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#134 - Cómo Hacer Crecer tu Dinero: La Magia del Interés Compuesto - Antón Díez — vídeo y transcripción
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Título
#134 - Cómo Hacer Crecer tu Dinero: La Magia del Interés Compuesto - Antón Díez — vídeo y transcripción
Resumen
Obtén un 3.56% TAE sobre tu efectivo y sin condiciones con la cuenta de Trade Republic a través de este link: https://trade.re/worldcast_TR
*Aplican T&Cs. Invertir conlleva riesgos.
Puntos clave
- y el cuento chino que nos han contado toda la vida de que tenemos una hucha donde lo que contribuimos se va acumulando para que te lo den al final de tu vida laboral y puedas vivir tranquilo que que es una patraña a día de hoy eh se jubilan 500,000 personas eh Y solo nacen 300.000 este aumento de de del número de personas que cumplen 67 años Durante los próximos 20 años va a seguir aumentando hasta que sean alrededor de 750.000 si tú durante 40 años metes todos los meses 50 en en una inversión que te genera un % de de rentabilidad Real después de inflación al cabo de 40 años tienes 130,000 ahorrados la juventud es una palanca a la hora de componer el dinero poderosísima esto lo habla mucho Warren buffett no o sea es decir cuando tú Empiezas muy joven esos 10 últimos años que has ganado por empezar a lo mejor a los 20 darte cuenta a los 20 en lugar de a los 30 esos 10 años son 10 años los 10 años que más estás componiendo al final si tú tienes dinero en una cuenta y no te da nada en una cuenta corriente de de cualquier banco y te dan el cero ese dinero ha generado el el 3 y medio ahora mismo anual está generando el 3 y medio pero no te lo están dando a ti se lo están quando ellos y el paso número uno es sacar rendimientos al ahorro que tengas el que sea eh donde sea si lo hacen contra Republic eh que es la cuenta que que traslada un interés más alto Sin condiciones sin tener que traer la nominada hao con nosotros pero si no quieres hacerlo con nosotros aunque sea yo de TR Republic da igual hablo con otro pero hablo bueno bienvenido Antón estamos grabando ya qué tal Muchas gracias Pedro encantado de estar aquí todo bien vienes como country manager de Trade Republic Partner ya desde hace des hace tiempo con todo nuestro ecosistema y estamos Bueno ya llevamos un ratito hablando Antes de antes de empezar a grabar y creo que podríamos irnos directamente al estudio de las pensiones tirar la serilla al pajar Sí me parece muy interesante lo que estábamos comentando deberíamos haber empezado a grabar antes de hecho pero bien Bueno es un estudio que han hecho a nivel interno desde Trade republ ustedes lo hemos lo hemos solicitado a un profesor que se llama Javier Díaz Jiménez de Elis business School que es la escuela de negocios de la Universidad de navarra bastante prestigiosa en España vale bien y nada es un estudio o sea muy largo O sea no creo que que nos lo podamos leer de las 50 páginas que tiene pero el resumen sí que tiene datos muy muy interesantes pero muy preocupantes también porque al final llevamos 1000 años hablando de las pensiones públicas eh de que el sistema no es sostenible etcétera etcétera Pero en esta ocasión lo que estamos haciendo es poner los números de de cómo funcionan las eh las arcas de la seguridad social de dónde vienen los ingresos de dónde vienen los gastos cuánto tienen que pagar en pensiones públicas y y y cómo va a evolucionar esto y y la verdad que acojona todo toda esta información sí lo que hablamos acojona especialmente a los jóvenes Pero bueno ahora cuando profundices un poquito en en el estudio y llegamos a a las conclusiones de todo lo que se desprende ahí de las 50 páginas [ __ ] pues acabas Viendo que estamos poco representados no O sea que sí O sea lo que viene a decir el estudio es que en términos reales es decir sin tener en cuenta que las pensiones se van a ajustar por la inflación en 20 años el coste de las pensiones va a aumentar un 91 por.
- y va a aumentar por tres razones porque de 2024 a 2044 se va a a jubilar o por lo menos van a cumplir 67 años cada vez más personas a día de hoy eh se jubilan 500,000 personas eh Y solo nacen 300,000 pues este este este aumento de de del número de personas que cumple 67 años Durante los próximos 20 años va a seguir aumentando hasta que sean alrededor de 750.000 eso ya es un 40% de aumento el gasto de pensiones por por pura población por porque ya sabemos Quiénes son y cuándo van a cumplir años no el segundo punto es que además eh van a cobrar pensiones durante más tiempo porque la esperanza de de vida Pues poco a poco va aumentando entonces en los próximos 20 años se espera que que que de media en lugar de cobrarla durante 23 años la cobren durante 26 años y al final Como las pensiones son rentas vitalicias O sea tú tienes la promesa del estado de que te van a pagar pensiones hasta el día que tú te mueras Pues eso va a suponer un coste adicional Y por último todo este grupo de de personas que se va a jubilar ha cotizado durante más años y con mayor productividad entonces la pensión media que esperan recibir va a ser más alta también entonces eso supone otro 40% al final es un 91 por de aumento del gasto en términos reales o sea sin tener en cuenta que además las pensiones se tienen que ir Ajustando año a año eh con respecto a la inflación claro claro es un número que dices vale Pero eso qué significa pues pues así Si miras solo el gasto no significa nada pero cuando tú miras Cómo se ha pagado esto te das cuenta que que efectivamente está está habiendo un problema a día de hoy que solo va aumentar eh la seguridad social se gastó alrededor de 215,000 millones de euros el año pasado en todas sus obligaciones no solo las pensiones también la incapacidad eh la lactancia la natalidad todo tipo de de de de ayudas que da eh alrededor de 140,000 millones de euros vino de de de las contribuciones de los de de la gente en activo los que los que pagamos eh las cotizaciones a la seguridad social no y hubo alrededor de 68,000 millones de euros que vienen de los presupuestos generales del estado y Estos son impuestos o sea esto ya no tiene nada que ver con con las cotizaciones a la seguridad social que pagamos dentro de nuestra Nina Estos son impuestos que si se están gastando en pensiones no se están gastando en educación en sanidad en vivienda para la gente joven en Innovación en en fomentar el emprendimiento y en otras muchas cosas entonces eh Cuando cuando hablábamos un poco de de que esto no es solo un problema de las pensiones públicas es un problema Un poco eh generacional Porque ese ese esfuerzo económico que está haciendo el estado en cumplir su promesa con la gente que tiene que cobrar pensiones que que las debe cobrar y se las merecen porque se las han ganado y han cotizado para ellas está viniendo a Costa de renunciar nosotros a cosas que que son muy importantes para nosotros no eso eso es lo lo verdaderamente preocupante y cuando tú ves eh todo el incremento de de de ingresos del estado en los últimos 20 años que salió hace poco en en un artículo eh el 40% de de de esos ingresos adicionales en los últimos 20 años el estado ha ido cobrando cada vez más O sea ha ido aumentando la carga fiscal la carga contributiva ha aumentado la productividad pues ha ido aumentando los ingresos del Estado el más del 40% de esos ingresos adicionales ya se han destinado a pensiones la segunda partida más donde más ha aumentado el el uso de esos ingresos adicionales ha sido la sanidad que también está muy relacionada al envejecimiento toal entonces todo lo que además el estado ingresa de más según va aumentando una carga fiscal va destinado de nuevo a lo mismo no va destinado a las cosas que son importantes para la gente más joven no y aquí entramos un poco ya en temas políticos no porque dices Oye sí pero antes de pasar al tema político a mí me gustaría que se entendiera bien en casa que el cuento chino que nos han contado toda la vida de que tenemos una hucha donde lo que contribuimos se va acumulando para que te lo den al final de tu vida laboral y puedas vivir tranquilo que que es una patraña O sea que que no existe esa ucha Y si existiera sería una estupidez absoluta porque lo que tú estás contribuyendo a esa pequeña hucha que está reservada para ti en las arcas del Estado ajustado la inflación 60 o 40 años después cuando te retiras ya no vale nada lo que contribuís cuando tenías 20 años o sea es entra al saco global del gobierno y de ahí como bien contabas tú ahora se va repartiendo no porque es que he tenido hemos tenido personas aquí sentadas en el podcast que que nos defienden eso Y dig es que no no funciona así no puede funcionar así de hecho el otro día anecdóticamente una una persona creo que tenía un puesto relevante en una universidad en la Facultad de económica no no estaba como tertuliando en la sexta y decía no las pensiones Nunca van a ser un problema por una sencilla razón porque el estado puede generar dinero Puede crear dinero de la nada para entregarlo a los pensionistas cojonudo Y entonces para qué tengo que pagar impuestos yo eso es digo para qué no me cobres impuestos crea dinero y y ya te te financias tú mismo digo en fin hay mucho Bueno sí hay mucha mucha leyenda sobre el tema al final las pensiones es un programa de solidaridad intergeneracional es decir la gente en activo paga las pensiones de los de los mayores nosotros no cotizamos a la seguridad social y guarda ese dinero cualquier cosa que además guarde lo estaría invirtiendo en deuda del estado que es una muy mala inversión que luego podemos hablar si quieres un poco más de eso pero es que ese dinero se utiliza y lo que decía antes ya la seguridad social no puede hacer eh frente a sus obligaciones financieras y tiene que pedirle al estado eh dinero de los impuestos y dinero de la emisión de deuda o sea es o sea puede parecer que el estado y la y la seguridad Social es lo mismo pero no O sea la seguridad social tiene su propio balance que viene de las contribuciones a la seguridad social y luego el estado gestiona impuestos eh eh lo que recauda emitiendo deuda etcétera entonces si ya el estado tiene que eh aportar un 30% del dinero para que la seguridad social cumpla sus obligaciones no hay fondo de de de de reserva de de pensiones ni hay nada entonces hay un déficit y la y la seguridad social tiene un déficit ya tiene o sea deben mucho dinero y con lo que ingresan no lo pueden repag y este el principio de solidaridad intergeneracional del que del que hablabas A ver es sentido común o sea si en cas ahora buscan Cómo es la pirámide poblacional en España pues está invertida entonces si si tienes dos personas que ya no están trabajando que están jubiladas y por cada dos pensionistas tienes a uno en activo pues ese uno en activo tiene sea tiene que generar para mantener es es a esas dos personas o sea es algo es algo sociológico ya claro es mu es muy difícil de sostener o sea y los datos Los tienes o sea tú no sabes cuánta gente van a hacer en 2044 o cuántos inmigrantes van a venir a trabajar a España pero tú sí sabes en 2044 y en 2030 cuánta gente va a cumplir 67 años si nos vamos a los datos que sabemos en 2023 han nacido en España alrededor de 300000 personas personas y este año se van a van a cumplir 67 años más de 500.000 personas o sea ya o sea solo si si es un sistema de de solidaridad intergeneracional los números no cuadran porque va a haber menos gente que cuando cumpla 18 puede incorporarse al sistema de trabajo y y la gente que se que va a cumplir 67 años que tiene derecho a esa pensión va a ser muchísimo mayor entonces o tienes flujos de inmigración que van entrando y que se van incorporando al sistema de trabajo que que es difícil porque no se crea trabajo suficiente en España y y ya de por sí la tasa de desempleo es bastante elevada entonces cuesta creer no son puestos de alta productividad muchas veces claro y no son puestos de alta productividad o sea cuesta creer creer que que la inmigración vaya a solucionar esto eh tan tan fácil como como algunos piensan no entonces eh Para mí me parece má más razonable que que pueda haber cambios en en en el sistema de pensiones pero cambios de no de que la gente no vaya a cobrar sino que va perdiendo ese poder adquisitivo no y al final en 2050 en 2060 pues recibirás una pensión pero en realidad no te valdrá para mucho y tendrás que haber ahorrado y y y va a ser así porque porque políticamente no puede ser de otra manera no O sea no hay una opción para que políticamente se cambie la situación de de del sistema de pensiones público español El otro día estábamos hablando aquí en en un podcast hace dos seman itas o algo así y un poco de la naturaleza de la política no y que que al final o sea eh hablando un poco o sea entrando en la conversación de Por qué es difícil revertir esta situación no porque al final esto de lo que estamos hablando pues el que una un contribuyente en edad de de máxima productividad tenga que sostener a a dos pensionistas pues son dos que salen beneficiados entre comillas y uno que que bueno pues que se tiene que [ __ ] y que tiene que soportar toda toda esa carga sobre sí mismo entonces ningún partido político se va a atrever a tocar las pensiones claro o sea si es que por la masa de votantes que mueven es un tema puramente electoral o sea es muy fácil analizar los datos o sea en España tienes Más de 19 millones de personas con más de 50 años y luego entre 18 y 49 tienes otras 19 millones de personas Qué pasa que para la gente que es de más de 50 años las pensiones son una prioridad absoluta entonces van a tener muy en cuenta a la hora de votar quién protege eh su bienestar financiero porque se está acercando ese momento de jubilación para nosotros la gente un poco más joven o la gente que acaba de salir de de de los estudios nuestras prioridades es encontrar un trabajo después de estar trabajando unos años es comprarnos una casa etcétera nosotros no si hay si si no tocan las pensiones en nuestro favor no vamos a reaccionar no Entonces es algo que es muy fácil no tocarlo porque 19 millones de personas se te van a movilizar si lo tocas pero si no lo tocas que deberías y lo sabes No se te van a movilizar los otros 19 no entonces quién se va quién se va a meter a tocar las las pensiones Pero la realidad o sea los números están ahí están ahí o sea y va a ser un problema o sea y y y al final no sab yo no sé cómo se van a pagar y y a mí Yo no quiero vivir en un estado hiper endeudado empobrecido que no pueden invertir en las cosas que son importantes porque al final la educación la ayuda al emprendimiento esos eso son inversiones que luego te generan un retorno no a la economía y a la sociedad y y si no inviertes en eso estás empobreciendo al país de muchas maneras y insisto la gente que tiene derecho a pensión la debería cobrar y la debería cobrar bien y Debería ser justa y Debería ser digna pero yo no sé si el resto o sea todas las iones jóvenes se tienen que comer el marrón o sea es que por qué O sea a mí me parece un poco Injusto o sea por qué Por pagar las pensiones eh yo tengo que asumir un estado hiper endeudado sabes o con un déficit brutal Por qué O sea yo qué he hecho O sea qué culpa tengo yo buen yo tengo 35 años pero el de 18 sabes qué culpa tiene él sabes de de incorporarse a ese mercado laboral con una presión fiscal brutal eh con con trabajos de mala calidad de época produc Por qué O sea les Les estamos eh o sea no quiero decir Les estamos arruinando la vida pero estamos condicionando su prosperidad futura no O sea Y a mí de de la mesa les dejamos un marrón que nadie está gestionando porque es un marrón intergeneracional sabes es de una generación eh que le ha ido muy bien en una época de Bonanza económica y han trabajado mucho y han prosperado y han han han cotizado y han pagado sus impuestos y ahora tenemos una como estado hay una promesa de de cumplir con lo que les habíamos dicho y hay que hacerlo pero no a Costa de de de de de de lo de los demás o sea yo no sé cuál es la solución O sea sí sí O sea para mí en esta en este tipo de conversaciones También es importante centrar o sea el foco en en en una actitud reactiva no de decir Oye no podemos evitar lo que no está ni ni en la mano ni en nuestra mano ni lo podemos arreglar ni en la ni en la mano de los que nos están escuchando probablemente pero sí que acada uno en función de cómo vienen dadas pues tiene que reaccionar de la de la mejor forma posible y al final cuando ves un sistema que se desmorona que parece un pony que se que se va a terminar cayendo que no que no sirve que no es eficiente que no funciona que no es sostenible ya no es por malicia es es una cuestión de de natalidad o sea decías antes no se puede no se puede no podemos saber las personas que van a nacer en 2040 no pero observando la tendencia Tampoco tampoco parece que vaya que que que vayamos a estar por encima de la tasa de reemplazo ni ni siquiera no entonces eh es un la la la pirámide poblacional cada vez parece que se va a invertir más y mucho más si Bueno aquí es interesante tocar el tuvimos un podcast José Luis cordeiro Creo que creo que se llamaba y hablaba de bueno era un podcast o sea era una una persona muy preparada está muy metida está como advisor en múltiples proyectos que que van en contra del envejecimiento incluso de hablaba mucho de del llegar a la inmortalidad como seres humanos no pero él digo no sé si si será cierto o no Si ocurrirá nadie nadie lo sabe él decía que alrededor de 2030 vamos a llegar a un punto como como sociedad en el que nuestra esperanza de vida va a avanzar más que los años que vamos que vamos cumpliendo no sé si será así o no pero lo que está claro es que cada vez vamos a vivir más o sea es una tendencia que que se durante las últimas Bueno desde siempre o sea cada vez vivimos más como como seres humanos entonces aquí o retrasas Las edades de hay que ver con qué calidad también se se vive no porque que la medicina te mantenga vivo es una cosa pero que te mantenga funcional y con con ganas de trabajar es otra no pero es un es un O sea a lo que quiero llegar es que es un problema que lo mires por donde lo mires va incre chendo o sea cada vez va a ser peor Y creo que lo importante también es que cada uno diseñe sus herramientas de decir vale No puedo entiendo ya que no puedo depender de de que el estado venga a salvarme y darme una calidad de vida y aquí llegas pues a a la conversación de de ahorrar de acumular activos de invertir no bueno es que eso es un tema super interesante porque realmente la la la pensión pública es una una promesa de renta vitalicia No si si de repente nos volvemos Inmortales o vivimos a los hasta los 140 años tenemos derecho a pensión porque es la promesa que se ha hecho es hasta que te mueras la pensión tú la recibes hasta que te mueras entonces podría crearse un problema ahí brutal si no aumentas el ingreso pues pues a a a ver qué haces y y o sea yo siempre digo que este tema es super aburrido igual la gente que nos está escuchando dice y a mí o sea que me importa las pensiones pero o sea quiero volver a incidir o sea esto no es no es por las pensiones que tú vayas a recibir es por lo que está recibiendo hoy del del estado O sea si el estado se está gastando el 30% O sea ya está financiando en un 30% a la seguridad social y eso va subiendo y de todo lo que ingresa eh lo manda a la seguridad social y te pide más porque tiene que mandarle más a uno la seguridad social eso estamos perdiendo en otras cosas sabes o sea al final los presupuestos generales del Estado cubren determinadas cosas no con el dinero que tienen o o el dinero que han sido capaces de de recaudar entonces por eso para mí Este es un tema importante no y por eso en mi empresa hablamos siempre de de de la brecha de las pensiones porque no es solo eh el día que te jubiles es que es ahora también es ahora eh o sea la educación el con esa educación los trabajos que puedes conseguir eh eh la sanidad que puede recibir pública las ayudas que puede recibir para tener una vivienda cuando ahora los precios de las viviendas Son son brutalmente altos Entonces es un problema de de las generaciones más jóvenes y y no es O sea no quiero que parezca que es una enfrentarnos a las generaciones mayores pero pero ellos lo han hecho muy bien para para su futuro y su Porvenir y la de sus hijos pero a la vez nos han dejado una situación complicada O sea no se han parado a pensar cuando cuando votaban y cuando eh eh iban Dando forma a a al estado y al gobierno de las consecuencias de esta situación no y al final es muy fácil no quiero decir O sea no quiero decir que es egoísta Pero al final tú miras por lo tuyo y por lo más inmediato y lo que es más importante para ti y a y y para todos nuestros mayores su familia es muy importante pero de algún modo no sé qué ha pasado que no le hemos dado importancia a este tema igual porque es un tema complejo las las finanzas de la seguridad social no son sencillas no es fácil de analizarlo no fácil de concluir confías que en el que en que el estado va a encontrar una solución y y y lo han dejado pasar pero ahora mismo se está volviendo un un problema generacional de Oye los mayores muy bien lo tienen bien organizado y a nosotros eh nos vienen problemas que que no sabemos cómo los Cómo se van a solucionar eh con la estructura demográfica que tiene el país eh las políticas de empleo y tal entonces eh eh Qué vamos a hacer si además los partidos políticos a los que podemos votar nunca le van a dar prioridad a esto porque tienen que darle prioridad a a lo otro que mencionábamos antes porque si no nunca van a ganar porque es un es un colectivo de de la sociedad muy grande entonces es un tema muy complejo o sea yo no sé si hay que lanzar un partido sin ideologías políticas que sea puramente generacional y dices tío mi mi mi eh lista de prioridades Como partido político no o sea es eh que haya un un un aumento del 20% en lo que se invierte en emprendimiento respecto al año pasado y es tu única es tu o Quiero que aumente en en 50,000 millones de euros el dinero que se destina a a a acceso a la vivienda para gente más jóven y y lo demás no me meto O sea tienes como que ir escogiendo tus tus victorias no y que sea sean temas que son importantes para la gente joven total y lo y y y y creo que que independientemente de la ideología política hay cosas que que son importantes para los jóvenes qué es importante queremos tener un curro de [ __ ] madre eh queremos tener una vivienda eh queremos poder tener hijos y que y y poder conciliar O sea hay cosas que son inherentes a a la ideología y luego Habrá gente que pensará Eh pues que tenemos que pagar más impuestos porque hay que apoyar al Estado Habrá gente que pensará que tiene que pagar menos eh y y y eso son otros temas pero si lo miras desde un punto de vista 100% intergeneracional tenemos la gente joven o sea los los de 18 a 49 Tenemos el mismo objetivo en la vida que es estar bien sabes y también queremos que nuestros mayores estén igual de bien pero que no venga a Costa de nosotros de tener un futuro un poco más [ __ ] eso eso es un poco el tema y Pero es que yo conozco a muchas personas que realmente o sea achacamos el el tema de la natalidad por ejemplo a algo cultural a una sociedad cada vez más individualista menos familiar pero yo conozco muchos casos cercanos de personas que a lo mejor ya se casarían Incluso se sienten preparados para ser padres tienen ganas pero dicen Mira no tengo ni ni una vivienda todavía no me puedo permitir una vivienda no me siento o sea no me siento en una posición a nivel socioeconómico como para como para traer una criatura al mundo y darle una una buena calidad de vida no Y esto [ __ ] esto es preocupante pero es que igual está todo un poco relacionado No porque si si el cambio de de ser padre es tan brutal Sabes porque o sea si tú ya estás destinando el o sea no sé en qué en qué medidas lo podemos analizar en energía sabes si tú para poder tener un sueldo bueno tienes que dedicarle una energía brutal a tu carrera eh si si si encima lo quieres tener un hijo y no tienes la estructura en la sociedad que que te que que te ayude con ayudas con con poder tener una buena vivienda con poder tener eh eh guarderías que están abiertas desde las 8 de la mañana hasta las 8 de la tarde o sea mil historias que que que que tú podrías necesitar para eh poder trabajar poder volver eh o sea poder seguir con tu estilo de vida en cierta medida y poder incorporar a ese hijo a tu estilo de vida e igual lo ves de distinta manera Qué pasa que ahora ser eh ser padre o ser madre viene con unas renuncias económicas y y y personales brutales sabes entonces obviamente luego dice No es que la gente no quiere no quiere tener hijos porque eh quieren seguir haciendo su vida yo creo que no es verdad habrá alguna gente que sí lo que no quieren Es que su vida cambie en su totalidad porque ahora pasan a trabajar encima Tienen que salir corriendo el trabajo a recoger al niño porque salen en el colegio a las 3 de la tarde y lo tienes que llevar a luego a la clase de inglés porque necesitas Volver al trabajo y encima todo cuesta una pasta Y estás pagando una hipoteca gigante y no puedes ahorrar o sea claro luego la gente dice [ __ ] es que me quiero meter yo en este marrón Claro claro Entonces no no O sea no es igual no quiero cambiar el estilo de vida lo que no quiero estar super [ __ ] en los próximos 15 años igual igual va por ahí la cosa no Que no lo hemos pensado Entonces yo lo enlazo otra vez con con el principio digo Oye si nos estamos gastando toda la pasta en pensiones y no estamos gastándolo en en las guarderías en en que en que la gente joven pueda estar un año de baja 100% retribuida por el estado porque hay ese dinero como el estado recauda y y nos va bien y se puede hacer estas cosas sabes pues te digo yo que que si hubiese eso igual la gente dice Pues mira como en realidad no me va a cambiar tanto la vida y voy a seguir teniendo tiempo para dedicarlo a mi carrera y hay guarderías que me apoyan Y encima tengo ayuda pues Oye si necesito [ __ ] asistencia en casa no sé qué pues igual si hay todo eso pero claro que me apunto si vo a tener hijos me van a aportar un montón de cosas y mi y mi vida no se va a volver en plan un problem sabes de horarios y de dinero y de todo es que a mí se me hace s super triste o sea para mí el sueño de mi vida literalmente el top uno es ser padre y digo [ __ ] y para mí es algo como inherente de mi naturaleza como como ser humano O sea no no no concibo la vida sin pasar por este mundo sin sin dejar mi legado en forma de de mis hijos no y el el imaginarme o sea el proyectarme a mí mismo en una situación en la que simplemente o sea cuando cuando lo pones todo en tu Excel mental te sale en rojo y dice no es que no no es un no es un buen movimiento O sea no debería hacerlo ahora mismo por por todo porque me por mi calidad de vida por la calidad de vida que voy a poder aportarle a esa criatura que traigo al mundo dio me parecería una situación [ __ ] triste y preocupante sabes o sea una situación que debería tener un un foco encima Lo que pasa que claro el tema de de la naturaleza volvemos a lo mismo no la naturaleza de la política también pero pasa con muchas cosas no no O sea se tiene que centrar en lo que da votos porque la razón de ser de un partido político es es conseguir votos Entonces es como por ejemplo Cuando digo toda el discurso que hay alrededor de el feminismo y