y  por
[70:21] 
[70:21] qué  la  gente  todavía  se  queda  mucho  con
[70:22] 
[70:22] los  bancos  tradicionales  pues  por  lo  que
[70:24] 
[70:24] dice  José  no  eh  Tienes  la  hipoteca  ahí
[70:26] 
[70:26] eh  Te  es  más  fácil  pagar  con  bizum  que
[70:29] 
[70:29] nosotros  no  tenemos  eh  eh  o  o  o
[70:32] 
[70:32] desconfías  no  Cuál  es  la  ventaja  hoy  en
[70:35] 
[70:35] día  de  del  acceso  a  a  internet  y  a  las
[70:38] 
[70:38] aplicaciones  móvil  que  tú  puedes  igual
[70:40] 
[70:40] tener  eh  un  banco  para  eh  sacarle  el
[70:43] 
[70:43] máximo  partido  posible  a  cada  mejor
[70:45] 
[70:45] condición  que  tienen  no  igual  eh  tu
[70:47] 
[70:47] ahorro  que  no  quieres  invertir  ni
[70:49] 
[70:49] gastármelo
[70:55] 
[70:55] un  banco  tradicional  el  bizum  y  las
[70:58] 
[70:58] domiciliaciones  bancarias  y  tu  sueldo  y
[71:01] 
[71:01] luego  en  otro  banco  que  t  da  una
[71:03] 
[71:03] promoción  de  no  sé
[71:05] 
[71:05] qué  llevas  un  plan  de  pensiones  que  te
[71:08] 
[71:08] dieron  cuando  trabajabas  en  no  sé  dónde
[71:10] 
[71:10] y  ya  no  puedes  sacar  el  Din  o  lo  pasas
[71:12] 
[71:12] al  plan  de  pensiones  Jen  eso  es  eso  esa
[71:15] 
[71:15] inig  lo  más  inteligente  es  como  tener  un
[71:18] 
[71:18] poquito  por  aquí  por  all  de
[71:20] 
[71:20] optimizar  sin  Volverte  loco  pero  si
[71:22] 
[71:22] tienes  mucho  dinero  en  un  banco  ional  te
[71:25] 
[71:25] está  costando  Una  pasta  a  ti  porque
[71:27] 
[71:27] realmente  ese  dinero  te  podría  estar
[71:28] 
[71:28] dando  el  3,3  tenéis  algún  formato
[71:30] 
[71:30] superior  al  3,3  que  sea  que  vincule  a
[71:33] 
[71:33] más  tiempo  Sí  hay  hay  etfs  que  al  final
[71:37] 
[71:37] siguen  la  evolución  del  mercado  del
[71:40] 
[71:40] valor  del  pero  ya  tienes  un  riesgo  eh  No
[71:42] 
[71:42] no  no  hay  riesgo  o  si  miras  la  escala  de
[71:44] 
[71:44] riesgos  de  que  las  cuentas  remuneradas
[71:46] 
[71:46] son  uno  de  seis  Estos  son  lo  mismo  es
[71:49] 
[71:49] uno  de  seis  porque  son  al  final  son  etfs
[71:52] 
[71:52] que  lo  que  hacen  es  invertir  en
[71:53] 
[71:54] depósitos  de  y  invertir  en  deuda  de  de
[71:58] 
[71:58] empresas  pero  muy  muy  a  corto  plazo  es
[72:00] 
[72:00] como  te  presto  el  dinero  un  día  o  dos
[72:02] 
[72:02] días  Entonces  ese  riesgo  de  que  una
[72:04] 
[72:04] empresa  que  has  mirado  que  le  prestas  el
[72:06] 
[72:06] un  día  no  te  lo  devuelve  que  es  el
[72:07] 
[72:07] mercado  de  repos  es  muy  muy  muy  bajo  y
[72:10] 
[72:10] que  tú  con  un  etf  no  tienes  ningún
[72:12] 
[72:12] límite  y  de  hecho  son  etfs  monetarios  o
[72:15] 
[72:15] fondos  monetarios  que  se  que  que  de
[72:17] 
[72:17] hecho  en  banca  privada  como  la  gente  no
[72:19] 
[72:19] tiene  ese  acceso  al  límite  de  100,000  de
[72:22] 
[72:22] garantía  porque  en  realidad  tienen  20  o
[72:24] 
[72:24] 30  millones  de  euros  en  la  cuenta  y  no
[72:26] 
[72:26] quieren  tener  tanto  dinero  en  un  banco
[72:27] 
[72:27] que  puede  quebrar  lo  que  hacen  es
[72:29] 
[72:29] invertir  en  fondos  monetarios  en  el
[72:31] 
[72:31] formato  fondo  en  el  formato  etf  porque
[72:33] 
[72:33] diversifico  más  el  riesgo  y  estás
[72:36] 
[72:36] haciendo  una  inversión  que  que  no
[72:38] 
[72:38] conlleva  apenas  ser  riesgo  porque  son
[72:40] 
[72:40] otros  depósitos  o  son  préstamos  a  un  día
[72:43] 
[72:43] que  el  famoso  papel  comercial  hay  muchas
[72:45] 
[72:45] empresas  que  sus  departamentos
[72:47] 
[72:47] financieros  tienen  que  pagar  facturas
[72:50] 
[72:50] grandes  y  van  a  recibir  ingresos  unos
[72:52] 
[72:52] días  después  lo  que  hacen  es  pedir
[72:53] 
[72:53] préstamos  a  un  día  o  a  dos  días  y  dicen
[72:56] 
[72:56] Oye  yo  para  pagar  esto  me  deben  dinero
[72:58] 
[72:58] Aquí  haces  es  gestión  de  tesorería  que
[73:00] 
[73:01] se  llama  y  cas  management  de  las
[73:02] 
[73:02] empresas  hay  un  hay  toda  una  industria
[73:05] 
[73:05] de  de  Y  eso  que  paga  más  o  menos  lo
[73:08] 
[73:08] mismo  un  330  muy  parecido  sí  un  330  un
[73:12] 
[73:12] 320  O  sea  al  final  esos  fondos  tienen
[73:14] 
[73:14] una  comisión  muy  baja  del  0,10  creo  que
[73:16] 
[73:16] es  los  que  tenemos  nosotros  y  algo  por
[73:18] 
[73:18] encima  del  330  tenéis  ya  tienes  que
[73:20] 
[73:20] asumir  un  poco  más  de  riesgo  Claro  tú  ya
[73:22] 
[73:22] si  no  quieres  invertir  sin  riesgo
[73:25] 
[73:25] O  sea  si  quieres  invertir  sin  riesgo  te
[73:27] 
[73:27] tienes  que  quedar  en  los  etfs  monetarios
[73:30] 
[73:30] si  quieres  tener  algo  más  de
[73:31] 
[73:31] rentabilidad  tienes  que  ir  asumiendo
[73:32] 
[73:32] algo  más  de  riesgo  Qué  es  lo  menos
[73:34] 
[73:34] arriesgado  después  de  los  fondos
[73:36] 
[73:36] monetarios  la  los  bonos  no  Qué  es  menos
[73:40] 
[73:40] arriesgado  los  bonos  de  los  países  más
[73:43] 
[73:43] seguros  no  que  son  Alemania  Estados
[73:45] 
[73:45] Unidos  pero  y  lo  que  hablamos  del  sp500
[73:47] 
[73:47] En  qué  Rango  está  eso  es  lo  de  más  alto
[73:50] 
[73:50] riesgo  pero  también  tiene  la  mayor
[73:52] 
[73:52] potencial  potencial  de  revalorización  a
[73:55] 
[73:55] largo  plazo  porque  estás  invirtiendo  o
[73:57] 
[73:57] sea  También  tenemos  que  entender  Qué  es
[73:58] 
[73:58] el  riesgo
[73:59] 
[73:59] eh  Para  mí  el  riesgo  a  corto  plazo  es  lo
[74:03] 
[74:03] que  se  llama  la  fluctuación  de  los
[74:04] 
[74:04] precios  no  la  volatilidad  de  que  tú
[74:06] 
[74:06] inviertas  1000  en  el  sp500  y  mañana  el
[74:09] 
[74:09] sp500  porque  trampa  ha  dicho  alguna
[74:10] 
[74:10] idiotez  eh  baje  un  20%  y  tú  necesites  el
[74:14] 
[74:14] dinero  mañana  has  perdido  un  20%  Pero
[74:16] 
[74:16] porque  has  sacado  el  dinero  Si  tú  te  vas
[74:18] 
[74:18] a  una  inversión  a  largo  plazo  a  partir
[74:20] 
[74:20] de  10  años  eh  es  imposible  eh  nunca  en
[74:23] 
[74:23] la  historia  por  ejemplo  de  la  bolsa  de
[74:25] 
[74:25] el  sp500  en  un  periodo  de  10  años  nadie
[74:27] 
[74:27] pierde  dinero  porque  Tú  manejas  los
[74:29] 
[74:29] fluctuaciones  de  precio  Pero  lo  que
[74:31] 
[74:31] hablábamos  antes  no  al  final  va  subiendo
[74:33] 
[74:33] poco  a  poco  porque  la  economía  funciona
[74:35] 
[74:35] así  luego  hay  empresas  que  que  salen
[74:37] 
[74:38] nuevas  y  aportan  mucho  beneficio  y
[74:40] 
[74:40] crecen  un  montón  No  ese  riesgo
[74:42] 
[74:42] desaparece  de  la  volatilidad  a  corto
[74:44] 
[74:44] plazo  Entonces  qué  es  el  riesgo  Pues  en
[74:46] 
[74:46] el  corto  plazo  de  invertir  en  algo  que
[74:48] 
[74:48] luego  tengas  que  vender  por  menos  valor
[74:49] 
[74:49] porque  en  realidad  necesitabas  el  dinero
[74:51] 
[74:51] tú  no  puedes  invertir  en  en  la  bolsa  en
[74:52] 
[74:53] el  sp500  si  necesitas  el  dinero  dentro
[74:55] 
[74:55] de  6  meses  no  tendrías  que  probablemente
[74:57] 
[74:57] dejarlo  en  la  cuenta  al  3.3  Pero  si  tú
[75:00] 
[75:00] quieres  invertir  durante  3  años
[75:02] 
[75:03] probablemente  puedas  comprar  bonos  que
[75:04] 
[75:04] venzan  dentro  de  3  años  Y  en  lugar  de
[75:06] 
[75:06] tener  el  3,3  igual  ganas  el  4%  y  has
[75:09] 
[75:09] ganado  un  poquito  más  pero  tú  ya  sabes
[75:10] 
[75:11] que  esos  bonos  te  van  a  repag  eh  dentro
[75:13] 
[75:13] de  3  años  tu  dinero  no  y  lo  puedes  hacer
[75:15] 
[75:15] además  con  etfs  que  tienen  vencimientos
[75:17] 
[75:17] determinados  que  es  un  producto  nuevo
[75:19] 
[75:19] que  han  sacado  algunas  gestoras  que  es
[75:21] 
[75:21] un  etf  que  pone  que  vence  en  diciembre
[75:24] 
[75:24] del  202  28  Entonces  ellos  no  cuando
[75:26] 
[75:27] vence  un  un  Bono  que  es  que  te  devuelven
[75:29] 
[75:29] el  dinero  te  han  pagado  todos  los
[75:30] 
[75:30] intereses  y  te  devuelven  el  dinero  ellos
[75:32] 
[75:32] no  lo  utilizan  para  volver  a  invertirlo
[75:33] 
[75:33] sino  que  lo  van  guardando  entonces  para
[75:35] 
[75:35] diciembre  del  2028  todos  los  bonos  se
[75:38] 
[75:38] han  repag  las  deudas  se  han  obtenido  los
[75:41] 
[75:41] intereses  y  reparten  el  dinero  a  los
[75:43] 
[75:43] clientes  Pues  eso  te  da  mucha
[75:44] 
[75:44] visibilidad  no  los  bonos  tú  puedes
[75:47] 
[75:47] invertir  en  distintos  distintos
[75:49] 
[75:49] vencimientos  tú  puedes  prestar  el  dinero
[75:51] 
[75:51] determinados  plazos  Pues  si  quieres
[75:53] 
[75:53] invertir  a  3  años  puedes  hacer  eso  de
[75:54] 
[75:54] manera  más  conservadora  y  si  te  vas  a
[75:56] 
[75:56] largo  plazo  la  mayor  revalorización  de
[75:59] 
[75:59] tu  patrimonio  que  puedes  obtener  a
[76:00] 
[76:00] través  de  los  mercados  financieros  es  en
[76:01] 
[76:01] la  en  la  bolsa  porque  las  acciones  al
[76:04] 
[76:04] final  eh  tienen  ese  potencial  de
[76:06] 
[76:06] crecimiento  de  reparto  de  beneficios
[76:08] 
[76:08] además  a  través  de  los  etfs  reinvierte
[76:10] 
[76:10] esos  dividendos  que  te  pagan  y  hace  que
[76:12] 
[76:12] el  interés  compuesto  que  seguramente
[76:14] 
[76:14] hayáis  hablado  alguna  vez  que  se  se
[76:17] 
[76:17] acentúe  aún  más  esa  rentabilidad  Pues
[76:19] 
[76:19] eso  te  lo  da  la  bolsa  No  y  esa  Y  ser  el
[76:22] 
[76:22] propietario  de  de  la  empresa  a  largo
[76:24] 
[76:24] plazo  cuando  tú  compras  en  bonos
[76:25] 
[76:25] simplemente  estás  prestando  y  te
[76:26] 
[76:26] devuelven  el  dinero  al  cabo  de  un  tiempo
[76:28] 
[76:28] cuando  tú  compras  acciones  eres
[76:29] 
[76:29] propietario  entonces  Esas  empresas  y  van
[76:31] 
[76:31] muy  bien  pues  tú  te  beneficias  de  que
[76:33] 
[76:33] vayan  aumentando  de  valor  del  mismo  modo
[76:35] 
[76:35] que  si  compramos  cualquier  otra  pequeña
[76:37] 
[76:37] empresa  que  no  cotiza  o  montamos  nuestra
[76:39] 
[76:39] propia  empresa  si  esa  empresa  factura
[76:40] 
[76:41] más  clientes  y  va  mejor  pues  su  valor
[76:42] 
[76:42] como  empresa  aumenta  pasa  que  en  la
[76:44] 
[76:44] bolsa  lo  ves  En  el  día  a  día  por  eso  en
[76:47] 
[76:47] el  corto  plazo  la  volatilidad  es  un
[76:49] 
[76:49] riesgo  porque  ves  la  fluctuación  pero
[76:51] 
[76:51] esa  fluctuación  ocurre  también  en  el  en
[76:53] 
[76:53] nuestras  casas  no  eh  eh  Y  en  todas  las
[76:56] 
[76:56] cosas  que  compramos  eh  Lo  que  pasa  que
[76:58] 
[76:58] no  lo  vemos  no  imagínate  tú  te  compras
[77:00] 
[77:00] eh  una  casa  por  100,000  y  piensas  Ah  yo
[77:03] 
[77:03] no  pierdo  valor  porque  ya  la  compré  por
[77:04] 
[77:04] 100,000  y  es  el  valor  que  tengo  pero  si
[77:06] 
[77:06] la  pones  a  mercado  igual  solo  la  puedes
[77:08] 
[77:08] vender  por  80.000  o  70.000  si  de  repente
[77:10] 
[77:10] hay  una  recesión  en  España  o  una  crisis
[77:12] 
[77:12] o  lo  que  sea  estás  perdiendo  dinero  Si
[77:15] 
[77:15] tuvieras  que  venderla  pero  no  tenemos
[77:17] 
[77:17] como  no  lo  vemos  no  no  sentimos  el
[77:20] 
[77:20] riesgo  pero  cualquier  activo  en  el  que
[77:22] 
[77:22] invertimos  incluido  el  inmobiliario
[77:23] 
[77:23] tiene  ese  riesgo  en  el  corto  plazo  que
[77:25] 
[77:26] desaparece  en  el  largo  plazo  no  Y
[77:28] 
[77:28] entonces
[77:30] 
[77:30] entonces  mucha  información  no  te
[77:32] 
[77:32] reventado  no  no  pero  pero  está  Guay  a  mí
[77:36] 
[77:36] me  parece  un  invitado  espectacular  para
[77:39] 
[77:39] una  pizarra  porque  esto  en  una  en  un
[77:42] 
[77:42] además  se  le  ve  que  domina  un  poquito
[77:45] 
[77:45] bueno  si  si  hubiese  terminado  de
[77:46] 
[77:46] introducción  diría  que  que  en  JP  Morgan
[77:49] 
[77:49] haciendo  banca  privada  me  moví  a  TR  rep
[77:51] 
[77:51] porque  me  Mola  mucho  ha  es  verdad  hab
[77:53] 
[77:53] terminado  me  Mola  mucho  de  inversiones  y
[77:55] 
[77:55] y  y  me  Mola  explicar  a  la  gente  y  me  da
[77:58] 
[77:58] mucha  pena  ver  las  [ __ ]  que  se  hacen
[78:01] 
[78:01] en  en  el  sector  Y  sí  que  me  gustaría  que
[78:03] 
[78:03] la  gente  entienda  que  hay  soluciones  que
[78:05] 
[78:05] les  permiten  ahorrar  mejor  que  les
[78:07] 
[78:07] permiten  invertir  mejor  y  y  y  que  no
[78:10] 
[78:10] tienen  que  recurrir  a  la  banca  para
[78:11] 
[78:11] muchas  cosas  y  y  yo  trato  de  divulgar
[78:14] 
[78:14] todo  esto  y  igual  hay  gente  que  me  Oye
[78:16] 
[78:16] hoy  que  me  ha  escuchado  anteriormente
[78:17] 
[78:17] pero  siempre  digo  lo  mismo  o  sea
[78:19] 
[78:19] invertir  Es  una  herramienta  a  nuestra
[78:21] 
[78:21] disposición  no  es  especulativo  si  lo
[78:23] 
[78:23] haces  a  largo  plazo  y  nuestro  dinero
[78:26] 
[78:26] debería  trabajar  para  nosotros  y  no  para
[78:28] 
[78:28] para  los  bancos  Entonces  todos  los
[78:30] 
[78:30] intereses  que  gener  nuestro  dinero  para
[78:32] 
[78:32] nosotros  y  si  puedes  invertir  sin
[78:34] 
[78:34] comisiones  es  más  dinero  para  ti  porque
[78:37] 
[78:37] Aunque  parezca  que  que  que  no  una
[78:39] 
[78:39] comisión  del  2%  anual  al  cabo  de  20  30
[78:41] 
[78:42] años  es  más  de  la  mitad  de  tu  patrimonio
[78:43] 
[78:44] que  se  ha  ido  en  comisiones  y  no  lo
[78:45] 
[78:45] vemos  porque  te  la  van  quitando  todos
[78:46] 
[78:46] los  días  pero  te  cuesta  un  dinero  a
[78:49] 
[78:49] largo  plazo  entonces  evita  todos  los
[78:50] 
[78:51] fondos  basura  todos  los  planes  de
[78:52] 
[78:52] pensiones  basura  eh  compra
[78:55] 
[78:55] fondos  de  gestión  de  activa  real  que  te
[78:57] 
[78:57] den  rentabilidades  por  encima  de  lo  que
[78:58] 
[78:58] podrías  hacer  tú  solo  y  si  no  crees  que
[79:00] 
[79:00] haya  ninguno  porque  hay  muy  pocos  si  son
[79:02] 
[79:02] de  difícil  acceso  cómprate  el  etf  y
[79:04] 
[79:04] sigue  la  evolución  de  las  bolsas  yo  creo
[79:06] 
[79:06] que  cuando  se  ponga  la  gente  a  buscar  se
[79:08] 
[79:08] va  dar  cuenta  que  no  van  a  encontrar  o
[79:10] 
[79:10] sea  eh  cuando  tú  te  pones  a  buscar
[79:12] 
[79:12] fondos  Y  dices  Bueno  cuánto  eh  cuánto  me
[79:15] 
[79:15] daría  si  no  busco  a  nadie  me  daría  un  5
[79:18] 
[79:18] por  y  y  empiezas  a  ver  los  fondos  y
[79:20] 
[79:20] están  todos  cuatro  cinco  no  sé  qué  chico
[79:23] 
[79:23] para  qué  vy  a  estar  aquí  perdiendo  el
[79:25] 
[79:25] tiempo  sabes  lo  meto  aquí  y  ya  está
[79:27] 
[79:27] Sabes  Es  que  es  que  no  hay
[79:28] 
[79:28] rentabilidades  de  un  12  en  en  fondos
[79:31] 
[79:31] sabes  es  muy  complicado  hay  algunos
[79:33] 
[79:33] fondos  tal  sobre  todo  de  private  equity
[79:36] 
[79:36] y  cosas  así
[79:37] 
[79:37] Pole  Pero  eso  eso  ahí  hay  gestión  detrás
[79:40] 
[79:40] ahí  hay  un  tío  comprando  una  compañía
[79:42] 
[79:42] haciéndola  crecer  vendiéndose  a  otro  se
[79:44] 
[79:44] ahí  eso  ya  es  otro  mundo  yo  participo  en
[79:47] 
[79:47] algunos  en  algunas  gestoras  pues  como
[79:49] 
[79:49] suma  prueba  eh  donde  donde  Soy  inversor
[79:52] 
[79:52] activo  y  claro  ahí  tú  ves  al  gestor  y  es
[79:55] 
[79:55] un  tío  que  que  está  ahí  comprando  una
[79:57] 
[79:57] compañía  sabes  que  que  no  es  que  esté
[79:58] 
[79:58] invirtiendo  en  el  índice  del  no  sé  qué
[80:00] 
[80:00] no  no  es  claro  o  sea  es  que  sí  se  compra
[80:03] 
[80:04] en  la  empresa  entera  prácticamente  en
[80:05] 
[80:05] muchos  casos  y  dicen  Oye  la  compro  la  sí
[80:08] 
[80:08] la  compro  la  reconvierte  la  optimizo  y
[80:10] 
[80:10] luego  la  vendo  por  más  hay  una  gestión
[80:12] 
[80:12] activa  O  sea  tú  al  final  te  tienes
[80:14] 
[80:14] cuando  inviertes  y  te  ofrecen  un  fondo
[80:15] 
[80:15] de  gestión  activa  con  un  2%  de  comisión
[80:18] 
[80:18] tú  tienes  que  ver  la  rentabilidad  que  tú
[80:20] 
[80:20] Ob  tendrías  sin  hacer  nada  no  Y  eso  lo
[80:22] 
[80:22] consigues  con  los  etfs  porque  no  pagas  n
[80:24] 
[80:24] apenas  comisiones  Y  sigues  la  evolución
[80:26] 
[80:26] de  la  bolsa  si  el  fondo  que  te  han
[80:28] 
[80:28] ofrecido  es  capaz  de  de  hacerlo  mejor
[80:30] 
[80:30] que  el  etf  de  manera  sistemática  págale
[80:33] 
[80:33] la  comisión  yo  estoy  encantado  de
[80:34] 
[80:34] pagarle  la  comisión  del  2%  a  cualquiera
[80:36] 
[80:36] que  me  ofrezca  un  un  dos  o  más  por
[80:39] 
[80:39] encima  de  la  rentabilidad  que  obtendría
[80:40] 
[80:40] yo  solo  con  el  etf  porque  tiene  sentido
[80:42] 
[80:42] no  te  pago  comisión  y  tú  me  das
[80:43] 
[80:43] rentabilidades  adicionales  la  realidad
[80:45] 
[80:45] es  que  eso  no  sucede  a  menudo  Entonces
[80:47] 
[80:47] para  qué  vas  a  pagar  la  comisión  eso  por
[80:49] 
[80:49] un  lado  y  luego  en  la  parte  del  ahorro
[80:51] 
[80:51] que  en  España  somos  super  ahorradores  de
[80:53] 
[80:53] hecho  eh  si  tú  miras  el  desglose  de
[80:56] 
[80:56] ahorro  de  las  familias  españolas  que  son
[80:59] 
[80:59] datos  públicos  de  inverco  que  hace  un
[81:00] 
[81:01] estudio  la  partida  más  grande  es
[81:03] 
[81:03] efectivo  y  depósitos  hay  un  billón  de
[81:05] 
[81:05] euros  eso  son  un  un  y  12  ceros
[81:08] 
[81:08] en  eso  mucho  dinero  es  más  dinero  que
[81:11] 
[81:11] tiene  es  más  dinero  que  el  que  tiene
[81:13] 
[81:13] José  no  no  bilón  yo  yo  sé  lo  que  es  un
[81:15] 
[81:15] bilón  no  no  un  billón  claro  un  billón
[81:18] 
[81:18] americano  son  1  millones  de  de  euros
[81:20] 
[81:20] pero  un  billón  español  en  inglés  sería
[81:23] 
[81:23] un  trilon  Uf  V  suena  un  huevo  eso  es  lo
[81:26] 
[81:26] que  las  familias  españolas  tienen  en
[81:28] 
[81:28] efectivo  y  depósitos  qué  pasa  en  España
[81:30] 
[81:30] que  la  media  de  de  intereses  pagados  en
[81:33] 
[81:33] las  cuentas  corrientes  creo  que  a  día  de
[81:35] 
[81:35] hoy  se  sitúa  en  el  0,19  por.  cuando  los
[81:38] 
[81:38] tipos  de  interés  se  sitúan  al
[81:40] 
[81:40] 3,25  entonces  por  ahí  se  nos  está  yendo
[81:43] 
[81:43] un  huevo  de  dinero  a  todos  por  tener  los
[81:46] 
[81:46] pequeños  cobrar  la  nómina  Y  dejarla  ahí
[81:49] 
[81:49] eh  los  5000  de  fondo  de  emergencia  que
[81:51] 
[81:51] tengo  aquí  Me  da  pereza  abrir  en  TR
[81:53] 
[81:53] Republic  o  en  revoluto  en  la  que  sea  me
[81:55] 
[81:55] da  pereza  Porque  esy  nada  pues  tío  pues
[81:58] 
[81:58] multiplica  5000  entre  por  3,3  y  te  has
[82:01] 
[82:01] dejado  100  pavos  o  lo  que  sea  me  da
[82:03] 
[82:03] igual  no  voy  a  hacer  la  esta  pero  te  has
[82:05] 
[82:05] dejado  ese  dinero  no  seas  [ __ ]  vago
[82:07] 
[82:07] Ábrete  una  cuenta  y  lo  que  tengas  e
[82:10] 
[82:10] ahorrado  que  por  lo  menos  te  genera  algo
[82:12] 
[82:12] a  ti  o  sea  por  poco  que  sea  pues  si  son
[82:15] 
[82:15] 5000  pavos  pues  Oye  tienes  al  final  50  o
[82:17] 
[82:17] 100  eurillos  noos  lo  montáis  mal  porque
[82:19] 
[82:19] seguro  que  si  le  decís  a  la  gente  que  si
[82:22] 
[82:22] pone  10.000  pavos  le  regaláis  el  iPhone
[82:23] 
[82:23] 15  mañana  tienes  gente  haciendo  cola
[82:26] 
[82:26] para  para  cloes  lo  que  hacen  mucho  y
[82:29] 
[82:29] cuando  y  cuando  hacen  ofertas  de  TR  tu
[82:31] 
[82:31] ninaa  y  te  doy  200  eur  luego  traes  tu
[82:34] 
[82:34] nómina  vas  acumulando  tu  dinero  ahí  eso
[82:36] 
[82:36] va  generando  intereses  que  se  forman
[82:38] 
[82:38] parte  del  beneficio  del  banco  y  los  200
[82:40] 
[82:40] eur  salen  de  tu  dinero  y  no  te  han
[82:42] 
[82:42] regalado  nada  y  de  hecho  con  volviendo  a
[82:44] 
[82:44] los  planes  de  pensiones  que  ahora  es
[82:45] 
[82:45] época  de  planes  de  pensiones  y  vienen
[82:47] 
[82:47] las  super  ofertas  de  invierte  al  menos
[82:50] 
[82:50] 5000  en  plan  de  pensiones  Y  te  regalamos
[82:51] 
[82:51] una  tarjeta  del  corte  inglés  de  300
[82:55] 
[82:55] Luego  haces  la  comparativa  cuánto  me
[82:57] 
[82:57] cobra  el  plan  de  pensiones  el  1  y  Med
[82:58] 
[82:58] por  anual  Cuánto  tiempo  tengo  de
[83:00] 
[83:00] obligación  de  permanencia  5  años  Pumba
[83:03] 
[83:03] de  dónde  han  salido  los  300  de  ahí  si  te
[83:05] 
[83:05] hubieses  sido  un  Rob  advisor  y  hubieses
[83:06] 
[83:06] pagado  el  0,30  Es  que  este  cálculo  se  lo
[83:09] 
[83:09] hice  para  mi  padre  porque  le  ofrecían
[83:10] 
[83:10] una  tarjeta  de  regalo  de  no  sé  qué
[83:12] 
[83:12] [ __ ]  y  le  dije  a  ver  vamos
[83:14] 
[83:14] papá  quién  paga  la  tarjeta  es  que  si  que
[83:17] 
[83:17] hacer  la  pregunta  de  quién  [ __ ]  paga
[83:19] 
[83:19] esto  sabes  5  años  de  permanencia
[83:21] 
[83:21] comisión  máxima  que  te  que  al  ser  de
[83:23] 
[83:23] renta  variable  creo  que  es  el  1,8  te  vas
[83:26] 
[83:26] a  a  me  da  igual  decirlo  le  dije  indexa
[83:28] 
[83:28] capital  que  tiene  un  plan  de  pensiones
[83:30] 
[83:30] indexado  te  cobraba  el  0,4  le  para  el
[83:33] 
[83:33] patrimonio  que  tenía  él  en  el  plan  de
[83:34] 
[83:34] pensiones  le  eché  el  Excel  le  hice  la
[83:37] 
[83:37] diferencia  y  dije  mira  es  el  triple  has
[83:40] 
[83:40] pagado  el  triple  dinero  de  comisiones
[83:41] 
[83:41] que  que  lo  que  te  han  dado  en  la  en  la
[83:43] 
[83:43] en  la  tarjeta  o  sea  te  están  sacando
[83:45] 
[83:45] dinero  están  sacando  eh  x  dinero  de  tu
[83:48] 
[83:48] plan  de  pensiones  en  comisiones  y  te
[83:50] 
[83:50] están  dando  un  tercio  a  ti  encima  tú
[83:51] 
[83:51] estás  contento  porque  te  han  dado  una
[83:53] 
[83:53] tarjeta  de  de  Cash  del  corte  inglés  que
[83:56] 
[83:56] encima  tienes  que  pagar  el  19  de
[83:58] 
[83:58] retención  porque  se  considera
[84:00] 
[84:00] rendimientos  del  capital  te  están
[84:03] 
[84:03] jodiendo  encima  están  pagando  impuest
[84:04] 
[84:04] más  el  2%  del  IVA  con  todo  lo  que
[84:06] 
[84:06] compres  con  la  tarjeta  sabes  O  sea  que
[84:09] 
[84:09] la  gente  feliz  y  la  gente  feliz  y
[84:10] 
[84:10] cualquier  bonificación  de  de  trae  la
[84:13] 
[84:13] nómina  trae  a  un  amigo  y  no  sé  qué  todo
[84:15] 
[84:15] eso  está  sujeto  a
[84:16] 
[84:16] retención  o  sea  te  estás  pagando
[84:19] 
[84:19] impuestos  luego  por  esa  bonificación
[84:20] 
[84:20] entonces  entender  bien  Cuál  es  el  valor
[84:23] 
[84:23] de  tu  dinero  a  día  de  hoy  para  saber  de
[84:25] 
[84:25] dónde  sale  ese  dinero  por  lo  menos  es  lo
[84:28] 
[84:28] mínimo  entonces  la  gente  va  sacar  la
[84:30] 
[84:30] conclusión  de  prefiero  tener  el  dinero
[84:32] 
[84:32] en  algún  sitio  que  me  genere  intereses
[84:34] 
[84:34] no  TR
[84:36] 
[84:36] repos  que  también  pagan  molaría  un  día
[84:39] 
[84:39] un  evento  o  sea  no  se  va  no  se  va  eso  va
[84:41] 
[84:41] a  ser  imposible  no  Qué  quieres  lar  Ya  no
[84:44] 
[84:44] imagínate  un  evento  en  el  que  estuviera
[84:46] 
[84:46] él  estuviera  el  de  revolut  estuviera  el
[84:48] 
[84:48] de  la  ca  si  quisiera  venir  estuviera  el
[84:51] 
[84:51] del  Santander  y  que  cada  uno  explique
[84:53] 
[84:53] las  cosas
[84:55] 
[84:55] con  todo  lo  que  está  explicando  Antón  el
[84:56] 
[84:56] de  la  ca  que  va  a  explicar  a  ver  sí  que
[84:58] 
[84:58] es  cierto  que  yo  explico  solo  las  cosas
[85:00] 
[85:00] que  a  mí  me  benefician  luego  cuando
[85:02] 
[85:02] quieres  sacar  dinero  o  necesitas  una
[85:05] 
[85:05] hipoteca  o  tienes  una  empresa  y
[85:07] 
[85:07] necesitas  una  línea  de  crédito  o  sea  la
[85:09] 
[85:09] banca  española  pues  tiene  ofrece  ahí  un
[85:12] 
[85:12] valor  mayor  es  un  poco  lo  que  habéis
[85:14] 
[85:14] dicho  que  al  final  tiene  sus  cosas
[85:15] 
[85:15] buenas  o  útiles  y  luego  mi  dinero  o  sea
[85:18] 
[85:18] yo  soy  de  la  gente  tiene  que  entender
[85:20] 
[85:20] que  sacar  dinero  en  un  cajero  les  debe
[85:22] 
[85:22] costar  4  sí  no  tienes  que  entender  que
[85:26] 
[85:26] que  para  que  te  cobren  comisiones  te
[85:28] 
[85:28] están  prestando  un  serv  Ya  nadie  va  a
[85:29] 
[85:29] sacar  dinero  del  cajero  vale  pero  yo
[85:31] 
[85:31] hace  muchos  meses  o  años  que  no  lo  hago
[85:33] 
[85:33] eh  Pero  vas  a  ingresar  a  veces  tampoco
[85:36] 
[85:36] no  no  toco  no  toco  efectivo  nosotros
[85:38] 
[85:38] tenemos  una  tarjeta  de  débito  y  si  vas  a
[85:40] 
[85:40] cualquier  cajero  en  España  probablemente
[85:41] 
[85:41] el  cajero  no  nosotros  te  va  a  cobrar
[85:43] 
[85:43] algo  y  tiene  sentido  no  porque  el  cajero
[85:45] 
[85:45] dice  esta  tarjeta  no  es  nuestra  yo  aquí
[85:48] 
[85:48] tengo  que  traer  al  al  camión  blindado
[85:50] 
[85:50] meter  el  dinero  y  no  sé  qué  Para  que
[85:51] 
[85:52] encima  saquen  dinero  de  otra  cuenta  pues
[85:53] 
[85:53] no
[85:54] 
[85:54] Pero  ponlo  en  perspectiva  igual  estás
[85:56] 
[85:56] pagando  2  pero  en  realidad  luego  tienes
[85:58] 
[85:58] 10.000  entre  de  repa  que  te  están
[85:59] 
[85:59] generando  todos  los  meses  60  o  70  y  te
[86:02] 
[86:02] compensa  no  y  pero  entiendes  que  estás
[86:04] 
[86:04] pagando  una  comisión  por  utilizar  un
[86:06] 
[86:06] cajero  que  no  pertenece  a  nosotros  y
[86:08] 
[86:08] pagas  una  comisión  explícita  pero  tienes
[86:10] 
[86:10] unos  beneficios  yo  creo  que  los  bancos
[86:13] 
[86:13] hacen  muchas  muchas  cosas  bien  pero  hay
[86:16] 
[86:16] cosas  que  hacen  muy  mal  entonces  donde
[86:18] 
[86:18] falta  la  transparencia  es  donde  yo  les
[86:20] 
[86:20] culpo  no  de  no  pagar  intereses  Oye  es
[86:23] 
[86:23] que  es  una  manera  de  cobrar  comisiones
[86:26] 
[86:26] de  manera  implícita  no  porque  al  final  a
[86:28] 
[86:28] ti  te  prestan  como  banco  el  dinero  y  tú
[86:29] 
[86:29] te  quedas  luego  los  intereses  no  la
[86:31] 
[86:31] gente  debería  saber  cuánto  le  están
[86:34] 
[86:34] pagando  al  banco  por  ese  por  esa
[86:36] 
[86:36] salvaguarda  del  dinero  no  Y  eso  son
[86:37] 
[86:37] comisiones  Pues  esa  transparencia  habría
[86:39] 
[86:39] habría  quedar  luego  que  la  gente  decida
[86:41] 
[86:41] no  el  valor  que  te  aporta  el  banco  y  yo
[86:44] 
[86:44] creo  que  mira  eh  tú  estás  sentado  aquí
[86:47] 
[86:47] sabes
[86:48] 
[86:48] eh  Hay  gente  de  revolut  circulando  por
[86:53] 
[86:53] redes  sociales  eh  o  sea  al  final  los
[86:55] 
[86:55] nuevos  bancos  los  neobancos  eh  tenéis
[86:58] 
[86:58] una  forma  de  pensar  y  de  llegar  a  la
[87:00] 
[87:00] gente  O  sea  la  gente  la  gran  mayoría  Hoy
[87:03] 
[87:03] está  aquí  Hoy  está  en  redes  sociales  no
[87:06] 
[87:06] está  en  la  tele  no  está  en  sabes
[87:08] 
[87:08] Entonces  al  final  para  que  tú  puedas
[87:10] 
[87:10] llegar  a  explicarle  esto  a  un  chaval  de
[87:13] 
[87:13] vein  y  pico  años  tienes  que  estar  aquí
[87:15] 
[87:15] no  puedes  estar  en  otro  lado  no  puedes
[87:16] 
[87:16] estar  en  un  programa  a  ver  puede  estar
[87:19] 
[87:19] algún  chaval  verá  algún  programa  de
[87:21] 
[87:21] televisión  seguramente  No  te  digo  que  no
[87:23] 
[87:23] pero  pero  que  no  veo  ninguna  banca
[87:25] 
[87:25] tradicional
[87:26] 
[87:26] eh  circulando  por  redes  sociales  Más
[87:29] 
[87:29] allá  de  los  histories  de  [ __ ]  esa  que
[87:31] 
[87:31] hacen  que  no  seas  sabes  al  final  la
[87:33] 
[87:33] publicidad  y  la  forma  de  llegar  al
[87:35] 
[87:35] público  ha  cambiado  y  no  se  han  enterado
[87:37] 
[87:37] o  sea  como  no  se  han  enterado  que  esas
[87:40] 
[87:40] megaestructuras  que  tienen  pues  eh  No
[87:43] 
[87:43] son  necesarias  a  día  de  hoy  bu  y  tampoco
[87:45] 
[87:45] tienen  un  mensaje  s  sexy  no  de  venir
[87:47] 
[87:47] aquí  a  a  contar  las  cosas  que  nosotros
[87:50] 
[87:50] podemos  contar  no  y  y  según  más  vamos
[87:53] 
[87:53] contando  Republic  o  los  demás  eh  el  lo
[87:57] 
[87:57] que  tu  dinero  vale  el  significado  de  las
[87:59] 
[87:59] comisiones  el  significado  de  invertir  en
[88:02] 
[88:02] un  etf  a  largo  plazo  y  seguir  un  índice
[88:04] 
[88:04] más  les  estamos  haciendo  un  poco  la
[88:06] 
[88:06] [ __ ]  a  ellos  no  porque  al  final  Ellos
[88:08] 
[88:08] viven  de  que  la  gente  deposite  dinero  y
[88:10] 
[88:10] no  les  paguen  intereses  viven  de  que
[88:12] 
[88:12] compremos  los  fondos  de  inversión  viven
[88:14] 
[88:14] de  la  opacidad  claro  y  les  interesa  pues
[88:17] 
[88:17] que  no  haya  esa  Claridad  Porque  si  tú  te
[88:19] 
[88:19] pones  a  comparar  una  cuenta  con  otra  vas
[88:21] 
[88:21] a  sacar  la  conclusión  de  que  prefieres
[88:22] 
[88:22] esta  cuenta  y  si  y  si  comparas  la
[88:24] 
[88:24] evolución  de  un  fondo  de  inversión
[88:26] 
[88:26] tradicional  eh  mal  gestionado  versus  la
[88:28] 
[88:28] evolución  de  un  etf  donde  te  has  evitado
[88:30] 
[88:30] un  montón  de  comisiones  Eh  pues  pues
[88:32] 
[88:32] sacas  la  conclusión  de  que  prefieres  en
[88:34] 
[88:34] los  etfs  entonces  ahí  Ellos  tienen  una
[88:37] 
[88:37] desventaja  competitiva  que  nosotros  como
[88:39] 
[88:39] empresas  de  Nueva  creación  eh  No  tenemos
[88:41] 
[88:41] que  lidiar  con  ello  porque  tenemos
[88:43] 
[88:43] tecnología  pocos  empleados  100%  digital
[88:46] 
[88:46] estamos  creados  para  esto  y  todo  el
[88:48] 
[88:48] beneficio  del  dinero  se  lo  podemos
[88:50] 
[88:50] trasladar  al  cliente  y  nos  vale  con  muy
[88:52] 
[88:52] pocas  comisiones  ellos  por  gracia  no
[88:54] 
[88:54] tienen  esto  y  eh  Por  lo  menos  deberían
[88:58] 
[88:58] ser  transparentes  no  de  decir  Oye  yo  no
[89:00] 
[89:00] te  puedo  ofrecer  todo  esto  porque  soy
[89:01] 
[89:01] quien  soy  pero  sí  que  te  ofrezco  la
[89:02] 
[89:02] hipoteca  sí  que  te  ofrezco  la
[89:04] 
[89:04] posibilidad  de  la  oficina  y  el  día  que
[89:06] 
[89:06] tú  Montes  una  empresa  me  tienes  aquí
[89:08] 
[89:08] para  eh  que  puedas  pedir  una  línea  de
[89:11] 
[89:11] crédito  No  pero  una  cosa  no  quita  la
[89:13] 
[89:13] otra  es  lo  que  yo  quiero  dejar  claro  o
[89:15] 
[89:15] sea  y  a  veces  pienso  en  en  similitudes
[89:18] 
[89:18] digo  de  nada  sirve  ayudar  a  una  señora  a
[89:20] 
[89:20] cruzar  el  paso  de  cebras  y  luego  le  vas
[89:22] 
[89:22] a  robar  el  bolso  al  lado  no  esto  es  un
[89:25] 
[89:25] poco  igual  un  poco  cabroncete  Antón  es
[89:27] 
[89:27] un  poco  eh  primero  les  da  una  decal  y
[89:30] 
[89:30] luego  viene  con  la  de  arena  el  cabrón
[89:32] 
[89:32] sabes  No  pero  en  aras  de  la
[89:33] 
[89:33] transparencia  es  de  Oye  sabes  tú  me
[89:35] 
[89:36] ayudas  con  todo  esto  pero  luego  otra
[89:38] 
[89:38] parod  luego  te  robo  el  bolso  claro  luego
[89:41] 
[89:41] luego  si  si  por  lo  menos  dime  o  sea
[89:44] 
[89:44] explícamelo  todo  de  manera  transparente
[89:46] 
[89:46] y  me  dices  Oy  yo  te  doy  la  oficina  Y  tal
[89:48] 
[89:48] Pero  me  tienes  que  pagar  esto  sabes  y  si
[89:50] 
[89:50] quieres  comprar  el  fondo  el  etf  sin
[89:53] 
[89:53] comisiones  a  mí  me  tienes  que  pagar  10
[89:55] 
[89:55] al  mes  porque  es  que  si  no  no  tengo  a  ti
[89:57] 
[89:57] no  te  ha  pasado  a  ti  no  te  ha  pasado  a
[89:58] 
[89:58] mí  me  ha  pasado  en  en  bancos  ahora  de
[90:01] 
[90:01] estar  haciendolo  Cola  y  y  salir  el  que
[90:05] 
[90:05] está  en  la  caja  y  decir  no  no  tiene  que
[90:07] 
[90:07] hacerlo  por  el  cajero  y  tú  decí  Bueno
[90:09] 
[90:09] tira  que  te  va  pero  pero  a  mí  me  ha
[90:11] 
[90:11] pasado  de  estar  un  abuelo  y  decirle  no
[90:13] 
[90:13] tiene  que  hacerlo  por  el  cajero  y  el  Abu
[90:15] 
[90:15] y  el  abuelo  decir  no  Pero  cómo  voy
[90:17] 
[90:17] hacerlo  por  el  cajero  yo  no  tengo  ni
[90:18] 
[90:18] idea  vale  Vale  pues  yo  yo  yo  le  acompaño
[90:20] 
[90:20] y  tal  yar  un  drama  el  abuelo  allí  y  tal
[90:23] 
[90:23] eh  y  y  es  eso  es  un  drama  Sabes  porque
[90:26] 
[90:26] pero  claro  es  que  lamentablemente  hay
[90:28] 
[90:28] algunos  abuelos  que  no  son  negocio  para
[90:30] 
[90:30] los  bancos  sabes  y  y  claro  es  tienen  un
[90:35] 
[90:35] tienen  un  lío  ahí  de  [ __ ]  importante
[90:38] 
[90:38] pero  pero  super  guay  pero  es  un  drama  eh
[90:40] 
[90:40] Y  por  eso  hay  una  O  sea  sí  que  tiene  una
[90:42] 
[90:42] función  social  y  económica  dentro  de
[90:44] 
[90:44] España  que  yo  quiero
[90:47] 
[90:47] valorar  porque  a  ese  es  a  ese  seor  May
[90:50] 
[90:50] todo  cuando  roban  la  cartera  en  el
[90:52] 
[90:52] semáforo
[90:54] 
[90:54] ese  servicio  no  porque  es  una  necesidad
[90:56] 
[90:56] básica  a  día  de  hoy  tener  una  cuenta
[90:57] 
[90:57] bancaria  no  Entonces  eso  lo  entiendo
[91:00] 
[91:00] Pero  puede  venir  con  transparencia
[91:02] 
[91:02] también  no  es  un  poco  mi  mi  crítica
[91:04] 
[91:04] constructiva  de  Oye  das  estos  servicios
[91:06] 
[91:06] y  cobra  las  comisiones  por  delante  y
[91:07] 
[91:07] explícale  a  la  gente  por  qué  le  tienes
[91:08] 
[91:08] que  cobrar  estas  comisiones  No  porque  si
[91:10] 
[91:10] el  señor  quiere  tener  una  persona
[91:12] 
[91:12] dedicada  que  le  pueda  explicar  tiene  que
[91:14] 
[91:14] pagar  esa  comisión  para  que  el  banco
[91:15] 
[91:15] pueda  justificar  ese  puesto  de  trabajo
[91:17] 
[91:17] entonces  transparencia  por  un  lado
[91:19] 
[91:19] nosotros  no  prestamos  ese  servicio  O  sea
[91:21] 
[91:21] imagínate  un  señor  de  80  años  intentando
[91:23] 
[91:23] operar  contra  el  Republic  Pues  no  le
[91:25] 
[91:25] estamos  ayudando  entonces  también
[91:27] 
[91:27] respeto  ese  parte  del  trabajo  pero  hay
[91:29] 
[91:29] que  hacerlo  de  manera  transparente  es  es
[91:32] 
[91:32] la  única  crítica  yo  necesito  preguntar
[91:34] 
[91:34] una  cosa  Vale  o  sea  eh
[91:37] 
[91:37] Antón  yo  a  nivel  finanzas  vale  básico
[91:41] 
[91:41] cero  yo  me  he  sentido  reflejado  porque
[91:43] 
[91:43] has  dicho  hay  gente  que  cobra  su  nómina
[91:45] 
[91:45] y  la  deja  ahí  Yo  cobro  Mi  nómina  y  lo
[91:47] 
[91:47] dejo  ahí  todo  y  veo  cómo  sube  la  cuenta
[91:49] 
[91:49] del  banco  fin  qué  tendría  que  hacer  yo
[91:52] 
[91:52] porque  llevo  mucho  tiempo  pensando  en
[91:54] 
[91:54] invertir  y  y  llevo  te  diría  que  llevo
[91:57] 
[91:57] años  pensando  en  invertir  y  todavía  no
[91:58] 
[91:59] me  he  puesto  porque  no  no  no  sé  no  sé
[92:02] 
[92:02] cuál  es  la  mejor  solución  No  sé  cuál  es
[92:03] 
[92:03] la  mejor  opción  para  mí  tú  dime  tú  cuál
[92:08] 
[92:08] sería  Y  esto  lo  ha  con  Jose  así  con  esa
[92:11] 
[92:11] cara  de  dime  t  dime  tú  Antón  cuál  sería
[92:14] 
[92:14] un  básico  un  básico  de  inversión  para
[92:17] 
[92:18] gente
[92:19] 
[92:19] neófita  O  sea  el  primer  paso  y  algo  que
[92:21] 
[92:21] deberías
[92:22] 
[92:22] hacer  pod  invertir  en
[92:26] 
[92:26] republ  no  sea  no  dejéis  abrir  cuentas  a
[92:30] 
[92:30] tíos  que  dicen  que  son  neófitos  a  punto
[92:32] 
[92:32] Ya  está  no  s  ni  Qué  significa  esa
[92:35] 
[92:35] palabra  Igual  me  sacado  la  manga  pero  lo
[92:38] 
[92:38] dice  siempre  cada  semana  Dice  neófito  s
[92:41] 
[92:41] mentira  Es  la  primera  vez  que  dio
[92:43] 
[92:43] neófito  en  este  podcast  bueno  no  dej  no
[92:45] 
[92:45] dejéis  el  un  Novato  noato  en  el  mundo  de
[92:47] 
[92:47] la  inversión  el  primer  Punto  de  partida
[92:50] 
[92:50] si  tienes  dinero  en
[92:52] 
[92:52] efectivo  intereses  que  está  generando  es
[92:55] 
[92:55] ese  dinero  efectivo  billetes  no  en  la
[92:57] 
[92:57] cuenta  Eso  es  dinero  eso  es  dinero  en
[92:59] 
[92:59] metálico  dinero  en  efectivo  es  dinero  no
[93:02] 
[93:02] no  prestamos  dinero  No  todavía  no
[93:04] 
[93:04] prestáis  escúchame  que  me  está  haciendo
[93:06] 
[93:06] an  pero  pero  es  muy  importante  esta
[93:08] 
[93:08] pregunta  eh  estáis  y  estáis  en  vías  de
[93:11] 
[93:11] prestar  o  no  No  por  ahora  no  estamos  muy
[93:13] 
[93:13] enfocados  en  ahorro  inversión  todavía
[93:15] 
[93:15] nos  quedan  varias  cosas  ahí  an  necesito
[93:17] 
[93:18] dinero  Antón  Necesito  que  mi  dinero  que
[93:19] 
[93:19] tengo  ya  hacer  algo  con  é  lo  mínimo  que
[93:21] 
[93:21] puedes  esperar  de  tu  dinero  es  recibir
[93:23] 
[93:23] el  interés  libre  de  ningún  riesgo  que  es
[93:25] 
[93:26] el  interés  del  Banco  Central  europeo  que
[93:28] 
[93:28] es  lo  queos  llevamos  hablando  un  rato
[93:29] 
[93:29] eso  lo  puedes  hacer  yao  lo  que  luego
[93:31] 
[93:31] tienes  que  hacer  es  un  poco  planificar
[93:34] 
[93:34] que  es  lo  que  hablamos  al  principio  no
[93:36] 
[93:36] de  una  empresa  planifica  su  año  tú
[93:38] 
[93:38] también  puedes  planificar  un  poco  el
[93:40] 
[93:40] objetivo  que  va  a  jugar  el  dinero  en  tu
[93:42] 
[93:43] vida  no  para  qué  estás  ahorrando  estás
[93:45] 
[93:45] ahorrando  para  la  jubilación  estás
[93:46] 
[93:46] ahorrando  para  comprarte  una  casa  estás
[93:48] 
[93:48] ahorrando  por  ahorrar  Pero  prevés  algún
[93:50] 
[93:50] gasto  entonces  simplemente  entender  un
[93:52] 
[93:52] poco
[93:53] 
[93:54] por  qué  Tienes  ese  dinero  Y  qué  quieres
[93:55] 
[93:55] hacer  con  él  te  puedo  responder  me  haces
[93:58] 
[93:58] Sí  sí  Bueno  pero  vamos  lo  Respóndeme  V
[94:01] 
[94:01] claro  es  que  es  muy  complicado  porque  al
[94:02] 
[94:02] final  Cada  persona  tiene  un  un  un  un
[94:05] 
[94:05] escenario  diferente  Claro  pero  todo  el
[94:07] 
[94:08] mundo  puede  tener  Eh  puede  determinar
[94:10] 
[94:10] cuáles  son  sus  objetivos  no  en  la  en  la
[94:13] 
[94:13] vida  o  los  objetivos  que  tiene  con  ese
[94:15] 
[94:15] dinero  Por  ejemplo  yo  ahora  mismo  Estoy
[94:16] 
[94:16] ahorrando  por  ahorrar  con  vistas  algún
[94:18] 
[94:18] día  a  comprarme  una  casa  por  ejemplo  es
[94:20] 
[94:20] como  mi  cosa  que  tengo  en  la  cabeza
[94:23] 
[94:23] ahora  mismo  Vale  pues  Tú  tienes  que  eh
[94:26] 
[94:26] planificar  ese  ese  ejercicio  de  compra
[94:28] 
[94:28] de  la  casa  y  decir  Oye  cuánto  voy  a
[94:29] 
[94:30] necesitar  porque  tú  ya  sabes  cuánto  te
[94:31] 
[94:31] pueden  dar  de  hipotecas  es  el  80%  Sabes
[94:33] 
[94:33] cuáles  son  los  impuestos  que  vas  a  tener
[94:34] 
[94:35] que  pagar  probablemente  tengas  que  pagar
[94:36] 
[94:36] algo  a  la  a  la  inmobiliaria  no  e  igual
[94:39] 
[94:39] quieres  hacer  una  reforma  de  la  casa
[94:40] 
[94:40] entonces  tú  puedes  poner  un  número  a  eso
[94:42] 
[94:42] y  puedes  decir  Oye  pues  igual  lo  que
[94:44] 
[94:44] decíamos  al  principio  150.000  Vale  pues
[94:47] 
[94:47] Tú  puedes  decir  Oye  faltan  eh  Me  con
[94:50] 
[94:50] esta  capacidad  de  ahorro  me  faltan
[94:52] 
[94:52] tantos  años
[94:54] 
[94:54] para  poder  conseguir  150,000
[94:56] 
[94:56] pavos  son  15  años  imagínate  dices  [ __ ]
[94:59] 
[94:59] cuánto  tiempo  vo  compr  casa  de  mayor  ya
[95:02] 
[95:02] me  compensaría  invertir  el  dinero  en
[95:07] 
[95:07] alguna  combinación  de  acciones  o
[95:10] 
[95:10] combinación  de  acciones  y  bonos  que  es
[95:11] 
[95:11] más  conservador  para  alcanzar  antes  ese
[95:14] 
[95:14] objetivo  probablemente  no  Entonces  tú
[95:16] 
[95:16] puedes  decidir  Oye  dejo  tanto  dinero  del
[95:19] 
[95:19] efectivo  que  tenía  como  colchón  de
[95:21] 
[95:21] emergencia  que  mucha  gente  recomienda
[95:23] 
[95:23] que  son  se  meses  y  el  resto  lo  empiezo  a
[95:25] 
[95:25] invertir  mes  de  mis  gastos  se  meses  de
[95:27] 
[95:27] tus  gastos  eh  los  dejas  en  efectivo  al
[95:29] 
[95:29] 3,3  que  es  lo  mínimo  que  puedes  esperar
[95:31] 
[95:31] y  el  resto  como  te  has  dado  cuenta  que
[95:33] 
[95:33] necesitas  5  o  10  años  para  poder
[95:34] 
[95:34] acumular  todo  ese  patrimonio  lo
[95:36] 
[95:36] inviertes  no  y  lo  inviertes  de  manera
[95:38] 
[95:38] diversificada  en  una  combinación  de
[95:40] 
[95:40] acciones  y  bonos  eh  que  te  pueden  dar
[95:44] 
[95:44] una  rentabilidad  estimada  de  en  el  en  en
[95:48] 
[95:48] un  estenio  conservador  el  5%  o  el  6%  si
[95:51] 
[95:51] haces  una  combinación  eh  De  hecho  hay  un
[95:54] 
[95:54] montón  de  información  de  rentabilidades
[95:55] 
[95:56] históricas  de  bonos  acciones  con  las  que
[95:57] 
[95:57] te  puedes  comparar  puedes  basarte  tal  Y
[95:59] 
[95:59] tú  decides  invertir  eso  y  además  puedes
[96:02] 
[96:02] proyectar  ese  valor  y  dices  Oye  si  yo
[96:03] 
[96:03] invierto  de  20.000  al  5%  anual  durante
[96:07] 
[96:07] 10  años  haces  una  calculadora  pones
[96:09] 
[96:09] calculadora  interés  compuesto  en  Google
[96:10] 
[96:10] te  aparecen  varias  ves  Cuánto  dinero
[96:12] 
[96:12] tienes  Cuánto  dinero  tienes  al  cabo  de  5
[96:14] 
[96:14] años  a  una  rentabilidad  del  5%  Y  ves  Si
[96:17] 
[96:17] llegas  a  tu  objetivo  o  no  Si  ves  que  te
[96:19] 
[96:19] falta  como  tú  estás  ingresando  salario
[96:21] 
[96:21] puedes  hacer  aportaciones  recurrentes  a
[96:24] 
[96:24] tu  a  tu  inversión  Y  también  puedes
[96:27] 
[96:27] modelar  eso  dentro  de  la  calculada  Y
[96:28] 
[96:28] dices  Oye  yo  invierto  10.000  o  20,000  al
[96:30] 
[96:30] año  Pero  además  voy  a  meter  200  eur
[96:32] 
[96:32] todos  los  meses  y  ves  A  dónde  dónde  te
[96:35] 
[96:35] te  lleva  al  cabo  ese  periodo  y  puedes  ir
[96:38] 
[96:38] moldeando  y  planificando  en  función  de
[96:40] 
[96:40] de  lo  que  vas  viendo  lo  que  tú  necesitas
[96:42] 
[96:42] porque  igual  no  necesitas  asumir  mucho
[96:44] 
[96:44] riesgo  porque  ya  estás  muy  cerca  de
[96:46] 
[96:46] acumular  150,000  y  haces  una  inversión
[96:48] 
[96:48] más  conservadora  si  realmente  dices  jode
[96:51] 
[96:51] yo  estoy  a  años  luz  de  esto  pues  te
[96:52] 
[96:52] tienes  que  ir  a  una  versión  en  renta
[96:54] 
[96:54] variable  100%  bolsa  para  que  el  efecto
[96:56] 
[96:56] del  interés  compuesto  eh  trabaje  más
[96:59] 
[96:59] rápido  para  ti  porque  las  rentabilidades
[97:00] 
[97:00] son  más  altas  y  reduce  tu  tiempo  de
[97:02] 
[97:02] poder  comprarte  la  casa  No  pero  haces
[97:04] 
[97:04] ese  ejercicio  de  de  trastear  un  poco  de
[97:07] 
[97:07] entenderte  tú  cuáles  son  tus  objetivos
[97:09] 
[97:09] cuál  es  tu  depósito  de  emergencia  eh
[97:11] 
[97:11] Cómo  si  tienes  que  invertir  de  manera
[97:13] 
[97:13] recurrente  Cuánto  dinero  quieres  tener
[97:14] 
[97:14] etcétera  O  si  quieres  invertir  para
[97:16] 
[97:16] tener  una  jubilación  eh  digna  con  Buen
[97:20] 
[97:20] buenos  ingresos  Más  allá  de  la  pensión
[97:21] 
[97:22] pública  Pues  también  puedes  hacer
[97:23] 
[97:23] hacerlo  muy  a  largo  plazo  invirtiendo  en
[97:25] 
[97:25] en  etfs  de  bolsa  todo  se  puede
[97:27] 
[97:27] planificar  eh  lo  que  decía  antes  o  sea
[97:30] 
[97:30] al  final  invertir  Es  una  herramienta  a
[97:32] 
[97:32] tu  disposición  que  te  permite
[97:33] 
[97:33] aprovecharte  de  de  los  mercados  de
[97:36] 
[97:36] capitales  o  sea  invertir  no  es
[97:37] 
[97:37] especulativo  no  es  un  casino  al  final  en
[97:40] 
[97:40] la  bolsa  cotizan  empresas  que  todos
[97:43] 
[97:43] conocemos  que  todos  consumimos  y  eh
[97:46] 
[97:46] todas  las  empresas  están  compuestas  de
[97:48] 
[97:48] personas  que  trabajan  y  que  quieren  que
[97:49] 
[97:49] las  cosas  vayan  bien  y  que  la  empresa
[97:51] 
[97:51] venda  más  y  nosotros  como  eh  con  mues
[97:53] 
[97:53] queremos  poder  comprarnos  más  cosas  y
[97:55] 
[97:55] poder  vivir  y  poder  tener  servicios  o
[97:58] 
[97:58] sea  la  economía  funciona  un  poco  así  las
[98:00] 
[98:00] ventajas  cuando  inviertes  de  manera
[98:01] 
[98:01] diversificada  es  que  si  una  de  esas
[98:03] 
[98:03] empresas  falla  va  a  ser  sustituida  por
[98:04] 
[98:04] otra  entonces  cuando  tú  inviertes
[98:05] 
[98:06] diversificado  en  el  índice  siempre  vas  a
[98:08] 
[98:08] estar  invirtiendo  en  empresas  ganadoras
[98:10] 
[98:10] porque  las  que  dejan  de  funcionar  van  a
[98:12] 
[98:12] caer  y  van  a  ser  reemplazadas  por  otras
[98:14] 
[98:14] y  si  ahora  son  nvidia  Amazon  meta  eh
[98:17] 
[98:17] alfabet  etcétera  Pues  igual  dentro  de  40
[98:19] 
[98:19] años  hay  otras  que  ni  conocíamos  y  son
[98:21] 
[98:21] del  índice  y  tú  como  has  comprado
[98:23] 
[98:23] siempre  el  índice  esas  se  han
[98:24] 
[98:24] incorporado  a  tu  cartera  de  de  inversión
[98:26] 
[98:26] No  y  te  han  permitido  seguir  con  la
[98:29] 
[98:29] tendencia  al  alza  no  lo  que  lo  que  yo
[98:32] 
[98:32] creo  que  tenemos  el  el  concepto  erróneo
[98:34] 
[98:34] es  que  invertir  es  es  muy  arriesgado
[98:36] 
[98:36] porque  vemos  eh  Pues  en  el  corto  plazo
[98:39] 
[98:39] Cómo  se  mueve  hay  años  de  [ __ ]  la
[98:41] 
[98:41] bolsa  española  tampoco  es  una  bolsa  de
[98:43] 
[98:44] de  Super  éxito  cuando  las  comparas  con
[98:46] 
[98:46] otras  bolsas  eh  nos  han  vendido  un
[98:48] 
[98:48] montón  de  [ __ ]  eh  en  España  de
[98:51] 
[98:51] productos  hiper  apalancados  que  que  te
[98:54] 
[98:54] hacen  perder  todo  el  dinero  ha  habido
[98:55] 
[98:55] muchas  chapuzas  O  sea  si  tú  haces  una
[98:57] 
[98:57] inversión  responsable  diversificada  a
[98:58] 
[98:58] largo  plazo  y  evitas  las  comisiones  te
[99:00] 
[99:00] va  a  ir  bien  Sí  eso  es  un  poco  la  línea
[99:03] 
[99:03] magistral  No  tampoco  pero  pasa  por
[99:06] 
[99:06] planificar  tus  necesidades  y  ver  a  dónde
[99:08] 
[99:08] quieres  llegar  y  y  y  calculas  tú  miras
[99:11] 
[99:11] la  rentabilidad  histórica  de  la  bolsa
[99:13] 
[99:13] mundial  o  de  sp500  o  la  de  Española  y  Y
[99:16] 
[99:16] dices  Oye  si  lo  ha  hecho  esto  los
[99:17] 
[99:17] últimos  50  años  Yo  puedo  esperar  que
[99:19] 
[99:19] igual  los  próximos  50  haga  lo  mismo  lo
[99:21] 
[99:21] metes  en  la  calculadora  Y  ves  Si  eso  te
[99:23] 
[99:23] ayuda  a  alcanzar  tus  objetivos  no  y  si
[99:25] 
[99:25] no  te  ayuda  a  alcanzar  los  objetivos  con
[99:27] 
[99:27] el  dinero  que  ya  has  acumulado  cuánto
[99:28] 
[99:28] tendrías  que  aportar  todos  los  meses  y
[99:30] 
[99:30] luego  todo  ese  dinero  que  vas  metiendo
[99:31] 
[99:31] ahí  entiendo  que  puedes  sarlo  tú  lo
[99:33] 
[99:33] puedes  vender  cuando  quieras  tú  puedes
[99:35] 
[99:35] liquidar  una  una  oper  O  sea  tú  puedes  ir
[99:37] 
[99:37] a  a  TR  Republic  e  y  el  dinero  que  lo
[99:40] 
[99:40] tienes  en  efectivo  lo  puedes  sacar
[99:41] 
[99:41] cuando  quieras  o  te  lo  puedes  gastar  con
[99:43] 
[99:43] todo  esto  está  desde  la  app  o  sea  todo
[99:44] 
[99:44] se  hace  desde  la  app  y  sencillo  y  Exacto
[99:47] 
[99:47] todo  es  de  la  app  también  tienes  la
[99:49] 
[99:49] versión  de  la  de  la  app  en  la  web  si
[99:51] 
[99:51] quieres  estar  con  el  ordenador  pero  tú
[99:53] 
[99:53] puedes  meter  dinero  y  Ese  dinero  está
[99:54] 
[99:54] siempre  disponible  eh  siempre  que  no  lo
[99:56] 
[99:56] inviertas  Claro  está  disponible  para
[99:58] 
[99:58] gastarlo  para  invertirlo  o  para
[100:00] 
[100:00] retirarlo  Okay  si  tú  además  inviertes
[100:02] 
[100:02] como  inviertes  en  etfs  que  cotizan  en
[100:05] 
[100:05] bolsa  o  acciones  o  bonos  que  cotizan  en
[100:07] 
[100:07] bolsa  tú  puedes  vender  eso  siempre  que
[100:09] 
[100:09] necesites  no  Entonces  tú  mañana  dices
[100:11] 
[100:11] Oye  es  que  ya  he  ganado  mucho  No  quiero
[100:14] 