demás que vale puede parecer mejor o peor No pero después veo otras problemáticas como el el el los suicidios O sea la tasa de la cantidad de suicidios que ocurren en España es brutal no se habla nunca De ellos y digo claro es que la gente que se suicida no te vota es así es así de sencillo y de y de triste a la vez y acaba siendo el juego de la de la política que vuelve al mismo punto Entonces yo como la la conclusión que voy extrayendo de todo de todo esto que hablamos y lo que estábamos hablando antes de de empezar a grabar es que también la pelota cae o sea queda un poco en el tejado de todos y cada uno de nosotros y de los que nos están viendo también de decir Oye si no confío en este sistema tendré que buscar yo mis medios o sea y y Bueno aquí entra lo de la capitalización compuesta lo que hablamos la importancia de invertir hay una cultura también como del ahorro super arraigada eh No hay cultura de inversión tampoco se nos enseña sobre dinero en en la escuela o sea te enseñan análisis morfo sintáctico todo lo que quieras y da igual lo que vayas a hacer en la vida vas a manejar pasta y sales de la escuela o sea del colegio y no sabes lo que es una Tae sí no pues es está un poco relacionado con con la inversión del Estado Pues en educación y y en que haya cosas que que que aporten a esas nuevas generaciones no lo lo que dices o sea es Es la segunda parte del estudio en realidad Porque Nosotros hemos hablado de de lo que va a pasar en cuanto al gasto eh Y por y y no hemos hablado de los ingresos de la seguridad social porque no sabemos Cuáles van a ser Entonces como lo que le hemos dicho a a la gente en el estudio es como no sabemos qué va a pasar lo mejor es que tú planees en base a tus expectativas no de lo que pueda pasar si tú te crees que tú vas a recibir una pensión de [ __ ] madre pues Oye Igual tú no no dices Yo no Necesito ahorrar me lo voy a gastar todo no decisión personal si yo creo que no me van a dar nada yo tengo que pensar Oye Cuánto dinero quiero tener el día que me jubile no porque es que no va a haber nadie más que a mí me vaya a a a dar ese dinero no Entonces es algo muy subjetivo y y de hecho por eso nosotros lo llamamos eh el ahorro complementario de Cara a la jubilación y son decisiones individuales de de cada español y aquí entramos un poco en lo Qué puede hacer cada uno sabiendo que no puedes cambiar eh eh la demografía de de de España eh el estado va a hacer todo lo posible por cumplir su su promesa entonces va a tener que tirar de recursos que vienen de otras partidas presupuestarias y políticamente es muy complicado que que se pueda cambiar algo que tenga un impacto significativo en Cómo funcionan las pensiones no entonces Oye tú qué puedes hacer ponte a ahorrar tú ponte a invertir eh y y y por lo menos te creas un un un un ahorro complementario que que tú consideres adecuado para el día que tú te jubiles y y y nosotros ahí en el estudio explicamos de manera muy sencilla las distintas cosas que puede hacer la gente y aquí un poco lo que hablamos antes Pedro que que hemos estado hablando de de Eh qué pasa en en los bancos en España qué pasa con el dinero que todo viene muy relacionado con la con la educación no pero al final eh nosotros Nosotros en España TR Republic se ha hecho bastante conocido porque eh eh la cuenta te da un un 3,5 Tae eh en el dinero que tú tienes hasta 50,000 pavos no Y eso ha sido de repente lo lo mejor del mercado y parece que nosotros o sea eh eh estamos eh eh sacando el dinero de debajo de las piedras y no es verdad o sea lo que hablamos antes esto son políticas del Banco Central europeo no El Banco Central europeo decide el valor del dinero en cada momento no eh Y el Banco Central europeo ha decidido que el dinero a día de hoy valga el 3 y5 por anual antes era el 4% anual y han decidido bajarlo Por qué han decidido bajarlo porque al final poner el dinero más más caro más barato es un mecanismo de control de la inflación si tú haces que el dinero sea más caro el coste de de las hipotecas el coste de los créditos es más elevado entonces tú lo que haces es que la gente pueda comprar menos Entonces como la gente puede comprar menos baja la inflación porque hay menos dinero circulando no que digamos o sea cuesta más cuesta más de todo lo O sea si si a mí me dejas el dinero muy barato puedo consumir puedo consumir más y consumo más y me palanco y tal Y de repente creas esa espiral de inflación no y de repente empiezan a subir los precios porque hay mucha demanda no Entonces cuando eso ya lo has controlado subiendo los tipos de interés que es lo que hicieron subieron los tipos de interés el coste de las hipotecas sube el coste de los préstamos sube ahora comprarse un coche Eh pues te cuesta mucho más en intereses que que hace 4 años pues pues no te lo compras o o o yo que sé pues Habrá gente que no cambia el coche no Entonces cuando ya has controlado la inflación empiezas a bajar los tipos de interés pero esos tipos de interés tienen otra otra cara que es el valor del dinero cuando tú o sea cuando tú lo prestas al banco y y el tipo de interés del Banco Central europeo que estaba al cuatro y que ahora está al 3 y medio es lo que el dinero en sí genera Entonces si tú lo tienes en una cuenta que te pasa Te traslada todo ese interés ese interés te lo estás quedando tú si tú tú tienes dinero en una cuenta y no te da nada en una cuenta corriente de cualquier banco y te dan el cero ese dinero ha generado el 3 y medio ahora mismo anual está generando el 3 y medio pero no te lo están dando a ti se lo están quedando ellos ya sin contar que lo que lo presten luego luego lo prestan y lo prestan y y lo prestan varias veces que y y y generan más más ingresos de de Pues que la gente les tiene que pagar intereses a ellos pero que es un dinero que que has prestado tú entonces tú se lo prestas al banco el banco te hace pero a pesar de recibirlo recibir el 3 y medio del Banco Central europeo porque ellos lo el dinero que no prestan lo depositan en el Banco Central europeo y el Banco Central europeo les da el 3 y medio y yo s lo que dan y además tienen la potestad de prestarlo si si hay necesidad de crédito y hay otros clientes que quieren pedir hipotecas y tal lo prestan y lo prestan al coste del dinero o sea les meten el euríbor no que digamos que es alto porque está muy relacionado con con el con el tipo de interés del Banco Central europeo no es lo mismo pero está relacionado y Se lo cobran al cliente porque dice el banco dice Oye si yo te presto este dinero que a mí me está generando el 3 y medio en el Banco Central europeo tú me pagas lo mismo que el Banco Central europeo y luego por el riesgo que estoy asumiendo de Prestarte el dinero en caso de que no me pagues te cobro un diferencial que se llama por eso las hipotecas variables son euribor más 100 o euribor más 90 y y bueno Y luego encima hipoteco tu casa por si no me paga o sea bueno te cobran por el riesgo no entonces eh la parte del ahorro yo espero lo mismo sabes o sea es mi dinero que me genere intereses Entonces ese es el punto de partida eh de en el que hablamos del estudio O sea primero lo que tengas ahorrado que te genere intereses pero que tiene que te generar unos intereses que sean suficientemente buenos eh para la jubilación O sea no estamos o sea tenemos que diferenciar un poco el ahorro a corto plazo no el ahorro de Oye Tengo estos 5000 en la cuenta no me los quiero gastar no los quiero invertir es esto es por si acaso Entonces no quiero andar que si lo invierto en la bolsa no sé qué eso te puede generar Qué te puede generar el retorno del tipo de interés del Banco Central europeo que es el el valor del dinero en actual que tú quieres ahorrar e invertir para tu jubilación Tienes que irte algo más porque al final tú piensas si si la inflación es del del 3% y tu dinero Está generando el 3% de interés al final el el rendimiento real de tu dinero cero O sea tú no estás haciendo crecer tu dinero a largo plazo total si tú lo inviertes en el en en en el mercado de capitales el que sea y aquí podemos hablar de de si la bolsa es un casino o no es un casino o por qué en España pensamos que es lo peor Y tal Pero si tú lo inviertes y te pongo un ejemplo que que que tenemos en el estudio si tú durante 40 años metes todos los meses 50 en en una inversión que te genera un 7% de de rentabilidad Real después de inflación al cabo de 40 años tienes 130,000 ahorrados Si Tú metes 50 al mes al cero de rentabilidad Real es decir el 3% de interés menos el 3% de inflación al cabo de 40 años tú tienes 24000 pavos y ahora me dirás Sí pero Dónde consigo un 7% de rentabilidad Real Eh invirtiendo pues o el sp5500 en Estados Unidos en los últimos 20 30 40 y 50 años ha hecho una rentabilidad Real del 7% o sea y eso no me no lo invento yo en el estudio ni se lo inventa el profesor Javier ni ni se lo inventa TR Republic esos datos están ahí para que cualquiera los analice Entonces eso es lo que es Entonces qué prefieres tener 24000 cuando te jubiles en términos reales que serán dentro de 40 años 24000 valdrán 60.000 o quieres 130.000 que en ese momento ya serán 400000 o medio millón tío pues hay que quitarle un poco el miedo a a a a invertir y y y pasa un poco por la educación y y también Matar un poco los falsos mitos de de que es un casino de que voy a perder pero a 40 años vista Cómo vas a perder invirtiendo si la bolsa americana es un reflejo de Las mayores empresas americanas que la mayoría son las mayores empresas del mundo O sea si si desaparece Apple desaparece Microsoft desaparece Amazon desaparece Netflix y en España desaparece telefónica inditex y no s qué pues Alo Alo en el estado que yo creo que en el mundo que el dinero no no importa no pero si creemos que eh dentro de 40 50 60 años la economía va a seguir funcionando como ahora dentro de los millones de problemas que nos vamos a encontrar por el camino pues Oye ese es el resultado que que puedes esperar y para mí algo super importante o sea y que y que me gusta de que nos escuche gente Bueno pues en un promedio bastante más joven que la gente que Escucha la tele por ejemplo es entender que antes o sea dijiste una una muestra un ejemplo a 40 años vale Y si eso lo tenemos representado en una en una hoja de Excel el O sea a donde quiero llegar es que la juventud al final y el [ __ ] el hábito de de de invertir desde muy joven o sea si ese si ese esa hoja de Excel la alargamos 10 años más porque empezaste 10 años antes a invertir claro el efecto compuesto O sea la la juventud es una palanca a la hora de componer el dinero poderosísima esto lo lo habla mucho Warren buffett no o sea es decir cuando tú Empiezas muy joven esos 10 últimos años que has ganado por empezar a lo mejor a los 20 darte cuenta a los 20 en lugar de a los 30 esos 10 años son 10 años los 10 años que más estás componiendo al final porque mayor cantidad y más rápido va componiendo el dinero no entonces HM Yo creo que es algo que que [ __ ] que es importante que se paren a a estudiarlo o sea Cuanto más jóvenes mejor no nunca es tarde obviamente pero no pero pero es que muy poderoso el efecto compuesto cuando eres joven el efecto del interés compuesto es exponencial o sea Cuanto más eh eh lo mantengas va aumentando exponencialmente más y y y eso es super interesante y no y y no tengo los datos Pero si yo te digo que para tener 130.000 eh Tienes que meter 50 al mes al 7% durante 40 años eh Si en lugar de 40 años te digo 60 probablemente no tengan que ser 50 y y con 20 o con 10 te baste y llegas a esos 1 30.000 en términos reales dentro de 60 años o sea cuanto antes empieces eh menos tienes que aportar porque que al final ese efecto bola de nieve del interés hace que todo lo que tú vas recibiendo año a año que reinvierte vaya generando más má y más intereses y al final la parte que tú has metido pasa a ser muy pequeña y toda la parte de beneficios que estás reinvirtiendo representa la inmensa mayoría y cada vez Esa bola se va haciendo más grande o sea cuanto antes empiece la gente Eh mucho mejor y de hecho hablaba hablaba un con un amigo de estos temas y lo me decía [ __ ] Es que luego la gente no tiene capacidad de ahorro y y tío sí que es cierto que en España tenemos sueldos de [ __ ] Eh Pero podemos ahorrar 10 pavos o todos O sea al mes o sea podemos [ __ ] y decir aparto los los 10 no me compro un bappe no me tomo dos cervezas hago el esfuerzo sabes o sea o no me compro esa camiseta que me quería comprar o sea creo que nadie va tan tan al límite habrá situaciones excepcionales que sí de gente que incluso tiene que que pedir ayuda a la familia pero mucha gente que trabaja y que y que tiene ese dinero que se lo gasta lo puede hacer 100% y y y lo puedes hacer sobre todo a día de hoy porque hay muchas plataformas que te permiten hacerlo que hace 10 años no había o sea en ese sentido tenemos suerte de de que gracias a la tecnología ahora te puedas abrir una cuenta bancaria o una cuenta de inversión con el móvil no no pagues nada si no la utilizas y si quieres ahorrar 10 eur los metes ahí y te generan intereses o si los quieres invertir los puedes invertir en productos de muchísima calidad con costes super bajos o sea todo eso existe hace 10 años no existía O sea si y en muchos sitios no lo ofrecen tú vas a a muchos bancos y dices quiero invertir 10 y te dicen Pues mira e la comisión de custodia trimestral eh Son el 0,25 por en mínimo 4 y para comprar una acción de Estados Unidos te cobramos eh 5 vas a invertir 10 con esas condiciones o sea es que mucha parte de de la de la industria financiera no pone el foco en esa gente y esa gente está excluida de de del sector Financiero en ese sentido O sea tú no puedes ahorrar 10 si te están cobrando 3 de comisión de mantenimiento de la cuenta no es imposible Entonces para qué los voy a ahorrar si es que se los voy a perder comisiones y yo siento también que que la banca tradicional ha hecho un poco la la bueno la estrategia del del sapo que lo metes en una olla y lo vas calentando poco a poco hasta que se acostumbre y y y muere no en lugar de de saltar porque a los jóvenes no nos impacta o no nos causa ningún efecto Wow que una cuenta bancaria de cualquier banco tradicional no te dé nada por tu dinero pero a mi padre por ejemplo yo sí le he escuchado muchas veces decir [ __ ] ningún banco me da nada por por el dinero antes sí me lo daban y ahora ya no sabes y y y es algo como que que bueno te lo van quitando poco a poco poco a poco poco a poco hasta que te acostumbras Y dices Bueno no los bancos son una caja fuerte donde Tú metes tu dinero y ya está no no tienen por qué ese dinero no genera nada pero claro ese dinero sí genera per lo que dan ellos bueno es que antes antes de de la crisis financiera y la bajada de tipos de interés o sea en España se consumía mucho producto bancario cuenta remunerada depósito y tal bajaron los tipos de interés El Banco Central europeo otra vez los puso en negativo para estimular la economía dig oe voy a dejar el dinero gratis sabes para que las empresas puedan pedir financiación y puedan crecer y que la gente pueda volverse a comprar casas porque es que si no la economía se me para no Entonces porque nadie tiene dinero y hay mucho desempleo vamos a vamos a echar un poco de gasolina para reactivar esto y te ponen los tipos de interés en negativo entonces Obviamente todos los productos de de interés depósitos a plazo cuentas pasan al cero qué ha pasado ahora que han subido y pues no han dicho nada y y han y pues llevan no reaccionando al mercado porque no no nadie lo demanda se han olvidado eh los los las nuevas plataformas como TR Republic Pues todavía no tienen la confianza de todo el mundo Sabes porque somos nuevos somos digitales no tenemos oficinas eh No puedes llamar por teléfonos hay 1 cosas que no tenemos y pues mucha gente dice Oye pues pues tampoco me fío yo de de irme a TR repa con mi dinero prefiero el cero sabes entonces que Que bueno que es lo que hay pues somos empresas nuevas y nos tenemos que ganar la la confianza pero pero esa ausencia de alternativas ha hecho que que la gente pues asuma la la la realidad de que no reciben intereses pero pero volviendo a los datos hay un billón de euros en efectivo y depósitos de familias españolas Y estos datos son públicos tío si están los tipos de interés al 3 y medio eso son 35000 millones de euros en intereses que que que cobran los bancos los reciben pero no se distribuyen y lo y podría ser eh 35,000 millones de euros de ingresos de las familias españolas no y a mí eso solo un po con lo que me da lo que me da pena a mí me gustaría entrar en lo que dijiste antes de de esa creencia de que la de que la bolsa es un casino no O sea o que muy imprevisible a ver yo creo que se pueden hacer ciertas inversiones a conciencia o sea yo por ejemplo la mejor inversión que he hecho en mi vida en bolsa yo la vi muy muy clara fue 14 de marzo de 2020 o sea estábamos en pleno auge con con la pollería iba todo saco y de repente llega llega la pandemia nos cierran las tiendas no y yo me acuerdo en esa época anteriormente o sea un par de años Antes había intentado montar un e-commerce eh con bomce en wordpress me parecía una una una [ __ ] [ __ ] por como funcionaba por detrás y durante esa época en la pollería yo en paralelo estaba montando también como un pequeño e-commerce en en shopify me parecía la [ __ ] como como tool no como como herramienta y de repente me cerraron las tiendas y ese mismo día había hecho tenía bastante caja y me me la jugué No dije mira apuesto por esto O sea le están cerrando la los comercios a todo el mundo Hacia dónde van a pivotar hacia la la venta online y me acuerdo que o sea fue una inversión a conciencia no viendo observando un fenómeno viendo algo a largo plazo se yo bueno lo hablaba siempre con con Fran no y le decía yo creo que esto va va para largo o sea esto no va a ser una cosa de dos tres semanas y me acuerdo que entré con bastante pasta de la que había hecho en la pollería en en shopify recuerdo a 34 compré y salí un año más más tarde a 118 me salí pues siguió subiendo y demás Pero di eso fue como una inversión a concien pero después hace poco creo que leyendo el libro de Piense y hágase rico si no me equivoco me decía un dato que me pareció demoledor no como que estudiaban eh hacían como si fuera un índice de los mejores fondos eh o sea fondos gestionados de de forma privada donde supuestamente trabaja los mejores analistas las personas más inteligentes a la hora de de y comparaban o sea es verdad que habían fondos que que habían generado un promedio de un 22 otros un tres un dos un os3 un 30 si había de todo pero si si hacías el promedio de todos los rendimientos de todos los mejores fondos era quedaba por debajo del s&p 500 claro Bueno aquí entonces digo te puedo decir un montón de cosas o sea que que a veces o sea a lo que quiero llegar es que la gente a veces o sea muchas veces se complica intenta eh leer y demás y Y bueno ya te lo dice Warren buffet también no que se ha cansado de de repetirlo digo a veces tampoco eh si ahí van a estar las 500 mejores compañías de Estados Unidos y y todo el rato además oa las que son en cada momento siempre van a estar ahí O sea si se cae General Motors te aparecerá un tesla y ya está va a estar ahí sí O sea al final es Eh puede volverse un casino Si estás invirtiendo de manera especulativa en determinadas acciones porque ahí te puede ir muy mal y por qué te puede ir muy mal porque cuando tú arriesgas todo a a una única empresa y a su evolución y encima ni te has mirado los fund es de la empresa eh ni ni qué está pasando pues pues puede ser casino Sabes porque es muy binario entonces o ganas mucho o o puedes perder mucho o te puedes quedar como estás y pierdes solo el coste de oportunidad y el que no sabe invierte en empresas que le gustan independientemente de que esté cara o que esté barata de la valoración Oye me parece dropbox me parece la [ __ ] Pues invierto en dropbox y bueno a lo mejor ya está estás tarde a lo mejor Claro pero Pero entonces por eso te puedes quedar con la sensación de es que he perdido dinero o sea es es un casino cuando te concentras mucho en determinadas apuestas Y encima lo haces muy a corto plazo entonces lo que tiene que hacer la mayoría de gente que que no quiere especular ni quiere jugársela a uno es primero diversificar eh la inversión eh todo lo que puedas y diversificar en el tiempo porque tú vas mirando eh El Bueno ya es un poco un tema un poco más técnico pero la volatilidad No pues cómo fluctúa la bolsa en el corto plazo tú tú la ves así pero si tú la miras en una ventana más grande como que se va disipando y si tú la miras a 40 años la evolución de la bolsa es así total y va haciendo caídas subidas tal pero es así ves la la línea la línea al alza de la bolsa la ves porque es como funciona la economía entonces la mayoría de gente es lo que debería hacer o sea deberían eh Y si pueden punto número uno ahorrar y cuando lo hayas ahorrado inviértelo a largo plazo si es un dinero que quieres utilizar muy en el largo plazo no inviertas un dinero que vas a neitar el mes que viene eso es mejor que lo tengas en en una cuenta remunerada pero si estás si estamos hablando de de acciones a tomar para tener una pensión complementada por ahorro privado a futuro inviértelo por lo que hemos dicho antes no inviértelo de una manera diversificada porque al final vas a participar del crecimiento económico del mundo o del crecimiento económico de las 500 mayores empresas de Estados Unidos y eh Te va a ir bien seguro por lo que dices tú pues porque una va a ir muy mal eh y se va a salir del índice y va a ser sustituida por otra entonces tú siempre vas a tener las 500 mejores las que sean en cada momento y Ese Conjunto hace que tu riesgo se minimice mucho Sabes porque al final la Pues el sp500 puede caer un año o puede caer dos pero te digo yo que en una ventana de 10 años o 20 años la rentabilidad es positiva Pues porque es que la economía funciona así los gobiernos funcionan así O sea y las empresas que funcionan sistemáticamente mal desaparecen y los países que funcionan sistemáticamente sistemáticamente mal desaparecen o sea eso eh No desaparecen pero pero dejan de ser relevantes a nivel bolsa sabes O sea ya no no representan nada de la bolsa mundial entonces Hazlo de manera diversificada que tienes instrumentos para hacerlo o sea ya no te tienes que comprar el fondo que te ofrecen en la sucursal del banco que además los pobres que están en la sucursal les obligan a vender los fondos tienen su parrilla trimestral de salida y te dicen son estos tres y tiene un muy altas y los tienes que vender porque con las comisiones son como además hacemos dinero aparte de quedarnos los intereses cobramos comisiones en los productos de inversión muy elevadas y no aportamos ningún valor en esa inversión porque es lo que dices tú si los mejores fondos al final en su conjunto no lo hacen mejor que que el índice sp500 Pues los que son malos ya no es que no lo haga que lo hagan parecido es que lo hacen mucho peor y hay o sea informes O sea yo me vuelvo todo el rato a los datos Pero hay un informe de la empresa SP que se dedica a hacer índices entre otras cosas que dice que en un horizonte de inversión de 20 años o sea durante una inversión de 20 años eh más del 90 por de los fondos de inversión que tratan de de de batir al sp500 no lo hacen quedan por debajo más del 90 por.
- tú dices Por qué le voy a pagar un 2% de comisión a durante 20 años al banco Si encima me van a hacer menos dinero o sea si me vas a hacer más dinero te lo pago si no no si no me compro algo que esté automatizado y que yo no y que no tenga apenas comisiones que son los fondos cotizados los etfs y en el estudio hacíamos el cálculo matemático O sea ya no entrábamos En qué fondo cotizado tenías que elegir o o en qué índice volvíamos a a a a la rentabilidad del 7% los 50 al mes plazo 40 años si tú a ese 7% le quitas un 2% de com de gestión durante todos los años o sea cada año le vas quitando un 2% de comisión que es lo que hacen muchos fondos la acumulación de dinero que tú tienes al final de 40 años es un 55 por menos y esto lo haces en en un en una en una hoja de Excel haces el número haces 7% Y haces El 7% men 2% y el número que te sale es un 55 por más bajo por un por las comisiones por un lado y porque todas esas comisiones que se han ido quitando año a año no te han generado la bola de nieve que hablábamos antes del interés compuesto O sea tú ya me has quitado un 2% ese 2% ya nunca más me va a generar nada Durante los próximos 40 años ya ha desaparecido está en en las cuentas de de de la gestora del fondo entonces la destrucción de patrimonio entre la comisión y lo que dejas de crear es un 55 por Entonces es la mitad Entonces no O sea no no compres productos de inversión que tengan comisiones altas que encima lo hacen peor que el índice que Y es que además son la mayoría Entonces si no quieres Volverte loco y tener que mirar Cuál es el 9% que sí lo hace bien eh que además igual no empieza a hacer mal desde el día que lo compras porque rentabilidades pasadas No garantizan resultados futuros Pues no te compliques y y quédate con el índice claro es un poco la lectura que yo hago y y volviendo a toda esa persona que puede ahorrar 50 al mes o 10 al mes y quiere beneficiarse de todas estas cosas o sea hao pagando las menores comisiones posibles y y lo y lo y es y los números son s sencillos o sea es todo matemáticas y y también es un poco confiar en que la bolsa va a seguir evolucionando y y y creer que que que eso que eso funciona que sí funciona o sea O sea a largo plazo funciona eh es eso es un poco la lectura que yo hago y Y por dónde hemos enfocado el estudio y yo vengo aquí a contar pues la problemática de de de las pensiones y y y por qué creo que es muy difícil cambiarlo y luego lo que la gente puede hacer y el paso número uno es saca rendimientos al ahorro que tengas el que sea eh donde sea O sea si lo hacen conra Republic eh que es la cuenta que que traslada un interés más alto Sin condiciones sin tener que traer la nominada al Alo con nosotros pero si no quieres hacerlo con nosotros aunque sea yo de TR Republic da igual hazlo con otro Pero hazlo sabes no lo hagas con nosotros hazlo con otros si quieres invertir porque porque has entendido que necesitas hacerlo y es una necesidad si ente quieres poder acumular un patrimonio relevante para el día que te jubiles Aldo pagando las comisiones menores posibles y los instrumentos que ofrecen las menores comisiones a día de hoy que no tienen barreras de entrada Además porque los puedes comprar desde 1 eur porque cotizan en bolsa Igual que una acción son los etfs y los etfs o los fondos cotizados eh te permiten invertir 1 eur en una cesta de valores del sp500 los 500 pero solo con 1 o sea en lugar de tener que comprarte todos los 500 te compras 1 de de es fondo cotizado y tienes exposición a las 500 y además si lo haces recurrentemente en nuestro caso si haces una compra recurrente aunque sea de 1 eur no te cobramos ninguna comisión entonces puedes meter 10 todos los meses sin comisión y el día que vendas te vamos a cobrar solo un euro O sea no es que te vayamos a cobrar al final del todo y te crujimar nosotros como como plataforma de inversión 1 euro al final y el el el etf te está cobrando una comisión de gestión porque también tienen que ganar pasta Pero sabes cuánto sabes cuál es la más baja de un etf de ls500 en nuestra plataforma el 0,03 por.