[100:14] lo  vendo  vas  a  la  aplicación  y  vendes  y
[100:16] 
[100:16] retiras  tu  dinero  no  no  son  ni  productos
[100:19] 
[100:20] que  garantizan  rentabilidad  que  por
[100:21] 
[100:21] cierto  son  otra  [ __ ]  Eh
[100:23] 
[100:23] no  hay  permanencias  no  hay  vinculaciones
[100:26] 
[100:26] de  que  para  recibir  el  interés  o  para  no
[100:28] 
[100:28] pagar  comisiones  en  los  planes  de
[100:29] 
[100:29] inversión  que  son  compras  recurrentes
[100:31] 
[100:31] que  tengas  que  cumplir  nada  No  todo  es
[100:32] 
[100:32] eh
[100:34] 
[100:34] eh  libre  de  libre  uso  no  la  única  de
[100:39] 
[100:39] hecho  la  única  vinculación  que  tenemos
[100:41] 
[100:41] que  no  la  ha  contado  pero  es  la  tarjeta
[100:43] 
[100:43] de  débito  que  tenemos  nosotros  tenemos
[100:44] 
[100:44] una  tarjeta  de  débito  que  te  devuelve  un
[100:46] 
[100:46] 1%  de  todo  lo  que  gastas  y  te  lo
[100:49] 
[100:49] invierte  donde  tú  quieras  para  que  la
[100:51] 
[100:51] tarjeta  te  devuelva  el  1%  y  se  invierta
[100:53] 
[100:54] donde  tú  quieras  La  Única  condición  es
[100:55] 
[100:55] que  tengas  un  plan  de  inversión  con
[100:56] 
[100:57] nosotros  que  es  una  orden  de  compra
[100:58] 
[100:58] recurrente  en  donde  tú  quieras  una
[101:00] 
[101:00] acción  o  un  etf  o  alguna  criptomoneda
[101:02] 
[101:02] también  tú  pones  una  orden  de  compra
[101:04] 
[101:04] todos  los  meses  de  50  si  tú  inviertes  50
[101:07] 
[101:07] al  mes  a  través  de  un  plan  de  inversión
[101:08] 
[101:08] en  un  etf  contra  Republic  todo  lo  que
[101:10] 
[101:10] gastes  con  la  tarjeta  de  débito  de  tu
[101:12] 
[101:12] dinero  el  1%  te  lo  invierte  entonces
[101:16] 
[101:16] hacemos  cosas  que  incentivan  el  ahorro  y
[101:17] 
[101:17] la  inversión  tenéis  cripto  tenemos  c  50
[101:20] 
[101:20] criptos  Sí  pero  pero  en  un  exchange  o
[101:23] 
[101:23] sí  eh  o  sea  estamos  conectados  a  un
[101:26] 
[101:26] exchange  que  nos  da  la  liquidez  de  las
[101:28] 
[101:28] criptomonedas  y  las  tenemos  eh
[101:30] 
[101:30] custodiadas  en  una  empresa  que  se  llama
[101:32] 
[101:32] bitg  que  es  alemana  que  es  regulada  que
[101:35] 
[101:35] hace  Custodio  en  frío  de  de  monedas  y
[101:38] 
[101:38] tal  entonces  ofrecemos  solo  50  porque
[101:40] 
[101:40] creemos  que  hay  mucha  gente  que  a  largo
[101:42] 
[101:42] plazo  le  interesa  tener  algo  de
[101:43] 
[101:43] criptomonedas  en  su  cartera  cl  bitcoin
[101:47] 
[101:47] sí  tenemos  las  más  conocidas  Sí  pero  no
[101:50] 
[101:50] no  permitimos  ni  la  entrada  ni  salida  de
[101:52] 
[101:52] criptomonedas  no  permitimos  pagar  a
[101:54] 
[101:54] terceros  con  criptomonedas  eh
[101:57] 
[101:57] simplemente  las  puedes  comprar  y  vender
[101:58] 
[101:58] igual  que  que  un  activo  no  Entonces  yo
[102:01] 
[102:01] yo  invierto  en  criptomonedas  mandar  un
[102:03] 
[102:03] bitcoin  allí  tú  no  puedes  mandar  un
[102:04] 
[102:04] bitcoin  tienes  puedes  comprar  un  bitcoin
[102:06] 
[102:07] no  son  un  wallet  de  eso  no  sonos  un
[102:08] 
[102:09] wallet  porque  nosotros  ofrecemos
[102:10] 
[102:10] criptomonedas  Porque  creemos  que  hay
[102:12] 
[102:12] gente  que  para  acumular  patrimonio  a
[102:14] 
[102:14] largo  plazo  creen  que  las  criptomonedas
[102:16] 
[102:16] juegan  un  papel  en  las  carteras  no  las
[102:18] 
[102:18] tenemos  para  eh  hacer  trading  ni  para  el
[102:22] 
[102:22] nuevo  las  emisiones  ni  nada  de  eso
[102:24] 
[102:24] Simplemente  decimos  Oye  las  pero  no  las
[102:26] 
[102:26] puedo  depositar  las  mías  en  tú  no  O  sea
[102:28] 
[102:28] tendría  que  vender
[102:30] 
[102:30] misas  allí  porque  hay  gente  que  hace
[102:32] 
[102:32] planes  de  inversión  en  criptomonedas  y
[102:34] 
[102:34] yo  hago  planes  de  inversión  en
[102:35] 
[102:35] criptomonedas  y  meto  eh  unos  eurillos
[102:38] 
[102:38] todos  los  meses  aparte  de  los  etfs  digo
[102:40] 
[102:41] pues  Oye  también  una  parte  pequeña  en
[102:43] 
[102:43] bitcoin  ethereum  Chain  link  y  no  sé  qué
[102:46] 
[102:46] por  qué  Porque  creo  que  si  realmente
[102:48] 
[102:48] este  activo  se  consolida  para  los
[102:50] 
[102:50] próximos  30  o  50  años  pues  quiero  que
[102:52] 
[102:52] forme  parte  de  mi  cartel  Y  aprovechar
[102:53] 
[102:53] esa  revalorización  en  vez  de  comprar  y
[102:56] 
[102:56] especular  rollo  pum  que  esto  pega  un
[102:58] 
[102:58] petardazo  y  no  sé  qué  vas  metiendo
[103:00] 
[103:00] recurrentemente  una  pequeña  cantidad
[103:02] 
[103:02] porque  es  que  nosotros  o  sea  y  ni  yo
[103:04] 
[103:04] recomiendo  para  la  mayoría  de  la  gente
[103:07] 
[103:07] no  tiene  ni  el  conocimiento  ni  el  tiempo
[103:08] 
[103:08] para  especular  y  hacer  el  problema  que
[103:10] 
[103:10] tengo  yo  con  las  cripto  tío  es  que  claro
[103:12] 
[103:13] las  compré  en  su  tal  el  exchange
[103:16] 
[103:16] e  de  quién  es  esa  criptomoneda  es  mía  es
[103:19] 
[103:19] de  mi  empresa  es  de  sabes  depende
[103:23] 
[103:23] monedero  electrónico  que  la  tengas  ya  ya
[103:24] 
[103:24] pero  yo  las  tengo  en  un  exchange  y  y  las
[103:27] 
[103:27] puedo  tener  en  mi  monedero  electrónico
[103:28] 
[103:28] de  casa  sabes  y  en  mi  monedero
[103:30] 
[103:30] electrónico  No  pedone  de  guines  Pero  tú
[103:31] 
[103:31] Las  tendrías  como  en  un  binance  o  un
[103:33] 
[103:33] coinbase  de  estos  Sí  bueno  como  al
[103:35] 
[103:35] principio  como  las  tenías  en  Pero  tú
[103:36] 
[103:36] tienes  un  wallet  que  con  tu  con  tu
[103:38] 
[103:38] código  único  eso  ahí  es  donde  están
[103:40] 
[103:40] guardadas  el  exchange  es  lo  que  utilizas
[103:42] 
[103:42] tú  luego  para  venderlas  Bueno  yo  las
[103:45] 
[103:45] tengo  depositadas  en  el  exchange  que  es
[103:46] 
[103:46] lo  peor  que  puedes  tener  ya  eso  ya  lo
[103:48] 
[103:48] tengo  Claro  pero  pero  están  a  tu  nombre
[103:50] 
[103:50] o  a  nombre  del
[103:51] 
[103:51] exchange  bueno  es  que  el  exchange  tú
[103:54] 
[103:54] tienes  un  apunte  contable  pero  la  moneda
[103:56] 
[103:56] está  a  nombre  del  exchange  sabes  sí  buen
[103:58] 
[103:58] o  sea  sea  es  un  drama  eh  Pero  igualmente
[104:02] 
[104:02] el  el  la  fondo  garantía  de  depósitos  no
[104:04] 
[104:04] afecta  sobre  las  criptomonedas  no  no  te
[104:06] 
[104:06] cubre  solo  solo  cubre  efectivo  cubre  O
[104:09] 
[104:09] sea  tú  al  final  el  el  fondo  de  garan
[104:11] 
[104:11] pero  fiscalmente  como  mínimo  al  final
[104:12] 
[104:12] del  año  tú  darás  un  reporte  de  lo  que
[104:15] 
[104:15] tienes  no  invertido  en  en  bitco  claro
[104:17] 
[104:17] nosotros  Sí  nosotros  damos  un  reporte  de
[104:18] 
[104:18] todas  las  ganancias  intereses  dividendos
[104:20] 
[104:20] que  se  han  generado  el  fondo  de  garantía
[104:22] 
[104:22] de  depósitos  te  cubre  para  la  parte  de
[104:24] 
[104:24] efectivo  para  la  parte  de  inversiones  eh
[104:28] 
[104:28] en  etfs  acciones  bonos  eso  como  está
[104:31] 
[104:31] segregado  de  TR  Republic  la  titularidad
[104:34] 
[104:34] sigue  siendo  tuya  y  de  hecho  hay  una
[104:36] 
[104:36] protección  alemana  que  creo  que  son
[104:37] 
[104:37] 20.000  pero  en  realidad  es  algo  que  no
[104:40] 
[104:40] debería  nunca  implementarse  porque  la
[104:42] 
[104:42] segregación  está  es  efectiva  o  sea  los
[104:45] 
[104:45] los  activos  están  a  tu  nombre  no  a
[104:46] 
[104:46] nombre  de  TR  Republic  si  TR  Republic
[104:48] 
[104:48] desaparece  recibirás  una  llamada  y  te
[104:50] 
[104:50] dicen  a  dónde  mandamos  tu  dtf  le  dices
[104:51] 
[104:51] No  pues  mándamelo  aquí  y  en  la  parte  de
[104:53] 
[104:53] criptomonedas  están  en  en  bitg  y  ahí
[104:58] 
[104:58] obviamente  bitgo  se  asegura  de  que  están
[105:00] 
[105:00] seguras  Y  tal  Pero  sí  que  hay  un  seguro
[105:02] 
[105:02] contratado  que  eso  Muchos  custodios  lo
[105:04] 
[105:04] hacen  de  tenemos  un  seguro  en  caso  de
[105:08] 
[105:08] cualquier  movida  de  hasta  x  millones  de
[105:10] 
[105:10] euros  de  protección  dicho  esto  casi  a
[105:13] 
[105:13] una  empresa  que  se  dedica  a  la  custodia
[105:14] 
[105:14] de  de  criptomonedas  es  casi  imposible
[105:18] 
[105:18] robarle  porque  las  tienen  en  en
[105:20] 
[105:20] monederos  fríos  que  se  llaman  o  sea  lo
[105:21] 
[105:22] que  sacan  o  sea  está  como  fuera  del
[105:24] 
[105:24] circuito  informático  o  sea  tienen  como
[105:26] 
[105:26] la  las  claves  de  los  monederos  eh
[105:30] 
[105:30] custodiadas  fuera  o  sea  es  como  si
[105:32] 
[105:32] tienes  un  un  USB  con  con  el  moneder
[105:35] 
[105:35] electrónico  y  lo  metes  en  una  caja
[105:37] 
[105:37] fuerte  no  el  típico  pendrive  no  que  se
[105:39] 
[105:39] hablaba  al  principio  yo  esto  había
[105:40] 
[105:40] escuchado  alguna  vez  claro  el  mayor
[105:41] 
[105:41] riesgo  que  tienes  de  con  criptomonedas
[105:43] 
[105:43] es  que  te  roben  tus  claves  de  tu
[105:45] 
[105:45] monedero  o  o  que  te  engañen  para  que
[105:48] 
[105:48] mandes  tus  monedas  a  otro  lado  si  tu  si
[105:50] 
[105:50] tu  monedero  y  tus  claves  no  están  dentro
[105:53] 
[105:53] de  tu  ordenador  por  mucho  que  rebus  quen
[105:54] 
[105:54] ahí  no  hay  nada  entonces  lo  que  tendrían
[105:57] 
[105:57] que  hacer  es  entrar  en  la  caja  fuerte  y
[105:59] 
[105:59] robar  y  leer  Cuáles  son  las  claves  de  de
[106:02] 
[106:02] ese  monedero  pues  ese  tipo  de  seguridad
[106:04] 
[106:04] de  monederos  calientes  monederos  fríos
[106:06] 
[106:06] lo  hacen  estos  estos  custodios  que
[106:08] 
[106:08] tampoco  soyo  un  profesional  y  no  suelo
[106:10] 
[106:10] hablar  mucho  de  criptomonedas  yo  hablo
[106:12] 
[106:12] de  de  esa  parte  que  pueden  complementar
[106:15] 
[106:15] tu  inversión  tradicional  No  pues  Oye  yo
[106:18] 
[106:18] no  metería  Al  100%  de  mi  patrimonio  en
[106:20] 
[106:20] criptomonedas  pero  si  invierto  eh  100
[106:22] 
[106:22] 100  euros  al  mes  y  creo  que  las
[106:24] 
[106:24] criptomonedas  pueden  ser  algo  importante
[106:25] 
[106:25] pero  tampoco  me  la  quiero  jugar  porque
[106:27] 
[106:27] estoy  haciendo  un  plan  de  inversión  muy
[106:28] 
[106:28] disciplinado  puedo  igual  meter  5  eur  o
[106:31] 
[106:31] 10  o  20  de  los  100  solo  en  criptomonedas
[106:34] 
[106:34] que  van  genial  pues  me  habrán  aportado
[106:36] 
[106:36] un  poquito  de  rentabilidad  con  el  resto
[106:37] 
[106:37] de  mis  cosas  que  se  van  a  la  [ __ ]  no
[106:40] 
[106:40] he  puesto  todos  mis  huevos  en  la  misma
[106:42] 
[106:42] cesta  no  Y  sí  que  he  invertido  en  otros
[106:45] 
[106:45] activos  que  luego  han  compensado  esa
[106:48] 
[106:48] pérdida  de  ahí  viene  un  poco  lo  de  la
[106:49] 
[106:49] diversificación  de  invertir  en  un  índice
[106:51] 
[106:51] con  500  empresas  en  vez  de  comprar  una
[106:54] 
[106:55] porque  el  riesgo  lo  mitiga  no  y  también
[106:57] 
[106:57] la  rentabilidad  se  mitiga  de  hecho  me
[107:00] 
[107:00] acuerdo  cuando  hacíamos  presentaciones
[107:01] 
[107:01] en  banca  privada  eh  trabajamos  con
[107:04] 
[107:04] muchos  empresarios  y  tal  Y  les
[107:06] 
[107:06] contábamos  la  la  concentración  de  tu
[107:08] 
[107:08] patrimonio  es  una  de  las  principales
[107:10] 
[107:10] fuentes  de  de  creación  de  riqueza  Pero
[107:13] 
[107:13] también  es  una  de  las  principales
[107:15] 
[107:15] fuentes  de  destrucción  de
[107:17] 
[107:17] riqueza  O  sea  si  tú  concentras  mucho  tu
[107:20] 
[107:20] patrimonio  puedes  destruir  tu  patrimonio
[107:21] 
[107:21] muy  rápido  O  sea  si  tú  tienes  100
[107:23] 
[107:23] millones  de  euros  que  igual  los  has
[107:25] 
[107:25] acumulado  del  mismo  modo  que  los  has
[107:27] 
[107:27] acumulado  a  través  de  una  única  empresa
[107:29] 
[107:29] porque  te  ha  ido  superb  veas  elon  Mask  o
[107:33] 
[107:33] bezos  si  esa  empresa  se  va  a  la  [ __ ]  y
[107:36] 
[107:36] tú  no  has  diversificado  en  ese  momento
[107:38] 
[107:38] te  puede  destruir  muy  rápido  el  dinero  y
[107:40] 
[107:40] ha  habido  empresas  muy  famosas  que  no
[107:43] 
[107:43] son  nadie  hoy  en  día  pues  Oye  pues
[107:46] 
[107:46] Motorola  sabes  tuvo  su  momento  de  de  de
[107:49] 
[107:49] éxito  o  la  que  hacía  las  blackberries
[107:51] 
[107:51] que  no  me  acuerdo  cómo  se  llama  la
[107:52] 
[107:52] empresa  esas  empresas  han  pasado  en
[107:54] 
[107:54] segundo  han  pasado  en  segundo  lugar
[107:57] 
[107:57] Nokia  bueno  Nokia
[107:59] 
[107:59] tiene  Nokia  y  erikson  tiene  su  parte  de
[108:02] 
[108:02] redes  sabes  Sí  o  sea  están  siguen  ahí
[108:05] 
[108:05] haciendo  algo  pero  Nokia  fue  muy  puntero
[108:07] 
[108:07] en  móviles  todo  el  mundo  tenía  Nokia  ya
[108:08] 
[108:08] pero  una  cosa  es  la  división  de  móviles
[108:10] 
[108:10] que  se  fue  como  que  a  la  [ __ ]  y  otra
[108:12] 
[108:12] parte  o  sea  ericson  tenía  una  división
[108:14] 
[108:14] de  móviles  que  era  la  [ __ ]  y  ahora
[108:16] 
[108:16] ericson  es  líder  en  antenas  sabes  bueno
[108:20] 
[108:20] son  empresas  que  han  dejado  de  ser
[108:21] 
[108:21] ganadoras  y  en  un  momento  lo  fueron
[108:23] 
[108:23] entonces  para  la  mayoría  de  la  gente  que
[108:25] 
[108:25] tenemos  un  patrimonio  que  lo  hemos
[108:26] 
[108:26] acumulado  a  través  de  de  sueldos  Me
[108:29] 
[108:29] parece  muy  arriesgado  concentrarlo  en  en
[108:31] 
[108:31] aras  de  obtener  una  gran  revalorización
[108:34] 
[108:34] porque  estás  asumiendo  un  riesgo  que
[108:35] 
[108:35] igual  no  te  puedes  permitir  porque  si  no
[108:38] 
[108:38] tienes  otras  fuentes  de  ingresos  has
[108:39] 
[108:39] tardado  años  en  acumular  eso  te  la  vas  a
[108:41] 
[108:41] jugar  a  comprar  una  criptomoneda  o  una
[108:44] 
[108:44] acción  Qué  pasa  si  va  mal  es  una
[108:46] 
[108:47] imprudencia  no  otra  cosa  es  que  tú  seas
[108:48] 
[108:48] empresario  y  vas  ludopatía  casi  Eso  sí
[108:51] 
[108:51] otra  cosa  son  empresarios  que  montan
[108:53] 
[108:53] empresas  que  son  su  día  día  día  día  y  de
[108:54] 
[108:54] repente  tienen  un  [ __ ]  ahí  que  vale  500
[108:56] 
[108:56] millones  y  dicen
[108:59] 
[108:59] [ __ ]  es  mucho  patrimonio  pues  me  pago
[109:02] 
[109:02] un  dividendo  no  O  sea  diversifico  mi
[109:04] 
[109:04] riesgo  teniendo  beneficios  de  mi  de  mi
[109:06] 
[109:06] empresa  y  por  lo  menos  Tengo  un
[109:08] 
[109:08] patrimonio  financiero  que  en  caso  de  que
[109:09] 
[109:09] mi  empresa  se  vaya  a  la  [ __ ]  Pues
[109:11] 
[109:11] tengo  ahí  unos  millon  cetes  Hola  sacasa
[109:13] 
[109:13] bolsa  no  y  y  liquidas  oas  tu  riesgo
[109:17] 
[109:17] estás  describiendo  al  José  sabes  claro
[109:19] 
[109:19] No  si  yo  lo  sé  pero  si  es  que  José  es  el
[109:21] 
[109:21] tipo  de  perfil  de  de  de  de  empresario  de
[109:23] 
[109:23] éxito  que  en  algún  momento  ha
[109:25] 
[109:25] diversificado  no  del  mismo  modo  que  ha
[109:27] 
[109:27] acumulado  todo  su  patrimonio  muy
[109:30] 
[109:30] concentrado  eh  lo  ha  diversificado  a
[109:33] 
[109:33] tiempo  para  en  caso  de  que  algunas  cosas
[109:35] 
[109:35] fallan  otras  te  compensan  Pero  hay  gente
[109:38] 
[109:38] que  un  70  por  de  audas  o  sea  yo  saqué  la
[109:40] 
[109:40] compañía  a  bolsa  con  un  90  por  que  es
[109:43] 
[109:43] una  [ __ ]  locura  Y  sigo  manteniendo  más
[109:45] 
[109:45] del  70  por  de  la  compañía  que  es  una
[109:47] 
[109:47] [ __ ]  locura  se  estás  muy  concentrado
[109:49] 
[109:49] pero  ahora  tienes  otros  O  sea  si  audax
[109:51] 
[109:51] se  fuese  a  la  [ __ ]  tienes  otros
[109:53] 
[109:53] activos  ahí  alrededor  que  ya  te
[109:55] 
[109:55] compensan  Aunque  tuvieses  una  gran
[109:56] 
[109:56] pérdida  patrimonial  hay  gente  que  que  se
[109:59] 
[109:59] se  ha  hundido  con  el  barco  de  no  de  de
[110:03] 
[110:03] éxito  y  para  abajo  luego  por  no
[110:06] 
[110:06] diversificar  a  tiempo  que  que  es  muy
[110:08] 
[110:08] difícil  saber  cuando  diversificar  lo
[110:09] 
[110:09] mejor  para  un  empresario  o  o  sea  para  la
[110:12] 
[110:13] gente  de  a  pie  que  tenemos  salario
[110:14] 
[110:14] diversifica  todo  desde  el  principio  para
[110:16] 
[110:16] un  empresario  diversifica  en  momentos  de
[110:17] 
[110:17] aug  bt  sacando  dividendos  poco  a  poco  sí
[110:20] 
[110:20] yo  estoy  yo  estoy  sacando  este  año  ya
[110:22] 
[110:22] partido  de  dividendos  y  y  hay  un  plan  de
[110:24] 
[110:24] dividendos  de  los  próximos  2s  años  de
[110:26] 
[110:26] audas  pero  audas  está  ahora  en  un
[110:28] 
[110:28] momento  superdulce  o  sea  está  batiendo
[110:29] 
[110:29] eh  una  y  otra  vez  eh  resultados
[110:32] 
[110:32] históricos  con  respecto  al  trimestre
[110:34] 
[110:34] anterior  y  y  lo  que  viene  los  próximos
[110:37] 
[110:37] do  años  es  batir  resultados  trimestre
[110:40] 
[110:40] tras  trimestre  de  tal  entonces  claro
[110:42] 
[110:42] ahora  vender  cuando  creo  que  la  acción
[110:45] 
[110:45] eh  que  está  a  1.60  tal  Es  un  chiste  esta
[110:49] 
[110:49] acción  debería  estar  a  260  a  mí  me  dices
[110:52] 
[110:52] vende
[110:53] 
[110:53] yo  por  debajo  de  250  o  sea  a  250  soy
[110:57] 
[110:57] tremendamente  rico  pero  por  debajo  de
[110:58] 
[110:58] 250  es  que  ni  me  lo  planteo  sabes  Sí  o
[111:00] 
[111:00] sea  pero  tú  puedes  diversificar  sin
[111:02] 
[111:02] vender  en  realidad  Porque  si  tú  haces
[111:03] 
[111:03] una  política  de  dividendos  como
[111:04] 
[111:04] mencionas  realmente  estás  Ya
[111:06] 
[111:06] diversificando  tu  patrimonio  porque
[111:07] 
[111:07] estás  sacando  beneficio  de  la  empresa
[111:09] 
[111:09] que  de  otro  modo  Se
[111:11] 
[111:11] reinvertir  y  se  vuelve  a  concentrar  lo
[111:13] 
[111:13] sacas  no  Entonces  poco  a  poco  vas
[111:15] 
[111:15] diversificando  que  es  igual  de  válido
[111:17] 
[111:17] que  vender  obviamente  no  la  mayoría  de
[111:20] 
[111:20] empresarios  nunca  venden  por  eso
[111:21] 
[111:21] controlan  sus  empresas  no  es  que  en  el
[111:23] 
[111:23] momento  que  tengas  un  poco  de  éxito  Ah
[111:24] 
[111:24] ahora  vendo  No  pues  pues  puede  ser  un
[111:26] 
[111:26] proceso  a  lo  largo  del  tiempo  no  de  ir
[111:28] 
[111:28] teniendo  patrimonio  que  complementa  tu
[111:31] 
[111:31] gran  patrimonio  pero  lo  el  punto  no  es
[111:33] 
[111:33] de  los  pocos  empresarios  que  que  tienen
[111:36] 
[111:36] tanto  éxito  que  tienen  estas  dudas  No  la
[111:39] 
[111:39] realidad  es  que  la  gente  no  debería
[111:41] 
[111:41] concentrar  cuando  invierte  el  salario  o
[111:43] 
[111:43] los  ahorros  ni  en  una  única  acción  ni  en
[111:46] 
[111:46] una  única  criptomoneda  es  muy  arriesgado
[111:48] 
[111:48] y  no  merece  la  pena  y  te  puede  ir  muy
[111:50] 
[111:50] bien  pero  del  mismo  modo  te  puede  ir  muy
[111:51] 
[111:51] mal  y  Ah  es  donde  la  gente  luego  dice
[111:54] 
[111:54] casino  especular  Perdí  todo  el  dinero
[111:55] 
[111:55] claro  has  cogido  los  3000  eur  que  tenías
[111:57] 
[111:57] te  has  comprado  un  cfd  apalancado  por
[111:59] 
[111:59] 100  veces  y  sobre  un  índice  de  de
[112:04] 
[112:04] petróleo  que  no  tienes  ni  idea  encima  Ah
[112:05] 
[112:05] tean  volado  Sabes  porque  Tu  colega  hizo
[112:08] 
[112:08] lo  mismo  y  le  fue  bien  y  ganó  1000  en
[112:10] 
[112:10] una  tarde  y  tú  lo  has  hecho  lo  mismo  y
[112:12] 
[112:12] ese  día  y  has  perdido  1000  pavos  En  una
[112:15] 
[112:15] tarde  pues  es  que  no  te  puedes  permitir
[112:17] 
[112:17] eso  por  desgracia  la  la  rentabilidad  a
[112:23] 
[112:23] largo  plazo  y  la  la  generación  de
[112:24] 
[112:24] patrimonio  requiere  mucha  disciplina  en
[112:26] 
[112:26] bolsa  pero  también  creando  una  empresa
[112:28] 
[112:28] que  lleva  muchos  años  mucha  disciplina
[112:30] 
[112:30] no  no  hay  un  shortcut  que  se  dice  no  hay
[112:32] 
[112:32] un  no  hay  un  atajo  chicos  eh  yo  creo  que
[112:36] 
[112:36] se  nos  va  a  quedar  corta  la  tarde  yo
[112:39] 
[112:39] creo  que  Antón  es  perfil  para  pizarra  y
[112:41] 
[112:41] para  futuros  contenidos  ehiz  pizarra  a
[112:44] 
[112:44] ver  si  hay  en  los  comentarios  gente  que
[112:45] 
[112:45] me  ayuda  a  montar  el  el  plan  de
[112:47] 
[112:47] pensiones  este  sabes  eh  Pues  o  sea  es
[112:51] 
[112:51] muy  buena  idea  para  no  no  Claro  Es  que
[112:53] 
[112:53] yo  veo  mi  plan  de  pensiones  y  es  una
[112:55] 
[112:55] [ __ ]  risa  sabes  esto  hay  que
[112:56] 
[112:56] solucionarlo  tío  pero  de  verdad  es  lo
[112:58] 
[112:58] mejor  que  pueden  hacer  muchos
[112:59] 
[112:59] empresarios  para  sus  empleados  es
[113:01] 
[113:01] obligarles  un  poquillo  a  través  de  los
[113:03] 
[113:03] incentivos  y  beneficios  de  empresa  de
[113:05] 
[113:05] plan  de  pensiones  pero  en  una  [ __ ]  uno
[113:07] 
[113:07] bueno  Y  si  tú  metes  un  poquito  yo  te
[113:10] 
[113:10] meto  un  poquito  sabes  y  así  los  dos
[113:11] 
[113:11] hacemos  un  poquito  por  ti  y  yo  en  JP
[113:15] 
[113:15] Morgan  lo  tenía  así  yo  metía  un  poquito
[113:16] 
[113:16] y  os  metían  un  poquito  y  sin  darme
[113:18] 
[113:18] cuenta  en  7  años  eh  tengo  ahí  30.000
[113:21] 
[113:21] pavos  y  si  me  hese  quedado  40  años  en  JP
[113:23] 
[113:23] Morgan  en  vez  de  30.000  pavos  tendría
[113:26] 
[113:26] 300,000  Eso  sí  el  plan  de  men  de  jpan
[113:28] 
[113:28] era  una  [ __ ]  porque  no  era  no  no  nos
[113:30] 
[113:30] dejaban  gestionarlo  a  nosotros  era  de
[113:32] 
[113:32] una  era  una
[113:36] 
[113:36] [ __ ]  es  que  era  era  Era  hiper
[113:39] 
[113:39] conservador  y  decíamos  pero  Cómo  podemos
[113:41] 
[113:41] tener  este  plan  de  si  aquí  la  gente  es
[113:42] 
[113:42] joven  de  hecho  el  eso  lo  tendrías  que
[113:45] 
[113:45] mirar  si  tú  montas  un  plan  de  pensiones
[113:46] 
[113:46] no  tiene  sentido  tener  el  mismo  plan  de
[113:47] 
[113:47] pensiones  para  todos  los  empleados
[113:48] 
[113:48] porque  tú  tienes  empleados  que  están
[113:50] 
[113:50] acercándose  a  su  jubilación  que  no
[113:51] 
[113:51] pueden  asumir  el  mismo  riesgo  que  el
[113:53] 
[113:53] becario  que  acaba  de  entrar  con  20  años
[113:55] 
[113:55] que  puede  invertir  el  plan  de  pensiones
[113:57] 
[113:57] en  lo  en  el  en  el  activo  que  más
[113:59] 
[113:59] potencial  de  revalorización  tiene  y  más
[114:01] 
[114:01] riesgo  a  corto  plazo  pero  es  así  sabes
[114:04] 
[114:04] eso  se  lo  puede  permitir  al  joven  el  que
[114:05] 
[114:05] se  va  a  jubilar  no  le  dices  no  vamos  a
[114:07] 
[114:07] hacer  un  plan  de  pensiones  100%  small
[114:09] 
[114:09] caps  china  sabes  y  el  tío  está  subando
[114:12] 
[114:12] cada  día  de  se  me  va  a  ir  se  me  va  a  ir
[114:13] 
[114:13] todo  el  ahorro  este  de  los  últimos  40
[114:15] 
[114:15] años  va  a  salir  volando  aquí  por  culpa
[114:17] 
[114:17] de  José  está  invirtiendo  en
[114:20] 
[114:20] China  complicaría  la  vida  yo  replicar  un
[114:24] 
[114:24] un  índice  sabes  más  o  menos  Sí  para  la
[114:28] 
[114:28] gente  joven  o  un  índice  mundial  y  para
[114:31] 
[114:31] la  gente  Igual  más  conservadora  o  más
[114:33] 
[114:33] pues  una  mezcla  de  índices  con  bonos  no
[114:36] 
[114:37] y  ya  está  si  está  bien  sí  o  sea  con  una
[114:39] 
[114:39] mezcla  50  50  acciones  bonos  por  muy  mal
[114:42] 
[114:42] que  pille  en  el  momento  de  retirar  nunca
[114:44] 
[114:44] va  a  ser  una  catástrofe  me  produce
[114:47] 
[114:47] placer  tío  veros  como  hablar  y  como  que
[114:48] 
[114:48] os  vais  entendiendo  y  os  retá  no  sé  me
[114:51] 
[114:51] encanta  me  encanta  tío  bueno  ha  sido  un
[114:53] 
[114:53] placer  Antón  cre  yo  creo  que  ha  sido  muy
[114:55] 
[114:56] buen  podcast  porque  josé  se  ha  callado
[114:57] 
[114:57] mucho  Jose  normalmente  habla  mucho  pero
[114:59] 
[114:59] hoy  por  los  codos  también  tío  Porque
[115:02] 
[115:02] porque  maricel  la  pena  escucharlo  eh
[115:04] 
[115:04] Ahora  tienes  un  reto  o  sea  yo  soy  un
[115:06] 
[115:06] inútil  con  las  Apps  y  con  todas  las
[115:08] 
[115:08] [ __ ]  de  la  informática  yo  me  voy  a
[115:10] 
[115:10] meter  en  TR  Republic  para  hacerme  una
[115:12] 
[115:12] cuenta  eh  Te  llamaré  y  te  diré  escúchame
[115:15] 
[115:15] Judas  real  eh  Te  la  voy  a  controlar  yo
[115:18] 
[115:18] eh  yo  yo  me  la  voy  a  hacer  seguro  pero
[115:20] 
[115:20] tú  como  no  te  vea  con  No  no  eso  porque
[115:23] 
[115:23] te  ha  molado  la  tarjeta  que  te  enseñado
[115:24] 
[115:24] antes  que  qué  hay  que  hacer  para  tener
[115:26] 
[115:26] la  tarjeta  metálica  pues  darse  alta  y
[115:28] 
[115:28] pedirla  Eso  sí  la  tarjeta  de  Misión  al
[115:30] 
[115:31] ser  la  tarjeta  está  hecha  del  mismo
[115:32] 
[115:32] material  que  el  Cyber  trck  de  tesla  Ah  y
[115:36] 
[115:36] pesa  pesa  bastante  Y  tienes  a  ver  sí  sí
[115:38] 
[115:38] sí  pesa  pesa  es  metálica  enseñado  antes
[115:41] 
[115:41] estoy  aquí  incrustado  en  el  sofá
[115:43] 
[115:43] eh  está  un  poco  rayada  pero  pesa  es  de
[115:48] 
[115:48] es  es  una  tarjeta  mirror  pu  puedes  matar
[115:50] 
[115:51] a  alguien  do
[115:52] 
[115:52] ojo  eh  lo  esta  cuesta  50  pavos  de
[115:55] 
[115:55] emisión  luego  no  tiene  ninguna
[115:57] 
[115:57] suscripción  mensual  ni  nada  pero
[115:58] 
[115:58] emitirla  que  es  lo  que  nos  cuesta
[116:00] 
[116:00] nosotros  producirla  Porque  es  de  metal
[116:01] 
[116:01] cuesta  50  claro  Antón  antes  te  hemos
[116:03] 
[116:03] dicho  tendrías  que  haber  traído  dos
[116:04] 
[116:04] regalos  a  lo  a  lo  resistencia  la  mando
[116:06] 
[116:06] claro  tío  eh  aparecido  con  dos
[116:09] 
[116:09] tarjetitas  de  metal  ojo  eh  Mira  os  dais
[116:11] 
[116:11] de  alta  me  dais  el  número  y  os  la  mando
[116:12] 
[116:12] gratis  eh  niño  pero  bueno  que  no  cunda
[116:15] 
[116:15] el  pánico  la  de  metal  sí  que  cuesta  50
[116:16] 
[116:16] pavos  eh  la  de  plástico  Son  5  y  la
[116:19] 
[116:19] virtual  la  de  tener  en  el  móvil  esa  es
[116:21] 
[116:21] gratis  entonces  puedes  obtenerlo  del  1%
[116:24] 
[116:24] de  tu  dinero  y  no  tener  que  gastarte
[116:26] 
[116:26] nada  y  Simplemente  tienes  la  tareta  tío
[116:27] 
[116:27] con  esta  con  esta  tarjeta  se  me  ve  la
[116:29] 
[116:29] papada  eh
[116:30] 
[116:30] pavo  sí  es  un  espejo  te  puedes  ver  es
[116:33] 
[116:33] paraita  está  muy  guapa  eh  es  para  ver  el
[116:36] 
[116:36] reflejo  del  inversor  en  el  que  te  has
[116:37] 
[116:37] convertido  de  esa  nueva  persona  hombre
[116:40] 
[116:40] esta  tarjeta  sinceramente  yo  lo  pago
[116:42] 
[116:42] todo  con  el  móvil  Pero  para  vacilar
[116:44] 
[116:44] hombre  Perdona  claro  esty  muy  vacilar
[116:46] 
[116:46] vaas  a  salvar  y  haces  es  Oye  sí  hombre
[116:48] 
[116:48] si  vas  a  salvar  y  haces  eso  al  igual  te
[116:50] 
[116:50] ponen  ahí  una  raya  de  de  de  azúcar  sabes
[116:54] 
[116:54] total  total  total  eso  eso  mucha  gente
[116:56] 
[116:56] hacía  bromas  Porque  además  como  somos
[116:58] 
[116:58] una  empresa  berlinesa  y  ahí  el  Tecno  los
[117:00] 
[117:00] clubs  y  las  drogas  y  todo  esto  decía  TR
[117:03] 
[117:03] republica  ha  hecho  esta  tarjeta  para
[117:05] 
[117:05] hacer  cosas  malas  en  honor  en  honor  a
[117:07] 
[117:07] nuestros  orígenes  eso  es  muy  bien  Oye
[117:10] 
[117:10] Antón  un  placer  la  verdad  es  que  ha
[117:12] 
[117:12] estado  muy  interesante  La  charla
[117:14] 
[117:14] esperemos  que  que  parte  de  esta  charla
[117:16] 
[117:17] la  haya  absorbido  la  la  comunidad  y  y
[117:20] 
[117:20] que  se  haga  grande  vuestra  comunidad  y  a
[117:23] 
[117:24] la  vez  el  dinero  de  la  nuestra  sabes  que
[117:26] 
[117:26] eso  es  lo  importante  Así  que  ha  sido  un
[117:29] 
[117:29] placer  un  placer  señor  muchas  gracias
[117:31] 
[117:31] estamos  en  contacto  y  y  una  pizarra  una
[117:34] 
[117:34] pizarrita
[117:35] 
[117:35] pizarrita  haremos  alguna  historia  pasa
[117:37] 
[117:37] que  ya  decal  25  eh  que  ahora  ya  nos
[117:39] 
[117:39] vienen  las  navidades  y  tenemos  que
[117:41] 
[117:41] gordos  y  vo  a  Las  Vegas  a  pasar  el  final
[117:43] 
[117:43] de  año  ya  me  lo  has  dicho  ya  ya  me  lo
[117:45] 
[117:45] has  dicho  ya  living  Las  Vegas  pues  te
[117:49] 
[117:49] voy  a  mandar  foto  fotos  vestido  de  Elvis
[117:51] 
[117:51] y  cosas  estas  Ya  verás  casándote  no  de
[117:53] 
[117:53] Elvis  sí  casándome  de  Elvis  me  voy  que
[117:55] 
[117:55] tengo  cena  cena  de  aniversario  de
[117:57] 
[117:57] aniversario  Vámonos  así  venga  Hasta
[117:59] 
[117:59] luego  Hasta  luego  chao

Transcripción completa

repa Qué es al final es una plataforma de de de inversión que es un banco porque tiene todas las licencias bancarias igual que un banco al uso pero muy enfocado en el ahorro y la inversión y lo que ofrecen es productos de ahorro e inversión para que la gente sin necesitar mucho dinero sin necesitar mucha experiencia puede ahorrar e invertir y ganar todo el dinero posible con su dinero la seguridad es mucho más alta Pues si tres repa y quiebra sigues teniendo tu dinero en JP morran Y si JP Morgan kiebra tendrías en teoría el fondo de garantía de depósito entonces hay muchos niveles de de seguridad y eso lo hacemos porque es parte del modelo de negocio de poder ofrecer más beneficios al cliente y menos comisiones y pasa por utilizar esta estructura para ser cliente de JP tienes que tener en la cuenta 25 millones de euros bueno en la cuenta entonces si tienes pas yo llegué a tener bastante más Sí en tu cuenta [ __ ] no te has ido con 25 millones tío en la cuenta yo no te tengo que contar todas mis películas pavo sabes Oye estás tranquilo como excitado enfadado malhumorado qué José tenemos hoy estoy hemos empezado a grabar ya por supuesto buah que sepas que me enchufa el otro día esto de del rejuvenecimiento ya ya has empezado quit me has notado no me has notado un poco más has empezado a quitarle sangre a tu hijo ya sí he empezado a dormirlo por las noches y y a chuparle la sangre Y qué tal Cómo te va tío pues tío la verdad es que me me fui a fui a Iván Iván mañero que es es el elano que plástico amigo mío y tal que digo Haz maravillas tío sabes Y entonces me me miró lo de la testosterona y me ha enchufado ahí cinco píldoras de testosterona tío te ha Espérate te ha metido testosterona tío me sentí como Ai sabes con la gente no lo sabe Pero Ai tiene ahí una ucha detrás sabes Tiene tiene lo que Iván me hizo una ucha aquí detrás sabes me hizo un agujero y el tío apaba ahí Yo decía pero Iván tío sabes en el culo Bueno por el culo no te lo mete te lo Met en el glúteo tío en el glúteo en el glúteo pero el glúteo no te pinchó como una una aguja no no no no no no cosas te mete unas unos pellets sabes lo que es un pellet Sí pues eso te metes cinco pellets entonces te hacen una analítica te mete te te calculan la tu nivel de testosterona pues previo a a los 30 años no sé cómo lo hacen sabes pero calculan la tal Y entonces te la formulan Y entonces te meten los cinco pellets y ahora con esa testosteron se supone que vas a rejoven cer tío estoy partiendo nueces con sabes pero vas a tooper todo el día ahora o qué no no voy a toop te has sub al libido Eh pues un poquito sí y luego me siento como Con más ganas de hacer cosas tío y y luego me noto más faltaba tío me noto como más me noto como más tirado pavo sabes la piel sí se me está empezando a tensar un po un poco como chinito de hecho eh así como como cuando era joven que tenía los ojos más achinados No pues escúchame sabes que la testosteron hace que el pelo se caiga ya porque yo mira yo me fui a mirar lo del pelo y me dijeron como todo lo contrario que me iban a dar medicación para rebajarme la testosterona Qué dices para que dejase de de caerse tío Qué dices No te puedes bajar la testosterona [ __ ] te lo juro pues no no lo hagas o sea momento voy hacer mejor mejor calvo sabes calvo y con testosterona calvo calvo y a tope de testosterona mejor que ahí con una mat que con un pelo de locos pero bajo bajo de testosterona yo yo la verdad es que eh tengo pelo para gente que me dice no tienes que tal tengo pelo pero tengo muy fino Y entonces me falta densidad y el otro día hubo un un follower que me dijo que que que fuera y tal y que solucionaba mi problema de densidad del pelo sabes que a lo mejor es pues no sé me va a meter más pelo o algo vamos a hacernos una nos hacemos un Turquía o qué ver tío a ver si diré pregúntale también por mí tío consigui un pelito para mí algo pero seguro que haces aquí un llamamiento por favor clínicas de pelo clínicas de pelo a tope clínicas de pelo llámenme Mándeme un DM er hbre puedes hacer un un un vídeo de estos no en mi canal de YouTube de pongo pelo las clínicas de pelo las clínicas de pelo no Oye emprendedores analógicos tío puedo hacer una serie de claro de las clínicas de pelo de las clínicas de pelo y termino la serie poniéndome pelo es que paso de darte ideas porque tengo una que es muy buena la voy a hacer yo voy a hacer un emprendedores analógicos by by José Elias no puedes si puedo Cómo que no tú tienes que ir a tu rollo no puedes empezar a robarme ideas tío eso es van a tirar en tu contra la gente Eh van a decir mira el tirano el empresario este malvado quitándole las ideas Al pobre dío me dieron un montón de hate porque quiero cambiarle el nombre a centis y porque la verdad es que estoy un poco hasta las pelotas de que la gente cen sabes le voy a cambiar el nombre voy a poner aci le ponemos ací a la Pero por qué le quieres cambiar el nombre porque necesito eh Mostrar que hay un antes y un después y y creo que es un buen eh eh aviso a Navegantes cuando ya has cerrado un ciclo y le has cambiado el nombre y haces una nueva marca no entonces hice una history sí hice una history pero claro la gente creía que yo les estaba pidiendo pues como un rebranding con el libro del tal No yo solamente decía darme ideas para el nombre sabes o sea alguno eh estás intentando hacer esto que sea gratis vamos a relajarnos sabes o sea te he pedido si quieres colaborar con tu idad del nombre Pues colabor luego ya contrataré a alguien que diseñe toda toda la marca y toda la historia sabes pero hice un llamamiento popular y y alguno se cabreo pido perdón al que se sienta atacado alguno que le siame alguna cosa sí no pero bueno al final es lo es lo que hay tío Eh Pues nada tío estoy ahí super estirado y tal y iremos viendo la evolución no podemos hacer ahí un el próximo día en la próxima tertulia que hagamos me cuentas un poco todo el proceso y quieres venir a que te inyecten píldoras de No yo no A mí que me metan cosas en el en el culo no de moment todavía est todavía no es lo tuyo no yo el tema juventud no me quejo a mí lo que no me Mola Nada es que cada se meses te tienen que rajar sabes te tienen que rajar una rajita y meterte ahí y no te vale la misma raja no tío yo estuve diciendo digo tío y y si me ponéis un una capsulita así como las pilas o algo así una cremallera no algo así tío no algo algo que que me valga para no te estar ahí rajando cada 6 meses tío y eso qu pasa se diluye no entiendo ahí en la tal y se va Sí sí por lo visto Sí pero dice que no que no hay otra opción se meses es muy poco tío es eso es el bueno Ya mira ya nos iras contando el proceso tío a ver cómo va tu tu juventud mañana mañana tenemos lío lo sabes no o qué Sí lo sé mañana vamos a a Sevilla a ver a ver veremos veremos saldrán un par de vídeos ahí chulos Bueno qué vamos vamos al lío o no as vamos al lío hoy ha sido tu invitado no o qué Hoy lo he traído yo como de costumbre timamente estás muy vago eh perdon tengo que decir que empezaste este podcast muy fuerte y has ido la semana pasada la semana pasada lo traje yo sabes s a medias eh a medias los [ __ ] a medias porque Borja a mí me dijo Tengo este fichaje yo te dije tenemos este fichaje y tú sí sí si es mi Colega ya pero tú no has invitado Pues si había hablado conmigo ya a medias y y tengo a Enrique riquelme también el el dueño de abengoa ese ese te molado eh Sí pero has hablado de esto Sí sí sí Bueno no haga más spoilers pasa que Enrique Enrique es un tío muy serio eh No sé hasta qué punto No hagan más spoilers ya lo dejamos í bueno va Pues venga va Dale hoy vamos a hablar de dinero Cómo vas de dinerito ya sabes tamente con lo de ohl tío Me he quedado un poco ganino tío estoy un poco estás falto estoy falto de Cash hoy te traigo la solución a todos tus problemas tío financieros [ __ ] qué Guay tío hoy he traído un crack que forma parte de de un banco que ahora nos contará Ah Guay con mucha experiencia en el sector financiero y quiero que de alguna forma nos ayude a los que no tenemos mucha idea de qué hacer con nuestro dinerillo cuando empezamos ya a ganarlo Eh pues que nos cuente ahí tips para te acuerdas oa justamente tú y yo que hablábamos de que tú me decías Judas Qué vas a hacer con el dinerillo que estás ganando el podcast Y decía pues Jos no tengo ni [ __ ] idea no sé qué hacer con mi dinerillo Pues a ver nos cuenta este crack Así que nada por favor que entre Antón 10 country manager de Trade [Música] Republic qué tal tío muy bien muy bien cómo estás graas por la invitación e qué pasa a ver que me siente Antón tío eh dich joven No muy joven no parezco joven Igual me he hecho el tratamiento este que hablabas pero no a ti te queda pelo todavía puedes perder un poco más que sabes tien tengo 35 años escúchame Antón estaba flipando has flipado un poco con la intro Antón sí No no me he dado cuenta que habíais empezado y habis no sé os habéis puesto con vuestras historias y tal Y he dicho Ah ha empezado Esa es la máxima preparación que tenemos del podcast est estábamos hablando aquí con el jjos y yo te veía como diciéndole cosas a Ur que está ahí detrás y digo y yo estaba pensando buah creo que no no ha enterado que no ha enterado que hemos empezado y está flipando No no me he enterado o sea han pasado unos minutos y he dicho o sea creo que han empezado y se han puesto a hablar de sus movidas y ya está ha empezado el podcast ese es el ese es el inicio sí es es nuestro nivel de preparación de los podcast est en varios podcast y este me parece el más casual y más divertido y de hecho es la primera vez que Eh hablo delante de de un eh pero bueno a ver a ver qué tal Ya está baneados eso es un pitido es un español sabes Sí sí es lo digo lo digo para que los que nos ven de fuera de tal bueno clar es que la gente no sabe lo que hay ahí detrás y no lo sabrán nunca o sea esto Esto es algo un sec un secreto que deberíamos mantener siempre oculto siempre guardado bueno todo el mundo sabe lo que tiene todo el mundo sabe lo que puede haber ahí el otro día me quedé flipando cuando yo no me acordaba que que esto lo hicieron con una con una tía de verdad con una mujer de verdad y y le le hicieron como un molde sabes yo me me imagino al al chaval ahí sabes dándole la formica ahí No hombre en esa en esa parte igual no no con la parte con la parte de la cayola ahí sí no sé Dale dale dale un poco esto es real o sea esto Esto es es una una una persona mujer como escayolada Y luego como que quitaron el Mode y y hicieron estoo eh Muy loco podríamos invitarla al podcast a la mujer a la mujer [ __ ] sería muy loco tío ista y que nos cuenten Cómo fue no estaría mal no estaría mal que nos cuente todo que venga el el escayolista y además como mínimo nos molaría conocerla no después después de verla aquí tiempo a cuatro patas [ __ ] pues conocer a la persona sería como sería como el típico hijo adoptivo que al cabo de 14 años conoce a los padres sería como muy raro yo me enamoré de esta mesa Eric bueno de vez en cuando tenemos nuestros más y nos o menos porque la mesa está impuesta aquí por por por mí porque si fuera por Eric la sacaría ahí en Elo era más de una mesa de madera y no se habían dicho Ninguno de los invitados nada sobre estar aquí en frente de Sí si cada uno cada invitado que viene obviamente no No tampoco tanto eh José no todo el mundo se había al principio que la teníamos muy arrimada y y y las invitados le pisaban los pies s y se quejaba así y así se quejaba y bueno entonces la separamos un poquito y ahora está como más retirada pero la verdad es que yo creo que es es Es una identidad perfecta para nuestro podcast O sea no hay otro podcast que tenga a a Ai eh Ni lo va a ver sabes aparte es que es una mesa que tiene su valor sabes lo que te quiero decir y y estaba aquí cedida Pero por qué te ríes Judas no sé qué quieres que te diga es que claro que nadie va a tener una mesa de una señora a cuatro patas sometidas sabes el tí porque nadie está tan loco como tú sabes solo la Podría tener Pedro wb yo creo A mí me encanta bueno Pedro seguro que que La pondría en Pedro wb la Podría tener y aún así él tiene una mesa de madera Imagínate lo que hay en tu cabeza lo por ejemplo no veo a a los spicy con con i esa gente está muy ordenada de de la cabeza no nosotros estamos feos sí est dos tontos muy tontos sabes bueno niño vamos un poco al lío No sí vamos al lío eh te hemos hecho una primera pregunta que era solo toed O sea imagínate vamos finos filipinos escúchame una cosa cuéntanos un poco la historia de Trade Republic Y por qué es necesario que sin existir un banco como Trade Republic surja de la cabeza y también quizás ligándose que en Alemania hay una población cada vez más envejecida el acceso al ahorro y a la inversión lo controla la industria financiera tradicional y ofrecen productos pues mu de [ __ ] y dicen Oye si la gente Eh quiere poder ahorrar e invertir para su futuro en una sociedad que cada vez está más envejecida la pirámide demográfica está invertida las pensiones para la gente joven No no van a ser la lo que eran para la generaciones anteriores más vale que nos pongamos a ahorrar e invertir todos pero ven que no hay esas soluciones de ahorro e inversión en Alemania y se ponen a montar tres Republic y TR Republic Qué es al final es una plataforma de de de inversión que es un banco porque tiene todas las licencias bancarias igual que un banco al uso pero muy enfocado en el ahorro y la inversión y lo que ofrecen es productos de ahorro e inversión para que la gente sin necesitar mucho dinero sin necesitar mucha experiencia puede ahorrar invertir y eh ganar todo el dinero posible con su dinero que es algo que parece una obviedad pero en España tampoco sucede O sea tú nosotros cuando vamos a un banco tradicional abrimos una cuenta no nos ofrecen nada no nos dicen Ah no te voy a cobrar comisiones y a No seas cabrón Porque el dinero Está generando muchos intereses Dame un poco de eso no O sea dame lo que genera Mi ahorro y la realidad es que no lo dan y luego además cuando tú quieres invertir te ofrecen productos de la casa que son una [ __ ] también en porque porque tienen comisiones muy altas no están bien gestionados pero para yo creo que para entender eh Por qué lo hacen deberíamos entender cuál es el modelo de negocio de un banco tradicional no o o cuál es el mod para no hablar de ellos Cuál es el modelo de negocio de Trade Porque si yo te pongo mi dinero en Trade Trade Cómo gana dinero Bueno nosotros como somos una plataforma tecnológica antes que ser un banco eh nos beneficiamos de todas las bondades que te da la tecnología en el ahorro de costes no porque tú al final no necesitas tantos empleados no necesitas oficinas físicas eh eh la operativa está 100% automatizada Entonces tienes unos costes significativamente más bajos no entonces la operativa de Trade al final es muy similar a la de a la de un banco tradicional pero nosotros no tenemos que cobrar las cantidades que un banco tradicional tiene que cobrar para mantener su estructura no cómo ganamos nosotros dinero eh con la operativa de compraventa de de acciones o etfs o bonos que es lo que ofrecemos y igual cobramos un poco cuando se utiliza la tarjeta de de débito en el extranjero Y hay tipos de cambio pues ahí también visa te paga te paga algo de dinero pero las cantidades de dinero que nosotros necesitamos para operar como negocio hay y hay un arbitraje entre el interés O sea a ver parto de la base de que claro cuando yo he visto vuestras vuestras tarifas eh estáis a años luz de lo que ofrece un un banco tradicional o sea entiendo que al final el fondo garantía de depósitos es igual para ellos que para vosotros O sea si hasta 100000 tengo cubiertos eso lo sabías tú pililla ves es que te estoy viendo despistado y y te tengo que hacer cla cla cla cl es el fondo de Gar o sea cuando tú cuando tú pones pasta en un sitio y es un banco que tiene un Iván eh están Están adscritos a una cosa que se llama el fondo de garantía de depósitos que te cubre hasta 100.000 en el caso europeo no eh de lo que tú tengas O sea si tú tienes 90.000 en la cuenta y él se va a la [ __ ] a ti te paga el fondo 90.000 lo cubren si tú tienes 140.000 en la cuenta y él se va a la [ __ ] pues te pagan 100.000 Vale entonces esto es el fondo de garantía de depósitos que todos los bancos que tienen normativa están bajo el paraguas europeo están adscritos Entonces estás cubierto normalmente hasta 100,000 eur efectivamente Entonces si tú tienes un iban Y estás dentro de un banco europeo da lo mismo tenerlo en cajamar que tenerlo en Trade Republic que tenerlo en ca que tenerlo en bbw O sea que el concepto de seguridad es el mismo sabes no no hay más seguridad por tenerlo el bbv que en el Santander que en el TR Y esto y la seguridad es la misma si tiene 150.000 que es una [ __ ] de seguridad O sea que que cuando tienes 150.000 está [ __ ] y esto si estás regulado con el los bancos europeos es una normativa europea es una normativa europea pero aquí sí que realmente es una falsa sensación de seguridad porque un banco muy muy grande europeo antes van a intervenirlo y Incluso se vio en España con Banco Popular que lo adquirió el Santander por un euro es muy raro que se deje caer un banco banco tan grande porque es el fondo de garantía de depósitos no existe como tal No es que haya un gran fondo en el que dicen a ver cuánto dinero tienen los españoles en bancos españoles queé son un billón de euros que es la cantidad además eh vamos a guardar un billón de euros por si quiebran todos los bancos de España no ese dinero no existe ese de tener que rescatar un banco y tener que pagar al pequeño depositante eh cientos de miles de millones de euros porque han quebrado un banco o dos o tres ese dinero tendría que salir de de de de los presupuestos generales del Estado seguramente o tendrían que buscar alguna otra fórmula para pagarla porque ese dinero no está por eso digo yo que es un poco falsa sensación de seguridad y se ha visto que cuando bancos muy grandes están a punto de caer eh intentan Buscar medidas para crear esa estabilidad de vuelta con otro banco adquiriendo ese banco o o o o y dar esa un poco Esa esa sensación de No te preocupes que el banco no va a quebrar no saques tu dinero porque al final lo que la gente hace cuando hay cuando hay malas noticias en un banco dicen yo no quiero ser el último tonto aquí yo saco mi dinero y eso se hace una bola de nieve y hay una estampida de dinero y todo el mundo está sacando dinero del mismo banco que igual no le pasaba nada pero solo por Cómo funcionan los bancos de que cogen dinero y lo prestan varias veces de repente le viene todo el mundo al banco a sacar el dinero y no hay dinero entonces eh eh ese banco de repente empieza a tener problemas eh Y tiene que intervenir el gobierno banco de España los reguladores y buscar una solución y la solución siempre es vamos a poner una tirita esto y y que el fondo de garantía de depósitos no tenga que actuar porque ese dinero no está como tal y y y de hecho eh En este sentido o sea los bancos con buen funcionamiento funcionan con la confianza de la gente Entonces cuando hay mucha desconfianza en un banco el dinero se va a otro pero imagínate que en muchos bancos a la vez hay mucha desconfianza y se va ese dinero a otro país pues de repente tienes un montón de