- Busca algún fondo gestionado desde España que invierta en renta variable americana y dime cuál es la comisión a ver si hay alguno más bajo o sea poder poder invertir pu ser un dos no por ahí puede ser un dos un uno y medio depende luego los fondos tienen clases en función de la pasta que que vayas a invertir si vas a invertir 1000 eur te dan la clase más cara si vas a meter 100,000 te dan una clase más barata hay distintas clases dentro de los fondos los etfs son una única clase Entonces es muy es una solución muy interesante y aquí vuelvo a lo mismo o sea para ahorro complementario para la jubilación es perfecto pero también si tú quieres con 18 años empezar a ahorrar 50 porque con 35 años quieres tener dinero para una entrada para una casa también deberías empezar a invertirlo porque vas a tardar muchísimo menos en llegar a ese dinero que necesitas sabes si tienes de los 18 a los 30 Tienes 12 años de de de poder acumular interés con puesto y tal lo puedes hacer y puedes invertir y y y y y vas a tener más dinero que si lo tienes en la cuenta corriente te va a costar menos alcanzar ese objetivo financiero no entonces eh eso eh lo debería hacer todo el mundo o sea y y insisto O sea no tiene que ser con con TR Republic yo creo que TR Republic la solución que tiene es muy muy buena y y y estamos aquí a día de hoy en España y porque lo que ofrecemos es muy muy interesante Pero si no quieres hacerlo contra Republic hazlo con o sea Aldo con otro Pero Aldo o sea con Trade Republic se ha encontrado zancadillas por parte de de la de la banca tradicional que entiendo que tiene que ser un sector con mucho poder con mucha fuerza yo creo que no se prestan mucha atención y están vigilando lo prestan prestan mucha atención y están vigilando lo que hacemos y O sea pues No sabría decirte si son zancadillas o no pero salidas de dinero desde nuestras entas a cuentas de algún banco español como que las bloquean y les piden extractos financieros por si han operado con criptomonedas y tal nosotros ofrecemos criptomonedas pero es un un circuito cerrado si lo miran un segundo es que no puedes enviar ni criptomonedas ni ni ni traerlas ni te las pueden pasar nadie o sea puedes comprarlo como como activo O sea si tú crees que tienes que tener criptomonedas en tu cartera las puedes comprar pero pero bance con pe Claro que no hay nada de eso Entonces a nivel riesgo blanqueo de capitales y todo esto es ninguno porque tú en rep metes dinero en euros y el día que quieras sacar y hayas invertido no hayas invertido tienes que sacar euros sabes o sea en la parte más de criptomonedas tú no puedes sacarlas las tienes que vender Entonces pues Oye no sé si es una traba o no o simplemente pues es la política de riesgos del banco pero no no Espero que nunca pase eso no porque me parecería un poco juego sucio no pero Pero bueno no sé o y la y la la pregunta que se hace todo el mundo siempre o sea a la hora de de hacer un depósito en este tipo de cuentas dónde dónde va el dinero o sea el dinero al final nosotros tenemos un sistema un poco peculiar porque el dinero no lo no lo guardamos nosotros directamente sino que tenemos bancos asociados que lo guardan por nosotros pero son bancos de primer nivel porque trabajamos con JP Morgan con citybank y con deutsche Bank Entonces ellos tienen una claro Son son son parte del sistema bancario mundial entonces son muy seguros porque porque son son parte del del tejido Claro claro entonces eh Ese dinero está en cuentas colectivas eh A nombre de de los clientes de TR Republic y como es dinero de los clientes de TR Republic JP informa al fondo de garantía de depósitos que ese dinero es de cliente minorista de personas y que tiene que estar protegido por el fondo de garantía de depósitos entonces con este sistema a nosotros nos permite a hacer lo que hacemos que es pagar el interés del Banco Central europeo al completo no nos quedamos nada y lo hacemos porque tenemos esta estructura de tener una gran cuenta que nos permite ser suficientes en costes y nos permite pasar el interés al cliente no es lo habitual eh Y yo sí que he oído no eh pero el dinero no está mi nombre Eh y en y en un banco español Sí digo Perdona en un banco español el dinero está dentro la masa bancaria eh de monetaria del banco y lo prestan y hacen tal y de hecho si ese banco quiebra tendría que devolverte de tu dinero el fondo de garantía de depósitos es decir no está tu nombre ese dinero lo han estado utilizando y por eso no te lo pueden devolver y te lo devuelve fondo de garantía de depósitos claro Esto es lo mismo o sea pues tu dinero está en una cuenta en JP Pero sigue siendo el tuyo está tu nombre registrado de que este dinero es de Antón y está tal y y y el fondo de garantía de depósitos lo lo lo cubre ligeramente distinto pero es parte de la innovación tecnológica ilegal no de poder hacer estos acuerdos con con este tipo de entidades y poder poder pasar ese ese interés Y esa y esos beneficios al cliente y nosotros hacemos eso no solo en la parte de la cuenta poder ofrecer los fondos cotizados con una comisión de 1 o o gratis si haces un plan de inversión recurrente con esos importes lo hacemos porque la tecnología nos permite hacerlo porque tenemos costes muy bajos a la hora de operar es muy interesante y con la tarjeta es lo mismo la tarjeta visa que hemos lanzado para que la gente se pueda gastar el dinero eh tiene un beneficio que es mientras tú ahorres con nosotros y tengas un plan de inversión de de de 50 al mes con nosotros en lo que tú quieras no te decimos que tenga que ser en un etf de de de bolsa o sea puede ser un etf monetario un etf lo que sea mientras tú metas 50 ahí la tarjeta te va a devolver un 1% de todo lo que gastes todos los meses e 15 hasta 15 o sea si tú gastas 1,5 € al mes Con una tarjeta de débito te devuelve eh 15 que se invierten cuándo una tarjeta de débito ha dado nada en España si de hecho en España Yo veo los anuncios de de de muchos bancos y es eh cuenta gratuita y tarjeta de débito gratuita Esa es la oferta y si están los tipos de interés al 3 y medio me estás Me estás me estás vendiendo o sea tu gancho comercial es que no me vas a cobrar Me estás jodiendo tío o sea cómo que no me vas a cobrar Me estás cobrando el 3 y medio sobre el dinero que tengo ahí y además luego con toda la operativa de la tarjeta donde ganas pastar no me das nada Entonces nosotros como como tenemos esa innovación tecnológica y podemos operar con costes muy reducidos podemos hacer que algo que no daba beneficios te lo dé que una cuenta remunerada O sea que una cuenta O sea que no una cuenta remunerada porque es lo que he dicho es un es un Setup ligeramente distinto pero que que el dinero que tengas en efectivo que no está invertido Te genere te te pueda trasladar el tipo de interés completo desde el Banco Central europeo eh Hasta 50.000 que es ya ya a un límite bastante alto pues es brutal y nadie lo ofrece y que encima la tarjeta eh Te devuelva el 1% de todo lo que gastes siendo de débito que que nunca han ofrecido nada eh es es Es brutal y todo y todo todo aporta a ese a esa estrategia de ahorro a largo plazo y y aquí yo igual soy un poco pesetero que te lo he dicho antes pero 6 de la tarjeta los intereses del balance eh de de O sea yo yo tengo como tengo una hipoteca tengo que mandar la nómina porque si no me cobran más en la hipoteca no a un banco yo pago la hipoteca y saco hasta el último céntimo eh de la cuenta y lo mando a la de TR Republic y me da igual o sea si 2 pues 2 eur para mí y si me he gastado 500 con la tarjeta pues 5 para mí y ya ya tengo ahí algo Sabes esto Esto del cashback O sea a nivel de de modelo de negocio que te que te devuelva el 1% de lo que te gastas o sea en la panel de de ustedes o sea lo asumen ustedes como cómo funciona nivel modelo de negocio es reparto de de los ingresos que nosotros hacemos con con la con la tarjeta y reparto de los ingresos que hacemos con con la operativa de inversiones o sea es un poco vuelvo a la estructura de costes o sea como tenemos unos costes suficientes puedo repartir más beneficios que los demás claro un poco la idea No si si yo tengo una estructura de costes que igual es lo que pasa en muchos bancos tradicionales No pues que tienes tus oficinas tienes unos equipos muy grandes sistemas tecnológicos muy que muy icados que requieren mucho mantenimiento pues Oye tienes que cobrar comisiones elevadas no y y y es lo que y es lo que hay yo no tengo que cobrarlas porque soy una empresa más joven que tiene sus cosas buenas y sus cosas malas pero por lo menos me permite trasladarte eh los beneficios sabes y luego igual pues no tengo oficinas repartidas por España y no tengo un número de teléfono al que llamar y a día de hoy no puedes recibir tu nómina pero que cada uno ponga en en balanza en una balanza si te compensa o no Yo creo que puedes complementar un banco principal donde Tú recibes tu tus nómina y pagas tus recibos pero todo lo que tengas en la cuenta que te pueda generar algún tipo de rendimiento y todo el gasto que hagas hazlo con con una empresa que te de algo porque es que lo que volvemos a antes o sea que 10 que recibes durante 50 años luego acaba siendo una pasta y si encima no lo estás poniendo tú porque viene de de de del reparto de beneficios de de las comisiones de de ejecución y las comisiones de las tarjetas que hasta ahora no se han repartido pero ahora hay empresas que si lo hacen pues Oye quédatelo límite de los 50.000 es por normativa o es decisión interna no es no es por por normativa Es decisión interna porque creemos que que la gran mayoría de todos los europeos entran dentro de de de esa franja de de de saldos no O sea al final pues tenemos que decidir d dónde ponemos el el límite también como estamos trasladando un poco el el lo que es el interés completo el el objetivo es luego poder enseñar a la gente las bondades de la inversión al largo plazo y el uso de la tarjeta y como ese hábito de de ahorrar mientras gastas invertir a largo plazo que tu dinero te gener intereses como que les como que les atraiga y les haga sentido no como como estrategia de de ahorro a largo plazo no es un poco esa la idea eh creemos que que que subir el límite a día de hoy eh pues no no no ayuda a al público que nosotros queremos impactar que es toda esta gente que contaba antes que en realidad no puede acceder a la inversión No pues la gente que quiere empezar con los 10 o sea o con 20 o con 30 no pueden acceder a la inversión Y no y Y si tienen una cuenta eh dan gracias de que la cuenta no da da comisión de mantenimiento Ese es es Y esa es la gran mayoría en Europa y es mucha gente en España y es donde nosotros queremos estar Sí aquí yo yo veo un poder muy grande en lo de configurar transacciones recurrentes y olvidarte un poco porque al final o sea creo que es un un muy buen hábito que puede hacer la gente O sea y vuelvo a lo mismo Especialmente los más jóvenes o sea cuando lo que hablábamos antes cuando cuando tiendes un periodo de de 5 o 10 años en ese Excel o sea se nota se nota una barbaridad es brutal es brutal y pensar a a largo plazo O sea que sí que puedes empezar a invertir ahora esos 50 al mes y te tiras 12 meses que la bolsa está cayendo Y dices t es una [ __ ] tal no debería haber hecho esto pero no porque luego eso al año siguiente subirá y subirá por encima del nivel inicial y si tú te has salido porque no has visto que a largo plazo si tiene sentido pues te quedas fuera y encima la experiencia es tan mala que probablemente no vuelvas nunca entonces quien quien lo haga que se olvide un poco del tema no y que sea un hábito y yo es que todos los meses hago esto y me olvido sabes pero lo hago en un sitio donde no me cobran comisiones donde es lo que estoy haciendo porque luego hay mucha [ __ ] por ahí de de productos no no tiene comisiones vale Pero a ver no tiene comisiones tuyas Pero luego está invirtiendo en cosas que si tiene comisiones y y y os las devuelven a vosotros porque eso hay mucho luego hay mucha [ __ ] hay fondos no O sea el spread los fondos de fondos los pías no teito un pias no no te cobro Nada luego está invertido en fondos la clase más cara posible de 2 y Med de gestión y le están pasando al emisor del producto todo el dinero o sea que que la tienen que ganar dinero los bancos tienen que ganar dinero las gestoras tienen que ganar dinero o sea no me equivoco pero o sea o sea O sea que no que no que no me que no me malinterpreten perdona pero dentro de lo razonable y al final cada uno individualmente en este sentido tiene que ser lo más egoísta que pueda ser en el buen sentido no O sea intenta conseguir lo mejor al menor coste y que el emisor del pias busque luego decida él Cómo va a conseguir generar dinero no dentro de su empresa Ese es su problema no es el tuyo sabes y y y el que el comercial que te cae muy bien que se lo vas a comprar Pues tendrá que adaptarse también no pero tú piensa por ti o sea no no compres un fondo porque conoces a al al comercial del banco y te cae bien y tal haz el análisis por ti típica sí es verdad de tod pero hace el an o sea soy super egoísta en ese sentido sea di y esto de verdad lo mejor para mí o sea Antón que ha venido y me ha escuchado el podcast y me ha dicho que el 2% de comisión Durante los próximos 40 años va a reducir eh la acumulación de patrimonio un 55 por esto me va a pasar si compro este fondo no Y además también ha dicho que estos fondos Es que lo hacen peor que el índice O sea ya no es la comisión sino es que encima muchos lo hacen peor Entonces que sabes tiene sentido para mí si igual No pues no no tiene sentido no Entonces no lo hagas s egoísta y busca la mejor solución y y y si ahora est repa la mejor solución y luego pasa a ser otro pues muévelo sabes y busca esa optimización de tu dinero porque lo vas a necesitar sabes y no abunda el dinero en este país sabes o sea hay gente que gana poca pasta y tiene que optimizar por ellos sabes no puedes optimizar por los demás sabes y y y ya está si si de cada uno tiene que que que que que informarse y convencerse Y si si lo que yo digo Aquí no les convence pues que no lo hagan Y si están parcialmente convencidos que lo miren más en detalle y que tomen sus decisiones yo yo cuento lo que de verdad Creo que todo el mundo debería hacer lo que yo hago para mí lo que hago con mi hija O sea mi hija tiene una cuenta eh abierta desde el día que que que nació y le me demos 100 al mes en fondos indexados y lo que pueda pasar de 18 años pues que luego ella se lo de repente se lo gastara en una fiesta Pues mira por lo menos yo como padre he hecho lo que creía que era mejor para ella que era todo los meses meterle 100 eur ahí y bu va muy bien Ahora la inversión Pero bueno o sea sí yo o sea yo creo que para mí lo que se desprende el mensaje principal de esto es decir Oye especialmente a la gente joven nos va a tocar buscarnos la vida Y tratar de construir una posición de seguridad de cara al futuro cada uno tiene la pelota en su tejado entonces Oye pues tu jubilación va a ser mejor pues si tienes esos ahorros porque los has invertido a lo largo de tu vida y han crecido o porque conseguiste eh Comprar dos pisos en la playa y de repente tienes activos que te generan y te van a permitir una una jubilación cómoda Pero si te quedas viéndolas pasar Pues igual eh esperando esa jubilación Y esa pensión Pues igual te vas a ver bien [ __ ] cuando seas mayor o igual no pasa nada y el que Confío en el sistema pues ha recibido una buena pensión O sea al final es decisiones que tenemos que tomar todos eh riesgos que queremos tomar todos eh los datos están ahí o sea por eso hemos venido a hablar hoy aquí o sea esos son datos objetivos O sea no se los ha inventado nadie entonces Oye que quieres confiar pues confía y y si y si tu mejor manera de llegar a tu a a tu a tener un bienestar económico el día que te jubiles has ido comprando pisos y te ha ido bien bien eh eh hay Mil maneras de llegar al mismo destino Sabes Yo creo que hay algunas que que por su sencillez de implementación es lo que más interesante puede ser para la mayoría porque comprar un piso te puede ir muy bien Tienes que tener mucha pasta para dar la entrada hipotecar mantenerlo etcétera igual no te apetece sabes y igual con 10 eur al mes no vas a llegar ahí Pero puede ser o sea al final es lo que dices tú personal eh nosotros contamos aquí un poco mi mi mi experiencia eh estudiando temas de pensiones eh viendo lo que las nuevas tecnologías las fintech sabes los neobancos los neob Brokers pueden ofrecer a la a la sociedad y lo veo veo eh con mi experiencia pasada cuando era banquero para JP Morgan en Estados Unidos veo lo que hacían los ricos con los los que más asesoramiento recibían eh las decisiones de impresión que tomaban y yo lo traslado un poco así y te puedo garantizar que la gente que tiene dinero invierte 100% 100% todos todos todos absolutamente todos entonces Oye por algo por algo será sabes entonces Bueno pues eh Y bueno Y como como mensaje final si al final Bueno si si tenían razón y el sistema de pensiones funcionan los esperamos aquí en los comentarios dentro de 30 años a los haters para que nos pongan finos no sí no y si y si funciona el doble de Bien y tú has sido super precavido y has ahorrado un montón de pasta Pues es que vas a tener una jubilación impresionante porque vas a tener un montón de dinero el que te da el estado y el que ahorraste tú y pues podrás comprarte otra casa eh podrás eh invitar a tus hijos de a irte de vacaciones o lo dejarás en herencia o lo o lo donará a causas que sean importantes para ti o sea ese dinero nunca te va a venir mal el día que te retires eso seguro no viene mal pues Antón ha sido un placer tío de verdad una conversación muy útil para para mucha gente y ya cada uno en casa que que saque sus conclusiones genial Muchas gracias
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Hoy hablamos con Antón Díez acerca de la situación crítica de las pensiones públicas en España, de cómo esto afecta a la política y al gasto público y de cómo los bancos tradicionales se aprovechan de tus ahorros, quedándose la rentabilidad que genera tu dinero en la cuenta. Antón Díez, country manager de Trade Republic, nos habla de las distintas alternativas que tenemos para poner solución a estas 2 problemáticas que vivimos actualmente, evitando además que las comisiones abusivas se coman tu dinero.
Esperamos que lo disfruten!
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[00:00] y el cuento chino que nos han contado [00:01] [00:01] toda la vida de que tenemos una hucha [00:03] [00:03] donde lo que contribuimos se va [00:05] [00:05] acumulando para que te lo den al final [00:06] [00:06] de tu vida laboral y puedas vivir [00:08] [00:08] tranquilo que que es una patraña a día [00:10] [00:10] de hoy eh se jubilan 500,000 personas eh [00:14] [00:14] Y solo nacen 300.000 este aumento de de [00:17] [00:17] del número de personas que cumplen 67 [00:19] [00:19] años Durante los próximos 20 años va a [00:20] [00:20] seguir aumentando hasta que sean [00:21] [00:21] alrededor de 750.000 si tú durante 40 [00:25] [00:25] años metes todos los meses 50 en en una [00:28] [00:28] inversión que te genera un % de de [00:31] [00:31] rentabilidad Real después de inflación [00:33] [00:34] al cabo de 40 años tienes 130,000 [00:36] [00:36] ahorrados la juventud es una palanca a [00:39] [00:39] la hora de componer el dinero [00:40] [00:41] poderosísima esto lo habla mucho Warren [00:43] [00:43] buffett no o sea es decir cuando tú [00:44] [00:44] Empiezas muy joven esos 10 últimos años [00:47] [00:47] que has ganado por empezar a lo mejor a [00:49] [00:49] los 20 darte cuenta a los 20 en lugar de [00:51] [00:51] a los 30 esos 10 años son 10 años los 10 [00:54] [00:54] años que más estás componiendo al final [00:56] [00:56] si tú tienes dinero en una cuenta y no [00:58] [00:58] te da nada en una cuenta corriente de de [01:00] [01:00] cualquier banco y te dan el cero ese [01:02] [01:02] dinero ha generado el el 3 y medio ahora [01:04] [01:04] mismo anual está generando el 3 y medio [01:06] [01:06] pero no te lo están dando a ti se lo [01:07] [01:08] están quando ellos y el paso número uno [01:09] [01:10] es sacar rendimientos al ahorro que [01:11] [01:11] tengas el que sea eh donde sea si lo [01:14] [01:14] hacen contra Republic eh que es la [01:18] [01:18] cuenta que que traslada un interés más [01:19] [01:19] alto Sin condiciones sin tener que traer [01:21] [01:21] la nominada hao con nosotros pero si no [01:23] [01:23] quieres hacerlo con nosotros aunque sea [01:25] [01:25] yo de TR Republic da igual hablo con [01:27] [01:27] otro pero hablo [01:32] [01:32] bueno bienvenido Antón estamos grabando [01:34] [01:34] ya qué tal Muchas gracias Pedro [01:35] [01:35] encantado de estar aquí todo bien vienes [01:37] [01:37] como country manager de Trade Republic [01:40] [01:40] Partner ya desde hace des hace tiempo [01:42] [01:42] con todo nuestro ecosistema y estamos [01:45] [01:45] Bueno ya llevamos un ratito hablando [01:46] [01:47] Antes de antes de empezar a grabar y [01:49] [01:49] creo que podríamos irnos directamente al [01:51] [01:51] estudio de las pensiones tirar la [01:53] [01:53] serilla al pajar Sí me parece muy [01:55] [01:55] interesante lo que estábamos comentando [01:57] [01:57] deberíamos haber empezado a grabar antes [01:58] [01:58] de hecho pero bien Bueno es un estudio [02:02] [02:02] que han hecho a nivel interno 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ingresos de dónde vienen los gastos [02:46] [02:46] cuánto tienen que pagar en pensiones [02:48] [02:48] públicas y y y cómo va a evolucionar [02:50] [02:50] esto y y la verdad que acojona todo toda [02:52] [02:52] esta información sí lo que hablamos [02:54] [02:54] acojona especialmente a los jóvenes Pero [02:56] [02:56] bueno ahora cuando profundices un [02:58] [02:58] poquito en en el estudio y llegamos a a [03:00] [03:00] las conclusiones de todo lo que se [03:01] [03:01] desprende ahí de las 50 páginas [ __ ] [03:04] [03:04] pues acabas Viendo que estamos poco [03:06] [03:06] representados no O sea que sí O sea lo [03:08] [03:08] que viene a decir el estudio es que en [03:11] [03:11] términos reales es decir sin tener en [03:13] [03:13] cuenta que las pensiones se van a [03:14] [03:14] ajustar por la inflación en 20 años el [03:18] [03:18] coste de las pensiones va a aumentar un [03:20] [03:20] 91 por. y va a aumentar por tres razones [03:23] [03:23] porque de 2024 a 2044 se va a a jubilar [03:27] [03:27] o por lo menos van a cumplir 67 años [03:29] [03:29] cada vez más personas a día de hoy eh se [03:32] [03:32] jubilan 500,000 personas eh Y solo nacen [03:36] [03:36] 300,000 pues este este este aumento de [03:39] [03:39] de del número de personas que cumple 67 [03:41] [03:41] años Durante los próximos 20 años va a [03:43] [03:43] seguir aumentando hasta que sean [03:44] [03:44] alrededor de 750.000 eso ya es un 40% de [03:47] [03:47] aumento el gasto de pensiones por por [03:50] [03:50] pura población por porque ya sabemos [03:53] [03:53] Quiénes son y cuándo van a cumplir años [03:55] [03:55] no el segundo punto es que además eh van [03:59] [03:59] a cobrar pensiones durante más tiempo [04:00] [04:00] porque la esperanza de de vida Pues poco [04:03] [04:03] a poco va aumentando entonces en los [04:04] [04:04] próximos 20 años se espera que que que [04:07] [04:08] de media en lugar de cobrarla durante 23 [04:10] [04:10] años la cobren durante 26 años y al [04:12] [04:12] final Como las pensiones son rentas [04:14] [04:14] vitalicias O sea tú tienes la promesa [04:15] [04:15] del estado de que te van a pagar [04:17] [04:17] pensiones hasta el día que tú te mueras [04:19] [04:19] Pues eso va a suponer un coste adicional [04:22] [04:22] Y por último todo este grupo de de [04:24] [04:24] personas que se va a jubilar ha cotizado [04:27] [04:27] durante más años y con mayor [04:28] [04:28] productividad entonces la pensión media [04:30] [04:30] que esperan recibir va a ser más alta [04:32] [04:32] también entonces eso supone otro 40% al [04:34] [04:34] final es un 91 por de aumento del gasto [04:37] [04:37] en términos reales o sea sin tener en [04:39] [04:39] cuenta que además las pensiones se [04:41] [04:41] tienen que ir Ajustando año a año eh con [04:43] [04:43] respecto a la inflación claro claro es [04:45] [04:46] un número que dices vale Pero eso qué [04:47] [04:47] significa pues pues así Si miras solo el [04:51] [04:51] gasto no significa nada pero cuando tú [04:53] [04:53] miras Cómo se ha pagado esto te das [04:55] [04:55] cuenta que que efectivamente está está [04:57] [04:57] habiendo un problema a día de hoy que [04:59] [04:59] solo va aumentar eh la seguridad social [05:02] [05:02] se gastó alrededor de 215,000 millones [05:04] [05:04] de euros el año pasado en todas sus [05:06] [05:06] obligaciones no solo las pensiones [05:07] [05:07] también la incapacidad eh la lactancia [05:10] [05:10] la natalidad todo tipo de de de de [05:12] [05:12] ayudas que da eh alrededor de 140,000 [05:15] [05:15] millones de euros vino de de de las [05:18] [05:18] contribuciones de los de de la gente en [05:20] [05:20] activo los que los que pagamos eh las [05:22] [05:22] cotizaciones a la seguridad social no y [05:25] [05:25] hubo alrededor de 68,000 millones de [05:28] [05:28] euros que vienen de los presupuestos [05:30] [05:30] generales del estado y Estos son [05:32] [05:32] impuestos o sea esto ya no tiene nada [05:34] [05:34] que ver con con las cotizaciones a la [05:35] [05:35] seguridad social que pagamos dentro de [05:37] [05:37] nuestra Nina Estos son impuestos que si [05:40] [05:40] se están gastando en pensiones no se [05:41] [05:41] están gastando en educación en sanidad [05:44] [05:44] en vivienda para la gente joven en [05:47] [05:47] Innovación en en fomentar el [05:49] [05:49] emprendimiento y en otras muchas cosas [05:51] [05:51] entonces eh Cuando cuando hablábamos un [05:53] [05:53] poco de de que esto no es solo un [05:56] [05:56] problema de las pensiones públicas es un [05:57] [05:58] problema Un poco eh generacional Porque [06:01] [06:01] ese ese esfuerzo económico que está [06:03] [06:03] haciendo el estado en cumplir su promesa [06:05] [06:05] con la gente que tiene que cobrar [06:07] [06:07] pensiones que que las debe cobrar y se [06:09] [06:09] las merecen porque se las han ganado y [06:10] [06:10] han cotizado para ellas está viniendo a [06:12] [06:12] Costa de renunciar nosotros a cosas que [06:15] [06:15] que son muy importantes para nosotros no [06:17] [06:17] eso eso es lo lo verdaderamente [06:19] [06:19] preocupante y cuando tú ves eh todo el [06:22] [06:22] incremento de de de ingresos del estado [06:24] [06:24] en los últimos 20 años que salió hace [06:26] [06:26] poco en en un artículo eh el 40% de de [06:31] [06:31] de esos ingresos adicionales en los [06:32] [06:32] últimos 20 años el estado ha ido [06:34] [06:34] cobrando cada vez más O sea ha ido [06:35] [06:35] aumentando la carga fiscal la carga [06:38] [06:38] contributiva ha aumentado la [06:39] [06:40] productividad pues ha ido aumentando los [06:41] [06:41] ingresos del Estado el más del 40% de [06:44] [06:44] esos ingresos adicionales ya se han [06:46] [06:46] destinado a [06:47] [06:47] pensiones la segunda partida más donde [06:49] [06:49] más ha aumentado [06:51] [06:51] el el uso de esos ingresos adicionales [06:54] [06:54] ha sido la sanidad que también está muy [06:55] [06:55] 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ese dinero se utiliza y [08:57] [08:57] lo que decía antes ya la seguridad [08:58] [08:58] social no puede hacer eh frente a sus [09:01] [09:01] obligaciones financieras y tiene que [09:02] [09:02] pedirle al estado eh dinero de los [09:05] [09:05] impuestos y dinero de la emisión de [09:07] [09:07] deuda o [09:08] [09:08] sea es o sea puede parecer que el estado [09:11] [09:11] y la y la seguridad Social es lo mismo [09:13] [09:13] pero no O sea la seguridad social tiene [09:15] [09:15] su propio balance que viene de las [09:17] [09:17] contribuciones a la seguridad social y [09:18] [09:18] luego el estado gestiona impuestos eh eh [09:21] [09:21] lo que recauda emitiendo deuda etcétera [09:23] [09:23] entonces si ya el estado