bancos quebrando que deben un montón de dinero y España pues no no hay no hay ese dinero claro un banco presta de de cada 10 presta nueve O sea tú le llevas uno y el y el banco lo puede prestar el mismo uno 10 veces entonces Claro si esos 10 quieren retirar el dinero Pues resulta que hay nueve que no existe sabes Imagínate tú vas tú vas a un banco y pones uno y y en el mismo momento le pides un préstamo al banco Vale y o o sea tú pones uno él pide un préstamo de uno y él le han dejado tu Uno Vale muy bien entonces él va y me paga a mí un coche y yo cojo ese dinero que es el mismo dinero y lo pongo en el banco y ese uno lo vuelven a prestar sabes o sea es es muy loco en realidad la están dejando un dinero que no hay no Sí o sea pueden prestar más dinero del que del que reciben O sea no es una suma que resulta en cero es decir tú cuando tienes el 1 del depositante yo te puedo prestar a ti un eur y le puedo prestar un eur a él porque yo no necesito tener los 2 eur yo simplemente necesito tener un pequeño porcentaje que son las reservas porque se supone que tú me vas a devolver el dinero en algún momento y tú me vas a devolver el dinero en algún momento pero claro pero esto ahora igual con el dinero así como virtual o el dinero las tarjetas de crédito que tú vas pagando y no vemos dinero por ninguna parte igual se podría entender Pero antes antaño cuando el dinero era físico y la mayoría del dinero son a puntos contables la May la mayoría del dinero tú dices yo tengo tanto dinero en el banco y lo que estás viendo que en tu cuenta pone que tienes tanto dinero pero pero tú no estás viendo físicamente el dinero ni lo tienes en una caja entiendes no hay cajas del banco con ese dinero físicamente es un apunte contable por eso Si va todo el mundo a la vez al banco a saca el dinero el banco quiebra porque no tiene el dinero sí porque ese dinero no existe en el apunte o sea es un apunte pero ese dinero Está prestado varias veces a a a a otros partícipes o otros clientes del banco que pueden ser empresas eh clientes que piden hipotecas etcétera entonces se presta varias veces el mismo dinero y prestado a muy largo plazo claro es Es como un poco perverso no Eh Yo creo que si la gente supiera cómo funciona yo creo que la gente no llevaría el dinero al banco porque porque realmente le generaría una inseguridad bastante grande Sí sí y entiendo y ahora igual esta pregunta es un poco mala pero TR Republic al ser un banco funciona con ese mismo sistema Pues mira es Yo creo que es algo diferente porque TR Republic pero escúchame por qué me respondes tú Bueno pues yo eres el comercial de TR repúblic o qué yo te doy mi opinión porque yo te por compararlo con un banco tradicional en un banco tradicional operan Con dinero y ellos lo que hacen es gestionan inversiones de la gente Entonces si él quiebra quiebra tu parte del balance pero las inversiones de la gente existen entiendo es correcto o sea lo que a nosotros nos diferencia es por la parte de que estamos enfocados en las inversiones tú cuando inviertes el dinero no forma parte del balance del banco simplemente esos activos están a tu nombre Entonces si TR Republic desaparece tú sigues siendo el titular de las acciones de coca-cola o de las acciones del etf del sp500 en la parte del del ahorro donde nosotros sí ofrecemos intereses o sobre el dinero que está depositado tenemos una operativa distinta porque aunque somos bancos banco nosotros no prestamos el dinero simplemente lo recibimos y lo depositamos en otros bancos que son bancos asociados nuestros que nos guardan el dinero de nuestros clientes Qué bancos son estos JP Morgan citybank eh deutsch Bank o sea son bancos muy muy grandes que tienen una relación con Trade Republic y custodian el dinero de nuestros clientes que nosotros no vamos a prestar lo guardamos con ellos y ellos tampoco lo prestan lo que es más interesante es que estos bancos al al guardar dinero de de cliente minorista de TR Republic están adscritos al fondo de garantía de depósitos y cubren hasta 100,000 por cliente de Trade Republic la seguridad es mucho más alta Pues si TR Republic quiebra sigues teniendo tu dinero en JP Morgan Y si JP Morgan quiebra tendrías en teoría el fondo de garantía de depósito entonces hay muchos niveles de de seguridad y eso lo hacemos porque es parte del modelo de negocio de poder ofrecer eh más beneficios al cliente y menos comisiones y pasa por utilizar esta estructura y además que no queremos nosotros captar el dinero porque no lo vamos a prestar porque hacemos un modelo de negocio distinto que está enfocado en el ahorro y la inversión No estamos eh eh realizando un modelo de banca tradicional de capto depósitos doy hipotecas e doy préstamos a empresas no no nosotros ahorramos e invertimos el dinero de de los clientes que quieran hay gente que trae el dinero y se les paga el 3,3 por Tae sin tener que traer la nómina ni ni [ __ ] de esas y hay gente que invierte el dinero y en cualquiera de los casos al independientemente de lo que pase de Republic Ese dinero está a nombre del cliente o en JP Morgan si no lo has invertido o está en en acciones de coca-cola si es que has comprado acciones de coca-cola cómo llegas a ser director de España de esto tío pues ha sido un camino duro duro porque Bueno yo empecé en mi carrera en en la banca española donde Ahí vi pues Cómo funcionan los productos de inversión Cómo funciona el ahorro Cuáles son las prácticas comerciales y Bueno la verdad que fue un gran aprendizaje porque aprendes desde dentro cómo funciona toda la la operativa que luego como usuario es bastante más difícil de entender o sea yo tuve esa oportunidad porque yo había estudiado derecho entonces Tampoco sabía mucho de bancos y al cabo de 2 años me surge la oportunidad de trabajar para JP Morgan que es un banco americano es el más grande de Estados Unidos y uno de los más grandes del mundo en el equipo de banca privada Qué hace la banca privada eh asesora las grandes fortunas en materia de inversiones y de hecho yo te intenté Llamar alguna vez a ti en mi época de JP Morgan cuando salió a bolsa tu tu empresa energética yo estuve con jb Morgan reunido no no reunido no estuve estuve en la parte patrimonial con JP Morgan durante dos años y y luego lo cambié No no estoy ahora con JP Morgan Pues yo creo que fue justo cuando yo me fui a Estados Unidos pero yo sí me acuerdo que andábamos detrás de ti sí sí sí eras una de las grandes fortunas bueno no era grandes furas pero sí que tenía bastante patrimonio en ese momento bueno grandes para para ser cliente de jpan tienes que tener en la cuenta 25 millones de euros bueno en la cuenta entonces si tienes Qué pasa Yo llegué a tener bastante más qué eso Sí en tu cuenta Ese es el mínimo Ese es el mínimo luego puedes tener tú lo que quieras H no te has haido con 25 millon cetes tío en la cuenta yo no te tengo que contar todas mis películas pavo sabes un día te pregunté cuánto paso tienes y me dijiste no tengo mucha hijo [ __ ] 25 no está mal eh No pero él te está diciendo una cosa y tú no la estás pillando o sea una cosa es que yo lo tenga en la cuenta de mi patrimonial de mi holding y otra cosa es lo que tú me preguntaste Cuánto dinero tenía yo en mi cuenta José Elías José Elías yú y tú me hablas de patrimoniales buen dentro de de la banca privada los clientes utilizan sociedades patrimoniales vehículos de inversión hay algunos que lo tienen a nombre personal pero no es lo habitual lo habitual es tener sociedades que lo habitual tener una holding voy a hacer aprovecho para hacer el tal el spam o sea ahora estamos haciendo un servicio de que la gente que no entiende esto de la holding y y cómo funciona la patrimonial y la holding y tal hemos puesto a disposición de la gente un servicio de fiscalista Es mi es mi spoiler de de de hoy que me lo ha permitido mi socio del podc es el infoproducto de José es el infoproducto de José pero eso es muy necesario o sea sobre todo cuando empiezas a emprender no O empiezas a adquirir activos porque cuando te das cuenta del rejón fiscal que te va a caer porque has acumulado determinado patrimonio a nivel persona física Ya es demasiado tarde lo tienes que hacer al principio yo yo de hecho de hecho yo me di cuenta lo importante que era la visión del fiscalista primero porque se lo decía a Eric el otro día mira un restaurante eh eh está todo el día peleándose con el de las coca-colas para que le valga la coca-cola un céntimo menos que si el pan un céntimo menos no sé que no sé cuánto y luego tienes un socio al 50% que es Hacienda y y no pierdes ni media hora al principio del año para planificar ni media hora para al final del año para para cerrar Entonces es que es ridículo O sea si si de tu negocio el 50% no lo miras es que seguro que te va aar una [ __ ] entonces todas las empresas a partir de un millón deberían tener tener planificado una reunión a principio de año para ver como qué van a hacer en el año y una reunión al final de año para cerrar eso es un básico Es como ir al médico de cabecera una vez cada 5 años Pues si tienes algo pues eso es un básico y yo me di cuenta cuando empezaron a llamarme O sea la banca privada va por diferentes niveles no Entonces cuando tienes algo de dinete te llaman los de banca privada y cuando ya te has pasado la pantalla te llaman unos tíos que te dicen soy de Wolf de la parte de Wolf y tú Perdona esto Qué [ __ ] es sabes Es que le cambian el nombre para para separarlos entonces cuando tienes mucha mucha pasta te llam el de walth y el de wealth lo lo que te ofrece normalmente es Oye yo te voy a llevar la pasta Y tal Pero además te voy a llevar te voy a ofrecer una serie de valores Premium eh Para diferenciar de de uno de otro no pues entonces el de JP Morgan te ofrece una cosa el tal pero todos te ofrecen una cosa que es un servicio fiscalista todos todos todos lo primero que te dicen es y vas a poder disponer de un equipo de istas nuestros gratis y es muy básico sabes y Y entonces te das cuenta por los grandes tenedores de pasta de de todo el mundo lo primero que se miran es la fiscalidad tío porque al final es un impacto muy bestia no y Y eso es lo que hace que yo quiera sociabilizar ese servicio a a todas las pymes tío te ha parecido bien el speech gustado es queo me vendo eh de ese speech haría extensivo la parte de planificación también a las personas o sea yo creo que no solo una emesa con determinada facturación cualquier persona independientemente de sus ingresos debería hacer un ejercicio de planificación todos los años de eh qué quiero hacer con mi dinero a dónde quiero llegar porque una vez que lo has estructurado es más fácil luego tomar decisiones no porque como que haces una proyección de tu persona y de tus potenciales ingresos y Y dónde quieres estar no Y qué te quieres comprar dentro de un año o cuánto dinero quieres tener para la entrada de una casa dentro de X años o sea ese ejercicio es es brutal igual no es tan de la parte fiscal que que que es importante pero pero más también de la parte personal hacerte una idea no de hacer esa mirada crítica de lo que estás haciendo con tu dinero todos los meses pero para ponernos en situación Antón podríamos hacer un pequeño ejercicio de persona física normal y corriente Sí pero tengo que acabar de decirte como llegué a emo emo pero es buena pregunta no vale estaba en la parte deal management s que en espñol has hecho una jada y lo has desviado banca privada tú saado lo de wealth no Ah muy bien Es que luego depende dos a cer hoy depende de si es es un banco español o un banco americano o suizo pero cada uno pone sus nombres en los bancos españoles es banca personal luego banca privada y luego banca de para grandes patrimonios y cosas así en JP también tienes como personal banking y luego tienes el private Bank Man etctera Cuanto más pasta tengas vas subiendo por la escala de importancia para para el banco y sí que es verdad que crees que cuanta más pasta tienes te tratan mejor tengo mis dudas eh yo creo que que te miman más igual a nivel trato desde un punto de vista Bueno te pone alguien un poco más senior pero en un banco como JP Morgan tú al final Eres un [ __ ] número por mucha P O sea si eres Bill Gates quizás no sabes pero si eres José Elías eres un [ __ ] número como el que va a sacar dinero del cajero en la ca de la esquina Cómo vas a ser tú el de La cacha de la esquina si es un pez gordo tío Bueno tú has estado dentro Sí bueno er eres un número dentro de de wealth management que es una sección muy importante y exclusiva porque eres un cliente muy muy important cuán gente puede haber de wealth en España de clientes o de de personas bueno de clientes ya no me acuerdo pero hay cientos seguramente lo que no hay es lo que no hay es decenas de miles que es lo que tienes en cualquier oficina c y de banca Privada de clientes No eso eso son los cientos de banca privada no no O sea si te o sea banca personal tod en España solo en España solo hay wealth management o sea en JP Morgan solo hay gestión patrimonial ya pero es que pero es que en J Morgan o tienes 25 o ya ni no no vayas porque no te abren cuenta eh pero lo que te quiero decir en un banco como la casa como el Santander que la casa te cogen con 5 millones o con 3 millones te empiezan a [ __ ] en banca privada en GP Morgan esa figura no existe porque claro tienen a los grandes y para que van a estar banca privada es cuando ya tienes dinerito y y y donde voy yo a abrir mi cuenta con 100 Ban eso es banca personal o sea eso es personal y la otra es privada Sí de hecho de hecho las oficinas de ca de banca privadas son diferentes son distintas normalmente Sí y tú vas por la calle y puedes ver que hay bancos espol es que hay una hay un private banking que se llama que es una oficina separada y Es Santander private banking por ejemplo Okay Sí y eso es banca privada los bancos más comerciales bajo mi punto de vista que tampoco soy un un experto en la materia pero por ejemplo Santander casha y te diría que BBVA no no no tal pero todos tienen banca privada que te empiezan a [ __ ] con con algunos millon cetes y Y a partir de ciertos millones ya ya no te viene el de B la privada te viene otro tío que que dice que es el de wealth vale Y si en jy Morgan empiezas en walth porque claro es que si es que ya ya si eres un vú de ya ni te llaman sabes pero al final es un tema de internacionalización porque luego en Estados Unidos sí que tienes toda la escala porque JP Morgan en Estados Unidos tiene la marca Chase que es las oficinas de de de pie de calle y de hecho son uno de los principales bancos eh comerciales de de que la gente pide hipotecas y tal eso no existe en en los en el resto de países algo solo de Estados Unidos por eso aquí solo tienes la parte de walth Pero si tú vivies en Nueva York te ibas a la oficina a abrir una una cuenta de efectivo y ven que de repente has enviado 10 millones te mandarían a a otro equipo y si de repente dices No no es que yo tengo no tengo solo 10 tengo 40 y te mandan a otro equipo Entonces ahí sí que tienes toda esa estructura que que tú mencionas pero Aquí no aquí es solo wealth management y entonces eh Tú crees que bueno claro no no has no has estado en un banco como comercial en banca privada no por por saber más o menos ratios de gente que debe haber en banca privada y y gente que debe haber en walth no no pero o sea Obviamente si tú miras la la la pirámide de riqueza de cualquier país al final la gente que es susceptible de de estar en la parte de banca privada normal es mucho mayor Entonces vas a tener equipos mucho más grandes que la parte solo de wth que es solo un pequeño porcentaje de la población a mí me dio la sensación final yo yo tomé la decisión de constituir un family Office con personal propio y gestione mi patrimonio se ti sentido yo llegué al momento que Claro pero por qué José porque te quitan mucha pasta de comisiones y tal Bueno pues porque estás más perdido que un pingüino en un ascensor Sabes porque y más en mi caso que yo era pobre como una rata y de repente acabé teniendo Diner y y y fue el momento en que primero saco la compañía bolsa y después me me llaman y Me compran el 5% cl Me junté ahí con una pelota de duros eh de [ __ ] entonces me pers seguían los J Morgan el otro el de la moto todo el mundo me perseguía no Y entonces dije [ __ ] pues tiene pinta que el JP Morgan Eh pues es un es es un buen eh tal No si ya te capan por debajo de 25 De hecho tuve que ir recomendado me llevó otro de la mano y me dijo abranle cuenta a este tío sabes pues si no ni te llaman sabes o no sé no me dio la sensación de que me persiguieran mucho y y tuve la sensación en jpp Morgan de que sí me me planificaron un poco tal no sé qué no sé cuánto Pero al final no lo hicieron mucho mejor que lo hubiera hecho yo y me cobraban Una pasta Bueno o sea al final Esto es extensivo para también la gente que no tiene apenas dinero y es que nadie mejor que tú va a gestionar tu propio patrimonio o va va a velar por su patrimonio y tú la conclusión que sacas es estos tíos son muy buenos eh gestionan Muy bien patrimonio pero quiero tener un una opinión independiente mía y tengo que de saber comparar cuándo está haciendo bien el gestor patrimonial lo está haciendo bien cuando estoy pagando unas comisiones que son adecuadas y ese ejercicio lo solo lo puedes hacer eh Tú mismo no Entonces cuando ya tienes determinado patrimonio y y quieres optimizarlo tener tu propio family Office que te decide Cómo invertir porque has contratado a profesionales de la industria la inversión que te comparan las comisiones hace que que hagas una una gestión más efectiva de tu patrimonio Qué pasa si dices en lugar de crear un family Office voy a abrir cuentas en varias bancas privadas que pierdes la economía de escala no porque al final las comisiones de de gestión normalmente en banca privada son van en función de de rangos de patrimonio no Entonces si tú tienes muy poco dinero con ellos estás pagando la comisión más elevada dentro del Rango Y si tienes más hacen que te reduzcan un poco las comisiones que pasa lo mismo con los fondos de inversión que te vende eh la banca tradicional si tú solo metes 1000 te dan la clase del fondo más cara pero si metes 1 millón de euros te dan la clase más barata que son comisiones mucho más bajas Pues claro si tú tienes muchas cuentas de banca privada y tienes tu dinero esparcido estás pagando la comisión más alta en todos lados si En cambio tú tienes una una oficina familiar tú asumes el coste de de pagar a los expertos y luego contratas una única plataforma donde sabes que tienes las comisiones más competitivas para todo tu dinero realmente estás implementando tu gestión patrimonial a un bajo coste y que te compensa tener a la gente contratada no y con Independencia y luego luego hay un tema de opacidad tío o sea Viene un tío y te dice yo invertiría en este fondo y tal Y dices No porque siempre te pueden vender la milonga no es un fondo en un de esto de emergentes de no sé qué de su [ __ ] esto ha funcionado muy bien No sé que no s cu y de repente el fondo se va a la [ __ ] di que se ha girado al mercado se girado mercado hijo de la gran [ __ ] sea para perder Diner dinero ya estoy yo sabes O sea quiero que tú ganes sabes para perder para tío tonto y que pierde dinero ya estoy yo ahora quiero que que tú que eres más listo que yo Y encima me cobras ganes dinero por mí sabes entonces claro nunca sabes o nunca puedes estar tranquilo de que ese tío no te haya colocado ese fondo de [ __ ] porque se lleva una comisión por detrás de la [ __ ] sabes y y le importe un [ __ ] de que de que a ti te haya ido mal o sea nunca lo sabrás porque nunca sabes que tiene acordado ese tío con el del fondo entiendes Entonces eso bajado a la pequeña escala de los bancos de toda la vida Sabes de O sea antiguamente tú ibas y conocías al director y el director pues era el primo de no sé quién y pues bueno tal Pero llegó un momento que empezaban a hacer el trilero con el director y de repente venía uno llamaba a todos los viejos de la oficina les decía pongan dinero aquí y de repente habían invertido todos en un [ __ ] pero claro el director aquel que lo habían cambiado que lo cambiaban al cabo de la media hora se había llevado una comisión de la [ __ ] y el jefe del director otra comisión de la [ __ ] sabes entonces [ __ ] hay una parte opaca ahí en la banca esta de que sabe cuánto dinero tienes en la cuenta corriente un poco perversa no Sí o sea yo creo que los reguladores han hecho mucho trabajo por darle esa transparencia y que se hagan las cosas bien pero sigue faltando que las personas que son titulares del dinero se se hagan cargo un poco no Y y ahí Yo sí que soy un poco crítico con la gente y cuando vamos al banco es que parece que miramos para otro lado para el resto de cosas en la vida somos mucho más exhaustivos no cuando llevamos un el coche al taller o nos queremos comprar el móvil comparamos miramos en Google vemos Que justamente deí esto alber Rivera El otro día sí como que somos mucho más exhaustivos en el análisis cuando cuando vamos a un banco hablas con el gestor te dice Ah no pues este fondito te va a ir genial tal no sé qué Y como que no queremos entenderlo un poco más y es como no no A ver vamos a ver que me esto que me estás ofreciendo Qué es dónde invierte Cuáles son las comisiones Qué pasaría si invierto en esto que que tiene menos comisiones y el riesgo es lo mismo o sea hacerte un poco tú el análisis de comparativa no y al final la gente dice no pero es que yo no sé no no sé de inversiones y yo les digo a ver leete leete la ficha del fondo en dónde invierte no invierte en renta variable en la bolsa europea Vale qué comisiones te paga porque viene ahí Ah pues tienes que pagar el dos por c vale si ahora nos vamos a a el fondo ltf que menos comisiones Te cobra pero que también invierte en la bolsa europea eh estás invirtiendo más o menos en lo mismo Sí porque es bolsa europea no y qué comisión estás pagando estás pagando el 0,20 10 veces menos Vale pues Ahora te vas a Google con lo con el nombre del fondo y el etf y buscas las rentabilidades de de lo del fondo y el etf en los últimos 3 5 y 10 años y las comparas Y dices a ver quién lo ha hecho mejor el fondo o el etf me da igual porque al final tú lo que tienes que concluir es si te merece pagar esa comisión o no O sea si cuando tú pagas ese 2% te están haciendo mejores rentabilidades invirtiendo en el mismo sitio te están haciendo peor y lo que ocurre en el 95 por de los casos y Estos son estudios que no tienen nada que ver conmigo ni contra Republic es que los fondos que te cobran el 2% en el 95 por de los casos no dan mejores rentabilidades que invertir en un etf que lo único que hace es seguir la evolución de la bolsa Europea y ahí es donde está el el kit de la cuestión tú cuando inviertes en un etf o en un fondo que solo sigue la evolución de la bolsa no tienes que pagar comisiones porque está 100% automatizado por eso pagas el 0,20 pero lo que dice los estudios de que miran la rentabilidad pasada de todos los vehículos es que invertir siguiendo la bolsa en el 95 por de los casos te da mejores rentabilidades que Buscar fondos que tienen comisiones muy caras que tratan de gestionar esa inversión en la bolsa no y ahí es donde está un poco la trampa en en en España de que no comparamos por qué estamos pagando comisiones y tú y la gente que lo Mira se acaba dando cuenta de decir no me compensa contratar un fondo de inversión que me cobra el 2% de comisión de gestión Porque esa gestión a mí no me vale para nada si quiero invertir es mejor que invierta siguiendo la evolución de la bolsa y por qué tiene sentido seguir la evolución de la bolsa los llamados índices la bolsa eh el eurostock 50 o eh el sp500 porque al final los índices se componen de las mejores empresas que cotizan en esos países no en Estados Unidos son las mejores 500 empresas las empresas más grandes nvidia Amazon tal tiene sentido seguir siempre la evolución del índice porque el índice siempre va a estar compuesto de las mejores 500 empresas en todo momento Y si tú miras el índice sp500 hace 30 años no había ninguna de las empresas que hay ahora pero en cambio el índice ha seguido subiendo es un reflejo de la economía seguir a los índices entonces tú puedes invertir en la bolsa sin pagar comisiones y solo siguiendo su evolución a largo plazo que es al alza O sea la economía funciona al alza hay inflación los precios suben la gente consume se compra cosas hay empresas que se van a la [ __ ] hay otras empresas que emergen y prosperan pero en el conjunto el mundo funciona así entonces tiene sentido invertir en la evolución del mundo a través del reflejo que son las bolsas no y aquí he pegado una una patada al libro y he