tiene que eh [09:26] [09:26] aportar un 30% del dinero para que la [09:28] [09:28] seguridad social cumpla sus obligaciones [09:30] [09:30] no hay fondo de de de de reserva de de [09:33] [09:33] pensiones ni hay nada entonces hay un [09:35] [09:35] déficit y la y la seguridad social tiene [09:36] [09:37] un déficit ya tiene o sea deben mucho [09:39] [09:39] dinero y con lo que ingresan no lo [09:40] [09:40] pueden [09:41] [09:41] repag y este el principio de solidaridad [09:44] [09:44] intergeneracional del que del que [09:46] [09:46] hablabas A ver es sentido común o sea si [09:48] [09:48] en cas ahora buscan Cómo es la pirámide [09:49] [09:49] poblacional en España pues está [09:51] [09:51] invertida entonces si si tienes dos [09:53] [09:53] personas que ya no están trabajando que [09:56] [09:56] están jubiladas y por cada dos [10:00] [10:00] pensionistas tienes a uno en activo pues [10:01] [10:01] ese uno en activo tiene sea tiene que [10:04] [10:04] generar para mantener es es a esas dos [10:07] [10:07] personas o sea es algo es algo [10:09] [10:09] sociológico ya claro es mu es muy [10:11] [10:11] difícil de sostener o sea y los datos [10:13] [10:13] Los tienes o sea tú no sabes cuánta [10:14] [10:14] gente van a hacer en 2044 o cuántos [10:17] [10:17] inmigrantes van a venir a trabajar a [10:19] [10:19] España pero tú sí sabes en 2044 y en [10:21] [10:21] 2030 cuánta gente va a cumplir 67 años [10:24] [10:24] si nos vamos a los datos que sabemos en [10:26] [10:26] 2023 han nacido en España alrededor de [10:28] [10:28] 300000 personas personas y este año se [10:30] [10:30] van a van a cumplir 67 años más de [10:33] [10:33] 500.000 personas o sea ya o sea solo si [10:36] [10:36] si es un sistema de de solidaridad [10:40] [10:40] intergeneracional los números no cuadran [10:42] [10:42] porque va a haber menos gente que cuando [10:44] [10:44] cumpla 18 puede incorporarse al sistema [10:47] [10:47] de trabajo y y la gente que se que va a [10:49] [10:49] cumplir 67 años que tiene derecho a esa [10:51] [10:51] pensión va a ser muchísimo mayor [10:53] [10:53] entonces o tienes flujos de inmigración [10:56] [10:56] que van entrando y que se van [10:57] [10:57] incorporando al sistema de trabajo que [11:00] [11:00] que es difícil porque no se crea trabajo [11:03] [11:03] suficiente en España y y ya de por sí la [11:06] [11:06] tasa de desempleo es bastante elevada [11:08] [11:08] entonces cuesta creer no son puestos de [11:10] [11:10] alta productividad muchas veces claro y [11:12] [11:12] no son puestos de alta productividad o [11:13] [11:13] sea cuesta creer creer que que la [11:15] [11:15] inmigración vaya a solucionar esto eh [11:18] [11:18] tan tan fácil como como algunos piensan [11:21] [11:21] no entonces eh Para mí me parece má más [11:24] [11:24] razonable que que pueda haber cambios en [11:26] [11:26] en en el sistema de pensiones pero [11:30] [11:30] cambios de no de que la gente no vaya a [11:31] [11:31] cobrar sino que va perdiendo ese poder [11:34] [11:34] adquisitivo no y al final en 2050 en [11:36] [11:36] 2060 pues recibirás una pensión pero en [11:38] [11:38] realidad no te valdrá para mucho y [11:40] [11:40] tendrás que haber ahorrado y y y va a [11:43] [11:43] ser así porque porque políticamente no [11:46] [11:46] puede ser de otra manera no O sea no hay [11:48] [11:49] una opción para [11:50] [11:50] que políticamente se cambie la situación [11:52] [11:52] de de del sistema de pensiones público [11:55] [11:55] español El otro día estábamos hablando [11:57] [11:57] aquí en en un podcast hace dos seman [11:59] [11:59] itas o algo así y un poco de la [12:01] [12:01] naturaleza de la política no y que que [12:03] [12:03] al final o sea eh hablando un poco o sea [12:06] [12:06] entrando en la conversación de Por qué [12:08] [12:08] es difícil revertir esta situación no [12:10] [12:10] porque al final esto de lo que estamos [12:12] [12:12] hablando pues el que una un [12:14] [12:14] contribuyente en edad de de máxima [12:17] [12:17] productividad tenga que sostener a a dos [12:19] [12:19] pensionistas pues son dos que salen [12:22] [12:22] beneficiados entre comillas y uno que [12:24] [12:24] que bueno pues que se tiene que [ __ ] y [12:26] [12:26] que tiene que soportar toda toda esa [12:27] [12:27] carga sobre sí mismo entonces [12:30] [12:30] ningún partido político se va a atrever [12:32] [12:32] a tocar las pensiones claro o sea si es [12:36] [12:36] que por la masa de votantes que mueven [12:38] [12:38] es un tema puramente electoral o sea es [12:40] [12:40] muy fácil analizar los datos o sea en [12:43] [12:43] España tienes Más de 19 millones de [12:46] [12:46] personas con más de 50 años y luego [12:49] [12:49] entre 18 y 49 tienes otras 19 millones [12:53] [12:53] de personas Qué pasa que para la gente [12:56] [12:56] que es de más de 50 años las pensiones [12:59] [12:59] son una prioridad absoluta entonces van [13:02] [13:02] a tener muy en cuenta a la hora de votar [13:03] [13:03] quién protege eh su bienestar financiero [13:06] [13:06] porque se está acercando ese momento de [13:07] [13:07] jubilación para nosotros la gente un [13:10] [13:10] poco más joven o la gente que acaba de [13:12] [13:12] salir de de de los estudios nuestras [13:14] [13:14] prioridades es encontrar un trabajo [13:16] [13:16] después de estar trabajando unos años es [13:18] [13:18] comprarnos una casa etcétera nosotros no [13:21] [13:21] si hay si si no tocan las pensiones en [13:24] [13:24] nuestro favor no vamos a reaccionar no [13:26] [13:26] Entonces es algo que es muy fácil no [13:29] [13:29] tocarlo porque 19 millones de personas [13:32] [13:32] se te van a movilizar si lo tocas pero [13:34] [13:35] si no lo tocas que deberías y lo sabes [13:37] [13:37] No se te van a movilizar los otros 19 no [13:40] [13:40] entonces quién se va quién se va a meter [13:42] [13:42] a tocar las las pensiones Pero la [13:44] [13:44] realidad o sea los números están ahí [13:46] [13:46] están ahí o sea y va a ser un problema o [13:49] [13:49] sea y y y al final no sab yo no sé cómo [13:53] [13:53] se van a pagar y y a mí Yo no quiero [13:56] [13:56] vivir en un estado hiper endeudado [13:59] [13:59] empobrecido que no pueden invertir en [14:01] [14:01] las cosas que son importantes porque al [14:03] [14:03] final la educación la ayuda al [14:06] [14:07] emprendimiento esos eso son inversiones [14:09] [14:09] que luego te generan un retorno no a la [14:11] [14:11] economía y a la sociedad y y si no [14:14] [14:14] inviertes en eso estás empobreciendo al [14:17] [14:17] país de muchas maneras y insisto la [14:21] [14:21] gente que tiene derecho a pensión la [14:22] [14:22] debería cobrar y la debería cobrar bien [14:24] [14:24] y Debería ser justa y Debería ser digna [14:26] [14:26] pero yo no sé si el resto o sea todas [14:28] [14:28] las iones jóvenes se tienen que comer el [14:30] [14:30] marrón o sea es que por qué O sea a mí [14:32] [14:32] me parece un poco Injusto o sea por qué [14:34] [14:34] Por pagar las pensiones eh yo tengo que [14:36] [14:36] asumir un estado hiper endeudado sabes o [14:40] [14:40] con un déficit brutal Por qué O sea yo [14:42] [14:42] qué he hecho O sea qué culpa tengo yo [14:45] [14:45] buen yo tengo 35 años pero el de 18 [14:48] [14:48] sabes qué culpa tiene él sabes de de [14:50] [14:50] incorporarse a ese mercado laboral con [14:53] [14:53] una presión fiscal brutal eh con con [14:56] [14:56] trabajos de mala calidad de época produc [14:59] [14:59] Por qué O sea les Les estamos eh o sea [15:02] [15:02] no quiero decir Les estamos arruinando [15:04] [15:04] la vida pero estamos condicionando su [15:06] [15:06] prosperidad futura no O sea Y a mí de de [15:10] [15:10] la mesa les dejamos un marrón que nadie [15:12] [15:12] está gestionando porque es un marrón [15:14] [15:15] intergeneracional sabes es de una [15:16] [15:16] generación eh que le ha ido muy bien en [15:19] [15:20] una época de Bonanza económica y han [15:22] [15:22] trabajado mucho y han prosperado y han [15:24] [15:24] han han cotizado y han pagado sus [15:27] [15:27] impuestos y ahora tenemos una como [15:29] [15:29] estado hay una promesa de de cumplir con [15:32] [15:32] lo que les habíamos dicho y hay que [15:34] [15:34] hacerlo pero no a Costa de de de de de [15:37] [15:37] de lo de los demás o sea yo no sé cuál [15:39] [15:39] es la solución O sea sí sí O sea para mí [15:42] [15:42] en esta en este tipo de conversaciones [15:44] [15:44] También es importante centrar o sea el [15:46] [15:46] foco en en en una actitud reactiva no de [15:49] [15:49] decir Oye no podemos evitar lo que no [15:51] [15:51] está ni ni en la mano ni en nuestra mano [15:53] [15:54] ni lo podemos arreglar ni en la ni en la [15:56] [15:56] mano de los que nos están escuchando [15:57] [15:57] probablemente pero sí que acada uno en [15:59] [15:59] función de cómo vienen dadas pues tiene [16:01] [16:01] que reaccionar de la de la mejor forma [16:02] [16:02] posible y al final cuando ves un sistema [16:05] [16:05] que se desmorona que [16:06] [16:06] parece un pony que se que se va a [16:09] [16:09] terminar cayendo que no que no sirve que [16:11] [16:11] no es eficiente que no funciona que no [16:12] [16:12] es sostenible ya no es por malicia es es [16:14] [16:14] una cuestión de de natalidad o sea [16:16] [16:16] decías antes no se puede no se puede no [16:19] [16:19] podemos saber las personas que van a [16:20] [16:20] nacer en 2040 no pero observando la [16:23] [16:23] tendencia Tampoco tampoco parece que [16:25] [16:25] vaya que que que vayamos a estar por [16:27] [16:27] encima de la tasa de reemplazo ni ni [16:28] [16:29] siquiera no entonces eh es un la la la [16:31] [16:31] pirámide poblacional cada vez parece que [16:34] [16:34] se va a invertir más y mucho más si [16:37] [16:37] Bueno aquí es interesante tocar el [16:39] [16:39] tuvimos un podcast José Luis cordeiro [16:41] [16:41] Creo que creo que se llamaba y hablaba [16:44] [16:44] de bueno era un podcast o sea era una [16:47] [16:47] una persona muy preparada está muy [16:49] [16:49] metida está como advisor en múltiples [16:51] [16:51] proyectos que que van en contra del [16:53] [16:53] envejecimiento incluso de hablaba mucho [16:55] [16:55] de del llegar a la inmortalidad como [16:57] [16:57] seres humanos no pero él digo no sé si [17:00] [17:00] si será cierto o no Si ocurrirá nadie [17:02] [17:02] nadie lo sabe él decía que alrededor de [17:04] [17:04] 2030 vamos a llegar a un punto como como [17:07] [17:07] sociedad en el que nuestra esperanza de [17:09] [17:09] vida va a avanzar más que los años que [17:11] [17:11] vamos que vamos cumpliendo no sé si será [17:13] [17:13] así o no pero lo que está claro es que [17:15] [17:15] cada vez vamos a vivir más o sea es una [17:17] [17:17] tendencia que que se durante las últimas [17:19] [17:19] Bueno desde siempre o sea cada vez [17:21] [17:21] vivimos más como como seres humanos [17:24] [17:24] entonces aquí o retrasas Las edades de [17:27] [17:27] hay que ver con qué calidad también se [17:29] [17:29] se vive no porque que la medicina te [17:31] [17:31] mantenga vivo es una cosa pero que te [17:33] [17:33] mantenga funcional y con con ganas de [17:35] [17:35] trabajar es otra no pero es un es un O [17:38] [17:38] sea a lo que quiero llegar es que es un [17:39] [17:39] problema que lo mires por donde lo mires [17:41] [17:41] va incre chendo o sea cada vez va a ser [17:44] [17:44] peor Y creo que lo importante también es [17:46] [17:46] que cada uno diseñe sus herramientas de [17:48] [17:48] decir vale No puedo entiendo ya que no [17:51] [17:51] puedo depender de de que el estado venga [17:54] [17:54] a salvarme y darme una calidad de vida y [17:56] [17:56] aquí llegas pues a a la conversación de [17:58] [17:58] de ahorrar de acumular activos de [18:00] [18:00] invertir no bueno es que eso es un tema [18:02] [18:02] super interesante porque realmente la la [18:06] [18:06] la pensión pública es una una promesa de [18:08] [18:08] renta vitalicia No si si de repente nos [18:12] [18:12] volvemos [18:13] [18:13] Inmortales o vivimos a los hasta los 140 [18:17] [18:17] años tenemos derecho a pensión porque es [18:19] [18:19] la promesa que se ha hecho es hasta que [18:21] [18:21] te mueras la pensión tú la recibes hasta [18:23] [18:23] que te mueras entonces podría crearse un [18:25] [18:26] problema ahí brutal si no aumentas el [18:28] [18:28] ingreso pues pues a a a ver qué haces y [18:31] [18:32] y o sea yo siempre digo que este tema es [18:34] [18:34] super aburrido igual la gente que nos [18:36] [18:36] está escuchando dice y a mí o sea que me [18:38] [18:38] importa las pensiones pero o sea quiero [18:40] [18:40] volver a incidir o sea esto no es no es [18:42] [18:42] por las pensiones que tú vayas a recibir [18:44] [18:44] es por lo que está recibiendo hoy del [18:46] [18:46] del estado O sea si el estado se está [18:48] [18:48] gastando el 30% O sea ya está [18:51] [18:51] financiando en un 30% a la seguridad [18:53] [18:53] social y eso va subiendo y de todo lo [18:55] [18:55] que ingresa eh lo manda a la seguridad [18:58] [18:58] social y te pide más porque tiene que [18:59] [18:59] mandarle más a uno la seguridad social [19:01] [19:01] eso estamos perdiendo en otras cosas [19:03] [19:03] sabes o sea al final los presupuestos [19:05] [19:05] generales del Estado cubren determinadas [19:07] [19:07] cosas no con el dinero que tienen o o el [19:09] [19:10] dinero que han sido capaces de de [19:11] [19:11] recaudar entonces por eso para mí Este [19:13] [19:13] es un tema importante no y por eso en mi [19:16] [19:16] empresa hablamos siempre de de de la [19:17] [19:17] brecha de las pensiones porque no es [19:19] [19:19] solo eh el día que te jubiles es que es [19:22] [19:22] ahora también es ahora eh o sea la [19:24] [19:24] educación el con esa educación los [19:26] [19:26] trabajos que puedes conseguir eh eh la [19:28] [19:28] sanidad que puede recibir pública las [19:31] [19:31] ayudas que puede recibir para tener una [19:33] [19:33] vivienda cuando ahora los precios de las [19:35] [19:35] viviendas Son son brutalmente altos [19:38] [19:38] Entonces es un problema de de las [19:39] [19:40] generaciones más jóvenes y y no es O sea [19:42] [19:42] no quiero que parezca que es una [19:44] [19:44] enfrentarnos a las generaciones mayores [19:47] [19:47] pero pero ellos lo han hecho muy bien [19:49] [19:49] para para su futuro y su Porvenir y la [19:52] [19:52] de sus hijos pero a la vez nos han [19:53] [19:53] dejado una situación complicada O sea no [19:56] [19:56] se han parado a pensar cuando cuando [19:58] [19:58] votaban y cuando eh eh iban Dando forma [20:01] [20:01] a a al estado y al gobierno de las [20:04] [20:04] consecuencias de esta situación no y al [20:06] [20:06] final es muy fácil no quiero decir O sea [20:08] [20:08] no quiero decir que es egoísta Pero al [20:10] [20:10] final tú miras por lo tuyo y por lo más [20:12] [20:12] inmediato y lo que es más importante [20:13] [20:13] para ti y a y y para todos nuestros [20:16] [20:16] mayores su familia es muy importante [20:18] [20:18] pero de algún modo no sé qué ha pasado [20:20] [20:20] que no le hemos dado importancia a este [20:22] [20:22] tema igual porque es un tema complejo [20:24] [20:24] las las finanzas de la seguridad social [20:26] [20:26] no son sencillas no es fácil de [20:27] [20:27] analizarlo no fácil de concluir confías [20:30] [20:30] que en el que en que el estado va a [20:32] [20:32] encontrar una solución y y y lo han [20:34] [20:34] dejado pasar pero ahora mismo se está [20:36] [20:36] volviendo un un problema generacional de [20:39] [20:39] Oye los mayores muy bien lo tienen bien [20:43] [20:43] organizado y a nosotros eh nos vienen [20:46] [20:46] problemas que que no sabemos cómo los [20:48] [20:48] Cómo se van a solucionar eh con la [20:50] [20:50] estructura demográfica que tiene el país [20:52] [20:52] eh las políticas de empleo y tal [20:54] [20:54] entonces eh eh Qué vamos a hacer si [20:57] [20:57] además los partidos políticos a los que [20:59] [20:59] podemos votar nunca le van a dar [21:00] [21:00] prioridad a esto porque tienen que darle [21:02] [21:02] prioridad a a lo otro que mencionábamos [21:04] [21:04] antes porque si no nunca van a ganar [21:06] [21:06] porque es un es un colectivo de de la [21:08] [21:08] sociedad muy grande entonces es un tema [21:11] [21:11] muy complejo o sea yo no sé si hay que [21:13] [21:13] lanzar un [21:15] [21:15] partido sin ideologías políticas que sea [21:18] [21:18] puramente generacional y dices tío mi mi [21:21] [21:21] mi [21:22] [21:22] eh lista de prioridades Como partido [21:24] [21:24] político no o sea es eh que haya un un [21:29] [21:29] un aumento del 20% en lo que se invierte [21:31] [21:31] en emprendimiento respecto al año pasado [21:34] [21:34] y es tu única es tu o Quiero que aumente [21:37] [21:37] en en 50,000 millones de euros el dinero [21:40] [21:40] que se destina a a a acceso a la [21:42] [21:42] vivienda para gente más jóven y y lo [21:44] [21:44] demás no me meto O sea tienes como que [21:46] [21:46] ir escogiendo tus tus victorias no y que [21:49] [21:49] sea sean temas que son importantes para [21:51] [21:51] la gente joven total y lo y y y y creo [21:54] [21:54] que que independientemente de la [21:56] [21:56] ideología política hay cosas que que son [21:59] [21:59] importantes para los jóvenes qué es [22:00] [22:00] importante queremos tener un curro de [22:02] [22:02] [ __ ] madre eh queremos tener una [22:03] [22:04] vivienda eh queremos poder tener hijos y [22:06] [22:06] que y y poder conciliar O sea hay cosas [22:09] [22:09] que son inherentes a a la ideología y [22:11] [22:11] luego Habrá gente que pensará Eh pues [22:14] [22:14] que tenemos que pagar más impuestos [22:16] [22:16] porque hay que apoyar al Estado Habrá [22:18] [22:18] gente que pensará que tiene que pagar [22:19] [22:19] menos eh y y y eso son otros temas pero [22:23] [22:23] si lo miras desde un punto de vista 100% [22:26] [22:26] intergeneracional tenemos la gente joven [22:28] [22:29] o sea los los de 18 a 49 Tenemos el [22:32] [22:32] mismo objetivo en la vida que es estar [22:35] [22:35] bien sabes y también queremos que [22:37] [22:37] nuestros mayores estén igual de bien [22:38] [22:38] pero que no venga a Costa de nosotros de [22:40] [22:40] tener un futuro un poco más [ __ ] eso [22:42] [22:43] eso es un poco el tema y Pero es que yo [22:45] [22:45] conozco a muchas personas que realmente [22:48] [22:48] o sea achacamos el el tema de la [22:50] [22:50] natalidad por ejemplo a algo cultural a [22:53] [22:53] una sociedad cada vez más individualista [22:54] [22:54] menos familiar pero yo conozco muchos [22:56] [22:56] casos cercanos de personas que a lo [22:59] [22:59] mejor ya se casarían Incluso se sienten [23:01] [23:01] preparados para ser padres tienen ganas [23:03] [23:03] pero dicen Mira no tengo ni ni una [23:05] [23:05] vivienda todavía no me puedo permitir [23:07] [23:07] una vivienda no me siento o sea no me [23:08] [23:08] siento en una posición a nivel [23:10] [23:10] socioeconómico como para como para traer [23:12] [23:12] una criatura al mundo y darle una una [23:14] [23:14] buena calidad de vida no Y esto [ __ ] [23:16] [23:16] esto es preocupante pero es que igual [23:19] [23:19] está todo un poco relacionado No porque [23:21] [23:21] si si el cambio de de ser padre es tan [23:25] [23:25] brutal Sabes porque o sea si tú ya estás [23:27] [23:27] destinando el [23:29] [23:29] o sea no sé en qué en qué medidas lo [23:31] [23:31] podemos analizar en energía sabes si tú [23:33] [23:33] para poder tener un sueldo bueno tienes [23:35] [23:35] que dedicarle una energía brutal a tu [23:37] [23:37] carrera eh si si si encima lo quieres [23:41] [23:41] tener un hijo y no tienes la estructura [23:44] [23:44] en la sociedad que que te que que te [23:46] [23:46] ayude con ayudas con con poder tener una [23:49] [23:49] buena vivienda con poder tener eh eh [23:51] [23:52] guarderías que están abiertas desde las [23:54] [23:54] 8 de la mañana hasta las 8 de la tarde o [23:58] [23:58] sea mil historias que que que que tú [24:00] [24:00] podrías necesitar para eh poder trabajar [24:03] [24:03] poder volver eh o sea poder seguir con [24:06] [24:06] tu estilo de vida en cierta medida y [24:08] [24:08] poder incorporar a ese hijo a tu estilo [24:09] [24:09] de vida e igual lo ves de distinta [24:12] [24:12] manera Qué pasa que ahora ser eh ser [24:15] [24:15] padre o ser madre viene con unas [24:18] [24:18] renuncias económicas y y y personales [24:21] [24:21] brutales sabes entonces obviamente luego [24:23] [24:23] dice No es que la gente no quiere no [24:25] [24:26] quiere tener hijos porque eh [24:28] [24:29] quieren seguir haciendo su vida yo creo [24:31] [24:31] que no es verdad habrá alguna gente que [24:32] [24:32] sí lo que no quieren Es que su vida [24:35] [24:35] cambie en su totalidad porque ahora [24:39] [24:39] pasan a trabajar encima Tienen que salir [24:41] [24:41] corriendo el trabajo a recoger al niño [24:43] [24:43] porque salen en el colegio a las 3 de la [24:46] [24:46] tarde y lo tienes que llevar a luego a [24:49] [24:49] la clase de inglés porque necesitas [24:50] [24:50] Volver al trabajo y [24:53] [24:53] encima todo cuesta una pasta Y estás [24:56] [24:57] pagando una hipoteca gigante y no puedes [24:59] [24:59] ahorrar o sea claro luego la gente dice [25:01] [25:01] [ __ ] es que me quiero meter yo en este [25:03] [25:03] marrón Claro claro Entonces no no O sea [25:05] [25:05] no es igual no quiero cambiar el estilo [25:07] [25:07] de vida lo que no quiero estar super [25:09] [25:09] [ __ ] en los próximos 15 años igual [25:11] [25:11] igual va por ahí la cosa no Que no lo [25:14] [25:14] hemos pensado Entonces yo lo enlazo otra [25:16] [25:16] vez con con el principio digo Oye si nos [25:17] [25:17] estamos gastando toda la pasta en [25:19] [25:19] pensiones y no estamos gastándolo en en [25:21] [25:21] las guarderías en en que en que la gente [25:24] [25:24] joven pueda estar un año de baja 100% [25:27] [25:27] retribuida por el estado porque hay ese [25:29] [25:29] dinero como el estado recauda y y nos va [25:32] [25:32] bien y se puede hacer estas cosas sabes [25:34] [25:34] pues te digo yo que que si hubiese eso [25:36] [25:36] igual la gente dice Pues mira como en [25:38] [25:38] realidad no me va a cambiar tanto la [25:39] [25:39] vida y voy a seguir teniendo tiempo para [25:41] [25:41] dedicarlo a mi carrera y hay guarderías [25:44] [25:44] que me apoyan Y encima tengo ayuda pues [25:46] [25:47] Oye si necesito [ __ ] asistencia en casa [25:49] [25:49] no sé qué pues igual si hay todo eso [25:51] [25:51] pero claro que me apunto si vo a tener [25:52] [25:52] hijos me van a aportar un montón de [25:54] [25:54] cosas y mi y mi vida no se va a volver [25:56] [25:57] en plan un problem sabes de horarios y [25:59] [25:59] de dinero y de todo es que a mí se me [26:01] [26:01] hace s super triste o sea para mí el [26:03] [26:03] sueño de mi vida literalmente el top uno [26:06] [26:06] es ser padre y digo [ __ ] y para mí es [26:11] [26:11] algo como inherente de mi naturaleza [26:12] [26:12] como como ser humano O sea no no no [26:14] [26:14] concibo la vida sin pasar por este mundo [26:16] [26:16] sin sin dejar mi legado en forma de de [26:19] [26:19] mis hijos no y el el imaginarme o sea el [26:22] [26:22] proyectarme a mí mismo en una situación [26:25] [26:25] en la que simplemente o sea cuando [26:27] [26:27] cuando lo pones todo en tu Excel mental [26:29] [26:29] te sale en rojo y dice no es que no no [26:31] [26:31] es un no es un buen movimiento O sea no [26:33] [26:33] debería hacerlo ahora mismo por por todo [26:35] [26:35] porque me por mi calidad de vida por la [26:38] [26:38] calidad de vida que voy a poder [26:39] [26:39] aportarle a esa criatura que traigo al [26:42] [26:42] mundo dio me parecería una situación [26:44] [26:44] [ __ ] triste y preocupante sabes o sea [26:46] [26:46] una situación que debería tener un un [26:49] [26:49] foco encima Lo que pasa que claro el [26:51] [26:51] tema de de la naturaleza volvemos a lo [26:53] [26:53] mismo no la naturaleza de la política [26:55] [26:55] también pero pasa con muchas cosas no no [26:58] [26:58] O sea se tiene que centrar en lo que da [26:59] [26:59] votos porque la razón de ser de un [27:01] [27:01] partido político es es conseguir votos [27:03] [27:03] Entonces es como por ejemplo Cuando digo [27:05] [27:05] toda el discurso que hay alrededor de el [27:08] [27:08] feminismo y demás que vale puede parecer [27:10] [27:10] mejor o peor No pero después veo otras [27:12] [27:12] problemáticas como el el el los [27:14] [27:14] suicidios O sea la tasa de la cantidad [27:16] [27:16] de suicidios que ocurren en España es [27:18] [27:18] brutal no se habla nunca De ellos y digo [27:21] [27:21] claro es que la gente que se suicida no [27:23] [27:23] te vota es así es así de sencillo y de y [27:26] [27:26] de triste a la vez y acaba siendo el [27:27] [27:27] juego de la de la política que vuelve al [27:29] [27:29] mismo punto Entonces yo como la la [27:31] [27:31] conclusión que voy extrayendo de todo de [27:33] [27:33] todo esto que hablamos y lo que [27:34] [27:34] estábamos hablando antes de de empezar a [27:36] [27:36] grabar es que también la pelota cae o [27:38] [27:38] sea queda un poco en el tejado de todos [27:40] [27:40] y cada uno de nosotros y de los que nos [27:42] [27:42] están viendo también de decir Oye si no [27:44] [27:44] confío en este sistema tendré que buscar [27:46] [27:46] yo mis medios o sea y y Bueno aquí entra [27:51] [27:51] lo de la capitalización compuesta lo que [27:53] [27:53] hablamos la importancia de invertir hay [27:54] [27:54] una cultura también como del ahorro [27:57] [27:57] super arraigada [27:59] [27:59] eh No hay cultura de inversión tampoco [28:01] [28:01] se nos enseña sobre dinero en en la [28:03] [28:03] escuela o sea te enseñan análisis morfo [28:06] [28:06] sintáctico todo lo que quieras y da [28:07] [28:07] igual lo que vayas a hacer en la vida [28:08] [28:08] vas a manejar pasta y sales de la [28:10] [28:10] escuela o sea del colegio y no sabes lo [28:12] [28:12] que es una Tae sí no pues es está un [28:16] [28:16] poco relacionado con con la inversión [28:18] [28:18] del Estado Pues en educación y y en que [28:21] [28:21] haya cosas que que que aporten a esas [28:24] [28:24] nuevas generaciones no lo lo que dices o [28:26] [28:26] sea es Es la segunda parte [28:28] [28:28] del estudio en realidad Porque Nosotros [28:31] [28:31] hemos hablado de de lo que va a pasar en [28:33] [28:33] cuanto al gasto eh Y por y y no hemos [28:36] [28:36] hablado de los ingresos de la seguridad [28:38] [28:38] social porque no sabemos Cuáles van a [28:39] [28:39] ser Entonces como lo que le hemos dicho [28:42] [28:42] a a la gente en el estudio es como no [28:45] [28:45] sabemos qué va a [28:46] [28:46] pasar lo mejor es que tú planees en base [28:50] [28:50] a tus expectativas no de lo que pueda [28:52] [28:52] pasar si tú te crees que tú vas a [28:54] [28:54] recibir una pensión de [ __ ] madre pues [28:56] [28:56] Oye Igual tú no no dices Yo no Necesito [28:58] [28:58] ahorrar me lo voy a gastar todo no [29:00] [29:00] decisión personal si yo creo que no me [29:03] [29:03] van a dar nada yo tengo que pensar Oye [29:05] [29:05] Cuánto dinero quiero tener el día que me [29:06] [29:07] jubile no porque es que no va a haber [29:09] [29:09] nadie más que a mí me vaya a a a dar ese [29:12] [29:12] dinero no Entonces es algo muy subjetivo [29:15] [29:15] y y de hecho por eso nosotros lo [29:17] [29:17] llamamos eh el ahorro complementario de [29:20] [29:20] Cara a la jubilación y son decisiones [29:22] [29:22] individuales de de cada español y aquí [29:25] [29:25] entramos un poco en lo Qué puede hacer [29:27] [29:27] cada uno sabiendo que no puedes cambiar [29:29] [29:29] eh eh la demografía de de de España eh [29:34] [29:34] el estado va a hacer todo lo posible por [29:36] [29:36] cumplir su su promesa entonces va a [29:38] [29:38] tener que tirar de recursos que vienen [29:40] [29:40] de otras partidas presupuestarias y [29:42] [29:42] políticamente es muy complicado que que [29:44] [29:44] se pueda cambiar algo que tenga un [29:46] [29:46] impacto significativo en Cómo funcionan [29:48] [29:48] las pensiones no entonces Oye tú qué [29:49] [29:49] puedes hacer ponte a ahorrar tú ponte a [29:51] [29:51] invertir eh y y y por lo menos te creas [29:55] [29:55] un un un un ahorro complementario que [29:58] [29:58] que tú consideres adecuado para el día [30:00] [30:00] que tú te jubiles y y y nosotros ahí en [30:03] [30:03] el estudio explicamos de manera muy [30:05] [30:05] sencilla las distintas cosas que puede [30:08] [30:08] hacer la gente y aquí un poco lo que [30:09] [30:10] hablamos antes Pedro que que hemos [30:11] [30:11] estado hablando de de Eh qué pasa en en [30:14] [30:14] los bancos en España qué pasa con el [30:16] [30:16] dinero que todo viene muy relacionado [30:19] [30:19] con la con la educación no pero al final [30:21] [30:21] eh nosotros Nosotros en España TR [30:24] [30:24] Republic se ha hecho bastante conocido [30:26] [30:26] porque eh eh la cuenta te da un un 3,5 [30:30] [30:30] Tae eh en el dinero que tú tienes hasta [30:33] [30:33] 50,000 pavos no Y eso ha sido de repente [30:36] [30:36] lo lo mejor del mercado y parece que [30:38] [30:38] nosotros o sea eh eh estamos eh eh [30:41] [30:41] sacando el dinero de debajo de las [30:42] [30:42] piedras y no es verdad o sea lo que [30:44] [30:44] hablamos antes esto son políticas del [30:46] [30:46] Banco Central europeo no El Banco [30:48] [30:48] Central europeo decide el valor del [30:50] [30:50] dinero en cada momento no eh Y el Banco [30:52] [30:52] Central europeo ha decidido que el [30:54] [30:54] dinero a día de hoy valga el 3 y5 por [30:57] [30:57] anual antes era el 4% anual y han [31:00] [31:00] decidido bajarlo Por qué han decidido [31:02] [31:02] bajarlo porque al final poner el dinero [31:06] [31:06] más más caro más barato es un mecanismo [31:09] [31:09] de control de la inflación si tú haces [31:12] [31:12] que el dinero sea más caro el coste de [31:15] [31:15] de las hipotecas el coste de los [31:18] [31:18] créditos es más elevado entonces tú lo [31:20] [31:20] que haces es que la gente pueda comprar [31:23] [31:24] menos Entonces como la gente puede [31:25] [31:25] comprar menos baja la inflación porque [31:28] [31:28] hay menos dinero circulando no que [31:29] [31:29] digamos o sea cuesta más cuesta más de [31:32] [31:32] todo lo O sea si si a mí me dejas el [31:34] [31:34] dinero muy barato puedo consumir puedo [31:36] [31:36] consumir más y consumo más y me palanco [31:38] [31:38] y tal Y de repente creas esa espiral de [31:41] [31:41] inflación no y de repente empiezan a [31:42] [31:42] subir los precios porque hay mucha [31:43] [31:43] demanda no Entonces cuando eso ya lo has [31:45] [31:46] controlado subiendo los tipos de interés [31:47] [31:47] que es lo que hicieron subieron los [31:48] [31:48] tipos de interés el coste de las [31:50] [31:50] hipotecas sube el coste de los préstamos [31:52] [31:52] sube ahora comprarse un coche Eh pues te [31:54] [31:54] cuesta mucho más en intereses que que [31:55] [31:55] hace 4 años pues pues no te lo compras o [31:58] [31:59] o o yo que sé pues Habrá gente que no [32:00] [32:00] cambia el coche no Entonces cuando ya [32:02] [32:02] has controlado la inflación empiezas a [32:04] [32:04] bajar los tipos de interés pero esos [32:06] [32:06] tipos de interés tienen otra otra cara [32:08] [32:08] que es el valor del dinero cuando tú o [32:11] [32:11] sea cuando tú lo prestas al banco y y el [32:14] [32:14] tipo de interés del Banco Central [32:15] [32:15] europeo que estaba al cuatro y que ahora [32:17] [32:17] está al 3 y medio es lo que el dinero en [32:19] [32:19] sí genera Entonces si tú lo tienes en [32:22] [32:22] una cuenta que te pasa Te traslada todo [32:24] [32:24] ese interés ese interés te lo estás [32:26] [32:26] quedando tú si tú tú tienes dinero en [32:28] [32:28] una cuenta y no te da nada en una cuenta [32:30] [32:30] corriente de cualquier banco y te dan el [32:32] [32:32] cero ese dinero ha generado el 3 y medio [32:35] [32:35] ahora mismo anual está generando el 3 y [32:37] [32:37] medio pero no te lo están dando a ti se [32:39] [32:39] lo están quedando ellos ya sin contar [32:41] [32:41] que lo que lo presten luego luego lo [32:43] [32:43] prestan y lo prestan y y lo prestan [32:46] [32:46] varias veces que y y y generan más más [32:49] [32:49] ingresos de de Pues que la gente les [32:50] [32:50] tiene que pagar intereses a ellos pero [32:53] [32:53] que es un dinero que que has prestado tú [32:54] [32:55] entonces tú se lo prestas al banco el [32:57] [32:57] banco te hace pero a pesar de recibirlo [32:59] [32:59] recibir el 3 y medio del Banco Central [33:00] [33:00] europeo porque ellos lo el dinero que no [33:02] [33:02] prestan lo depositan en el Banco Central [33:04] [33:04] europeo y el Banco Central europeo les [33:06] [33:06] da el 3 y medio y yo s lo que dan y [33:07] [33:07] además tienen la potestad de prestarlo [33:09] [33:09] si si hay necesidad de crédito y hay [33:12] [33:12] otros clientes que quieren pedir [33:13] [33:13] hipotecas y tal lo prestan y lo prestan [33:15] [33:15] al coste del dinero o sea les meten el [33:18] [33:18] euríbor no que digamos que es alto [33:20] [33:20] porque está muy relacionado con con el [33:22] [33:22] con el tipo de interés del Banco Central [33:24] [33:24] europeo no es lo mismo pero está [33:25] [33:25] relacionado y Se lo cobran al cliente [33:27] [33:27] porque dice el banco dice Oye si yo te [33:29] [33:29] presto este dinero que a mí me está [33:30] [33:30] generando el 3 y medio en el Banco [33:32] [33:32] Central europeo tú me pagas lo mismo que [33:35] [33:35] el Banco Central europeo y luego por el [33:36] [33:36] riesgo que estoy asumiendo de Prestarte [33:38] [33:38] el dinero en caso de que no me pagues te [33:40] [33:40] cobro un diferencial que se llama por [33:42] [33:42] eso las hipotecas variables son euribor [33:44] [33:44] más 100 o euribor más 90 y y bueno Y [33:49] [33:49] luego encima hipoteco tu casa por si no [33:51] [33:51] me paga o sea bueno te cobran por el [33:53] [33:53] riesgo no entonces eh la parte del [33:56] [33:57] ahorro yo espero lo mismo sabes o sea es [34:01] [34:01] mi dinero que me genere intereses [34:03] [34:03] Entonces ese es el punto de partida eh [34:06] [34:06] de en el que hablamos del estudio O sea [34:08] [34:08] primero lo que tengas ahorrado que te [34:10] [34:10] genere intereses pero que tiene que te [34:13] [34:13] generar unos intereses que sean [34:14] [34:14] suficientemente buenos eh para la [34:17] [34:17] jubilación O sea no estamos o sea [34:18] [34:18] tenemos que diferenciar un poco el [34:20] [34:20] ahorro a corto plazo no el ahorro de Oye [34:22] [34:22] Tengo estos 5000 en la cuenta no me los [34:24] [34:25] quiero gastar no los quiero invertir es [34:27] [34:27] esto es por si acaso Entonces no quiero [34:29] [34:29] andar que si lo invierto en la bolsa no [34:30] [34:30] sé qué eso te puede generar Qué te puede [34:32] [34:32] generar el retorno del tipo de interés [34:35] [34:35] del Banco Central europeo que es el el [34:38] [34:38] valor del dinero en actual que tú [34:40] [34:40] quieres ahorrar e invertir para tu [34:44] [34:44] jubilación Tienes que irte algo más [34:46] [34:46] porque al final tú piensas si si la [34:48] [34:48] inflación es del del 3% y tu dinero Está [34:51] [34:51] generando el 3% de interés al final el [34:55] [34:55] el rendimiento real de tu dinero cero O [34:58] [34:58] sea tú no estás haciendo crecer tu [34:59] [34:59] dinero a largo plazo total si tú lo [35:01] [35:01] inviertes en el en en en el mercado de [35:04] [35:04] capitales el que sea y aquí podemos [35:07] [35:07] hablar de de si la bolsa es un casino o [35:09] [35:09] no es un casino o por qué en España [35:11] [35:11] pensamos que es lo peor Y tal Pero si tú [35:13] [35:13] lo inviertes y te pongo un ejemplo que [35:15] [35:15] que que tenemos en el estudio si tú [35:18] [35:18] durante 40 años metes todos los meses 50 [35:22] [35:22] en en una inversión que te genera un 7% [35:24] [35:24] de de rentabilidad Real después de [35:27] [35:27] inflación [35:28] [35:28] al cabo de 40 años tienes 130,000 [35:31] [35:31] ahorrados Si Tú metes 50 al mes al cero [35:34] [35:35] de rentabilidad Real es decir el 3% de [35:38] [35:38] interés menos el 3% de inflación al cabo [35:40] [35:40] de 40 años tú tienes 24000 pavos y ahora [35:43] [35:43] me dirás Sí pero Dónde consigo un 7% de [35:45] [35:45] rentabilidad Real Eh invirtiendo pues o [35:49] [35:49] el sp5500 en Estados Unidos en los [35:51] [35:51] últimos 20 30 40 y 50 años ha hecho una [35:55] [35:55] rentabilidad Real del 7% o sea y eso no [35:59] [35:59] me no lo invento yo en el estudio ni se [36:01] [36:01] lo inventa el profesor Javier ni ni se [36:03] [36:03] lo inventa TR Republic esos datos están [36:05] [36:05] ahí para que cualquiera los analice [36:08] [36:08] Entonces eso es lo que es Entonces qué [36:09] [36:09] prefieres tener 24000 cuando te jubiles [36:12] [36:12] en términos reales que serán dentro de [36:14] [36:14] 40 años 24000 valdrán 60.000 o quieres [36:18] [36:18] 130.000 que en ese momento ya serán [36:20] [36:20] 400000 o medio millón tío pues hay que [36:23] [36:23] quitarle un poco el miedo a a a a [36:26] [36:26] invertir y y y pasa un poco por la [36:29] [36:29] educación y y también Matar un poco los [36:33] [36:33] falsos mitos de de que es un casino de [36:35] [36:35] que voy a perder pero a 40 años vista [36:38] [36:38] Cómo vas a perder invirtiendo si la [36:40] [36:40] bolsa americana es un reflejo de Las [36:41] [36:41] mayores empresas americanas que la [36:43] [36:43] mayoría son las mayores empresas del [36:45] [36:45] mundo O sea si si desaparece Apple [36:48] [36:48] desaparece Microsoft desaparece Amazon [36:50] [36:51] desaparece Netflix y en España [36:53] [36:53] desaparece telefónica inditex y no s qué [36:56] [36:56] pues Alo Alo en el estado que yo creo [36:58] [36:58] que en el mundo que el dinero no no [37:00] [37:00] importa no pero si creemos que eh dentro [37:03] [37:04] de 40 50 60 años la economía va a seguir [37:06] [37:06] funcionando como ahora dentro de los [37:08] [37:08] millones de problemas que nos vamos a [37:10] [37:10] encontrar por el camino pues Oye ese es [37:12] [37:12] el resultado que que puedes esperar y [37:14] [37:15] para mí algo super importante o sea y [37:16] [37:16] que y que me gusta de que nos escuche [37:19] [37:19] gente Bueno pues en un promedio bastante [37:21] [37:21] más joven que la gente que Escucha la [37:22] [37:22] tele por ejemplo es entender que antes o [37:24] [37:24] sea dijiste una una muestra un ejemplo a [37:26] [37:26] 40 años vale Y si eso lo tenemos [37:28] [37:28] representado en una en una hoja de Excel [37:30] [37:30] el O sea a donde quiero llegar es que la [37:33] [37:33] juventud al final y el [ __ ] el hábito [37:36] [37:36] de de de invertir desde muy joven o sea [37:38] [37:38] si ese si ese esa hoja de Excel la [37:40] [37:40] alargamos 10 años más porque empezaste [37:42] [37:42] 10 años antes a invertir claro el efecto [37:45] [37:45] compuesto O sea la la juventud es una [37:47] [37:47] palanca a la hora de componer el dinero [37:49] [37:49] poderosísima esto lo lo habla mucho [37:51] [37:51] Warren buffett no o sea es decir cuando [37:53] [37:53] tú Empiezas muy joven esos 10 últimos [37:55] [37:55] años que has ganado por empezar a lo [37:57] [37:58] mejor a los 20 darte cuenta a los 20 en [38:00] [38:00] lugar de a los 30 esos 10 años son 10 [38:02] [38:02] años los 10 años que más estás [38:04] [38:04] componiendo al final porque mayor [38:06] [38:06] cantidad y más rápido va componiendo el [38:07] [38:08] dinero no entonces HM Yo creo que es [38:10] [38:10] algo que que [ __ ] que es importante que [38:13] [38:14] se paren a a estudiarlo o sea Cuanto más [38:17] [38:17] jóvenes mejor no nunca es tarde [38:19] [38:19] obviamente pero no pero pero es que muy [38:21] [38:21] poderoso el efecto compuesto cuando eres [38:23] [38:23] joven el efecto del interés compuesto es [38:24] [38:25] exponencial o sea Cuanto más eh eh lo [38:28] [38:28] mantengas va aumentando exponencialmente [38:31] [38:31] más y y y eso es super interesante y no [38:34] [38:34] y y no tengo los datos Pero si yo te [38:36] [38:36] digo que para tener 130.000 eh Tienes [38:39] [38:39] que meter 50 al mes al 7% durante 40 [38:41] [38:41] años eh Si en lugar de 40 años te digo [38:43] [38:43] 60 probablemente no tengan que ser 50 y [38:46] [38:46] y con 20 o con 10 te baste y llegas a [38:49] [38:49] esos 1 30.000 en términos reales dentro [38:52] [38:52] de 60 años o sea cuanto antes empieces [38:55] [38:55] eh menos tienes que aportar porque que [38:57] [38:57] al final ese efecto bola de nieve del [39:00] [39:00] interés hace que todo lo que tú vas [39:01] [39:01] recibiendo año a año que reinvierte vaya [39:04] [39:04] generando más má y más intereses y al [39:06] [39:06] final la parte que tú has metido pasa a [39:08] [39:08] ser muy pequeña y toda la parte de [39:10] [39:10] beneficios que estás reinvirtiendo [39:12] [39:12] representa la inmensa mayoría y cada vez [39:14] [39:15] Esa bola se va haciendo más grande o sea [39:16] [39:16] cuanto antes empiece la gente [39:18] [39:18] Eh mucho mejor y de hecho hablaba [39:21] [39:21] hablaba un con un amigo de estos temas y [39:23] [39:24] lo me decía [ __ ] Es que luego la gente [39:25] [39:26] no tiene capacidad de ahorro y y tío sí [39:29] [39:29] que es cierto que en España tenemos [39:30] [39:30] sueldos de [ __ ] Eh Pero podemos [39:33] [39:33] ahorrar 10 pavos o todos O sea al mes o [39:38] [39:38] sea podemos [ __ ] y decir aparto los los [39:41] [39:41] 10 no me compro un bappe no me tomo dos [39:45] [39:45] cervezas hago el esfuerzo sabes o sea o [39:47] [39:47] no me compro esa camiseta que me quería [39:49] [39:49] comprar o sea creo que nadie va tan tan [39:53] [39:53] al límite habrá situaciones [39:54] [39:54] excepcionales que sí de gente que [39:57] [39:57] incluso tiene que que pedir ayuda a la [39:59] [39:59] familia pero mucha gente que trabaja y [40:02] [40:02] que y que tiene ese dinero que se lo [40:04] [40:04] gasta lo puede hacer 100% y y y lo [40:07] [40:07] puedes hacer sobre todo a día de hoy [40:09] [40:09] porque hay muchas plataformas que te [40:11] [40:11] permiten hacerlo que hace 10 años no [40:13] [40:13] había o sea en ese sentido tenemos [40:14] [40:14] suerte de de que gracias a la tecnología [40:17] [40:17] ahora te puedas abrir una cuenta [40:20] [40:20] bancaria o una cuenta de inversión con [40:22] [40:22] el móvil no no pagues nada si no la [40:24] [40:24] utilizas y si quieres ahorrar 10 eur los [40:27] [40:27] metes ahí y te generan intereses o si [40:29] [40:29] los quieres invertir los puedes invertir [40:31] [40:31] en productos de muchísima calidad con [40:34] [40:34] costes super bajos o sea todo eso existe [40:36] [40:36] hace 10 años no existía O sea si y en [40:39] [40:39] muchos sitios no lo ofrecen tú vas a a [40:41] [40:41] muchos bancos y dices quiero invertir 10 [40:43] [40:43] y te dicen Pues mira e la comisión de [40:46] [40:46] custodia trimestral eh Son el 0,25 por [40:49] [40:49] en mínimo 4 y para comprar una acción de [40:53] [40:53] Estados Unidos te cobramos eh 5 vas a [40:56] [40:56] invertir 10 con esas condiciones o sea [40:59] [40:59] es [41:01] [41:01] que mucha parte de de la de la industria [41:04] [41:04] financiera no pone el foco en esa gente [41:07] [41:07] y esa gente está excluida de de del [41:09] [41:10] sector Financiero en ese sentido O sea [41:11] [41:11] tú no puedes ahorrar 10 si te están [41:13] [41:13] cobrando 3 de comisión de mantenimiento [41:14] [41:15] de la cuenta no es imposible Entonces [41:17] [41:17] para qué los voy a ahorrar si es que se [41:19] [41:19] los voy a perder comisiones y yo siento [41:21] [41:21] también que que la banca tradicional ha [41:22] [41:22] hecho un poco la la bueno la estrategia [41:25] [41:25] del del sapo que lo metes en una olla y [41:28] [41:28] lo vas calentando poco a poco hasta que [41:29] [41:29] se acostumbre y y y muere no en lugar de [41:32] [41:32] de saltar porque a los jóvenes no nos [41:35] [41:35] impacta o no nos causa ningún efecto Wow [41:38] [41:38] que una cuenta bancaria de cualquier [41:41] [41:41] banco tradicional no te dé nada por tu [41:42] [41:42] dinero pero a mi padre por ejemplo yo sí [41:44] [41:44] le he escuchado muchas veces decir [ __ ] [41:46] [41:46] ningún banco me da nada por por el [41:47] [41:47] dinero antes sí me lo daban y ahora ya [41:49] [41:50] no sabes y y y es algo como que que [41:52] [41:52] bueno te lo van quitando poco a poco [41:54] [41:54] poco a poco poco a poco hasta que te [41:55] [41:55] acostumbras Y dices Bueno no los bancos [41:57] [41:57] son una caja fuerte donde Tú metes tu [41:59] [41:59] dinero y ya está no no tienen por qué [42:00] [42:01] ese dinero no genera nada pero claro ese [42:03] [42:03] dinero sí genera per lo que dan ellos [42:05] [42:05] bueno es que antes antes de de la crisis [42:08] [42:08] financiera y la bajada de tipos de [42:09] [42:09] interés o sea en España se consumía [42:11] [42:11] mucho producto bancario cuenta [42:12] [42:12] remunerada depósito y tal bajaron los [42:15] [42:15] tipos de interés El Banco Central [42:16] [42:16] europeo otra vez los puso en negativo [42:18] [42:18] para estimular la economía dig oe voy a [42:20] [42:20] dejar el dinero gratis sabes para que [42:21] [42:22] las empresas puedan pedir financiación y [42:24] [42:24] puedan crecer y que la gente pueda [42:26] [42:26] volverse a comprar casas porque es que [42:27] [42:27] si no la economía se me para no Entonces [42:29] [42:29] porque nadie tiene dinero y hay mucho [42:31] [42:31] desempleo vamos a vamos a echar un poco [42:33] [42:33] de gasolina para reactivar esto y te [42:36] [42:36] ponen los tipos de interés en negativo [42:37] [42:37] entonces Obviamente todos los productos [42:40] [42:40] de de interés depósitos a plazo cuentas [42:44] [42:44] pasan al cero qué ha pasado ahora que [42:46] [42:47] han subido y pues no han dicho nada y y [42:50] [42:50] han y pues llevan no reaccionando al [42:53] [42:53] mercado porque no no nadie lo demanda se [42:55] [42:55] han olvidado eh los los las nuevas [42:59] [42:59] plataformas como TR Republic Pues [43:01] [43:01] todavía no tienen la confianza de todo [43:03] [43:03] el mundo Sabes porque somos nuevos somos [43:04] [43:05] digitales no tenemos oficinas eh No [43:07] [43:07] puedes llamar por teléfonos hay 1 cosas [43:09] [43:09] que no tenemos y pues mucha gente dice [43:11] [43:11] Oye pues pues tampoco me fío yo de de [43:14] [43:14] irme a TR repa con mi dinero prefiero el [43:16] [43:16] cero sabes entonces que Que bueno que es [43:19] [43:19] lo que hay pues somos empresas nuevas y [43:21] [43:21] nos tenemos que ganar la la confianza [43:23] [43:23] pero pero esa ausencia de alternativas [43:26] [43:26] ha hecho que que la gente pues asuma la [43:29] [43:29] la la realidad de que no reciben [43:32] [43:32] intereses pero pero volviendo a los [43:34] [43:34] datos hay un billón de euros en efectivo [43:37] [43:37] y depósitos de familias españolas Y [43:39] [43:39] estos datos son públicos tío si están [43:42] [43:42] los tipos de interés al 3 y medio eso [43:44] [43:44] son 35000 millones de euros en intereses [43:46] [43:46] que que que cobran los bancos los [43:48] [43:48] reciben pero no se distribuyen y lo y [43:50] [43:50] podría ser eh 35,000 millones de euros [43:54] [43:54] de ingresos de las familias españolas no [43:55] [43:55] y a mí eso solo un po con lo que me da [43:57] [43:57] lo que me da pena a mí me gustaría [43:59] [43:59] entrar en lo que dijiste antes de de esa [44:01] [44:01] creencia de que la de que la bolsa es un [44:03] [44:03] casino no O sea o que muy imprevisible a [44:05] [44:05] ver yo creo que se pueden hacer ciertas [44:07] [44:07] inversiones a conciencia o sea yo por [44:09] [44:09] ejemplo la mejor inversión que he hecho [44:11] [44:11] en mi vida en bolsa yo la vi muy muy [44:12] [44:12] clara fue 14 de marzo de 2020 o sea [44:16] [44:16] estábamos en pleno auge con con la [44:17] [44:17] pollería iba todo saco y de repente [44:19] [44:19] llega llega la pandemia nos cierran las [44:22] [44:22] tiendas no y yo me acuerdo en esa época [44:25] [44:25] anteriormente o sea un par de años Antes [44:27] [44:27] había intentado montar un e-commerce eh [44:29] [44:29] con bomce en wordpress me parecía una [44:32] [44:32] una una [ __ ] [ __ ] por como funcionaba [44:34] [44:34] por detrás y durante esa época en la [44:36] [44:36] pollería yo en paralelo estaba montando [44:38] [44:38] también como un pequeño e-commerce en en [44:40] [44:40] shopify me parecía la [ __ ] como como [44:42] [44:42] tool no como como herramienta y de [44:44] [44:44] repente me cerraron las tiendas y ese [44:46] [44:46] mismo día había hecho tenía bastante [44:48] [44:48] caja y me me la jugué No dije mira [44:51] [44:51] apuesto por esto O sea le están cerrando [44:53] [44:53] la los comercios a todo el mundo Hacia [44:55] [44:55] dónde van a pivotar hacia la la venta [44:57] [44:57] online y me acuerdo que o sea fue una [44:59] [44:59] inversión a conciencia no viendo [45:01] [45:01] observando un fenómeno viendo algo a [45:04] [45:04] largo plazo se yo bueno lo hablaba [45:07] [45:07] siempre con con Fran no y le decía yo [45:08] [45:08] creo que esto va va para largo o sea [45:10] [45:10] esto no va a ser una cosa de dos tres [45:11] [45:11] semanas y me acuerdo que entré con [45:14] [45:14] bastante pasta de la que había hecho en [45:15] [45:15] la pollería en en shopify recuerdo a 34 [45:18] [45:18] compré y salí un año más más tarde a 118 [45:22] [45:22] me salí pues siguió subiendo y demás [45:24] [45:24] Pero di eso fue como una inversión a [45:26] [45:26] concien pero después hace poco creo que [45:28] [45:28] leyendo el libro de Piense y hágase rico [45:31] [45:31] si no me equivoco me decía un dato que [45:33] [45:33] me pareció demoledor no como que [45:35] [45:35] estudiaban eh hacían como si fuera un [45:37] [45:37] índice de los mejores fondos eh o sea [45:41] [45:41] fondos gestionados de de forma privada [45:43] [45:43] donde supuestamente [45:45] [45:45] trabaja los mejores analistas las [45:47] [45:47] personas más inteligentes a la hora de [45:50] [45:50] de y comparaban o sea es verdad que [45:52] [45:52] habían fondos que que habían generado un [45:54] [45:54] promedio de un 22 otros un tres un dos [45:57] [45:57] un os3 un 30 si había de todo pero si si [46:00] [46:00] hacías el promedio de todos los [46:02] [46:02] rendimientos de todos los mejores fondos [46:04] [46:04] era quedaba por debajo del s&p 500 claro [46:08] [46:08] Bueno aquí entonces digo te puedo decir [46:10] [46:10] un montón de cosas o [46:12] [46:12] sea que que a veces o sea a lo que [46:14] [46:14] quiero llegar es que la gente a veces o [46:16] [46:16] sea muchas veces se complica intenta eh [46:18] [46:18] leer y demás y Y bueno ya te lo dice [46:21] [46:21] Warren buffet también no que se ha [46:23] [46:23] cansado de de repetirlo digo a veces [46:24] [46:24] tampoco eh si ahí van a estar las 500 [46:28] [46:28] mejores compañías de Estados Unidos y y [46:31] [46:31] todo el rato además oa las que son en [46:32] [46:32] cada momento siempre van a estar ahí O [46:34] [46:34] sea si se cae General Motors te [46:36] [46:36] aparecerá un tesla y ya está va a estar [46:38] [46:38] ahí sí O sea al final es Eh puede [46:41] [46:41] volverse un casino Si estás invirtiendo [46:44] [46:44] de manera especulativa en determinadas [46:46] [46:46] acciones porque ahí te puede ir muy mal [46:48] [46:48] y por qué te puede ir muy mal porque [46:50] [46:50] cuando tú arriesgas todo a a una única [46:53] [46:53] empresa y a su evolución y encima ni te [46:55] [46:55] has mirado los fund es de la empresa eh [46:58] [46:58] ni ni qué está pasando pues pues puede [47:01] [47:01] ser casino Sabes porque es muy binario [47:03] [47:03] entonces o ganas mucho o o puedes perder [47:06] [47:06] mucho o te puedes quedar como estás y [47:08] [47:08] pierdes solo el coste de oportunidad y [47:09] [47:09] el que no sabe invierte en empresas que [47:11] [47:11] le gustan independientemente de que esté [47:13] [47:13] cara o que esté barata de la valoración [47:15] [47:15] Oye me parece dropbox me parece la [47:17] [47:17] [ __ ] Pues invierto en dropbox y bueno [47:19] [47:19] a lo mejor ya está estás tarde a lo [47:21] [47:21] mejor Claro pero Pero entonces por eso [47:23] [47:23] te puedes quedar con la sensación de es [47:25] [47:25] que he perdido dinero o sea es es un [47:28] [47:28] casino cuando te concentras mucho en [47:30] [47:30] determinadas apuestas Y encima lo haces [47:33] [47:33] muy a corto plazo entonces lo que tiene [47:36] [47:36] que hacer la mayoría de gente que que no [47:38] [47:38] quiere especular ni quiere jugársela a [47:40] [47:40] uno es primero diversificar eh la [47:43] [47:43] inversión eh todo lo que puedas y [47:46] [47:46] diversificar en el tiempo porque tú vas [47:49] [47:49] mirando eh El Bueno ya es un poco un [47:52] [47:52] tema un poco más técnico pero la [47:53] [47:53] volatilidad No pues cómo fluctúa la [47:55] [47:55] bolsa en el corto plazo tú tú la ves así [47:57] [47:57] pero si tú la miras en una ventana más [47:59] [47:59] grande como que se va disipando y si tú [48:02] [48:02] la miras a 40 años la evolución de la [48:04] [48:04] bolsa es así total y va haciendo caídas [48:06] [48:06] subidas tal pero es así ves la la línea [48:09] [48:09] la línea al alza de la bolsa la ves [48:11] [48:11] porque es como funciona la economía [48:13] [48:13] entonces la mayoría de gente es lo que [48:15] [48:15] debería hacer o sea deberían eh Y si [48:18] [48:18] pueden punto número uno ahorrar y cuando [48:21] [48:21] lo hayas ahorrado inviértelo a largo [48:24] [48:24] plazo si es un dinero que quieres [48:25] [48:25] utilizar muy en el largo plazo no [48:27] [48:27] inviertas un dinero que vas a neitar el [48:29] [48:29] mes que viene eso es mejor que lo tengas [48:30] [48:30] en en una cuenta remunerada pero si [48:32] [48:32] estás si estamos hablando de de acciones [48:35] [48:35] a tomar para tener una pensión [48:37] [48:37] complementada por ahorro privado a [48:39] [48:39] futuro inviértelo por lo que hemos dicho [48:41] [48:41] antes no inviértelo de una manera [48:43] [48:43] diversificada porque al final vas a [48:45] [48:45] participar del crecimiento económico del [48:46] [48:46] mundo o del crecimiento económico de las [48:49] [48:49] 500 mayores empresas de Estados Unidos y [48:51] [48:51] eh Te va a ir bien seguro por lo que [48:53] [48:53] dices tú pues porque una va a ir muy mal [48:55] [48:55] eh y se va a salir del índice y va a ser [48:58] [48:58] sustituida por otra entonces tú siempre [48:59] [48:59] vas a tener las 500 mejores las que sean [49:01] [49:02] en cada momento y Ese Conjunto hace que [49:04] [49:04] tu riesgo se minimice mucho Sabes porque [49:07] [49:07] al final la Pues el sp500 puede caer un [49:10] [49:10] año o puede caer dos pero te digo yo que [49:12] [49:12] en una ventana de 10 años o 20 años la [49:15] [49:15] rentabilidad es positiva Pues porque es [49:17] [49:17] que la economía funciona así los [49:18] [49:18] gobiernos funcionan así O sea y las [49:21] [49:21] empresas que funcionan sistemáticamente [49:23] [49:23] mal desaparecen y los países que [49:25] [49:25] funcionan sistemáticamente [49:26] [49:26] sistemáticamente mal desaparecen o sea [49:28] [49:28] eso eh No desaparecen pero pero dejan de [49:31] [49:31] ser relevantes a nivel bolsa sabes O sea [49:34] [49:34] ya no no representan nada de la bolsa [49:37] [49:37] mundial entonces Hazlo de manera [49:39] [49:39] diversificada que tienes instrumentos [49:41] [49:41] para hacerlo o sea ya no te tienes que [49:43] [49:43] comprar el fondo que te ofrecen en la [49:46] [49:46] sucursal del banco que además los pobres [49:49] [49:49] que