Salado 17 páginas pero volviendo al mto anterior eh Hay que comparar sabes hay que comparar lo que te están vendiendo en en el banco y tener una opinión crítica y si no puedes eh eh emitir Esa opinión crítica todavía no inviertas y dale un par de semanitas y trata de informarte pero intenta Buscar esa simplicidad porque no es complejo la base no es compleja o sea invertir pues estás invirtiendo en algo no porque Japón emergentes sector automo lo que sea estás invirtiendo en un fondo que hace alguna cosa de esas con compáralo con con el el ese la evolución de de esa bolsa o la evolución de ese sector en su conjunto y compáralo y compara si esas comisiones que estás pagando merecen la pena o no y aparte a mí esto me pasó y yo por qué soy tan crítico porque hubo un momento que empecé a hacir dinero y empecé a conocer a los gestores de los fondos no y muchas veces me venía un gestor de un fondo y hubo unaa vez que vieron unos chavales que habían montado en el paraguas de una gestora un fondo de de renta variable no y yo no entendía nada porque yo ya ha invertido en renta variable toda mi vida Tú vas al banco compras acciones de audas y compras acciones de audas punto te cobra la comisión del banco que puedes negociarlo no negociarla o irte a otra plataforma que te cobre menos eso también eh pero pero claro el del fondo me decía no yo voy a invertir en las acciones que tú puedes invertir y y te voy a cobrar un 2% y yo decía esto esto Qué [ __ ] es digo Pues a lo mejor debes ser tú Mucho más listo que yo pero resultaba que cuando caían todas él no hacía absolutamente nada él invertía y entonces eh cuando se caían te decía se ha girado al mercado y hijo [ __ ] ya se supone que estás ahí para anticipar que se gira al mercado y para sacar el dinero porque tienes que gestionar el dinero eso pagas para eso te pago el 2% porque para invertir en audas Y dejarla estar hasta que el mercado se recupere pues ya lo hago yo es que no me hace falta pagarte un 2% a ti para para nada entonces lo que resulta es que y ahora voy a entrar en un en un tema que que esta semana lo he estado valorando A ver si lo puedo hacer es eh la mayoría de los fondos estos que van a renta variable palman o sea palman o casi palman Entonces cuál es la diferencia que ant Qué es renta variable y renta fija renta variable es invertir en bolsa y renta fija es invertir en bonos o sea renta fija es audas se emite un Bono que dice yo vendo un Bono de 100.000 Y a cambio de que tú me prestes 100.000 pues Te pagaré el 4 y5 por. que eso es fijo y ese 4 y Med no se mueve por eso por eso es una por eso es una renta fija bueno bueno en la renta variable lo que varía es eh los pagos de los dividendos no el valor varía en los dos casos porque tú los bonos cuando los emites también fluctúan lo que varía es el pago de los dividendos que no siempre es constante cuando tú compras un Bono al final tú ya sabes que el bono te va a pagar un cupón de El tanto por cento todos los todos los años siempre y cuando llegues a vencimiento siempre y cuando llegues a vencimiento pero durante la vida del Bono durante la vida del préstamo el precio puede fluctuar porque imagínate yo emito audax emite un Bono a 10 años y audax está fatal ahora y ha tenido que que pagar un montón de dinero en intereses los pagos de cupones y de repente Durante los 10 años audax prospera y está super bien financieramente y obviamente la gente va a querer comprar el bono de audax porque es más seguro y encima te paga un interés increíble Entonces eso hace automáticamente que el precio del Bono de audax suba de valor en en la cotización es lo que habamos hablado alguna vez de que la gente se vendía como el bono no a mí me pasó una cosa en audax que que mi Bono eh llegó a cotizar al 60 por. O sea qué pasó mi Bono eh tenía dos cosas Tú emiti un Bono yo yo tengo un yo tengo varios bonos uno de mis bonos es un Bono de 300 millones senior al 4 20% vale eh Y a precio fijo vale Qué pasa cuando el tipo de interés eh se va a tomar por culo y y sube un montón el tipo de interés Pues que claro que llega un momento que el bono de Estados Unidos cotiza al 575 Y entonces la gente dice [ __ ] para qué voy a comprar un Bono de audas si puedo comprar un Bono de Estados Unidos que encima me paga más y es mucho más seguro no te compensa el riesgo de una única empresa respecto a Estados Unidos porque ahora Estados Unidos te paga más porque han subido los tipos de interés con lo cual el tío que compró mi Bono por 100.000 estaba dispuesto a venderlo por 70.000 a cambio de [ __ ] esos 70.000 y meterlos en el bono de Estados Unidos Entonces yo podía audax podía comprar mi deuda con un descuento es un es un tema de pizarra de José eh o sea es bastante más complejo porque Eh pues apatel encima se añadió la crisis de la energía con Ucrania con lo cual eso hizo que mi Bono tirara mucho más para abajo y al final a mí me benefició porque yo pude recomprar deuda mucho más barata sabes pero pero claro a mí me afectó dos cosas tres en concreto que mi Bono estaba a precio fijo porque yo podía haber tenido un Bono que pagara un un precio más más un euribor y yo lo tenía precio fijo con lo cual eso Fue en contra del valor de mi Bono porque claro eh Estados Unidos estaba pagando más que yo dos que mi empresa no estaba pasando el mejor momento porque estábamos dentro de la crisis de la energía con Ucrania y tal y Pascual que cosa que eso hundió el valor de mi Bono y y y tres Eh pues que al final era una empresa mucho más pequeña y tenía menos liquidez en el bono cosa que también me me penalizó en el precio y eso a mí al principio fue una mega putada pero luego me permitió recomprar Bono más barato y el tío que se aguantó con mi Bono Pues cuando llegue el vencimiento yo le pagaré su dinero más el 4 20% o sea el tío que está a largo plazo en el bono a vencimiento no le afecta nada eso pero el Trío que tradea con el bono sí que se puede ver afectado sabes por eso o sea al final cuando emites un Bono estás pidiendo dinero prestado y en una fecha determinada se lo vas a devolver pagando el intereses en la renta variable tú estás comprando eh eh acciones de del capital de la empresa entonces tú pasas a ser propietario Qué pasa que lo que varía es que los dividendos eh de Depende si hay un año Bueno un año malo el consejo de administración decide cuál es esa renta que te va a dar y entonces eso es lo que varía pero lo que es la cotización tanto de acciones como bonos durante eh la vida del Bono o las acciones que siempre están cotizando eso fluctúa por por los tipos de interés que dice José eh por la calidad crediticia que se llama eh del Bono En qué estado se encuentra la empresa de solidez financiera y En tercer lugar eh la liquidez No de cuánto de fácil es comprar y vender a ver si alguien igual es que no hay nadie que te quiera comprar el bono entonces tú tienes que ir bajándote un poquito poco a poco los pantalones no hasta encontrar a alguien que que ya considera que tus pantalones están suficientemente abajo si te compra el bono Pues eso en la liquidez en el mercado de bonos es s super importante y y de ahí entramos en en en Por qué contratas un fondo de inversión un etf porque no te la jugas a una única empresa no te la estás jugando a conjunto de todas Entonces si tú inviertes en las 500 mayores empresas de Estados Unidos habrá algunas que que Irán mal eh pero habrá otras que compensen no y en la parte de bonos también puedes comprar etfs o fondos de inversión y habrá algún Bono que lo está pasando mal la empresa o que le está afectando más las subidas de tipos de interés pero habrá otra parte de de la cartera de bonos que en la que inviertes que que compensa entonces al final la diversificación hace que tu riesgo se se minimice y y y y buscas la la el promedio no que que en inversión es bueno siempre ir al promedio no no intentar hacer más que los demás si encuentras el promedio te va a ir bien porque es como funciona el mundo y luego normalmente los bonos los los fondos tienen un una comisión más o menos normal pero muchos de ellos tienen oculta también una comisión de éxito sabes significa que si el la cosa va bien pues te cobran un 2% pero si a lo mejor si si realmente se disparan y hacen la gestión que tienen que hacer que es que te ganan un 10% pues se llevan un 4% del 10% Entonces siempre estás igual eh con lo cual al final tú estás poniendo tu dinero para que otro gane siempre y tú ganas a veces y una de las cosas que a mí esta semana yo me estaba haciendo bajas mentales es tío eh yo tengo planes de pensiones que son eh pero para ponerse a llorar son un [ __ ] drama O sea tú puedes tener un plan de pensión que ahora no sé cómo estará fiscalmente si ya está bien visto o está mal visto pero que vamos que debería que debería estar muy bien visto los planes de pensiones antiguamente en los años 90 2000 lo que pasaba es que tú lo que ponías en el plan de pensiones te lo descontaban de la renta con lo cual la gente a final de año pues ponía pasta en el plan de pensiones recuperas impuestos efectivamente Entonces ahora creo que eso ya acabó lo han lo han reducido un poco en los planes de pensiones individuales el límite de son 1,5 € al año es decir si tú metes 1500 al año eso es como si nunca hubiese nunca lo hubieses cobrado entonces si te han retenido de tu sueldo te devuelven esa parte de la retención no Entonces cuando tú presentas la declaración te sale a devolver y te pagan un dinerito Qué pasa que tienes el dinero bloqueado por lo menos 10 años claro bueno o me parece que tienes la limitación de que para venderlo tienes que estar muriéndote o prácticamente o sabes o sea es muy complicado recuperarlo antes de la jubilación pero dicho esto [ __ ] si si tú eres el recogedor de ese dinero Si simplemente poniéndolo en el sp500 y haciéndolo muy mal eso te tendría que dar un 7 un 8% y los planes de pensiones dan de media un 0,5 por en el mejor de los casos que dices tío qué estáis haciendo porque hay que ser un [ __ ] iluminado para no ganar dinero en un plan de pensiones que además que es que te dejan dinero la peña y ya no te lo piden nunca más hasta de aquí 30 años pero bueno es que ahí está el negocio Y ahí estaba la trampa no O sea la gente lo lo ha hecho la gente ha invertido en los planes de pensiones porque las ventajas Fiscales eran imbatibles qué ha pasado que la industria se ha aprovechado metiendo unas comisiones brutales y no gestionando De verdad porque dices si a la gente le da igual la rentabilidad del plan de pensiones porque está metiendo el dinero por la ventaja fiscal para qué voy a dedicarme yo a gestionar a tener equipos de análisis etcétera lo que hago es lo invierto en cualquier [ __ ] cobro lo máximo que me permita la ley y ya está ellos ptan por detrás todas las [ __ ] que te puedan meter para que el que le mete la [ __ ] Eh le pague una comisión al del plan de pensiones de la [ __ ] se afloran por detrás unos beneficios de la Parra y tú estás ganando una [ __ ] [ __ ] que por otro lado te importa una [ __ ] porque no te has mirado ni el [ __ ] panfleto pero estás feliz porque te ha devuelto en la declaración y el tío del banco te llaman diciembre para decirte Pon pasta porque así pagas menos Hacienda y ese es el argumento de venta Entonces yo decía digo tío yo yo quiero buscar un paraguas de alguien que me permita gestionar el plan de pensiones de mis empleados que como mínimo yo no voy a hacer nada simplemente voy a replicar un índice y a tomar por el culo y y al 5% por 30 años es que tienes un [ __ ] pastizal sabes por suerte hay nosotros pones en TR Republic y ya está sabes no haces nada más ahí no hay ventaja fiscal Pero hay mejor rentabilidad pero por suerte que no hay ventaja fiscal en planes de pensión o sea nosotros no O sea si lo metes enre Republic no como no tenemos planes de pensión pero sioa un plan de pensiones y yo pusiera ese plan de pensiones en una cuenta de TR republ pero no puedes Por qué porque nosotros no comercializamos planes de pensiones tú Imagínate que pero no puedes sacar el dinero del plan de pensiones no no no yo mon un plan de pensiones O sea que esto que estoy diciendo A lo mejor es una locura pero se me pasa por la cabeza Qué significa que montas un plan de pensiones eres el promotor de un nuevo plan de pensiones pero con tu banco plan no plan de pensiones José Elías vale de y de la mano de qué banco vas con eso pues tienes que ir a la paragua de una gestora entiendo yo sé que que por ejemplo ker y tal ker hace muchos planes de ha ker te hace la carcasa para crear planes de pensiones o se si imagínate José elas B mañana quiere hacer un plan de pensiones para sus empleados va a casa y le dice Oye hazme la estructura que inviértelo en en etfs del sp500 y no cobres nada a mis clientes porque yo te voy a pagar a mis empleados porque te lo voy a pagar yo imagínate casar te monta la infraestructura José Elias B que es el promotor y el y el asesor de del de cómo se invierte el plan de pensiones también sería José pero José no tiene que hacer nada pero pero garantizo a toda la gente que esté que que voy a invertir en una cosa que tenga sentido sabes que que no es que aunque cobres un 1% es que sería la la ostias sería el mejor plan de pensiones de España de de calle porque es que yo me he analizado algunos planes de pensiones digo pero [ __ ] qué [ __ ] están haciendo No se puede hacer peor pero o sea es que es muy difícil ganar tampoco si tú tienes si a largo plazo tío o sea es Es realmente complicado si sabes que el 95 de los fondos y planes de pensiones eh No superan al índice en de referencia al que siguen a 20 años cuando hablamos de rentabilidades en primer lugar y sabes que el sp500 en los últimos 50 años ha hecho una rentabilidad del 11 anual de media pues Oye tiro con el sp500 ya está y olvídate de gestor ni lech no pagar las comisiones menores posibles y ya está pero pero es que ahí ha habido mucha trampa por los beneficios Fiscales y se han beneficiado durante muchos años de de de eso y han cobrado muchas pensiones por suerte hay gente que ha pensado como como tú y ha dicho Oye vamos a crear planes de pensiones con un poquito mejor de calidad no y vamos a no cobrar tantas comisiones meter tantos rejones y hacer un producto de inversión bueno porque lo que no puedes hacer es por obtener ventajas Fiscales renunciar a la rentabilidad Y eso es un error muy común que la gente dice no es que me devuelven en la declaración de la renta No es que los fondos de inversión son traspasables y digo pero a mí O sea qué más te da si te están cobrando el 2% de comisión anual como hagas esta inversión durante 20 años has perdido más de el 50% de tu patrimonio en comisiones qué más te da de traspasar si lo que vas a traspasar es mucho menos de lo que tendrías con un producto no traspasable Yo por eso soy fan de los etfs y hablo todo el rato de los etfs Pero porque los fondos de inversión son un lastre entiendo que el etf es la forma como más sencilla de invertir el dinero Son son son como las acciones cotizan en bolsa pero son una cesta de valores y tú puedes elegir en qué cesta de valores inviertes inviertes en una en la cesta de valores de del sp500 inviertes en la cesta de valores de la bolsa española te voy a hacer ahora Hazme no no a ti No a él a Ah vale cabrón conmigo lo tiene fácil hacelo a él que él sabe de qué habla entonces un etf lo que te permite al estar cotizado es que no necesitas eh importes elevados para comprarlo lo puedes comprar desde 1 te permite invertir de manera diversificada en los grandes índices mundiales eh Y te permite no pagar comisiones porque como tú lo único que haces es comprar una una una cesta de valores que siga un índice que es público y lo puedes hacer de manera automática con algoritmos que simplemente hacen el seguimiento constante no tienes que cobrar apenas comisiones entonces tú te puedes encontrar etfs que puedes comprar desde 1 que siguen la evolución de la por seguir con el ejemplo el sp500 que ha hecho una rentabilidad anual en los últimos 50 años del 11 por y lo puedes comprar pagando una comisión del 0,03 anual 0,03 y no necesitas ni tener eh mucho dinero ni ni ni tener que que pagar los fondos de inversión con las clases de comisiones más altas etcétera tú puedes desde 1 todos los meses meter tu ahorro e invertirlo en un etf eh que que invierte la manera más eficiente e con menos comisiones y más transparente y olvidarte y dejar que al final el largo plazo y la evolución de las bolsas trabajen para ti y de hecho en banca privada las carteras se construyen con etfs en muchos casos Porque son el mejor producto el más barato y el que te permite eh diversificar bien y luego a esa cartera sí que le ponen una comisión de gestión encima por los servicios de banca privada pero lo que es el producto de abajo eso son etfs en la mayoría de los casos y los etfs en Estados Unidos son lo más común y lo más habitual y en Alemania se están convirtiendo en el producto más con más eh usado para invertir En España se ocultan porque nadie quiere ofrecer un producto que cobra un 0,03 de por de comisión porque no dan los números si has estado cobrando un 2% o un 2 y5 a través de fondos de inversión ahora que venga tu cliente y te dice No yo quiero invertir en el etf de sp500 que cobra el 0,03 y que no me cobres ninguna comisión te mandan a tu casa porque no obiamente pues ese no es el negocio ese no es el negocio Qué es mejor abrir una cuenta al 330 con Trade Republic o tú tienes 500,000 eur No 500,000 no tengo José Bueno tú tienes ya ya te lo aseguro tú tienes tú tienes eh 550.000 Y te puedes comprar un piso de de 500,000 vale vale eh o sea pero yo yo en mi cuenta bancaria eh tengo 5 tienes que tener 550,000 porque el impuesto para comprarte el piso son 50.000 vale Sabes entonces tú tienes 550,000 y tienes que decidir entre invertir en la cuenta de tres Republic o comprarte un piso de 550,000 que te permite alquilarlo por 1000000 € al mes pues tendría que hacer números No de cuánto me reportaría eso mensualmente y Qué números harías pues 500,000 tendría que ver cuál es el 3,30 y no sé Cuántos 3,30 coge tu calculadora te dejamos puedes usar calculadora en el examen eres un cabrón un cabrón de los buenos vale cuánto tengo tienes 550.000 para invertir en Trade Republic No sí vale Te dejo que elabores la respuesta o sea no tiene por qué ser a o b puede ser un c también a ver y espérate eh aquí Eric Ponce va a demostrar sus capacidades financieras yo de inteligencia financiera eh mira espérate eh es que ahora me has puesto nervioso 550,000 lo multiplico por a ver lo multiplicas por qué pavo lo multiplico a ver por 0,37 madre mía tú necesitas tú necesitas el mi servicio fiscalista de asesoramiento liado liado espera Espera espera Ur Sí sí a ver por 033 me habías Salado un cero ahora 18,150 vale esto sería un interés anual bueno y hemos hablado de un TR Republic te daría 18000 anual que esto dividido por 12 meses me daría 1512 muy bien con lo que meter mi dinero en su banco me daría más dinero mensual que comprarlo en ladrillo como inversión para que me si no tuvieras en cuenta la apreciación del posible ladrillo pero eso es un valor variable que que puede ser o no puede ser pero la estadística dice que tu ladrillo de 500.000 va a ir valiendo más con el tiempo seguramente y la única ventaja que tiene invertir en ladrillo es que puedes apalancar la operación o sea que no tienes por qué poner los 550.000 puedes poner solo el 20% de los 500 o sea tú porque pide una hipoteca Claro tú podrías pedir una hipoteca por 4 50000 no podrías pedir una hipoteca por 400000 pedir poner 100000 más los 500.000 entonces con 1500.000 obtendrías Pues 14400 que es 12 por 1200 Vale entonces ahí sies una rentabilidad de un 10% tú podrías apalancar O sea la respuesta correcta sería yo compraría el piso pediría una hipoteca y los otros 400000 se los pondría a tres repúbl vale o sea si tengo 550.000 tienes dos opciones a ver cuánto nos quedaría con eso o sea tú meterías cómo quedaría la operación de la hipoteca o sea yo tengo 550,000 puedo comprar un piso con los 550,000 voy y los pago Y ese piso me da 14400 que son 10000 por eh 12 meses Vale entonces eso me daría 14,400 yo creo que has puesto un alquiler bajo ya todo esto bueno 15000 da lo mismo sabes o 16.000 pero más o menos por ahí no te van a dar 28,000 eh tenlo Claro sí o no lo tengo claro vale Al igual vale el alquiler son 15500 no no más o menos por ahí entonces yo con los 550,000 lo que haría es cogería 150.000 compraría el piso coges 150 de tu hucha y se los das al banco no compraría el piso pediría una hipoteca de 400.000 Pero porque ya has depositado no no no has depositado nada tú tienes 550.000 te ha tocado el gordo de de de la Navidad vale Te han tocado 5 50,000 y puedes comprarte una casa lo que hace la gente es [ __ ] me compro una casa y van con los 500,000 y compras la casa bueno no puedes Porque primero de todo Hacienda te quita el 50% de ese premio tienes que haber tenido un premio de un millón de euros Venga pues un millón de euros tengo 550.000 netos compro una casa de 550.000 No yo cogería 150.000 de los 400 de los 550,000 y compraría la casa vale con esa casa yo obtendría de rentas 14400 Pero tú ahora pero ahí estás pagando una hipoteca Bueno ya Pero cuánto es la hipoteca 400 seguramente te pagarían mucha parte de la hipoteca Sí tú crees seguro claro s es la operación habitual que mucha gente hace O sea tú al final tienes que entender que la rentabilidad que obtienes del activo que estás adquiriendo con deuda es es Es mayor que el coste de la deuda no Entonces al final tú generas una rentabilidad neta después de deuda del pago de la deuda Y eso pues en grandes patrimonios en banca privada y así se hace muy mucho realmente la gente tiene el dinero en la cuenta pero no lo gasta porque es mejor dejar ese dinero invertido a largo plazo que en la bolsa que te da el 11 o el 10% anual y lo que haces es pedir una hipoteca para adquirir el activo y e los el el dinero que tienes invertido lo que te genera te da mucho más de lo que te cuesta a ti la hipoteca Incluso si quieres vivir Tú en la casa dices Oye la hipoteca me cuesta el 2% mi cartera de inversiones me da el 10% me está saliendo un 8% neto eh respecto a haber y haber comprado la casa y en cambio estoy viviendo en esa casa no si la alquilas pues más de lo mismo en lugar de de de gastar tu patrimonio que está invertido al 10% pides una hipoteca al 2% tu patrimonio sigue generando el 8 y a eso le sumas las rentas que recibes de de del alquiler de la casa No que al final si sumas todo porque al final no tienes que separar las cosas porque tu patrimonio es todo lo mismo es más una operación mucho más eficiente lo que sí que no haría es dejarlo en la cuenta corriente al 3,3 si es un Din dinero a largo plazo y tienes una hipoteca de 20 años Probablemente lo invertiría en activos que te generen más rentabilidad no como puede ser la bolsa o incluso los bonos porque el 3,3 es muy poquito y ahora las hipotecas recibiendo el 3,3 y teniendo hipotecas ahora que que elbor ha bajado mucho y te dan a tipo fijo al 2 y medio tal pues yo en concreto yo en concreto cogería 1500.000 compraría la casa pediría una hipoteca pondría 50.000 al 3,3 y y 3500000 lo pondría a más largo plazo O sea tú lo diversificar eso es lo mejor siempre Bueno yo tendría una parte de liquidez lo del triángulo de siempre tío liquidez rentabilidad y seguridad Pues yo un troncho de 50.000 lo tendría en bastante liquidez Porque si Seguramente me hace falta pues para pagar el ibi o su [ __ ] madre que pueda tirar de eso pero que me está pagando el 3,3 una parte pues los otros liquidez lo tengo en la cuenta corriente que me está dando un 3,33 3,30 sí 3,30 que no es lo que te da tu banco actual normal y corriente que te da cero no te da nada y te cobra esos 30 mensuales de tener tu cuenta o trimestralmente o sea tú das un 3,30 no lo doy yo lo da el dinero o sea el dinero el Banco Central europeo determina el valor del dinero en cada momento y el Banco Central europeo ha dicho que vale el el 3,25 por anual como nosotros pagamos los intereses mensualmente te sale un Tae del 3,3 pero es lo mismo ese dinero no del Banco Central europeo va a a JP Morgan de JP Morgan a rep TR rep al cliente pero ese ese ese interés lo genera el dinero no lo no lo sale del bolsillo de TR repic ni nada qué pasa con los bancos normales que ese 3,3 se sigue dando pero se lo quedan por eso cuando subieron los tipos de interés hasta el 4% se reportaron beneficios históricos de la banca española par vena ahí la principal cosa que pero Y ahora os voy a hacer una pregunta desde desde la la la cabeza de persona que no tiene ni idea Por qué la gente sigue teniendo el dinero en sus bancos tradicionales cuando ya empieza a ver estas cosas y se empiezan como a saber yo mismo o sea tú también tienes bancos tradicionales entiendo que te dan cero Pues mira en mi caso es por la facilidad porque al final tengo los recibos domiciliados no sé si vosotros admitir recibo domiciliados to ves O sea al final la la otra opción es que tendría que tener un banco tradicional para pagar la hipoteca sabes al final el banco tradicional lo que te da es un paraguas de todo no te da la hipoteca te te da el seguro te da no sé qué no sé cuánto Pero todo es infinitamente más caro que comprarlo por partes pero cuando hablamos domiciliar recibos te refieres al recibo de la la luz la luz no la podía pagar con no nosotros o sea nosotros al final Como plataforma de ahorro e inversión que éramos desde que recibimos la licencia bancaria sí que hemos empezado a ofrecer otros productos como pagar intereses la tarjeta de débito etcétera Pero no tenemos todo todavía Vale qué pasa en España y por qué la gente todavía se queda mucho con los bancos tradicionales pues por lo que dice José no eh Tienes la hipoteca ahí eh Te es más fácil pagar con bizum que nosotros no tenemos eh eh o o o desconfías no Cuál es la ventaja hoy en día de del acceso a a internet y a las aplicaciones móvil que tú puedes igual tener eh un banco para eh sacarle el máximo partido posible a cada mejor condición que tienen no igual eh tu ahorro que no quieres invertir ni gastármelo un banco tradicional el bizum y las domiciliaciones bancarias y tu sueldo y luego en otro banco que t da una promoción de no sé qué llevas un plan de pensiones que te dieron cuando trabajabas en no sé dónde y ya no puedes sacar el Din o lo pasas al plan de pensiones Jen eso es eso esa inig lo más inteligente es como tener un poquito por aquí por all de optimizar sin Volverte loco pero si tienes mucho dinero en un banco ional te está costando Una pasta a ti porque realmente ese dinero te podría estar dando el 3,3 tenéis algún formato superior al 3,3 que sea que vincule a más tiempo Sí hay hay etfs que al final siguen la evolución del mercado del valor del pero ya tienes un riesgo eh No no no hay riesgo o si miras la escala de riesgos de que las cuentas remuneradas son uno de seis Estos son lo mismo es uno de seis porque son al final son etfs que lo que hacen es invertir en depósitos de y invertir en deuda de de empresas pero muy muy a corto plazo es como te presto el dinero un día o dos días Entonces ese riesgo de que una empresa que has mirado que le prestas el un día no te lo devuelve que es el mercado de repos es muy muy muy bajo y que tú con un etf no tienes ningún límite y de hecho son etfs monetarios o fondos monetarios que se que que de hecho en banca privada como la gente no tiene ese acceso al límite de 100,000 de garantía porque en realidad tienen 20 o 30 millones de euros en la cuenta y no quieren tener tanto dinero en un banco que puede quebrar lo que hacen es invertir en fondos monetarios en el formato fondo en el formato etf porque diversifico más el riesgo y estás haciendo una inversión que que no conlleva apenas ser riesgo porque son otros depósitos o son préstamos a un día que el famoso papel comercial hay muchas empresas que sus departamentos financieros tienen que pagar facturas grandes y van a recibir ingresos unos días después lo que hacen es pedir préstamos a un día o a dos días y dicen Oye yo para pagar esto me deben dinero Aquí haces es gestión de tesorería que se llama y cas management de las empresas hay un hay toda una industria de de Y eso que paga más o menos lo mismo un 330 muy parecido sí un 330 un 320 O sea al final esos fondos tienen una comisión muy baja del 0,10 creo que es los que tenemos nosotros y algo por encima del 330 tenéis ya tienes que asumir un poco más de riesgo Claro tú ya si no quieres invertir sin riesgo O sea si quieres invertir sin riesgo te tienes que quedar en los etfs monetarios si quieres tener algo más de rentabilidad tienes que ir asumiendo algo más de riesgo Qué es lo menos arriesgado después de los fondos monetarios la los bonos no Qué es menos arriesgado los bonos de los países más seguros no que son Alemania Estados Unidos pero y lo que hablamos del sp500 En qué Rango está eso es lo de más alto riesgo pero también tiene la mayor potencial potencial de revalorización a largo plazo porque estás invirtiendo o sea También tenemos que entender Qué es el riesgo eh Para mí el riesgo a corto plazo es lo que se llama la fluctuación de los precios no la volatilidad de que tú inviertas 1000 en el sp500 y mañana el sp500 porque trampa ha dicho alguna idiotez eh baje un 20% y tú necesites el dinero mañana has perdido un 20% Pero porque has sacado el dinero Si tú te vas a una inversión a largo plazo a partir de 10 años eh es imposible eh nunca en la historia por ejemplo de la bolsa de el sp500 en un periodo de 10 años nadie pierde dinero porque Tú manejas los fluctuaciones de precio Pero lo que hablábamos antes no al final va subiendo poco a poco porque la economía funciona así luego hay empresas que que salen nuevas y aportan mucho beneficio y crecen un montón No ese riesgo desaparece de la volatilidad a corto plazo Entonces qué es el riesgo Pues en el corto plazo de invertir en algo que luego tengas que vender por menos valor porque en realidad necesitabas el dinero tú no puedes invertir en en la bolsa en el sp500 si necesitas el dinero dentro de 6 meses no tendrías que probablemente dejarlo en la cuenta al 3.3 Pero si tú quieres invertir durante 3 años probablemente puedas comprar bonos que venzan dentro de 3 años Y en lugar de tener el 3,3 igual ganas el 4% y has ganado un poquito más pero tú ya sabes que esos bonos te van a repag eh dentro de 3 años tu dinero no y lo puedes hacer además con etfs que tienen vencimientos determinados que es un producto nuevo que han sacado algunas gestoras que es un etf que pone que vence en diciembre del 202 28 Entonces ellos no cuando vence un un Bono que es que te devuelven el dinero te han pagado todos los intereses y te devuelven el dinero ellos no lo utilizan para volver a invertirlo sino que lo van guardando entonces para diciembre del 2028 todos los bonos se han repag las deudas se han obtenido los intereses y reparten el dinero a los clientes Pues eso te da mucha visibilidad no los bonos tú puedes invertir en distintos distintos vencimientos tú puedes prestar el dinero determinados plazos Pues si quieres invertir a 3 años puedes hacer eso de manera más conservadora y si te vas a largo plazo la mayor revalorización de tu patrimonio que puedes obtener a través de los mercados financieros es en la en la bolsa porque las acciones al final eh tienen ese potencial de crecimiento de reparto de beneficios además a través de los etfs reinvierte esos dividendos que te pagan y hace que el interés compuesto que seguramente hayáis hablado alguna vez que se se acentúe aún más esa rentabilidad Pues eso te lo da la bolsa No y esa Y ser el propietario de de la empresa a largo plazo cuando tú compras en bonos simplemente estás prestando y te devuelven el dinero al cabo de un tiempo cuando tú compras acciones eres propietario entonces Esas empresas y van muy bien pues tú te beneficias de que vayan aumentando de valor del mismo modo que si compramos cualquier otra pequeña empresa que no cotiza o montamos nuestra propia empresa si esa empresa factura más clientes y va mejor pues su valor como empresa aumenta pasa que en la bolsa lo ves En el día a día por eso en el corto plazo la volatilidad es un riesgo porque ves la fluctuación pero esa fluctuación ocurre también en el en nuestras casas no eh eh Y en todas las cosas que compramos eh Lo que pasa que no lo vemos no imagínate tú te compras eh una casa por 100,000 y piensas Ah yo no pierdo valor porque ya la compré por 100,000 y es el valor que tengo pero si la pones a mercado igual solo la puedes vender por 80.000 o 70.000 si de repente hay una recesión en España o una crisis o lo que sea estás perdiendo dinero Si tuvieras que venderla pero no tenemos como no lo vemos no no sentimos el riesgo pero cualquier activo en el que invertimos incluido el inmobiliario tiene ese riesgo en el corto plazo que desaparece en el largo plazo no Y entonces entonces mucha información no te reventado no no pero pero está Guay a mí me parece un invitado espectacular para una pizarra porque esto en una en un además se le ve que domina un poquito bueno si si hubiese terminado de introducción diría que que en JP Morgan haciendo banca privada me moví a TR rep porque me Mola mucho ha es verdad hab terminado me Mola mucho de inversiones y y y me Mola explicar a la gente y me da mucha pena ver las [ __ ] que se hacen en en el sector Y sí que me gustaría que la gente entienda que hay soluciones que les permiten ahorrar mejor que les permiten invertir mejor y y y que no tienen que recurrir a la banca para muchas cosas y y yo trato de divulgar todo esto y igual hay gente que me Oye hoy que me ha escuchado anteriormente pero siempre digo lo mismo o sea invertir Es una herramienta a nuestra disposición no es especulativo si lo haces a largo plazo y nuestro dinero debería trabajar para nosotros y no para para los bancos Entonces todos los intereses que gener nuestro dinero para nosotros y si puedes invertir sin comisiones es más dinero para ti porque Aunque parezca que que que no una comisión del 2% anual al cabo de 20 30 años es más de la mitad de tu patrimonio que se ha ido en comisiones y no lo vemos porque te la van quitando todos los días pero te cuesta un dinero a largo plazo entonces evita todos los fondos basura todos los planes de pensiones basura eh compra fondos de gestión de activa real que te den rentabilidades por encima de lo que podrías hacer tú solo y si no crees que haya ninguno porque hay muy pocos si son de difícil acceso cómprate el etf y sigue la evolución de las bolsas yo creo que cuando se ponga la gente a buscar se va dar cuenta que no van a encontrar o sea eh cuando tú te pones a buscar fondos Y dices Bueno cuánto eh cuánto me daría si no busco a nadie me daría un 5 por y y empiezas a ver los fondos y están todos cuatro cinco no sé qué chico para qué vy a estar aquí perdiendo el tiempo sabes lo meto aquí y ya está Sabes Es que es que no hay rentabilidades de un 12 en en fondos sabes es muy complicado hay algunos fondos tal sobre todo de private equity y cosas así Pole Pero eso eso ahí hay gestión detrás ahí hay un tío comprando una compañía haciéndola crecer vendiéndose a otro se ahí eso ya es otro mundo yo participo en algunos en algunas gestoras pues como suma prueba eh donde donde Soy inversor activo y claro ahí tú ves al gestor y es un tío que que está ahí comprando una compañía sabes que que no es que esté invirtiendo en el índice del no sé qué no no es claro o sea es que sí se compra en la empresa entera prácticamente en muchos casos y dicen Oye la compro la sí la compro la reconvierte la optimizo y luego la vendo por más hay una gestión activa O sea tú al final te tienes cuando inviertes y te ofrecen un fondo de gestión activa con un 2% de comisión tú tienes que ver la rentabilidad que tú Ob tendrías sin hacer nada no Y eso lo consigues con los etfs porque no pagas n apenas comisiones Y sigues la evolución de la bolsa si el fondo que te han ofrecido es capaz de de hacerlo mejor que el etf de manera sistemática págale la comisión yo estoy encantado de pagarle la comisión del 2% a cualquiera que me ofrezca un un dos o más por encima de la rentabilidad que obtendría yo solo con el etf porque tiene sentido no te pago comisión y tú me das rentabilidades adicionales la realidad es que eso no sucede a menudo Entonces para qué vas a pagar la comisión eso por un lado y luego en la parte del ahorro que en España somos super ahorradores de hecho eh si tú miras el desglose de ahorro de las familias españolas que son datos públicos de inverco que hace un estudio la partida más grande es efectivo y depósitos hay un billón de euros eso son un un y 12 ceros en eso mucho dinero es más dinero que tiene es más dinero que el que tiene José no no bilón yo yo sé lo que es un bilón no no un billón claro un billón americano son 1 millones de de euros pero un billón español en inglés sería un trilon Uf V suena un huevo eso es lo que las familias españolas tienen en efectivo y depósitos qué pasa en España que la media de de intereses pagados en las cuentas corrientes creo que a día de hoy se sitúa en el 0,19 por. cuando los tipos de interés se sitúan al 3,25 entonces por ahí se nos está yendo un huevo de dinero a todos por tener los pequeños cobrar la nómina Y dejarla ahí eh los 5000 de fondo de emergencia que tengo aquí Me da pereza abrir en TR Republic o en revoluto en la que sea me da pereza Porque esy nada pues tío pues multiplica 5000 entre por 3,3 y te has dejado 100 pavos o lo que sea me da igual no voy a hacer la esta pero te has dejado ese dinero no seas [ __ ] vago Ábrete una cuenta y lo que tengas e ahorrado que por lo menos te genera algo a ti o sea por poco que sea pues si son 5000 pavos pues Oye tienes al final 50 o 100 eurillos noos lo montáis mal porque seguro que si le decís a la gente que si pone 10.000 pavos le regaláis el iPhone 15 mañana tienes gente haciendo cola para para cloes lo que hacen mucho y cuando y cuando hacen ofertas de TR tu ninaa y te doy 200 eur luego traes tu nómina vas acumulando tu dinero ahí eso va generando intereses que se forman parte del beneficio del banco y los 200 eur salen de tu dinero y no te han regalado nada y de hecho con volviendo a los planes de pensiones que ahora es época de planes de pensiones y vienen las super ofertas de invierte al menos 5000 en plan de pensiones Y te regalamos una tarjeta del corte inglés de 300 Luego haces la comparativa cuánto me cobra el plan de pensiones el 1 y Med por anual Cuánto tiempo tengo de obligación de permanencia 5 años Pumba de dónde han salido los 300 de ahí si te hubieses sido un Rob advisor y hubieses pagado el 0,30 Es que este cálculo se lo hice para mi padre porque le ofrecían una tarjeta de regalo de no sé qué [ __ ] y le dije a ver vamos papá quién paga la tarjeta es que si que hacer la pregunta de quién [ __ ] paga esto sabes 5 años de permanencia comisión máxima que te que al ser de renta variable creo que es el 1,8 te vas a a me da igual decirlo le dije indexa capital que tiene un plan de pensiones indexado te cobraba el 0,4 le para el patrimonio que tenía él en el plan de pensiones le eché el Excel le hice la diferencia y dije mira es el triple has pagado el triple dinero de comisiones que que lo que te han dado en la en la en la tarjeta o sea te están sacando dinero están sacando eh x dinero de tu plan de pensiones en comisiones y te están dando un tercio a ti encima tú estás contento porque te han dado una tarjeta de de Cash del corte inglés que encima tienes que pagar el 19 de retención porque se considera rendimientos del capital te están jodiendo encima están pagando impuest más el 2% del IVA con todo lo que compres con la tarjeta sabes O sea que la gente feliz y la gente feliz y cualquier bonificación de de trae la nómina trae a un amigo y no sé qué todo eso está sujeto a retención o sea te estás pagando impuestos luego por esa bonificación entonces entender bien Cuál es el valor de tu dinero a día de hoy para saber de dónde sale ese dinero por lo menos es lo mínimo entonces la gente va sacar la conclusión de prefiero tener el dinero en algún sitio que me genere intereses no TR repos que también pagan molaría un día un evento o sea no se va no se va eso va a ser imposible no Qué quieres lar Ya no imagínate un evento en el que estuviera él estuviera el de revolut estuviera el de la ca si quisiera venir estuviera el del Santander y que cada uno explique las cosas con todo lo que está explicando Antón el de la ca que va a explicar a ver sí que es cierto que yo explico solo las cosas que a mí me benefician luego cuando quieres sacar dinero o necesitas una hipoteca o tienes una empresa y necesitas una línea de crédito o sea la banca española pues tiene ofrece ahí un valor mayor es un poco lo que habéis dicho que al final tiene sus cosas buenas o útiles y luego mi dinero o sea yo soy de la gente tiene que entender que sacar dinero en un cajero les debe costar 4 sí no tienes que entender que que para que te cobren comisiones te están prestando un serv Ya nadie va a sacar dinero del cajero vale pero yo hace muchos meses o años que no lo hago eh Pero vas a ingresar a veces tampoco no no toco no toco efectivo nosotros tenemos una tarjeta de débito y si vas a cualquier cajero en España probablemente el cajero no nosotros te va a cobrar algo y tiene sentido no porque el cajero dice esta tarjeta no es nuestra yo aquí tengo que traer al al camión blindado meter el dinero y no sé qué Para que encima saquen dinero de otra cuenta pues no Pero ponlo en perspectiva igual estás pagando 2 pero en realidad luego tienes 10.000 entre de repa que te están generando todos los meses 60 o 70 y te compensa no y pero entiendes que estás pagando una comisión por utilizar un cajero que no pertenece a nosotros y pagas una comisión explícita pero tienes unos beneficios yo creo que los bancos hacen muchas muchas cosas bien pero hay cosas que hacen muy mal entonces donde falta la transparencia es donde yo les culpo no de no pagar intereses Oye es que es una manera de cobrar comisiones de manera implícita no porque al final a ti te prestan como banco el dinero y tú te quedas luego los intereses no la gente debería saber cuánto le están pagando al banco por ese por esa salvaguarda del dinero no Y eso son comisiones Pues esa transparencia habría habría quedar luego que la gente decida no el valor que te aporta el banco y yo creo que mira eh tú estás sentado aquí sabes eh Hay gente de revolut circulando por redes sociales eh o sea al final los nuevos bancos los neobancos eh tenéis una forma de pensar y de llegar a la gente O sea la gente la gran mayoría Hoy está aquí Hoy está en redes sociales no está en la tele no está en sabes Entonces al final para que tú puedas llegar a explicarle esto a un chaval de vein y pico años tienes que estar aquí no puedes estar en otro lado no puedes estar en un programa a ver puede estar algún chaval verá algún programa de televisión seguramente No te digo que no pero pero que no veo ninguna banca tradicional eh circulando por redes sociales Más allá de los histories de [ __ ] esa que hacen que no seas sabes al final la publicidad y la forma de llegar al público ha cambiado y no se han enterado o sea como no se han enterado que esas megaestructuras que tienen pues eh No son necesarias a día de hoy bu y tampoco tienen un mensaje s sexy no de venir aquí a a contar las cosas que nosotros podemos contar no y y según más vamos contando Republic o los demás eh el lo que tu dinero vale el significado de las comisiones el significado de invertir en un etf a largo plazo y seguir un índice más les estamos haciendo un poco la [ __ ] a ellos no porque al final Ellos viven de que la gente deposite dinero y no les paguen intereses viven de que compremos los fondos de inversión viven de la opacidad claro y les interesa pues que no haya esa Claridad Porque si tú te pones a comparar una cuenta con otra vas a sacar la conclusión de que prefieres esta cuenta y si y si comparas la evolución de un fondo de inversión tradicional eh mal gestionado versus la evolución de un etf donde te has evitado un montón de comisiones Eh pues pues sacas la conclusión de que prefieres en los etfs entonces ahí Ellos tienen una desventaja competitiva que nosotros como empresas de Nueva creación eh No tenemos que lidiar con ello porque tenemos tecnología pocos empleados 100% digital estamos creados para esto y todo el beneficio del dinero se lo podemos trasladar al cliente y nos vale con muy pocas comisiones ellos por gracia no tienen esto y eh Por lo menos deberían ser transparentes no de decir Oye yo no te puedo ofrecer todo esto porque soy quien soy pero sí que te ofrezco la hipoteca sí que te ofrezco la posibilidad de la oficina y el día que tú Montes una empresa me tienes aquí para eh que puedas pedir una línea de crédito No pero una cosa no quita la otra es lo que yo quiero dejar claro o sea y a veces pienso en en similitudes digo de nada sirve ayudar a una señora a cruzar el paso de cebras y luego le vas a robar el bolso al lado no esto es un poco igual un poco cabroncete Antón es un poco eh primero les da una decal y luego viene con la de arena el cabrón sabes No pero en aras de la transparencia es de Oye sabes tú me ayudas con todo esto pero luego otra parod luego te robo el bolso claro luego luego si si por lo menos dime o sea explícamelo todo de manera transparente y me dices Oy yo te doy la oficina Y tal Pero me tienes que pagar esto sabes y si quieres comprar el fondo el etf sin comisiones a mí me tienes que pagar 10 al mes porque es que si no no tengo a ti no te ha pasado a ti no te ha pasado a mí me ha pasado en en bancos ahora de estar haciendolo Cola y y salir el que está en la caja y decir no no tiene que hacerlo por el cajero y tú decí Bueno tira que te va pero pero a mí me ha pasado de estar un abuelo y decirle no tiene que hacerlo por el cajero y el Abu y el abuelo decir no Pero cómo voy hacerlo por el cajero yo no tengo ni idea vale Vale pues yo yo yo le acompaño y tal yar un drama el abuelo allí y tal eh y y es eso es un drama Sabes porque pero claro es que lamentablemente hay algunos abuelos que no son negocio para los bancos sabes y y claro es tienen un tienen un lío ahí de [ __ ] importante pero pero super guay pero es un drama eh Y por eso hay una O sea sí que tiene una función social y económica dentro de España que yo quiero valorar porque a ese es a ese seor May todo cuando roban la cartera en el semáforo ese servicio no porque es una necesidad básica a día de hoy tener una cuenta bancaria no Entonces eso lo entiendo Pero puede venir con transparencia también no es un poco mi mi crítica constructiva de Oye das estos servicios y cobra las comisiones por delante y explícale a la gente por qué le tienes que cobrar estas comisiones No porque si el señor quiere tener una persona dedicada que le pueda explicar tiene que pagar esa comisión para que el banco pueda justificar ese puesto de trabajo entonces transparencia por un lado nosotros no prestamos ese servicio O sea imagínate un señor de 80 años intentando operar contra el Republic Pues no le estamos ayudando entonces también respeto ese parte del trabajo pero hay que hacerlo de manera transparente es es la única crítica yo necesito preguntar una cosa Vale o sea eh Antón yo a nivel finanzas vale básico cero yo me he sentido reflejado porque has dicho hay gente que cobra su nómina y la deja ahí Yo cobro Mi nómina y lo dejo ahí todo y veo cómo sube la cuenta del banco fin qué tendría que hacer yo porque llevo mucho tiempo pensando en invertir y y llevo te diría que llevo años pensando en invertir y todavía no me he puesto porque no no no sé no sé cuál es la mejor solución No sé cuál es la mejor opción para mí tú dime tú cuál sería Y esto lo ha con Jose así con esa cara de dime t dime tú Antón cuál sería un básico un básico de inversión para gente neófita O sea el primer paso y algo que deberías hacer pod invertir en republ no sea no dejéis abrir cuentas a tíos que dicen que son neófitos a punto Ya está no s ni Qué significa esa palabra Igual me sacado la manga pero lo dice siempre cada semana Dice neófito s mentira Es la primera vez que dio neófito en este podcast bueno no dej no dejéis el un Novato noato en el mundo de la inversión el primer Punto de partida si tienes dinero en efectivo intereses que está generando es ese dinero efectivo billetes no en la cuenta Eso es dinero eso es dinero en metálico dinero en efectivo es dinero no no prestamos dinero No todavía no prestáis escúchame que me está haciendo an pero pero es muy importante esta pregunta eh estáis y estáis en vías de prestar o no No por ahora no estamos muy enfocados en ahorro inversión todavía nos quedan varias cosas ahí an necesito dinero Antón Necesito que mi dinero que tengo ya hacer algo con é lo mínimo que puedes esperar de tu dinero es recibir el interés libre de ningún riesgo que es el interés del Banco Central europeo que es lo queos llevamos hablando un rato eso lo puedes hacer yao lo que luego tienes que hacer es un poco planificar que es lo que hablamos al principio no de una empresa planifica su año tú también puedes planificar un poco el objetivo que va a jugar el dinero en tu vida no para qué estás ahorrando estás ahorrando para la jubilación estás ahorrando para comprarte una casa estás ahorrando por ahorrar Pero prevés algún gasto entonces