están en la sucursal les obligan a [49:50] [49:50] vender los fondos tienen su parrilla [49:52] [49:52] trimestral de salida y te dicen son [49:54] [49:54] estos tres y tiene un muy altas y los [49:57] [49:57] tienes que vender porque con las [49:59] [49:59] comisiones son como además hacemos [50:00] [50:00] dinero aparte de quedarnos los intereses [50:03] [50:03] cobramos comisiones en los productos de [50:05] [50:05] inversión muy elevadas y no aportamos [50:07] [50:07] ningún valor en esa inversión porque es [50:09] [50:09] lo que dices tú si los mejores fondos al [50:12] [50:12] final en su conjunto no lo hacen mejor [50:14] [50:14] que que el índice sp500 Pues los que son [50:17] [50:17] malos ya no es que no lo haga que lo [50:19] [50:19] hagan parecido es que lo hacen mucho [50:20] [50:20] peor y hay o sea informes O sea yo me [50:22] [50:23] vuelvo todo el rato a los datos Pero hay [50:25] [50:25] un informe de la empresa SP que se [50:27] [50:27] dedica a hacer índices entre otras cosas [50:29] [50:29] que dice que en un horizonte de [50:32] [50:32] inversión de 20 años o sea durante una [50:34] [50:34] inversión de 20 años eh más del 90 por [50:38] [50:38] de los fondos de inversión que tratan de [50:40] [50:40] de de batir al sp500 no lo hacen quedan [50:44] [50:44] por debajo más del 90 por. tú dices Por [50:48] [50:48] qué le voy a pagar un 2% de comisión a [50:51] [50:51] durante 20 años al banco Si encima me [50:54] [50:54] van a hacer menos dinero o sea si me vas [50:56] [50:56] a hacer más dinero te lo pago si no no [50:58] [50:58] si no me compro algo que esté [51:00] [51:00] automatizado y que yo no y que no tenga [51:02] [51:02] apenas comisiones que son los fondos [51:04] [51:04] cotizados los etfs y en el estudio [51:08] [51:08] hacíamos el cálculo matemático O sea ya [51:10] [51:10] no entrábamos En qué fondo cotizado [51:12] [51:12] tenías que elegir o o en qué índice [51:16] [51:16] volvíamos a a a a la rentabilidad del 7% [51:19] [51:19] los 50 al mes plazo 40 años si tú a ese [51:23] [51:23] 7% le quitas un 2% de com de gestión [51:27] [51:27] durante todos los años o sea cada año le [51:30] [51:30] vas quitando un 2% de comisión que es lo [51:32] [51:32] que hacen muchos [51:33] [51:33] fondos la acumulación de dinero que tú [51:36] [51:36] tienes al final de 40 años es un 55 por [51:39] [51:39] menos y esto lo haces en en un en una en [51:41] [51:41] una hoja de Excel haces el número haces [51:44] [51:44] 7% Y haces El 7% men 2% y el número que [51:48] [51:48] te sale es un 55 por más bajo por un por [51:51] [51:51] las comisiones por un lado y porque [51:53] [51:53] todas esas comisiones que se han ido [51:54] [51:55] quitando año a año no te han generado la [51:57] [51:57] bola de nieve que hablábamos antes del [51:58] [51:58] interés compuesto O sea tú ya me has [51:59] [51:59] quitado un 2% ese 2% ya nunca más me va [52:03] [52:03] a generar nada Durante los próximos 40 [52:05] [52:05] años ya ha desaparecido está en en las [52:07] [52:07] cuentas de de de la gestora del fondo [52:10] [52:10] entonces la destrucción de patrimonio [52:12] [52:12] entre la comisión y lo que dejas de [52:14] [52:14] crear es un 55 por Entonces es la mitad [52:17] [52:17] Entonces no O sea no no compres [52:20] [52:20] productos de inversión que tengan [52:22] [52:22] comisiones altas que encima lo hacen [52:23] [52:23] peor que el índice que Y es que además [52:25] [52:25] son la mayoría Entonces si no quieres [52:27] [52:27] Volverte loco y tener que mirar Cuál es [52:29] [52:29] el 9% que sí lo hace bien eh que además [52:32] [52:32] igual no empieza a hacer mal desde el [52:34] [52:34] día que lo compras porque rentabilidades [52:36] [52:36] pasadas No garantizan resultados futuros [52:38] [52:38] Pues no te compliques y y quédate con el [52:40] [52:40] índice claro es un poco la lectura que [52:43] [52:43] yo hago y y volviendo a toda esa persona [52:46] [52:46] que puede ahorrar 50 al mes o 10 al mes [52:49] [52:49] y quiere beneficiarse de todas estas [52:52] [52:52] cosas o sea hao pagando las menores [52:54] [52:54] comisiones posibles y y lo y lo y es y [52:57] [52:57] los números son s sencillos o sea es [52:59] [52:59] todo matemáticas y y también es un poco [53:02] [53:02] confiar en que la bolsa va a seguir [53:04] [53:04] evolucionando y y y creer que que que [53:07] [53:07] eso que eso funciona que sí funciona o [53:09] [53:09] sea O sea a largo plazo funciona eh es [53:12] [53:12] eso es un poco la lectura que yo hago y [53:14] [53:14] Y por dónde hemos enfocado el estudio y [53:16] [53:16] yo vengo aquí a contar pues la [53:19] [53:19] problemática de de de las pensiones y y [53:21] [53:22] y por qué creo que es muy difícil [53:23] [53:23] cambiarlo y luego lo que la gente puede [53:25] [53:25] hacer y el paso número uno es saca [53:28] [53:28] rendimientos al ahorro que tengas el que [53:30] [53:30] sea eh donde sea O sea si lo hacen conra [53:34] [53:34] Republic eh que es la cuenta que que [53:38] [53:38] traslada un interés más alto Sin [53:39] [53:39] condiciones sin tener que traer la [53:41] [53:41] nominada al Alo con nosotros pero si no [53:42] [53:42] quieres hacerlo con nosotros aunque sea [53:44] [53:44] yo de TR Republic da igual hazlo con [53:46] [53:46] otro Pero hazlo sabes no lo hagas con [53:48] [53:48] nosotros hazlo con otros si quieres [53:50] [53:50] invertir porque porque has entendido que [53:53] [53:53] necesitas hacerlo y es una necesidad si [53:56] [53:56] ente quieres poder acumular un [53:57] [53:57] patrimonio relevante para el día que te [53:59] [53:59] jubiles Aldo pagando las comisiones [54:01] [54:01] menores posibles y los instrumentos que [54:03] [54:03] ofrecen las menores comisiones a día de [54:05] [54:05] hoy que no tienen barreras de entrada [54:07] [54:07] Además porque los puedes comprar desde 1 [54:08] [54:08] eur porque cotizan en bolsa Igual que [54:10] [54:10] una acción son los etfs y los etfs o los [54:13] [54:13] fondos cotizados eh te permiten invertir [54:16] [54:16] 1 eur en una cesta de valores del sp500 [54:20] [54:21] los 500 pero solo con 1 o sea en lugar [54:22] [54:22] de tener que comprarte todos los 500 te [54:24] [54:24] compras 1 de de es fondo cotizado y [54:27] [54:27] tienes exposición a las 500 y además si [54:30] [54:30] lo haces recurrentemente en nuestro caso [54:32] [54:32] si haces una compra recurrente aunque [54:34] [54:34] sea de 1 eur no te cobramos ninguna [54:35] [54:35] comisión entonces puedes meter 10 todos [54:37] [54:37] los meses sin comisión y el día que [54:39] [54:39] vendas te vamos a cobrar solo un euro O [54:40] [54:40] sea no es que te vayamos a cobrar al [54:42] [54:42] final del todo y te [54:44] [54:44] crujimar nosotros como como plataforma [54:46] [54:46] de inversión 1 euro al final y el el el [54:49] [54:49] etf te está cobrando una comisión de [54:51] [54:51] gestión porque también tienen que ganar [54:53] [54:53] pasta Pero sabes cuánto sabes cuál es la [54:56] [54:56] más baja de un etf de ls500 en nuestra [54:59] [54:59] plataforma el 0,03 [55:01] [55:01] por. Busca algún fondo gestionado desde [55:06] [55:06] España que invierta en renta variable [55:08] [55:08] americana y dime cuál es la comisión a [55:10] [55:10] ver si hay alguno más bajo o sea poder [55:12] [55:12] poder invertir pu ser un dos no por ahí [55:13] [55:13] puede ser un dos un uno y medio depende [55:15] [55:15] luego los fondos tienen clases en [55:17] [55:17] función de la pasta que que vayas a [55:18] [55:18] invertir si vas a invertir 1000 eur te [55:20] [55:20] dan la clase más cara si vas a meter [55:22] [55:22] 100,000 te dan una clase más barata hay [55:25] [55:25] distintas clases dentro de los fondos [55:26] [55:26] los etfs son una única clase Entonces es [55:29] [55:29] muy es una solución muy interesante y [55:32] [55:32] aquí vuelvo a lo mismo o sea para ahorro [55:35] [55:35] complementario para la jubilación es [55:38] [55:38] perfecto pero también si tú quieres con [55:40] [55:40] 18 años empezar a ahorrar 50 porque con [55:42] [55:42] 35 años quieres tener dinero para una [55:44] [55:44] entrada para una casa también deberías [55:45] [55:46] empezar a invertirlo porque vas a tardar [55:47] [55:47] muchísimo menos en llegar a ese dinero [55:49] [55:49] que necesitas sabes si tienes de los 18 [55:52] [55:52] a los 30 Tienes 12 años de de de poder [55:55] [55:55] acumular interés con puesto y tal lo [55:57] [55:57] puedes hacer y puedes invertir y y y y y [56:00] [56:00] vas a tener más dinero que si lo tienes [56:01] [56:01] en la cuenta corriente te va a costar [56:03] [56:03] menos alcanzar ese objetivo financiero [56:05] [56:05] no entonces eh eso [56:07] [56:07] eh lo debería hacer todo el mundo o sea [56:10] [56:10] y y insisto O sea no tiene que ser con [56:12] [56:12] con TR Republic yo creo que TR Republic [56:14] [56:14] la solución que tiene es muy muy buena y [56:17] [56:17] y y estamos aquí a día de hoy en España [56:19] [56:19] y porque lo que ofrecemos es muy muy [56:22] [56:22] interesante Pero si no quieres hacerlo [56:24] [56:24] contra Republic hazlo con o sea Aldo con [56:26] [56:26] otro Pero Aldo o sea con Trade Republic [56:29] [56:29] se ha encontrado zancadillas por parte [56:31] [56:31] de de la de la banca tradicional que [56:34] [56:34] entiendo que tiene que ser un sector con [56:35] [56:35] mucho poder con mucha fuerza yo creo que [56:38] [56:38] no se prestan mucha atención y [56:42] [56:42] están vigilando [56:44] [56:44] lo prestan prestan mucha atención y [56:46] [56:46] están vigilando lo que hacemos y O sea [56:49] [56:49] pues No sabría decirte si son [56:51] [56:51] zancadillas o no [56:53] [56:53] pero salidas de dinero desde nuestras [56:56] [56:56] entas a cuentas de algún banco español [56:57] [56:57] como que las bloquean y les piden [56:59] [56:59] extractos financieros por si han operado [57:01] [57:01] con criptomonedas y tal nosotros [57:04] [57:04] ofrecemos criptomonedas pero es un un [57:06] [57:06] circuito [57:07] [57:07] cerrado si lo miran un segundo es que no [57:09] [57:09] puedes enviar ni criptomonedas ni ni ni [57:12] [57:12] traerlas ni te las pueden pasar nadie o [57:14] [57:14] sea puedes comprarlo como como activo O [57:17] [57:17] sea si tú crees que tienes que tener [57:18] [57:18] criptomonedas en tu cartera las puedes [57:20] [57:20] comprar pero pero bance con pe Claro que [57:24] [57:24] no hay nada de eso Entonces a nivel [57:28] [57:28] riesgo blanqueo de capitales y todo esto [57:30] [57:30] es ninguno porque tú en rep metes dinero [57:32] [57:32] en euros y el día que quieras sacar y [57:34] [57:34] hayas invertido no hayas invertido [57:36] [57:36] tienes que sacar euros sabes o sea en la [57:38] [57:38] parte más de criptomonedas tú no puedes [57:40] [57:40] sacarlas las tienes que vender Entonces [57:42] [57:42] pues Oye no sé si es una traba o no o [57:46] [57:46] simplemente pues es la política de [57:48] [57:48] riesgos del banco pero no [57:50] [57:50] no Espero que nunca pase eso no porque [57:53] [57:53] me parecería un poco juego sucio no pero [57:56] [57:56] Pero bueno no sé o y la y la la pregunta [57:58] [57:58] que se hace todo el mundo siempre o sea [58:00] [58:00] a la hora de de hacer un depósito en [58:01] [58:01] este tipo de cuentas dónde dónde va el [58:03] [58:03] dinero o sea el dinero al final nosotros [58:06] [58:06] tenemos un sistema un poco peculiar [58:08] [58:09] porque el dinero no lo no lo guardamos [58:10] [58:10] nosotros directamente sino que tenemos [58:12] [58:12] bancos asociados que lo guardan por [58:14] [58:14] nosotros pero son bancos de primer nivel [58:16] [58:16] porque trabajamos con JP Morgan con [58:18] [58:18] citybank y con deutsche Bank Entonces [58:21] [58:21] ellos tienen una claro Son son son parte [58:24] [58:24] del sistema bancario mundial entonces [58:26] [58:26] son muy seguros porque porque son son [58:29] [58:29] parte del del tejido Claro claro [58:31] [58:31] entonces eh Ese dinero está en cuentas [58:35] [58:35] colectivas [58:37] [58:37] eh A nombre de de los clientes de TR [58:39] [58:40] Republic y como es dinero de los [58:42] [58:42] clientes de TR Republic JP informa al [58:45] [58:45] fondo de garantía de depósitos que ese [58:47] [58:47] dinero es de cliente minorista de [58:49] [58:49] personas y que tiene que estar protegido [58:51] [58:51] por el fondo de garantía de depósitos [58:53] [58:53] entonces con este sistema a nosotros nos [58:55] [58:55] permite a hacer lo que hacemos que es [58:56] [58:56] pagar el interés del Banco Central [58:58] [58:58] europeo al completo no nos quedamos nada [59:00] [59:00] y lo hacemos porque tenemos esta [59:01] [59:01] estructura de tener una gran cuenta que [59:03] [59:03] nos permite ser suficientes en costes y [59:05] [59:05] nos permite pasar el interés al cliente [59:08] [59:08] no es lo habitual eh Y yo sí que he oído [59:11] [59:11] no eh pero el dinero no está mi nombre [59:15] [59:15] Eh y en y en un banco español Sí digo [59:18] [59:18] Perdona en un banco español el dinero [59:19] [59:19] está dentro la masa bancaria eh de [59:23] [59:23] monetaria del banco y lo prestan y hacen [59:25] [59:25] tal y de hecho si ese banco quiebra [59:27] [59:27] tendría que devolverte de tu dinero el [59:28] [59:28] fondo de garantía de depósitos es decir [59:30] [59:30] no está tu nombre ese dinero lo han [59:31] [59:31] estado utilizando y por eso no te lo [59:32] [59:32] pueden devolver y te lo devuelve fondo [59:34] [59:34] de garantía de depósitos claro Esto es [59:36] [59:36] lo mismo o sea pues tu dinero está en [59:38] [59:38] una cuenta en JP Pero sigue siendo el [59:40] [59:40] tuyo está tu nombre registrado de que [59:42] [59:42] este dinero es de Antón y está tal y y y [59:45] [59:45] el fondo de garantía de depósitos lo lo [59:47] [59:47] lo cubre ligeramente distinto pero es [59:49] [59:49] parte de la innovación tecnológica [59:51] [59:51] ilegal no de poder hacer estos acuerdos [59:53] [59:53] con con este tipo de entidades y poder [59:56] [59:56] poder pasar ese ese interés Y esa y esos [59:59] [59:59] beneficios al cliente y nosotros hacemos [60:01] [60:01] eso no solo en la parte de la cuenta [60:04] [60:04] poder ofrecer los fondos cotizados con [60:07] [60:07] una comisión de 1 o o gratis si haces un [60:10] [60:10] plan de inversión [60:12] [60:12] recurrente con esos importes lo hacemos [60:15] [60:15] porque la tecnología nos permite hacerlo [60:17] [60:17] porque tenemos costes muy bajos a la [60:19] [60:19] hora de operar es muy interesante y con [60:22] [60:22] la tarjeta es lo mismo la tarjeta visa [60:25] [60:25] que hemos lanzado para que la gente se [60:26] [60:26] pueda gastar el dinero eh tiene un [60:29] [60:29] beneficio que es mientras tú ahorres con [60:31] [60:31] nosotros y tengas un plan de inversión [60:33] [60:33] de de de 50 al mes con nosotros en lo [60:35] [60:35] que tú quieras no te decimos que tenga [60:37] [60:37] que ser en un etf de de de bolsa o sea [60:40] [60:40] puede ser un etf monetario un etf lo que [60:42] [60:42] sea mientras tú metas 50 ahí la tarjeta [60:45] [60:45] te va a devolver un 1% de todo lo que [60:47] [60:47] gastes todos los meses e 15 hasta 15 o [60:50] [60:50] sea si tú gastas 1,5 € al mes Con una [60:53] [60:53] tarjeta de débito te devuelve eh 15 que [60:58] [60:58] se invierten cuándo una tarjeta de [61:00] [61:00] débito ha dado nada en España si de [61:03] [61:03] hecho en España Yo veo los anuncios de [61:05] [61:05] de de muchos bancos y es eh cuenta [61:08] [61:08] gratuita y tarjeta de débito gratuita [61:10] [61:10] Esa es la oferta y si están los tipos de [61:12] [61:12] interés al 3 y medio me estás Me estás [61:15] [61:15] me estás vendiendo o sea tu gancho [61:17] [61:17] comercial es que no me vas a [61:18] [61:18] cobrar Me estás jodiendo tío o sea cómo [61:21] [61:21] que no me vas a cobrar Me estás cobrando [61:22] [61:22] el 3 y medio sobre el dinero que tengo [61:24] [61:24] ahí y además luego con toda la operativa [61:26] [61:26] de la tarjeta donde ganas pastar no me [61:27] [61:27] das nada Entonces nosotros como como [61:29] [61:29] tenemos esa innovación tecnológica y [61:32] [61:32] podemos operar con costes muy reducidos [61:34] [61:34] podemos hacer que algo que no daba [61:36] [61:36] beneficios te lo dé que una cuenta [61:38] [61:38] remunerada O sea que una cuenta O sea [61:40] [61:40] que no una cuenta remunerada porque es [61:42] [61:42] lo que he dicho es un es un Setup [61:44] [61:44] ligeramente distinto pero que que el [61:46] [61:46] dinero que tengas en efectivo que no [61:48] [61:48] está invertido Te genere te te pueda [61:50] [61:50] trasladar el tipo de interés completo [61:52] [61:52] desde el Banco Central europeo eh Hasta [61:54] [61:54] 50.000 que es ya ya a un límite bastante [61:57] [61:57] alto pues es brutal y nadie lo ofrece y [61:59] [61:59] que encima la tarjeta eh Te devuelva el [62:01] [62:01] 1% de todo lo que gastes siendo de [62:03] [62:03] débito que que nunca han ofrecido nada [62:05] [62:05] eh es es Es brutal y todo y todo todo [62:09] [62:09] aporta a ese a esa estrategia de ahorro [62:12] [62:12] a largo plazo y y aquí yo igual soy un [62:14] [62:14] poco pesetero que te lo he dicho antes [62:17] [62:17] pero 6 de la tarjeta los intereses del [62:21] [62:21] balance eh de de O sea yo yo tengo como [62:24] [62:24] tengo una hipoteca tengo que mandar la [62:26] [62:26] nómina porque si no me cobran más en la [62:27] [62:27] hipoteca no a un banco yo pago la [62:30] [62:30] hipoteca y saco hasta el último céntimo [62:32] [62:32] eh de la cuenta y lo mando a la de TR [62:35] [62:35] Republic y me da igual o sea si 2 pues 2 [62:38] [62:38] eur para mí y si me he gastado 500 con [62:41] [62:41] la tarjeta pues 5 para mí y ya ya tengo [62:44] [62:44] ahí algo Sabes esto Esto del cashback O [62:46] [62:46] sea a nivel de de modelo de negocio que [62:48] [62:48] te que te devuelva el 1% de lo que te [62:50] [62:50] gastas o sea en la panel de de ustedes o [62:53] [62:53] sea lo asumen ustedes como cómo funciona [62:56] [62:56] nivel modelo de negocio es reparto de de [62:58] [62:58] los ingresos que nosotros hacemos con [63:00] [63:00] con la con la tarjeta y reparto de los [63:02] [63:02] ingresos que hacemos con con la [63:05] [63:05] operativa de inversiones o sea es un [63:07] [63:07] poco vuelvo a la estructura de costes o [63:09] [63:09] sea como tenemos unos costes [63:10] [63:10] suficientes puedo repartir más [63:12] [63:12] beneficios que los demás claro un poco [63:15] [63:15] la idea No si si yo tengo una estructura [63:17] [63:17] de costes que igual es lo que pasa en [63:19] [63:19] muchos bancos tradicionales No pues que [63:20] [63:20] tienes tus oficinas tienes unos equipos [63:22] [63:22] muy grandes sistemas tecnológicos muy [63:24] [63:25] que muy icados que requieren mucho [63:26] [63:26] mantenimiento pues Oye tienes que cobrar [63:29] [63:29] comisiones elevadas no y y y es lo que y [63:32] [63:32] es lo que hay yo no tengo que cobrarlas [63:34] [63:34] porque soy una empresa más joven que [63:36] [63:36] tiene sus cosas buenas y sus cosas malas [63:38] [63:38] pero por lo menos me permite trasladarte [63:40] [63:40] eh los beneficios sabes y luego igual [63:42] [63:43] pues no tengo oficinas repartidas por [63:44] [63:44] España y no tengo un número de teléfono [63:47] [63:47] al que llamar y a día de hoy no puedes [63:49] [63:50] recibir tu nómina pero que cada uno [63:52] [63:52] ponga en en balanza en una balanza si te [63:56] [63:56] compensa o no Yo creo que puedes [63:58] [63:58] complementar un banco principal donde Tú [64:00] [64:01] recibes tu tus nómina y pagas tus [64:03] [64:03] recibos pero todo lo que tengas en la [64:05] [64:05] cuenta que te pueda generar algún tipo [64:06] [64:06] de rendimiento y todo el gasto que hagas [64:07] [64:07] hazlo con con una empresa que te de algo [64:11] [64:11] porque es que lo que volvemos a antes o [64:13] [64:13] sea que [64:14] [64:14] 10 que recibes durante 50 años luego [64:18] [64:18] acaba siendo una pasta y si encima no lo [64:19] [64:19] estás poniendo tú porque viene de de de [64:21] [64:21] del reparto de beneficios de de las [64:24] [64:24] comisiones de de ejecución y las [64:26] [64:26] comisiones de las tarjetas que hasta [64:28] [64:28] ahora no se han repartido pero ahora hay [64:29] [64:29] empresas que si lo hacen pues Oye [64:32] [64:32] quédatelo límite de los 50.000 es por [64:35] [64:35] normativa o es decisión interna no es no [64:37] [64:37] es por por normativa Es decisión interna [64:40] [64:40] porque creemos que que la gran mayoría [64:42] [64:42] de todos los europeos entran dentro de [64:44] [64:44] de de esa franja de de de saldos no O [64:48] [64:48] sea al final pues tenemos que decidir d [64:50] [64:50] dónde ponemos el el límite también como [64:53] [64:53] estamos trasladando un poco el el lo que [64:55] [64:55] es el interés completo [64:57] [64:57] el el objetivo es luego poder enseñar a [65:01] [65:01] la gente las bondades de la inversión al [65:03] [65:03] largo plazo y el uso de la tarjeta y [65:05] [65:05] como ese hábito de de ahorrar mientras [65:09] [65:09] gastas invertir a largo plazo que tu [65:11] [65:11] dinero te gener intereses como que les [65:13] [65:13] como que les atraiga y les haga sentido [65:15] [65:15] no como como estrategia de de ahorro a [65:18] [65:18] largo plazo no es un poco esa la idea eh [65:21] [65:21] creemos que que que subir el límite a [65:24] [65:24] día de hoy eh pues no no no ayuda a al [65:28] [65:28] público que nosotros queremos impactar [65:31] [65:31] que es toda esta gente que contaba antes [65:33] [65:33] que en realidad no puede acceder a la [65:35] [65:35] inversión No pues la gente que quiere [65:36] [65:36] empezar con los 10 o sea o con 20 o con [65:38] [65:38] 30 no pueden acceder a la inversión Y no [65:41] [65:41] y Y si tienen una cuenta eh dan gracias [65:43] [65:43] de que la cuenta no da da comisión de [65:45] [65:45] mantenimiento Ese es es Y esa es la gran [65:48] [65:48] mayoría en Europa y es mucha gente en [65:50] [65:50] España y es donde nosotros queremos [65:52] [65:52] estar Sí aquí yo yo veo un poder muy [65:54] [65:54] grande en lo de configurar transacciones [65:57] [65:57] recurrentes y olvidarte un poco porque [65:59] [65:59] al final o sea creo que es un un muy [66:02] [66:02] buen hábito que puede hacer la gente O [66:04] [66:04] sea y vuelvo a lo mismo Especialmente [66:06] [66:06] los más jóvenes o sea cuando lo que [66:09] [66:09] hablábamos antes cuando cuando tiendes [66:11] [66:11] un periodo de de 5 o 10 años en ese [66:14] [66:14] Excel o sea se nota se nota una [66:16] [66:16] barbaridad es brutal es brutal y pensar [66:18] [66:19] a a largo plazo O sea que sí que puedes [66:20] [66:20] empezar a invertir ahora esos 50 al mes [66:23] [66:23] y te tiras 12 meses que la bolsa está [66:26] [66:26] cayendo Y dices t es una [ __ ] tal no [66:28] [66:28] debería haber hecho esto pero no porque [66:30] [66:30] luego eso al año siguiente subirá y [66:33] [66:33] subirá por encima del nivel inicial y si [66:35] [66:35] tú te has salido porque no has visto que [66:37] [66:37] a largo plazo si tiene sentido pues te [66:40] [66:40] quedas fuera y encima la experiencia es [66:42] [66:42] tan mala que probablemente no vuelvas [66:44] [66:44] nunca entonces quien quien lo haga que [66:46] [66:46] se olvide un poco del tema no y que sea [66:48] [66:48] un hábito y yo es que todos los meses [66:51] [66:51] hago esto y me olvido sabes pero lo hago [66:53] [66:53] en un sitio donde no me cobran [66:54] [66:54] comisiones donde es lo que estoy [66:56] [66:56] haciendo porque luego hay mucha [ __ ] [66:58] [66:58] por ahí de de productos no no tiene [67:00] [67:01] comisiones vale Pero a ver no tiene [67:03] [67:03] comisiones tuyas Pero luego está [67:04] [67:04] invirtiendo en cosas que si tiene [67:05] [67:05] comisiones y y y os las devuelven a [67:08] [67:08] vosotros porque eso hay mucho luego hay [67:10] [67:10] mucha [ __ ] hay [67:12] [67:12] fondos no O sea el spread los fondos de [67:16] [67:16] fondos los pías no teito un pias no no [67:20] [67:20] te cobro Nada luego está invertido en [67:22] [67:22] fondos la clase más cara posible de 2 y [67:25] [67:25] Med de gestión y le están pasando al [67:27] [67:27] emisor del [67:29] [67:29] producto todo el dinero o sea que que la [67:33] [67:33] tienen que ganar dinero los bancos [67:34] [67:34] tienen que ganar dinero las gestoras [67:35] [67:35] tienen que ganar dinero o sea no me [67:37] [67:37] equivoco pero o sea o sea O sea que no [67:40] [67:40] que no que no me que no me [67:41] [67:41] malinterpreten perdona pero dentro de lo [67:44] [67:44] razonable y al final cada uno [67:47] [67:47] individualmente en este sentido tiene [67:49] [67:49] que ser lo más egoísta que pueda ser en [67:52] [67:52] el buen sentido no O sea intenta [67:54] [67:54] conseguir lo mejor al menor coste y que [67:57] [67:57] el emisor del pias busque luego decida [68:00] [68:00] él Cómo va a conseguir generar dinero no [68:03] [68:03] dentro de su empresa Ese es su problema [68:04] [68:05] no es el tuyo sabes y y y el que el [68:08] [68:08] comercial que te cae muy bien que se lo [68:10] [68:10] vas a comprar Pues tendrá que adaptarse [68:13] [68:13] también no pero tú piensa por ti o sea [68:14] [68:14] no no compres un fondo porque conoces a [68:18] [68:18] al al comercial del banco y te cae bien [68:22] [68:22] y tal haz el análisis por ti típica sí [68:25] [68:25] es verdad de tod pero hace el an o sea [68:28] [68:28] soy super egoísta en ese sentido sea di [68:30] [68:30] y esto de verdad lo mejor para mí o sea [68:32] [68:32] Antón que ha venido y me ha escuchado el [68:34] [68:34] podcast y me ha dicho que el 2% de [68:36] [68:36] comisión Durante los próximos 40 años va [68:37] [68:37] a reducir eh la acumulación de [68:39] [68:39] patrimonio un 55 por esto me va a pasar [68:41] [68:42] si compro este fondo no Y además también [68:43] [68:43] ha dicho que estos fondos Es que lo [68:45] [68:45] hacen peor que el índice O sea ya no es [68:46] [68:46] la comisión sino es que encima muchos lo [68:48] [68:48] hacen peor Entonces que sabes tiene [68:51] [68:51] sentido para mí si igual No pues no no [68:53] [68:53] tiene sentido no Entonces no lo hagas s [68:55] [68:55] egoísta y busca la mejor solución y y y [68:59] [68:59] si ahora est repa la mejor solución y [69:01] [69:01] luego pasa a ser otro pues muévelo sabes [69:04] [69:04] y busca esa optimización de tu dinero [69:07] [69:07] porque lo vas a necesitar sabes y no [69:09] [69:09] abunda el dinero en este país sabes o [69:12] [69:12] sea hay gente que gana poca pasta y [69:15] [69:15] tiene que optimizar por ellos sabes no [69:17] [69:17] puedes optimizar por los demás sabes y y [69:20] [69:20] y ya está si si de cada uno tiene que [69:24] [69:24] que que que que informarse y convencerse [69:29] [69:29] Y si si lo que yo digo Aquí no les [69:31] [69:31] convence pues que no lo hagan Y si están [69:33] [69:33] parcialmente convencidos que lo miren [69:36] [69:36] más en detalle y que tomen sus [69:37] [69:38] decisiones yo yo cuento lo que de verdad [69:41] [69:41] Creo que todo el mundo debería hacer lo [69:44] [69:44] que yo hago para mí lo que hago con mi [69:49] [69:49] hija O sea mi hija tiene una cuenta eh [69:51] [69:52] abierta desde el día que que que nació y [69:54] [69:54] le me demos 100 al mes en fondos [69:58] [69:58] indexados y lo que pueda pasar de 18 [70:01] [70:01] años pues que luego ella se lo de [70:03] [70:03] repente se lo gastara en una fiesta Pues [70:05] [70:05] mira por lo menos yo como padre he hecho [70:08] [70:08] lo que creía que era mejor para ella que [70:10] [70:10] era todo los meses meterle 100 eur ahí y [70:13] [70:13] bu va muy bien Ahora la inversión Pero [70:16] [70:16] bueno o sea sí yo o sea yo creo que para [70:18] [70:19] mí lo que se desprende el mensaje [70:20] [70:20] principal de esto es decir Oye [70:22] [70:22] especialmente a la gente joven nos va a [70:24] [70:24] tocar buscarnos la vida Y tratar de [70:26] [70:27] construir una posición de seguridad de [70:28] [70:28] cara al futuro cada uno tiene la pelota [70:30] [70:30] en su tejado entonces Oye pues tu [70:33] [70:33] jubilación va a ser mejor pues si tienes [70:35] [70:35] esos ahorros porque los has invertido a [70:37] [70:37] lo largo de tu vida y han crecido o [70:38] [70:38] porque conseguiste eh Comprar dos pisos [70:41] [70:41] en la playa y de repente tienes activos [70:43] [70:43] que te generan y te van a permitir una [70:44] [70:44] una jubilación cómoda Pero si te quedas [70:47] [70:47] viéndolas pasar Pues igual eh esperando [70:50] [70:50] esa jubilación Y esa pensión Pues igual [70:52] [70:52] te vas a ver bien [ __ ] cuando seas [70:54] [70:54] mayor o igual no pasa nada y el que [70:56] [70:56] Confío en el sistema pues ha recibido [70:59] [70:59] una buena pensión O sea al final es [71:01] [71:01] decisiones que tenemos que tomar todos [71:03] [71:03] eh riesgos que queremos tomar todos eh [71:06] [71:06] los datos están ahí o sea por eso hemos [71:08] [71:08] venido a hablar hoy aquí o sea esos son [71:09] [71:09] datos objetivos O sea no se los ha [71:11] [71:11] inventado nadie entonces Oye que quieres [71:12] [71:13] confiar pues confía y y si y si tu mejor [71:16] [71:16] manera de llegar a tu a a tu a tener un [71:19] [71:19] bienestar económico el día que te [71:20] [71:20] jubiles has ido comprando pisos y te ha [71:23] [71:23] ido bien bien eh eh [71:26] [71:26] hay Mil maneras de llegar al mismo [71:28] [71:28] destino Sabes Yo creo que hay algunas [71:31] [71:31] que que por su sencillez de [71:34] [71:34] implementación es lo que más interesante [71:37] [71:37] puede ser para la mayoría porque comprar [71:40] [71:40] un piso te puede ir muy bien Tienes que [71:42] [71:42] tener mucha pasta para dar la entrada [71:43] [71:43] hipotecar mantenerlo etcétera igual no [71:46] [71:46] te apetece sabes y igual con 10 eur al [71:48] [71:49] mes no vas a llegar ahí Pero puede ser o [71:52] [71:52] sea al final es lo que dices tú personal [71:55] [71:55] eh nosotros contamos aquí un poco mi mi [71:59] [71:59] mi experiencia eh estudiando temas de [72:03] [72:03] pensiones eh viendo lo que las nuevas [72:06] [72:06] tecnologías las fintech sabes los [72:08] [72:08] neobancos los neob Brokers pueden [72:10] [72:10] ofrecer a la a la sociedad y lo veo veo [72:13] [72:13] eh con mi experiencia pasada cuando era [72:16] [72:16] banquero para JP Morgan en Estados [72:18] [72:18] Unidos veo lo que hacían los ricos con [72:20] [72:20] los los que más asesoramiento recibían [72:23] [72:23] eh las decisiones de impresión que [72:25] [72:25] tomaban y yo lo traslado un poco así y [72:27] [72:27] te puedo garantizar que la gente que [72:29] [72:29] tiene dinero [72:30] [72:30] invierte 100% 100% todos todos todos [72:34] [72:34] absolutamente todos entonces Oye por [72:35] [72:35] algo por algo será sabes entonces Bueno [72:38] [72:38] pues eh Y bueno Y como como mensaje [72:40] [72:40] final si al final Bueno si si tenían [72:44] [72:44] razón y el sistema de pensiones [72:45] [72:45] funcionan los esperamos aquí en los [72:46] [72:46] comentarios dentro de 30 años a los [72:48] [72:48] haters para que nos pongan finos no sí [72:50] [72:50] no y si y si funciona el doble de Bien y [72:53] [72:53] tú has sido super precavido y has [72:56] [72:56] ahorrado un montón de pasta Pues es que [72:57] [72:57] vas a tener una jubilación impresionante [73:00] [73:00] porque vas a tener un montón de dinero [73:01] [73:01] el que te da el estado y el que [73:03] [73:03] ahorraste tú y pues podrás comprarte [73:06] [73:06] otra casa eh podrás eh invitar a tus [73:09] [73:09] hijos de a irte de vacaciones o lo [73:11] [73:11] dejarás en herencia o lo o lo donará a [73:14] [73:14] causas que sean importantes para ti o [73:15] [73:15] sea ese dinero nunca te va a venir mal [73:17] [73:17] el día que te retires eso seguro no [73:18] [73:18] viene mal pues Antón ha sido un placer [73:20] [73:20] tío de verdad una conversación muy útil [73:23] [73:23] para para mucha gente y ya cada uno en [73:25] [73:25] casa que que saque sus conclusiones [73:27] [73:27] genial Muchas gracias