simplemente entender un poco por qué Tienes ese dinero Y qué quieres hacer con él te puedo responder me haces Sí sí Bueno pero vamos lo Respóndeme V claro es que es muy complicado porque al final Cada persona tiene un un un un escenario diferente Claro pero todo el mundo puede tener Eh puede determinar cuáles son sus objetivos no en la en la vida o los objetivos que tiene con ese dinero Por ejemplo yo ahora mismo Estoy ahorrando por ahorrar con vistas algún día a comprarme una casa por ejemplo es como mi cosa que tengo en la cabeza ahora mismo Vale pues Tú tienes que eh planificar ese ese ejercicio de compra de la casa y decir Oye cuánto voy a necesitar porque tú ya sabes cuánto te pueden dar de hipotecas es el 80% Sabes cuáles son los impuestos que vas a tener que pagar probablemente tengas que pagar algo a la a la inmobiliaria no e igual quieres hacer una reforma de la casa entonces tú puedes poner un número a eso y puedes decir Oye pues igual lo que decíamos al principio 150.000 Vale pues Tú puedes decir Oye faltan eh Me con esta capacidad de ahorro me faltan tantos años para poder conseguir 150,000 pavos son 15 años imagínate dices [ __ ] cuánto tiempo vo compr casa de mayor ya me compensaría invertir el dinero en alguna combinación de acciones o combinación de acciones y bonos que es más conservador para alcanzar antes ese objetivo probablemente no Entonces tú puedes decidir Oye dejo tanto dinero del efectivo que tenía como colchón de emergencia que mucha gente recomienda que son se meses y el resto lo empiezo a invertir mes de mis gastos se meses de tus gastos eh los dejas en efectivo al 3,3 que es lo mínimo que puedes esperar y el resto como te has dado cuenta que necesitas 5 o 10 años para poder acumular todo ese patrimonio lo inviertes no y lo inviertes de manera diversificada en una combinación de acciones y bonos eh que te pueden dar una rentabilidad estimada de en el en en un estenio conservador el 5% o el 6% si haces una combinación eh De hecho hay un montón de información de rentabilidades históricas de bonos acciones con las que te puedes comparar puedes basarte tal Y tú decides invertir eso y además puedes proyectar ese valor y dices Oye si yo invierto de 20.000 al 5% anual durante 10 años haces una calculadora pones calculadora interés compuesto en Google te aparecen varias ves Cuánto dinero tienes Cuánto dinero tienes al cabo de 5 años a una rentabilidad del 5% Y ves Si llegas a tu objetivo o no Si ves que te falta como tú estás ingresando salario puedes hacer aportaciones recurrentes a tu a tu inversión Y también puedes modelar eso dentro de la calculada Y dices Oye yo invierto 10.000 o 20,000 al año Pero además voy a meter 200 eur todos los meses y ves A dónde dónde te te lleva al cabo ese periodo y puedes ir moldeando y planificando en función de de lo que vas viendo lo que tú necesitas porque igual no necesitas asumir mucho riesgo porque ya estás muy cerca de acumular 150,000 y haces una inversión más conservadora si realmente dices jode yo estoy a años luz de esto pues te tienes que ir a una versión en renta variable 100% bolsa para que el efecto del interés compuesto eh trabaje más rápido para ti porque las rentabilidades son más altas y reduce tu tiempo de poder comprarte la casa No pero haces ese ejercicio de de trastear un poco de entenderte tú cuáles son tus objetivos cuál es tu depósito de emergencia eh Cómo si tienes que invertir de manera recurrente Cuánto dinero quieres tener etcétera O si quieres invertir para tener una jubilación eh digna con Buen buenos ingresos Más allá de la pensión pública Pues también puedes hacer hacerlo muy a largo plazo invirtiendo en en etfs de bolsa todo se puede planificar eh lo que decía antes o sea al final invertir Es una herramienta a tu disposición que te permite aprovecharte de de los mercados de capitales o sea invertir no es especulativo no es un casino al final en la bolsa cotizan empresas que todos conocemos que todos consumimos y eh todas las empresas están compuestas de personas que trabajan y que quieren que las cosas vayan bien y que la empresa venda más y nosotros como eh con mues queremos poder comprarnos más cosas y poder vivir y poder tener servicios o sea la economía funciona un poco así las ventajas cuando inviertes de manera diversificada es que si una de esas empresas falla va a ser sustituida por otra entonces cuando tú inviertes diversificado en el índice siempre vas a estar invirtiendo en empresas ganadoras porque las que dejan de funcionar van a caer y van a ser reemplazadas por otras y si ahora son nvidia Amazon meta eh alfabet etcétera Pues igual dentro de 40 años hay otras que ni conocíamos y son del índice y tú como has comprado siempre el índice esas se han incorporado a tu cartera de de inversión No y te han permitido seguir con la tendencia al alza no lo que lo que yo creo que tenemos el el concepto erróneo es que invertir es es muy arriesgado porque vemos eh Pues en el corto plazo Cómo se mueve hay años de [ __ ] la bolsa española tampoco es una bolsa de de Super éxito cuando las comparas con otras bolsas eh nos han vendido un montón de [ __ ] eh en España de productos hiper apalancados que que te hacen perder todo el dinero ha habido muchas chapuzas O sea si tú haces una inversión responsable diversificada a largo plazo y evitas las comisiones te va a ir bien Sí eso es un poco la línea magistral No tampoco pero pasa por planificar tus necesidades y ver a dónde quieres llegar y y y calculas tú miras la rentabilidad histórica de la bolsa mundial o de sp500 o la de Española y Y dices Oye si lo ha hecho esto los últimos 50 años Yo puedo esperar que igual los próximos 50 haga lo mismo lo metes en la calculadora Y ves Si eso te ayuda a alcanzar tus objetivos no y si no te ayuda a alcanzar los objetivos con el dinero que ya has acumulado cuánto tendrías que aportar todos los meses y luego todo ese dinero que vas metiendo ahí entiendo que puedes sarlo tú lo puedes vender cuando quieras tú puedes liquidar una una oper O sea tú puedes ir a a TR Republic e y el dinero que lo tienes en efectivo lo puedes sacar cuando quieras o te lo puedes gastar con todo esto está desde la app o sea todo se hace desde la app y sencillo y Exacto todo es de la app también tienes la versión de la de la app en la web si quieres estar con el ordenador pero tú puedes meter dinero y Ese dinero está siempre disponible eh siempre que no lo inviertas Claro está disponible para gastarlo para invertirlo o para retirarlo Okay si tú además inviertes como inviertes en etfs que cotizan en bolsa o acciones o bonos que cotizan en bolsa tú puedes vender eso siempre que necesites no Entonces tú mañana dices Oye es que ya he ganado mucho No quiero lo vendo vas a la aplicación y vendes y retiras tu dinero no no son ni productos que garantizan rentabilidad que por cierto son otra [ __ ] Eh no hay permanencias no hay vinculaciones de que para recibir el interés o para no pagar comisiones en los planes de inversión que son compras recurrentes que tengas que cumplir nada No todo es eh eh libre de libre uso no la única de hecho la única vinculación que tenemos que no la ha contado pero es la tarjeta de débito que tenemos nosotros tenemos una tarjeta de débito que te devuelve un 1% de todo lo que gastas y te lo invierte donde tú quieras para que la tarjeta te devuelva el 1% y se invierta donde tú quieras La Única condición es que tengas un plan de inversión con nosotros que es una orden de compra recurrente en donde tú quieras una acción o un etf o alguna criptomoneda también tú pones una orden de compra todos los meses de 50 si tú inviertes 50 al mes a través de un plan de inversión en un etf contra Republic todo lo que gastes con la tarjeta de débito de tu dinero el 1% te lo invierte entonces hacemos cosas que incentivan el ahorro y la inversión tenéis cripto tenemos c 50 criptos Sí pero pero en un exchange o sí eh o sea estamos conectados a un exchange que nos da la liquidez de las criptomonedas y las tenemos eh custodiadas en una empresa que se llama bitg que es alemana que es regulada que hace Custodio en frío de de monedas y tal entonces ofrecemos solo 50 porque creemos que hay mucha gente que a largo plazo le interesa tener algo de criptomonedas en su cartera cl bitcoin sí tenemos las más conocidas Sí pero no no permitimos ni la entrada ni salida de criptomonedas no permitimos pagar a terceros con criptomonedas eh simplemente las puedes comprar y vender igual que que un activo no Entonces yo yo invierto en criptomonedas mandar un bitcoin allí tú no puedes mandar un bitcoin tienes puedes comprar un bitcoin no son un wallet de eso no sonos un wallet porque nosotros ofrecemos criptomonedas Porque creemos que hay gente que para acumular patrimonio a largo plazo creen que las criptomonedas juegan un papel en las carteras no las tenemos para eh hacer trading ni para el nuevo las emisiones ni nada de eso Simplemente decimos Oye las pero no las puedo depositar las mías en tú no O sea tendría que vender misas allí porque hay gente que hace planes de inversión en criptomonedas y yo hago planes de inversión en criptomonedas y meto eh unos eurillos todos los meses aparte de los etfs digo pues Oye también una parte pequeña en bitcoin ethereum Chain link y no sé qué por qué Porque creo que si realmente este activo se consolida para los próximos 30 o 50 años pues quiero que forme parte de mi cartel Y aprovechar esa revalorización en vez de comprar y especular rollo pum que esto pega un petardazo y no sé qué vas metiendo recurrentemente una pequeña cantidad porque es que nosotros o sea y ni yo recomiendo para la mayoría de la gente no tiene ni el conocimiento ni el tiempo para especular y hacer el problema que tengo yo con las cripto tío es que claro las compré en su tal el exchange e de quién es esa criptomoneda es mía es de mi empresa es de sabes depende monedero electrónico que la tengas ya ya pero yo las tengo en un exchange y y las puedo tener en mi monedero electrónico de casa sabes y en mi monedero electrónico No pedone de guines Pero tú Las tendrías como en un binance o un coinbase de estos Sí bueno como al principio como las tenías en Pero tú tienes un wallet que con tu con tu código único eso ahí es donde están guardadas el exchange es lo que utilizas tú luego para venderlas Bueno yo las tengo depositadas en el exchange que es lo peor que puedes tener ya eso ya lo tengo Claro pero pero están a tu nombre o a nombre del exchange bueno es que el exchange tú tienes un apunte contable pero la moneda está a nombre del exchange sabes sí buen o sea sea es un drama eh Pero igualmente el el la fondo garantía de depósitos no afecta sobre las criptomonedas no no te cubre solo solo cubre efectivo cubre O sea tú al final el el fondo de garan pero fiscalmente como mínimo al final del año tú darás un reporte de lo que tienes no invertido en en bitco claro nosotros Sí nosotros damos un reporte de todas las ganancias intereses dividendos que se han generado el fondo de garantía de depósitos te cubre para la parte de efectivo para la parte de inversiones eh en etfs acciones bonos eso como está segregado de TR Republic la titularidad sigue siendo tuya y de hecho hay una protección alemana que creo que son 20.000 pero en realidad es algo que no debería nunca implementarse porque la segregación está es efectiva o sea los los activos están a tu nombre no a nombre de TR Republic si TR Republic desaparece recibirás una llamada y te dicen a dónde mandamos tu dtf le dices No pues mándamelo aquí y en la parte de criptomonedas están en en bitg y ahí obviamente bitgo se asegura de que están seguras Y tal Pero sí que hay un seguro contratado que eso Muchos custodios lo hacen de tenemos un seguro en caso de cualquier movida de hasta x millones de euros de protección dicho esto casi a una empresa que se dedica a la custodia de de criptomonedas es casi imposible robarle porque las tienen en en monederos fríos que se llaman o sea lo que sacan o sea está como fuera del circuito informático o sea tienen como la las claves de los monederos eh custodiadas fuera o sea es como si tienes un un USB con con el moneder electrónico y lo metes en una caja fuerte no el típico pendrive no que se hablaba al principio yo esto había escuchado alguna vez claro el mayor riesgo que tienes de con criptomonedas es que te roben tus claves de tu monedero o o que te engañen para que mandes tus monedas a otro lado si tu si tu monedero y tus claves no están dentro de tu ordenador por mucho que rebus quen ahí no hay nada entonces lo que tendrían que hacer es entrar en la caja fuerte y robar y leer Cuáles son las claves de de ese monedero pues ese tipo de seguridad de monederos calientes monederos fríos lo hacen estos estos custodios que tampoco soyo un profesional y no suelo hablar mucho de criptomonedas yo hablo de de esa parte que pueden complementar tu inversión tradicional No pues Oye yo no metería Al 100% de mi patrimonio en criptomonedas pero si invierto eh 100 100 euros al mes y creo que las criptomonedas pueden ser algo importante pero tampoco me la quiero jugar porque estoy haciendo un plan de inversión muy disciplinado puedo igual meter 5 eur o 10 o 20 de los 100 solo en criptomonedas que van genial pues me habrán aportado un poquito de rentabilidad con el resto de mis cosas que se van a la [ __ ] no he puesto todos mis huevos en la misma cesta no Y sí que he invertido en otros activos que luego han compensado esa pérdida de ahí viene un poco lo de la diversificación de invertir en un índice con 500 empresas en vez de comprar una porque el riesgo lo mitiga no y también la rentabilidad se mitiga de hecho me acuerdo cuando hacíamos presentaciones en banca privada eh trabajamos con muchos empresarios y tal Y les contábamos la la concentración de tu patrimonio es una de las principales fuentes de de creación de riqueza Pero también es una de las principales fuentes de destrucción de riqueza O sea si tú concentras mucho tu patrimonio puedes destruir tu patrimonio muy rápido O sea si tú tienes 100 millones de euros que igual los has acumulado del mismo modo que los has acumulado a través de una única empresa porque te ha ido superb veas elon Mask o bezos si esa empresa se va a la [ __ ] y tú no has diversificado en ese momento te puede destruir muy rápido el dinero y ha habido empresas muy famosas que no son nadie hoy en día pues Oye pues Motorola sabes tuvo su momento de de de éxito o la que hacía las blackberries que no me acuerdo cómo se llama la empresa esas empresas han pasado en segundo han pasado en segundo lugar Nokia bueno Nokia tiene Nokia y erikson tiene su parte de redes sabes Sí o sea están siguen ahí haciendo algo pero Nokia fue muy puntero en móviles todo el mundo tenía Nokia ya pero una cosa es la división de móviles que se fue como que a la [ __ ] y otra parte o sea ericson tenía una división de móviles que era la [ __ ] y ahora ericson es líder en antenas sabes bueno son empresas que han dejado de ser ganadoras y en un momento lo fueron entonces para la mayoría de la gente que tenemos un patrimonio que lo hemos acumulado a través de de sueldos Me parece muy arriesgado concentrarlo en en aras de obtener una gran revalorización porque estás asumiendo un riesgo que igual no te puedes permitir porque si no tienes otras fuentes de ingresos has tardado años en acumular eso te la vas a jugar a comprar una criptomoneda o una acción Qué pasa si va mal es una imprudencia no otra cosa es que tú seas empresario y vas ludopatía casi Eso sí otra cosa son empresarios que montan empresas que son su día día día día y de repente tienen un [ __ ] ahí que vale 500 millones y dicen [ __ ] es mucho patrimonio pues me pago un dividendo no O sea diversifico mi riesgo teniendo beneficios de mi de mi empresa y por lo menos Tengo un patrimonio financiero que en caso de que mi empresa se vaya a la [ __ ] Pues tengo ahí unos millon cetes Hola sacasa bolsa no y y liquidas oas tu riesgo estás describiendo al José sabes claro No si yo lo sé pero si es que José es el tipo de perfil de de de de empresario de éxito que en algún momento ha diversificado no del mismo modo que ha acumulado todo su patrimonio muy concentrado eh lo ha diversificado a tiempo para en caso de que algunas cosas fallan otras te compensan Pero hay gente que un 70 por de audas o sea yo saqué la compañía a bolsa con un 90 por que es una [ __ ] locura Y sigo manteniendo más del 70 por de la compañía que es una [ __ ] locura se estás muy concentrado pero ahora tienes otros O sea si audax se fuese a la [ __ ] tienes otros activos ahí alrededor que ya te compensan Aunque tuvieses una gran pérdida patrimonial hay gente que que se se ha hundido con el barco de no de de éxito y para abajo luego por no diversificar a tiempo que que es muy difícil saber cuando diversificar lo mejor para un empresario o o sea para la gente de a pie que tenemos salario diversifica todo desde el principio para un empresario diversifica en momentos de aug bt sacando dividendos poco a poco sí yo estoy yo estoy sacando este año ya partido de dividendos y y hay un plan de dividendos de los próximos 2s años de audas pero audas está ahora en un momento superdulce o sea está batiendo eh una y otra vez eh resultados históricos con respecto al trimestre anterior y y lo que viene los próximos do años es batir resultados trimestre tras trimestre de tal entonces claro ahora vender cuando creo que la acción eh que está a 1.60 tal Es un chiste esta acción debería estar a 260 a mí me dices vende yo por debajo de 250 o sea a 250 soy tremendamente rico pero por debajo de 250 es que ni me lo planteo sabes Sí o sea pero tú puedes diversificar sin vender en realidad Porque si tú haces una política de dividendos como mencionas realmente estás Ya diversificando tu patrimonio porque estás sacando beneficio de la empresa que de otro modo Se reinvertir y se vuelve a concentrar lo sacas no Entonces poco a poco vas diversificando que es igual de válido que vender obviamente no la mayoría de empresarios nunca venden por eso controlan sus empresas no es que en el momento que tengas un poco de éxito Ah ahora vendo No pues pues puede ser un proceso a lo largo del tiempo no de ir teniendo patrimonio que complementa tu gran patrimonio pero lo el punto no es de los pocos empresarios que que tienen tanto éxito que tienen estas dudas No la realidad es que la gente no debería concentrar cuando invierte el salario o los ahorros ni en una única acción ni en una única criptomoneda es muy arriesgado y no merece la pena y te puede ir muy bien pero del mismo modo te puede ir muy mal y Ah es donde la gente luego dice casino especular Perdí todo el dinero claro has cogido los 3000 eur que tenías te has comprado un cfd apalancado por 100 veces y sobre un índice de de petróleo que no tienes ni idea encima Ah tean volado Sabes porque Tu colega hizo lo mismo y le fue bien y ganó 1000 en una tarde y tú lo has hecho lo mismo y ese día y has perdido 1000 pavos En una tarde pues es que no te puedes permitir eso por desgracia la la rentabilidad a largo plazo y la la generación de patrimonio requiere mucha disciplina en bolsa pero también creando una empresa que lleva muchos años mucha disciplina no no hay un shortcut que se dice no hay un no hay un atajo chicos eh yo creo que se nos va a quedar corta la tarde yo creo que Antón es perfil para pizarra y para futuros contenidos ehiz pizarra a ver si hay en los comentarios gente que me ayuda a montar el el plan de pensiones este sabes eh Pues o sea es muy buena idea para no no Claro Es que yo veo mi plan de pensiones y es una [ __ ] risa sabes esto hay que solucionarlo tío pero de verdad es lo mejor que pueden hacer muchos empresarios para sus empleados es obligarles un poquillo a través de los incentivos y beneficios de empresa de plan de pensiones pero en una [ __ ] uno bueno Y si tú metes un poquito yo te meto un poquito sabes y así los dos hacemos un poquito por ti y yo en JP Morgan lo tenía así yo metía un poquito y os metían un poquito y sin darme cuenta en 7 años eh tengo ahí 30.000 pavos y si me hese quedado 40 años en JP Morgan en vez de 30.000 pavos tendría 300,000 Eso sí el plan de men de jpan era una [ __ ] porque no era no no nos dejaban gestionarlo a nosotros era de una era una [ __ ] es que era era Era hiper conservador y decíamos pero Cómo podemos tener este plan de si aquí la gente es joven de hecho el eso lo tendrías que mirar si tú montas un plan de pensiones no tiene sentido tener el mismo plan de pensiones para todos los empleados porque tú tienes empleados que están acercándose a su jubilación que no pueden asumir el mismo riesgo que el becario que acaba de entrar con 20 años que puede invertir el plan de pensiones en lo en el en el activo que más potencial de revalorización tiene y más riesgo a corto plazo pero es así sabes eso se lo puede permitir al joven el que se va a jubilar no le dices no vamos a hacer un plan de pensiones 100% small caps china sabes y el tío está subando cada día de se me va a ir se me va a ir todo el ahorro este de los últimos 40 años va a salir volando aquí por culpa de José está invirtiendo en China complicaría la vida yo replicar un un índice sabes más o menos Sí para la gente joven o un índice mundial y para la gente Igual más conservadora o más pues una mezcla de índices con bonos no y ya está si está bien sí o sea con una mezcla 50 50 acciones bonos por muy mal que pille en el momento de retirar nunca va a ser una catástrofe me produce placer tío veros como hablar y como que os vais entendiendo y os retá no sé me encanta me encanta tío bueno ha sido un placer Antón cre yo creo que ha sido muy buen podcast porque josé se ha callado mucho Jose normalmente habla mucho pero hoy por los codos también tío Porque porque maricel la pena escucharlo eh Ahora tienes un reto o sea yo soy un inútil con las Apps y con todas las [ __ ] de la informática yo me voy a meter en TR Republic para hacerme una cuenta eh Te llamaré y te diré escúchame Judas real eh Te la voy a controlar yo eh yo yo me la voy a hacer seguro pero tú como no te vea con No no eso porque te ha molado la tarjeta que te enseñado antes que qué hay que hacer para tener la tarjeta metálica pues darse alta y pedirla Eso sí la tarjeta de Misión al ser la tarjeta está hecha del mismo material que el Cyber trck de tesla Ah y pesa pesa bastante Y tienes a ver sí sí sí pesa pesa es metálica enseñado antes estoy aquí incrustado en el sofá eh está un poco rayada pero pesa es de es es una tarjeta mirror pu puedes matar a alguien do ojo eh lo esta cuesta 50 pavos de emisión luego no tiene ninguna suscripción mensual ni nada pero emitirla que es lo que nos cuesta nosotros producirla Porque es de metal cuesta 50 claro Antón antes te hemos dicho tendrías que haber traído dos regalos a lo a lo resistencia la mando claro tío eh aparecido con dos tarjetitas de metal ojo eh Mira os dais de alta me dais el número y os la mando gratis eh niño pero bueno que no cunda el pánico la de metal sí que cuesta 50 pavos eh la de plástico Son 5 y la virtual la de tener en el móvil esa es gratis entonces puedes obtenerlo del 1% de tu dinero y no tener que gastarte nada y Simplemente tienes la tareta tío con esta con esta tarjeta se me ve la papada eh pavo sí es un espejo te puedes ver es paraita está muy guapa eh es para ver el reflejo del inversor en el que te has convertido de esa nueva persona hombre esta tarjeta sinceramente yo lo pago todo con el móvil Pero para vacilar hombre Perdona claro esty muy vacilar vaas a salvar y haces es Oye sí hombre si vas a salvar y haces eso al igual te ponen ahí una raya de de de azúcar sabes total total total eso eso mucha gente hacía bromas Porque además como somos una empresa berlinesa y ahí el Tecno los clubs y las drogas y todo esto decía TR republica ha hecho esta tarjeta para hacer cosas malas en honor en honor a nuestros orígenes eso es muy bien Oye Antón un placer la verdad es que ha estado muy interesante La charla esperemos que que parte de esta charla la haya absorbido la la comunidad y y que se haga grande vuestra comunidad y a la vez el dinero de la nuestra sabes que eso es lo importante Así que ha sido un placer un placer señor muchas gracias estamos en contacto y y una pizarra una pizarrita pizarrita haremos alguna historia pasa que ya decal 25 eh que ahora ya nos vienen las navidades y tenemos que gordos y vo a Las Vegas a pasar el final de año ya me lo has dicho ya ya me lo has dicho ya living Las Vegas pues te voy a mandar foto fotos vestido de Elvis y cosas estas Ya verás casándote no de Elvis sí casándome de Elvis me voy que tengo cena cena de aniversario de aniversario Vámonos así venga Hasta luego Hasta luego chao