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y el cuento chino que nos han contado toda la vida de que tenemos una hucha donde lo que contribuimos se va acumulando para que te lo den al final de tu vida laboral y puedas vivir tranquilo que que es una patraña a día de hoy eh se jubilan 500,000 personas eh Y solo nacen 300.000 este aumento de de del número de personas que cumplen 67 años Durante los próximos 20 años va a seguir aumentando hasta que sean alrededor de 750.000 si tú durante 40 años metes todos los meses 50 en en una inversión que te genera un % de de rentabilidad Real después de inflación al cabo de 40 años tienes 130,000 ahorrados la juventud es una palanca a la hora de componer el dinero poderosísima esto lo habla mucho Warren buffett no o sea es decir cuando tú Empiezas muy joven esos 10 últimos años que has ganado por empezar a lo mejor a los 20 darte cuenta a los 20 en lugar de a los 30 esos 10 años son 10 años los 10 años que más estás componiendo al final si tú tienes dinero en una cuenta y no te da nada en una cuenta corriente de de cualquier banco y te dan el cero ese dinero ha generado el el 3 y medio ahora mismo anual está generando el 3 y medio pero no te lo están dando a ti se lo están quando ellos y el paso número uno es sacar rendimientos al ahorro que tengas el que sea eh donde sea si lo hacen contra Republic eh que es la cuenta que que traslada un interés más alto Sin condiciones sin tener que traer la nominada hao con nosotros pero si no quieres hacerlo con nosotros aunque sea yo de TR Republic da igual hablo con otro pero hablo bueno bienvenido Antón estamos grabando ya qué tal Muchas gracias Pedro encantado de estar aquí todo bien vienes como country manager de Trade Republic Partner ya desde hace des hace tiempo con todo nuestro ecosistema y estamos Bueno ya llevamos un ratito hablando Antes de antes de empezar a grabar y creo que podríamos irnos directamente al estudio de las pensiones tirar la serilla al pajar Sí me parece muy interesante lo que estábamos comentando deberíamos haber empezado a grabar antes de hecho pero bien Bueno es un estudio que han hecho a nivel interno desde Trade republ ustedes lo hemos lo hemos solicitado a un profesor que se llama Javier Díaz Jiménez de Elis business School que es la escuela de negocios de la Universidad de navarra bastante prestigiosa en España vale bien y nada es un estudio o sea muy largo O sea no creo que que nos lo podamos leer de las 50 páginas que tiene pero el resumen sí que tiene datos muy muy interesantes pero muy preocupantes también porque al final llevamos 1000 años hablando de las pensiones públicas eh de que el sistema no es sostenible etcétera etcétera Pero en esta ocasión lo que estamos haciendo es poner los números de de cómo funcionan las eh las arcas de la seguridad social de dónde vienen los ingresos de dónde vienen los gastos cuánto tienen que pagar en pensiones públicas y y y cómo va a evolucionar esto y y la verdad que acojona todo toda esta información sí lo que hablamos acojona especialmente a los jóvenes Pero bueno ahora cuando profundices un poquito en en el estudio y llegamos a a las conclusiones de todo lo que se desprende ahí de las 50 páginas [ __ ] pues acabas Viendo que estamos poco representados no O sea que sí O sea lo que viene a decir el estudio es que en términos reales es decir sin tener en cuenta que las pensiones se van a ajustar por la inflación en 20 años el coste de las pensiones va a aumentar un 91 por. y va a aumentar por tres razones porque de 2024 a 2044 se va a a jubilar o por lo menos van a cumplir 67 años cada vez más personas a día de hoy eh se jubilan 500,000 personas eh Y solo nacen 300,000 pues este este este aumento de de del número de personas que cumple 67 años Durante los próximos 20 años va a seguir aumentando hasta que sean alrededor de 750.000 eso ya es un 40% de aumento el gasto de pensiones por por pura población por porque ya sabemos Quiénes son y cuándo van a cumplir años no el segundo punto es que además eh van a cobrar pensiones durante más tiempo porque la esperanza de de vida Pues poco a poco va aumentando entonces en los próximos 20 años se espera que que que de media en lugar de cobrarla durante 23 años la cobren durante 26 años y al final Como las pensiones son rentas vitalicias O sea tú tienes la promesa del estado de que te van a pagar pensiones hasta el día que tú te mueras Pues eso va a suponer un coste adicional Y por último todo este grupo de de personas que se va a jubilar ha cotizado durante más años y con mayor productividad entonces la pensión media que esperan recibir va a ser más alta también entonces eso supone otro 40% al final es un 91 por de aumento del gasto en términos reales o sea sin tener en cuenta que además las pensiones se tienen que ir Ajustando año a año eh con respecto a la inflación claro claro es un número que dices vale Pero eso qué significa pues pues así Si miras solo el gasto no significa nada pero cuando tú miras Cómo se ha pagado esto te das cuenta que que efectivamente está está habiendo un problema a día de hoy que solo va aumentar eh la seguridad social se gastó alrededor de 215,000 millones de euros el año pasado en todas sus obligaciones no solo las pensiones también la incapacidad eh la lactancia la natalidad todo tipo de de de de ayudas que da eh alrededor de 140,000 millones de euros vino de de de las contribuciones de los de de la gente en activo los que los que pagamos eh las cotizaciones a la seguridad social no y hubo alrededor de 68,000 millones de euros que vienen de los presupuestos generales del estado y Estos son impuestos o sea esto ya no tiene nada que ver con con las cotizaciones a la seguridad social que pagamos dentro de nuestra Nina Estos son impuestos que si se están gastando en pensiones no se están gastando en educación en sanidad en vivienda para la gente joven en Innovación en en fomentar el emprendimiento y en otras muchas cosas entonces eh Cuando cuando hablábamos un poco de de que esto no es solo un problema de las pensiones públicas es un problema Un poco eh generacional Porque ese ese esfuerzo económico que está haciendo el estado en cumplir su promesa con la gente que tiene que cobrar pensiones que que las debe cobrar y se las merecen porque se las han ganado y han cotizado para ellas está viniendo a Costa de renunciar nosotros a cosas que que son muy importantes para nosotros no eso eso es lo lo verdaderamente preocupante y cuando tú ves eh todo el incremento de de de ingresos del estado en los últimos 20 años que salió hace poco en en un artículo eh el 40% de de de esos ingresos adicionales en los últimos 20 años el estado ha ido cobrando cada vez más O sea ha ido aumentando la carga fiscal la carga contributiva ha aumentado la productividad pues ha ido aumentando los ingresos del Estado el más del 40% de esos ingresos adicionales ya se han destinado a pensiones la segunda partida más donde más ha aumentado el el uso de esos ingresos adicionales ha sido la sanidad que también está muy relacionada al envejecimiento toal entonces todo lo que además el estado ingresa de más según va aumentando una carga fiscal va destinado de nuevo a lo mismo no va destinado a las cosas que son importantes para la gente más joven no y aquí entramos un poco ya en temas políticos no porque dices Oye sí pero antes de pasar al tema político a mí me gustaría que se entendiera bien en casa que el cuento chino que nos han contado toda la vida de que tenemos una hucha donde lo que contribuimos se va acumulando para que te lo den al final de tu vida laboral y puedas vivir tranquilo que que es una patraña O sea que que no existe esa ucha Y si existiera sería una estupidez absoluta porque lo que tú estás contribuyendo a esa pequeña hucha que está reservada para ti en las arcas del Estado ajustado la inflación 60 o 40 años después cuando te retiras ya no vale nada lo que contribuís cuando tenías 20 años o sea es entra al saco global del gobierno y de ahí como bien contabas tú ahora se va repartiendo no porque es que he tenido hemos tenido personas aquí sentadas en el podcast que que nos defienden eso Y dig es que no no funciona así no puede funcionar así de hecho el otro día anecdóticamente una una persona creo que tenía un puesto relevante en una universidad en la Facultad de económica no no estaba como tertuliando en la sexta y decía no las pensiones Nunca van a ser un problema por una sencilla razón porque el estado puede generar dinero Puede crear dinero de la nada para entregarlo a los pensionistas cojonudo Y entonces para qué tengo que pagar impuestos yo eso es digo para qué no me cobres impuestos crea dinero y y ya te te financias tú mismo digo en fin hay mucho Bueno sí hay mucha mucha leyenda sobre el tema al final las pensiones es un programa de solidaridad intergeneracional es decir la gente en activo paga las pensiones de los de los mayores nosotros no cotizamos a la seguridad social y guarda ese dinero cualquier cosa que además guarde lo estaría invirtiendo en deuda del estado que es una muy mala inversión que luego podemos hablar si quieres un poco más de eso pero es que ese dinero se utiliza y lo que decía antes ya la seguridad social no puede hacer eh frente a sus obligaciones financieras y tiene que pedirle al estado eh dinero de los impuestos y dinero de la emisión de deuda o sea es o sea puede parecer que el estado y la y la seguridad Social es lo mismo pero no O sea la seguridad social tiene su propio balance que viene de las contribuciones a la seguridad social y luego el estado gestiona impuestos eh eh lo que recauda emitiendo deuda etcétera entonces si ya el estado tiene que eh aportar un 30% del dinero para que la seguridad social cumpla sus obligaciones no hay fondo de de de de reserva de de pensiones ni hay nada entonces hay un déficit y la y la seguridad social tiene un déficit ya tiene o sea deben mucho dinero y con lo que ingresan no lo pueden repag y este el principio de solidaridad intergeneracional del que del que hablabas A ver es sentido común o sea si en cas ahora buscan Cómo es la pirámide poblacional en España pues está invertida entonces si si tienes dos personas que ya no están trabajando que están jubiladas y por cada dos pensionistas tienes a uno en activo pues ese uno en activo tiene sea tiene que generar para mantener es es a esas dos personas o sea es algo es algo sociológico ya claro es mu es muy difícil de sostener o sea y los datos Los tienes o sea tú no sabes cuánta gente van a hacer en 2044 o cuántos inmigrantes van a venir a trabajar a España pero tú sí sabes en 2044 y en 2030 cuánta gente va a cumplir 67 años si nos vamos a los datos que sabemos en 2023 han nacido en España alrededor de 300000 personas personas y este año se van a van a cumplir 67 años más de 500.000 personas o sea ya o sea solo si si es un sistema de de solidaridad intergeneracional los números no cuadran porque va a haber menos gente que cuando cumpla 18 puede incorporarse al sistema de trabajo y y la gente que se que va a cumplir 67 años que tiene derecho a esa pensión va a ser muchísimo mayor entonces o tienes flujos de inmigración que van entrando y que se van incorporando al sistema de trabajo que que es difícil porque no se crea trabajo suficiente en España y y ya de por sí la tasa de desempleo es bastante elevada entonces cuesta creer no son puestos de alta productividad muchas veces claro y no son puestos de alta productividad o sea cuesta creer creer que que la inmigración vaya a solucionar esto eh tan tan fácil como como algunos piensan no entonces eh Para mí me parece má más razonable que que pueda haber cambios en en en el sistema de pensiones pero cambios de no de que la gente no vaya a cobrar sino que va perdiendo ese poder adquisitivo no y al final en 2050 en 2060 pues recibirás una pensión pero en realidad no te valdrá para mucho y tendrás que haber ahorrado y y y va a ser así porque porque políticamente no puede ser de otra manera no O sea no hay una opción para que políticamente se cambie la situación de de del sistema de pensiones público español El otro día estábamos hablando aquí en en un podcast hace dos seman itas o algo así y un poco de la naturaleza de la política no y que que al final o sea eh hablando un poco o sea entrando en la conversación de Por qué es difícil revertir esta situación no porque al final esto de lo que estamos hablando pues el que una un contribuyente en edad de de máxima productividad tenga que sostener a a dos pensionistas pues son dos que salen beneficiados entre comillas y uno que que bueno pues que se tiene que [ __ ] y que tiene que soportar toda toda esa carga sobre sí mismo entonces ningún partido político se va a atrever a tocar las pensiones claro o sea si es que por la masa de votantes que mueven es un tema puramente electoral o sea es muy fácil analizar los datos o sea en España tienes Más de 19 millones de personas con más de 50 años y luego entre 18 y 49 tienes otras 19 millones de personas Qué pasa que para la gente que es de más de 50 años las pensiones son una prioridad absoluta entonces van a tener muy en cuenta a la hora de votar quién protege eh su bienestar financiero porque se está acercando ese momento de jubilación para nosotros la gente un poco más joven o la gente que acaba de salir de de de los estudios nuestras prioridades es encontrar un trabajo después de estar trabajando unos años es comprarnos una casa etcétera nosotros no si hay si si no tocan las pensiones en nuestro favor no vamos a reaccionar no Entonces es algo que es muy fácil no tocarlo porque 19 millones de personas se te van a movilizar si lo tocas pero si no lo tocas que deberías y lo sabes No se te van a movilizar los otros 19 no entonces quién se va quién se va a meter a tocar las las pensiones Pero la realidad o sea los números están ahí están ahí o sea y va a ser un problema o sea y y y al final no sab yo no sé cómo se van a pagar y y a mí Yo no quiero vivir en un estado hiper endeudado empobrecido que no pueden invertir en las cosas que son importantes porque al final la educación la ayuda al emprendimiento esos eso son inversiones que luego te generan un retorno no a la economía y a la sociedad y y si no inviertes en eso estás empobreciendo al país de muchas maneras y insisto la gente que tiene derecho a pensión la debería cobrar y la debería cobrar bien y Debería ser justa y Debería ser digna pero yo no sé si el resto o sea todas las iones jóvenes se tienen que comer el marrón o sea es que por qué O sea a mí me parece un poco Injusto o sea por qué Por pagar las pensiones eh yo tengo que asumir un estado hiper endeudado sabes o con un déficit brutal Por qué O sea yo qué he hecho O sea qué culpa tengo yo buen yo tengo 35 años pero el de 18 sabes qué culpa tiene él sabes de de incorporarse a ese mercado laboral con una presión fiscal brutal eh con con trabajos de mala calidad de época produc Por qué O sea les Les estamos eh o sea no quiero decir Les estamos arruinando la vida pero estamos condicionando su prosperidad futura no O sea Y a mí de de la mesa les dejamos un marrón que nadie está gestionando porque es un marrón intergeneracional sabes es de una generación eh que le ha ido muy bien en una época de Bonanza económica y han trabajado mucho y han prosperado y han han han cotizado y han pagado sus impuestos y ahora tenemos una como estado hay una promesa de de cumplir con lo que les habíamos dicho y hay que hacerlo pero no a Costa de de de de de de lo de los demás o sea yo no sé cuál es la solución O sea sí sí O sea para mí en esta en este tipo de conversaciones También es importante centrar o sea el foco en en en una actitud reactiva no de decir Oye no podemos evitar lo que no está ni ni en la mano ni en nuestra mano ni lo podemos arreglar ni en la ni en la mano de los que nos están escuchando probablemente pero sí que acada uno en función de cómo vienen dadas pues tiene que reaccionar de la de la mejor forma posible y al final cuando ves un sistema que se desmorona que parece un pony que se que se va a terminar cayendo que no que no sirve que no es eficiente que no funciona que no es sostenible ya no es por malicia es es una cuestión de de natalidad o sea decías antes no se puede no se puede no podemos saber las personas que van a nacer en 2040 no pero observando la tendencia Tampoco tampoco parece que vaya que que que vayamos a estar por encima de la tasa de reemplazo ni ni siquiera no entonces eh es un la la la pirámide poblacional cada vez parece que se va a invertir más y mucho más si Bueno aquí es interesante tocar el tuvimos un podcast José Luis cordeiro Creo que creo que se llamaba y hablaba de bueno era un podcast o sea era una una persona muy preparada está muy metida está como advisor en múltiples proyectos que que van en contra del envejecimiento incluso de hablaba mucho de del llegar a la inmortalidad como seres humanos no pero él digo no sé si si será cierto o no Si ocurrirá nadie nadie lo sabe él decía que alrededor de 2030 vamos a llegar a un punto como como sociedad en el que nuestra esperanza de vida va a avanzar más que los años que vamos que vamos cumpliendo no sé si será así o no pero lo que está claro es que cada vez vamos a vivir más o sea es una tendencia que que se durante las últimas Bueno desde siempre o sea cada vez vivimos más como como seres humanos entonces aquí o retrasas Las edades de hay que ver con qué calidad también se se vive no porque que la medicina te mantenga vivo es una cosa pero que te mantenga funcional y con con ganas de trabajar es otra no pero es un es un O sea a lo que quiero llegar es que es un problema que lo mires por donde lo mires va incre chendo o sea cada vez va a ser peor Y creo que lo importante también es que cada uno diseñe sus herramientas de decir vale No puedo entiendo ya que no puedo depender de de que el estado venga a salvarme y darme una calidad de vida y aquí llegas pues a a la conversación de de ahorrar de acumular activos de invertir no bueno es que eso es un tema super interesante porque realmente la la la pensión pública es una una promesa de renta vitalicia No si si de repente nos volvemos Inmortales o vivimos a los hasta los 140 años tenemos derecho a pensión porque es la promesa que se ha hecho es hasta que te mueras la pensión tú la recibes hasta que te mueras entonces podría crearse un problema ahí brutal si no aumentas el ingreso pues pues a a a ver qué haces y y o sea yo siempre digo que este tema es super aburrido igual la gente que nos está escuchando dice y a mí o sea que me importa las pensiones pero o sea quiero volver a incidir o sea esto no es no es por las pensiones que tú vayas a recibir es por lo que está recibiendo hoy del del estado O sea si el estado se está gastando el 30% O sea ya está financiando en un 30% a la seguridad social y eso va subiendo y de todo lo que ingresa eh lo manda a la seguridad social y te pide más porque tiene que mandarle más a uno la seguridad social eso estamos perdiendo en otras cosas sabes o sea al final los presupuestos generales del Estado cubren determinadas cosas no con el dinero que tienen o o el dinero que han sido capaces de de recaudar entonces por eso para mí Este es un tema importante no y por eso en mi empresa hablamos siempre de de de la brecha de las pensiones porque no es solo eh el día que te jubiles es que es ahora también es ahora eh o sea la educación el con esa educación los trabajos que puedes conseguir eh eh la sanidad que puede recibir pública las ayudas que puede recibir para tener una vivienda cuando ahora los precios de las viviendas Son son brutalmente altos Entonces es un problema de de las generaciones más jóvenes y y no es O sea no quiero que parezca que es una enfrentarnos a las generaciones mayores pero pero ellos lo han hecho muy bien para para su futuro y su Porvenir y la de sus hijos pero a la vez nos han dejado una situación complicada O sea no se han parado a pensar cuando cuando votaban y cuando eh eh iban Dando forma a a al estado y al gobierno de las consecuencias de esta situación no y al final es muy fácil no quiero decir O sea no quiero decir que es egoísta Pero al final tú miras por lo tuyo y por lo más inmediato y lo que es más importante para ti y a y y para todos nuestros mayores su familia es muy importante pero de algún modo no sé qué ha pasado que no le hemos dado importancia a este tema igual porque es un tema complejo las las finanzas de la seguridad social no son sencillas no es fácil de analizarlo no fácil de concluir confías que en el que en que el estado va a encontrar una solución y y y lo han dejado pasar pero ahora mismo se está volviendo un un problema generacional de Oye los mayores muy bien lo tienen bien organizado y a nosotros eh nos vienen problemas que que no sabemos cómo los Cómo se van a solucionar eh con la estructura demográfica que tiene el país eh las políticas de empleo y tal entonces eh eh Qué vamos a hacer si además los partidos políticos a los que podemos votar nunca le van a dar prioridad a esto porque tienen que darle prioridad a a lo otro que mencionábamos antes porque si no nunca van a ganar porque es un es un colectivo de de la sociedad muy grande entonces es un tema muy complejo o sea yo no sé si hay que lanzar un partido sin ideologías políticas que sea puramente generacional y dices tío mi mi mi eh lista de prioridades Como partido político no o sea es eh que haya un un un aumento del 20% en lo que se invierte en emprendimiento respecto al año pasado y es tu única es tu o Quiero que aumente en en 50,000 millones de euros el dinero que se destina a a a acceso a la vivienda para gente más jóven y y lo demás no me meto O sea tienes como que ir escogiendo tus tus victorias no y que sea sean temas que son importantes para la gente joven total y lo y y y y creo que que independientemente de la ideología política hay cosas que que son importantes para los jóvenes qué es importante queremos tener un curro de [ __ ] madre eh queremos tener una vivienda eh queremos poder tener hijos y que y y poder conciliar O sea hay cosas que son inherentes a a la ideología y luego Habrá gente que pensará Eh pues que tenemos que pagar más impuestos porque hay que apoyar al Estado Habrá gente que pensará que tiene que pagar menos eh y y y eso son otros temas pero si lo miras desde un punto de vista 100% intergeneracional tenemos la gente joven o sea los los de 18 a 49 Tenemos el mismo objetivo en la vida que es estar bien sabes y también queremos que nuestros mayores estén igual de bien pero que no venga a Costa de nosotros de tener un futuro un poco más [ __ ] eso eso es un poco el tema y Pero es que yo conozco a muchas personas que realmente o sea achacamos el el tema de la natalidad por ejemplo a algo cultural a una sociedad cada vez más individualista menos familiar pero yo conozco muchos casos cercanos de personas que a lo mejor ya se casarían Incluso se sienten preparados para ser padres tienen ganas pero dicen Mira no tengo ni ni una vivienda todavía no me puedo permitir una vivienda no me siento o sea no me siento en una posición a nivel socioeconómico como para como para traer una criatura al mundo y darle una una buena calidad de vida no Y esto [ __ ] esto es preocupante pero es que igual está todo un poco relacionado No porque si si el cambio de de ser padre es tan brutal Sabes porque o sea si tú ya estás destinando el o sea no sé en qué en qué medidas lo podemos analizar en energía sabes si tú para poder tener un sueldo bueno tienes que dedicarle una energía brutal a tu carrera eh si si si encima lo quieres tener un hijo y no tienes la estructura en la sociedad que que te que que te ayude con ayudas con con poder tener una buena vivienda con poder tener eh eh guarderías que están abiertas desde las 8 de la mañana hasta las 8 de la tarde o sea mil historias que que que que tú podrías necesitar para eh poder trabajar poder volver eh o sea poder seguir con tu estilo de vida en cierta medida y poder incorporar a ese hijo a tu estilo de vida e igual lo ves de distinta manera Qué pasa que ahora ser eh ser padre o ser madre viene con unas renuncias económicas y y y personales brutales sabes entonces obviamente luego dice No es que la gente no quiere no quiere tener hijos porque eh quieren seguir haciendo su vida yo creo que no es verdad habrá alguna gente que sí lo que no quieren Es que su vida cambie en su totalidad porque ahora pasan a trabajar encima Tienen que salir corriendo el trabajo a recoger al niño porque salen en el colegio a las 3 de la tarde y lo tienes que llevar a luego a la clase de inglés porque necesitas Volver al trabajo y encima todo cuesta una pasta Y estás pagando una hipoteca gigante y no puedes ahorrar o sea claro luego la gente dice [ __ ] es que me quiero meter yo en este marrón Claro claro Entonces no no O sea no es igual no quiero cambiar el estilo de vida lo que no quiero estar super [ __ ] en los próximos 15 años igual igual va por ahí la cosa no Que no lo hemos pensado Entonces yo lo enlazo otra vez con con el principio digo Oye si nos estamos gastando toda la pasta en pensiones y no estamos gastándolo en en las guarderías en en que en que la gente joven pueda estar un año de baja 100% retribuida por el estado porque hay ese dinero como el estado recauda y y nos va bien y se puede hacer estas cosas sabes pues te digo yo que que si hubiese eso igual la gente dice Pues mira como en realidad no me va a cambiar tanto la vida y voy a seguir teniendo tiempo para dedicarlo a mi carrera y hay guarderías que me apoyan Y encima tengo ayuda pues Oye si necesito [ __ ] asistencia en casa no sé qué pues igual si hay todo eso pero claro que me apunto si vo a tener hijos me van a aportar un montón de cosas y mi y mi vida no se va a volver en plan un problem sabes de horarios y de dinero y de todo es que a mí se me hace s super triste o sea para mí el sueño de mi vida literalmente el top uno es ser padre y digo [ __ ] y para mí es algo como inherente de mi naturaleza como como ser humano O sea no no no concibo la vida sin pasar por este mundo sin sin dejar mi legado en forma de de mis hijos no y el el imaginarme o sea el proyectarme a mí mismo en una situación en la que simplemente o sea cuando cuando lo pones todo en tu Excel mental te sale en rojo y dice no es que no no es un no es un buen movimiento O sea no debería hacerlo ahora mismo por por todo porque me por mi calidad de vida por la calidad de vida que voy a poder aportarle a esa criatura que traigo al mundo dio me parecería una situación [ __ ] triste y preocupante sabes o sea una situación que debería tener un un foco encima Lo que pasa que claro el tema de de la naturaleza volvemos a lo mismo no la naturaleza de la política también pero pasa con muchas cosas no no O sea se tiene que centrar en lo que da votos porque la razón de ser de un partido político es es conseguir votos Entonces es como por ejemplo Cuando digo toda el discurso que hay alrededor de el feminismo y demás que vale puede parecer mejor o peor No pero después veo otras problemáticas como el el el los suicidios O sea la tasa de la cantidad de suicidios que ocurren en España es brutal no se habla nunca De ellos y digo claro es que la gente que se suicida no te vota es así es así de sencillo y de y de triste a la vez y acaba siendo el juego de la de la política que vuelve al mismo punto Entonces yo como la la conclusión que voy extrayendo de todo de todo esto que hablamos y lo que estábamos hablando antes de de empezar a grabar es que también la pelota cae o sea queda un poco en el tejado de todos y cada uno de nosotros y de los que nos están viendo también de decir Oye si no confío en este sistema tendré que buscar yo mis medios o sea y y Bueno aquí entra lo de la capitalización compuesta lo que hablamos la importancia de invertir hay una cultura también como del ahorro super arraigada eh No hay cultura de inversión tampoco se nos enseña sobre dinero en en la escuela o sea te enseñan análisis morfo sintáctico todo lo que quieras y da igual lo que vayas a hacer en la vida vas a manejar pasta y sales de la escuela o sea del colegio y no sabes lo que es una Tae sí no pues es está un poco relacionado con con la inversión del Estado Pues en educación y y en que haya cosas que que que aporten a esas nuevas generaciones no lo lo que dices o sea es Es la segunda parte del estudio en realidad Porque Nosotros hemos hablado de de lo que va a pasar en cuanto al gasto eh Y por y y no hemos hablado de los ingresos de la seguridad social porque no sabemos Cuáles van a ser Entonces como lo que le hemos dicho a a la gente en el estudio es como no sabemos qué va a pasar lo mejor es que tú planees en base a tus expectativas no de lo que pueda pasar si tú te crees que tú vas a recibir una pensión de [ __ ] madre pues Oye Igual tú no no dices Yo no Necesito ahorrar me lo voy a gastar todo no decisión personal si yo creo que no me van a dar nada yo tengo que pensar Oye Cuánto dinero quiero tener el día que me jubile no porque es que no va a haber nadie más que a mí me vaya a a a dar ese dinero no Entonces es algo muy subjetivo y y de hecho por eso nosotros lo llamamos eh el ahorro complementario de Cara a la jubilación y son decisiones individuales de de cada español y aquí entramos un poco en lo Qué puede hacer cada uno sabiendo que no puedes cambiar eh eh la demografía de de de España eh el estado va a hacer todo lo posible por cumplir su su promesa entonces va a tener que tirar de recursos que vienen de otras partidas presupuestarias y políticamente es muy complicado que que se pueda cambiar algo que tenga un impacto significativo en Cómo funcionan las pensiones no entonces Oye tú qué puedes hacer ponte a ahorrar tú ponte a invertir eh y y y por lo menos te creas un un un un ahorro complementario que que tú consideres adecuado para el día que tú te jubiles y y y nosotros ahí en el estudio explicamos de manera muy sencilla las distintas cosas que puede hacer la gente y aquí un poco lo que hablamos antes Pedro que que hemos estado hablando de de Eh qué pasa en en los bancos en España qué pasa con el dinero que todo viene muy relacionado con la con la educación no pero al final eh nosotros Nosotros en España TR Republic se ha hecho bastante conocido porque eh eh la cuenta te da un un 3,5 Tae eh en el dinero que tú tienes hasta 50,000 pavos no Y eso ha sido de repente lo lo mejor del mercado y parece que nosotros o sea eh eh estamos eh eh sacando el dinero de debajo de las piedras y no es verdad o sea lo que hablamos antes esto son políticas del Banco Central europeo no El Banco Central europeo decide el valor del dinero en cada momento no eh Y el Banco Central europeo ha decidido que el dinero a día de hoy valga el 3 y5 por anual antes era el 4% anual y han decidido bajarlo Por qué han decidido bajarlo porque al final poner el dinero más más caro más barato es un mecanismo de control de la inflación si tú haces que el dinero sea más caro el coste de de las hipotecas el coste de los créditos es más elevado entonces tú lo que haces es que la gente pueda comprar menos Entonces como la gente puede comprar menos baja la inflación porque hay menos dinero circulando no que digamos o sea cuesta más cuesta más de todo lo O sea si si a mí me dejas el dinero muy barato puedo consumir puedo consumir más y consumo más y me palanco y tal Y de repente creas esa espiral de inflación no y de repente empiezan a subir los precios porque hay mucha demanda no Entonces cuando eso ya lo has controlado subiendo los tipos de interés que es lo que hicieron subieron los tipos de interés el coste de las hipotecas sube el coste de los préstamos sube ahora comprarse un coche Eh pues te cuesta mucho más en intereses que que hace 4 años pues pues no te lo compras o o o yo que sé pues Habrá gente que no cambia el coche no Entonces cuando ya has controlado la inflación empiezas a bajar los tipos de interés pero esos tipos de interés tienen otra otra cara que es el valor del dinero cuando tú o sea cuando tú lo prestas al banco y y el tipo de interés del Banco Central europeo que estaba al cuatro y que ahora está al 3 y medio es lo que el dinero en sí genera Entonces si tú lo tienes en una cuenta que te pasa Te traslada todo ese interés ese interés te lo estás quedando tú si tú tú tienes dinero en una cuenta y no te da nada en una cuenta corriente de cualquier banco y te dan el cero ese dinero ha generado el 3 y medio ahora mismo anual está generando el 3 y medio pero no te lo están dando a ti se lo están quedando ellos ya sin contar que lo que lo presten luego luego lo prestan y lo prestan y y lo prestan varias veces que y y y generan más más ingresos de de Pues que la gente les tiene que pagar intereses a ellos pero que es un dinero que que has prestado tú entonces tú se lo prestas al banco el banco te hace pero a pesar de recibirlo recibir el 3 y medio del Banco Central europeo porque ellos lo el dinero que no prestan lo depositan en el Banco Central europeo y el Banco Central europeo les da el 3 y medio y yo s lo que dan y además tienen la potestad de prestarlo si si hay necesidad de crédito y hay otros clientes que quieren pedir hipotecas y tal lo prestan y lo prestan al coste del dinero o sea les meten el euríbor no que digamos que es alto porque está muy relacionado con con el con el tipo de interés del Banco Central europeo no es lo mismo pero está relacionado y Se lo cobran al cliente porque dice el banco dice Oye si yo te presto este dinero que a mí me está generando el 3 y medio en el Banco Central europeo tú me pagas lo mismo que el Banco Central europeo y luego por el riesgo que estoy asumiendo de Prestarte el dinero en caso de que no me pagues te cobro un diferencial que se llama por eso las hipotecas variables son euribor más 100 o euribor más 90 y y bueno Y luego encima hipoteco tu casa por si no me paga o sea bueno te cobran por el riesgo no entonces eh la parte del ahorro yo espero lo mismo sabes o sea es mi dinero que me genere intereses Entonces ese es el punto de partida eh de en el que hablamos del estudio O sea primero lo que tengas ahorrado que te genere intereses pero que tiene que te generar unos intereses que sean suficientemente buenos eh para la jubilación O sea no estamos o sea tenemos que diferenciar un poco el ahorro a corto plazo no el ahorro de Oye Tengo estos 5000 en la cuenta no me los quiero gastar no los quiero invertir es esto es por si acaso Entonces no quiero andar que si lo invierto en la bolsa no sé qué eso te puede generar Qué te puede generar el retorno del tipo de interés del Banco Central europeo que es el el valor del dinero en actual que tú quieres ahorrar e invertir para tu jubilación Tienes que irte algo más porque al final tú piensas si si la inflación es del del 3% y tu dinero Está generando el 3% de interés al final el el rendimiento real de tu dinero cero O sea tú no estás haciendo crecer tu dinero a largo plazo total si tú lo inviertes en el en en en el mercado de capitales el que sea y aquí podemos hablar de de si la bolsa es un casino o no es un casino o por qué en España pensamos que es lo peor Y tal Pero si tú lo inviertes y te pongo un ejemplo que que que tenemos en el estudio si tú durante 40 años metes todos los meses 50 en en una inversión que te genera un 7% de de rentabilidad Real después de inflación al cabo de 40 años tienes 130,000 ahorrados Si Tú metes 50 al mes al cero de rentabilidad Real es decir el 3% de interés menos el 3% de inflación al cabo de 40 años tú tienes 24000 pavos y ahora me dirás Sí pero Dónde consigo un 7% de rentabilidad Real Eh invirtiendo pues o el sp5500 en Estados Unidos en los últimos 20 30 40 y 50 años ha hecho una rentabilidad Real del 7% o sea y eso no me no lo invento yo en el estudio ni se lo inventa el profesor Javier ni ni se lo inventa TR Republic esos datos están ahí para que cualquiera los analice Entonces eso es lo que es Entonces qué prefieres tener 24000 cuando te jubiles en términos reales que serán dentro de 40 años 24000 valdrán 60.000 o quieres 130.000 que en ese momento ya serán 400000 o medio millón tío pues hay que quitarle un poco el miedo a a a a invertir y y y pasa un poco por la educación y y también Matar un poco los falsos mitos de de que es un casino de que voy a perder pero a 40 años vista Cómo vas a perder invirtiendo si la bolsa americana es un reflejo de Las mayores empresas americanas que la mayoría son las mayores empresas del mundo O sea si si desaparece Apple desaparece Microsoft desaparece Amazon desaparece Netflix y en España desaparece telefónica inditex y no s qué pues Alo Alo en el estado que yo creo que en el mundo que el dinero no no importa no pero si creemos que eh dentro de 40 50 60 años la economía va a seguir funcionando como ahora dentro de los millones de problemas que nos vamos a encontrar por el camino pues Oye ese es el resultado que que puedes esperar y para mí algo super importante o sea y que y que me gusta de que nos escuche gente Bueno pues en un promedio bastante más joven que la gente que Escucha la tele por ejemplo es entender que antes o sea dijiste una una muestra un ejemplo a 40 años vale Y si eso lo tenemos representado en una en una hoja de Excel el O sea a donde quiero llegar es que la juventud al final y el [ __ ] el hábito de de de invertir desde muy joven o sea si ese si ese esa hoja de Excel la alargamos 10 años más porque empezaste 10 años antes a invertir claro el efecto compuesto O sea la la juventud es una palanca a la hora de componer el dinero poderosísima esto lo lo habla mucho Warren buffett no o sea es decir cuando tú Empiezas muy joven esos 10 últimos años que has ganado por empezar a lo mejor a los 20 darte cuenta a los 20 en lugar de a los 30 esos 10 años son 10 años los 10 años que más estás componiendo al final porque mayor cantidad y más rápido va componiendo el dinero no entonces HM Yo creo que es algo que que [ __ ] que es importante que se paren a a estudiarlo o sea Cuanto más jóvenes mejor no nunca es tarde obviamente pero no pero pero es que muy poderoso el efecto compuesto cuando eres joven el efecto del interés compuesto es exponencial o sea Cuanto más eh eh lo mantengas va aumentando exponencialmente más y y y eso es super interesante y no y y no tengo los datos Pero si yo te digo que para tener 130.000 eh Tienes que meter 50 al mes al 7% durante 40 años eh Si en lugar de 40 años te digo 60 probablemente no tengan que ser 50 y y con 20 o con 10 te baste y llegas a esos 1 30.000 en términos reales dentro de 60 años o sea cuanto antes empieces eh menos tienes que aportar porque que al final ese efecto bola de nieve del interés hace que todo lo que tú vas recibiendo año a año que reinvierte vaya generando más má y más intereses y al final la parte que tú has metido pasa a ser muy pequeña y toda la parte de beneficios que estás reinvirtiendo representa la inmensa mayoría y cada vez Esa bola se va haciendo más grande o sea cuanto antes empiece la gente Eh mucho mejor y de hecho hablaba hablaba un con un amigo de estos temas y lo me decía [ __ ] Es que luego la gente no tiene capacidad de ahorro y y tío sí que es cierto que en España tenemos sueldos de [ __ ] Eh Pero podemos ahorrar 10 pavos o todos O sea al mes o sea podemos [ __ ] y decir aparto los los 10 no me compro un bappe no me tomo dos cervezas hago el esfuerzo sabes o sea o no me compro esa camiseta que me quería comprar o sea creo que nadie va tan tan al límite habrá situaciones excepcionales que sí de gente que incluso tiene que que pedir ayuda a la familia pero mucha gente que trabaja y que y que tiene ese dinero que se lo gasta lo puede hacer 100% y y y lo puedes hacer sobre todo a día de hoy porque hay muchas plataformas que te permiten hacerlo que hace 10 años no había o sea en ese sentido tenemos suerte de de que gracias a la tecnología ahora te puedas abrir una cuenta bancaria o una cuenta de inversión con el móvil no no pagues nada si no la utilizas y si quieres ahorrar 10 eur los metes ahí y te generan intereses o si los quieres invertir los puedes invertir en productos de muchísima calidad con costes super bajos o sea todo eso existe hace 10 años no existía O sea si y en muchos sitios no lo ofrecen tú vas a a muchos bancos y dices quiero invertir 10 y te dicen Pues mira e la comisión de custodia trimestral eh Son el 0,25 por en mínimo 4 y para comprar una acción de Estados Unidos te cobramos eh 5 vas a invertir 10 con esas condiciones o sea es que mucha parte de de la de la industria financiera no pone el foco en esa gente y esa gente está excluida de de del sector Financiero en ese sentido O sea tú no puedes ahorrar 10 si te están cobrando 3 de comisión de mantenimiento de la cuenta no es imposible Entonces para qué los voy a ahorrar si es que se los voy a perder comisiones y yo siento también que que la banca tradicional ha hecho un poco la la bueno la estrategia del del sapo que lo metes en una olla y lo vas calentando poco a poco hasta que se acostumbre y y y muere no en lugar de de saltar porque a los jóvenes no nos impacta o no nos causa ningún efecto Wow que una cuenta bancaria de cualquier banco tradicional no te dé nada por tu dinero pero a mi padre por ejemplo yo sí le he escuchado muchas veces decir [ __ ] ningún banco me da nada por por el dinero antes sí me lo daban y ahora ya no sabes y y y es algo como que que bueno te lo van quitando poco a poco poco a poco poco a poco hasta que te acostumbras Y dices Bueno no los bancos son una caja fuerte donde Tú metes tu dinero y ya está no no tienen por qué ese dinero no genera nada pero claro ese dinero sí genera per lo que dan ellos bueno es que antes antes de de la crisis financiera y la bajada de tipos de interés o sea en España se consumía mucho producto bancario cuenta remunerada depósito y tal bajaron los tipos de interés El Banco Central europeo otra vez los puso en negativo para estimular la economía dig oe voy a dejar el dinero gratis sabes para que las empresas puedan pedir financiación y puedan crecer y que la gente pueda volverse a comprar casas porque es que si no la economía se me para no Entonces porque nadie tiene dinero y hay mucho desempleo vamos a vamos a echar un poco de gasolina para reactivar esto y te ponen los tipos de interés en negativo entonces Obviamente todos los productos de de interés depósitos a plazo cuentas pasan al cero qué ha pasado ahora que han subido y pues no han dicho nada y y han y pues llevan no reaccionando al mercado porque no no nadie lo demanda se han olvidado eh los los las nuevas plataformas como TR Republic Pues todavía no tienen la confianza de todo el mundo Sabes porque somos nuevos somos digitales no tenemos oficinas eh No puedes llamar por teléfonos hay 1 cosas que no tenemos y pues mucha gente dice Oye pues pues tampoco me fío yo de de irme a TR repa con mi dinero prefiero el cero sabes entonces que Que bueno que es lo que hay pues somos empresas nuevas y nos tenemos que ganar la la confianza pero pero esa ausencia de alternativas ha hecho que que la gente pues asuma la la la realidad de que no reciben intereses pero pero volviendo a los datos hay un billón de euros en efectivo y depósitos de familias españolas Y estos datos son públicos tío si están los tipos de interés al 3 y medio eso son 35000 millones de euros en intereses que que que cobran los bancos los reciben pero no se distribuyen y lo y podría ser eh 35,000 millones de euros de ingresos de las familias españolas no y a mí eso solo un po con lo que me da lo que me da pena a mí me gustaría entrar en lo que dijiste antes de de esa creencia de que la de que la bolsa es un casino no O sea o que muy imprevisible a ver yo creo que se pueden hacer ciertas inversiones a conciencia o sea yo por ejemplo la mejor inversión que he hecho en mi vida en bolsa yo la vi muy muy clara fue 14 de marzo de 2020 o sea estábamos en pleno auge con con la pollería iba todo saco y de repente llega llega la pandemia nos cierran las tiendas no y yo me acuerdo en esa época anteriormente o sea un par de años Antes había intentado montar un e-commerce eh con bomce en wordpress me parecía una una una [ __ ] [ __ ] por como funcionaba por detrás y durante esa época en la pollería yo en paralelo estaba montando también como un pequeño e-commerce en en shopify me parecía la [ __ ] como como tool no como como herramienta y de repente me cerraron las tiendas y ese mismo día había hecho tenía bastante caja y me me la jugué No dije mira apuesto por esto O sea le están cerrando la los comercios a todo el mundo Hacia dónde van a pivotar hacia la la venta online y me acuerdo que o sea fue una inversión a conciencia no viendo observando un fenómeno viendo algo a largo plazo se yo bueno lo hablaba siempre con con Fran no y le decía yo creo que esto va va para largo o sea esto no va a ser una cosa de dos tres semanas y me acuerdo que entré con bastante pasta de la que había hecho en la pollería en en shopify recuerdo a 34 compré y salí un año más más tarde a 118 me salí pues siguió subiendo y demás Pero di eso fue como una inversión a concien pero después hace poco creo que leyendo el libro de Piense y hágase rico si no me equivoco me decía un dato que me pareció demoledor no como que estudiaban eh hacían como si fuera un índice de los mejores fondos eh o sea fondos gestionados de de forma privada donde supuestamente trabaja los mejores analistas las personas más inteligentes a la hora de de y comparaban o sea es verdad que habían fondos que que habían generado un promedio de un 22 otros un tres un dos un os3 un 30 si había de todo pero si si hacías el promedio de todos los rendimientos de todos los mejores fondos era quedaba por debajo del s&p 500 claro Bueno aquí entonces digo te puedo decir un montón de cosas o sea que que a veces o sea a lo que quiero llegar es que la gente a veces o sea muchas veces se complica intenta eh leer y demás y Y bueno ya te lo dice Warren buffet también no que se ha cansado de de repetirlo digo a veces tampoco eh si ahí van a estar las 500 mejores compañías de Estados Unidos y y todo el rato además oa las que son en cada momento siempre van a estar ahí O sea si se cae General Motors te aparecerá un tesla y ya está va a estar ahí sí O sea al final es Eh puede volverse un casino Si estás invirtiendo de manera especulativa en determinadas acciones porque ahí te puede ir muy mal y por qué te puede ir muy mal porque cuando tú arriesgas todo a a una única empresa y a su evolución y encima ni te has mirado los fund es de la empresa eh ni ni qué está pasando pues pues puede ser casino Sabes porque es muy binario entonces o ganas mucho o o puedes perder mucho o te puedes quedar como estás y pierdes solo el coste de oportunidad y el que no sabe invierte en empresas que le gustan independientemente de que esté cara o que esté barata de la valoración Oye me parece dropbox me parece la [ __ ] Pues invierto en dropbox y bueno a lo mejor ya está estás tarde a lo mejor Claro pero Pero entonces por eso te puedes quedar con la sensación de es que he perdido dinero o sea es es un casino cuando te concentras mucho en determinadas apuestas Y encima lo haces muy a corto plazo entonces lo que tiene que hacer la mayoría de gente que que no quiere especular ni quiere jugársela a uno es primero diversificar eh la inversión eh todo lo que puedas y diversificar en el tiempo porque tú vas mirando eh El Bueno ya es un poco un tema un poco más técnico pero la volatilidad No pues cómo fluctúa la bolsa en el corto plazo tú tú la ves así pero si tú la miras en una ventana más grande como que se va disipando y si tú la miras a 40 años la evolución de la bolsa es así total y va haciendo caídas subidas tal pero es así ves la la línea la línea al alza de la bolsa la ves porque es como funciona la economía entonces la mayoría de gente es lo que debería hacer o sea deberían eh Y si pueden punto número uno ahorrar y cuando lo hayas ahorrado inviértelo a largo plazo si es un dinero que quieres utilizar muy en el largo plazo no inviertas un dinero que vas a neitar el mes que viene eso es mejor que lo tengas en en una cuenta remunerada pero si estás si estamos hablando de de acciones a tomar para tener una pensión complementada por ahorro privado a futuro inviértelo por lo que hemos dicho antes no inviértelo de una manera diversificada porque al final vas a participar del crecimiento económico del mundo o del crecimiento económico de las 500 mayores empresas de Estados Unidos y eh Te va a ir bien seguro por lo que dices tú pues porque una va a ir muy mal eh y se va a salir del índice y va a ser sustituida por otra entonces tú siempre vas a tener las 500 mejores las que sean en cada momento y Ese Conjunto hace que tu riesgo se minimice mucho Sabes porque al final la Pues el sp500 puede caer un año o puede caer dos pero te digo yo que en una ventana de 10 años o 20 años la rentabilidad es positiva Pues porque es que la economía funciona así los gobiernos funcionan así O sea y las empresas que funcionan sistemáticamente mal desaparecen y los países que funcionan sistemáticamente sistemáticamente mal desaparecen o sea eso eh No desaparecen pero pero dejan de ser relevantes a nivel bolsa sabes O sea ya no no representan nada de la bolsa mundial entonces Hazlo de manera diversificada que tienes instrumentos para hacerlo o sea ya no te tienes que comprar el fondo que te ofrecen en la sucursal del banco que además los pobres que están en la sucursal les obligan a vender los fondos tienen su parrilla trimestral de salida y te dicen son estos tres y tiene un muy altas y los tienes que vender porque con las comisiones son como además hacemos dinero aparte de quedarnos los intereses cobramos comisiones en los productos de inversión muy elevadas y no aportamos ningún valor en esa inversión porque es lo que dices tú si los mejores fondos al final en su conjunto no lo hacen mejor que que el índice sp500 Pues los que son malos ya no es que no lo haga que lo hagan parecido es que lo hacen mucho peor y hay o sea informes O sea yo me vuelvo todo el rato a los datos Pero hay un informe de la empresa SP que se dedica a hacer índices entre otras cosas que dice que en un horizonte de inversión de 20 años o sea durante una inversión de 20 años eh más del 90 por de los fondos de inversión que tratan de de de batir al sp500 no lo hacen quedan por debajo más del 90 por. tú dices Por qué le voy a pagar un 2% de comisión a durante 20 años al banco Si encima me van a hacer menos dinero o sea si me vas a hacer más dinero te lo pago si no no si no me compro algo que esté automatizado y que yo no y que no tenga apenas comisiones que son los fondos cotizados los etfs y en el estudio hacíamos el cálculo matemático O sea ya no entrábamos En qué fondo cotizado tenías que elegir o o en qué índice volvíamos a a a a la rentabilidad del 7% los 50 al mes plazo 40 años si tú a ese 7% le quitas un 2% de com de gestión durante todos los años o sea cada año le vas quitando un 2% de comisión que es lo que hacen muchos fondos la acumulación de dinero que tú tienes al final de 40 años es un 55 por menos y esto lo haces en en un en una en una hoja de Excel haces el número haces 7% Y haces El 7% men 2% y el número que te sale es un 55 por más bajo por un por las comisiones por un lado y porque todas esas comisiones que se han ido quitando año a año no te han generado la bola de nieve que hablábamos antes del interés compuesto O sea tú ya me has quitado un 2% ese 2% ya nunca más me va a generar nada Durante los próximos 40 años ya ha desaparecido está en en las cuentas de de de la gestora del fondo entonces la destrucción de patrimonio entre la comisión y lo que dejas de crear es un 55 por Entonces es la mitad Entonces no O sea no no compres productos de inversión que tengan comisiones altas que encima lo hacen peor que el índice que Y es que además son la mayoría Entonces si no quieres Volverte loco y tener que mirar Cuál es el 9% que sí lo hace bien eh que además igual no empieza a hacer mal desde el día que lo compras porque rentabilidades pasadas No garantizan resultados futuros Pues no te compliques y y quédate con el índice claro es un poco la lectura que yo hago y y volviendo a toda esa persona que puede ahorrar 50 al mes o 10 al mes y quiere beneficiarse de todas estas cosas o sea hao pagando las menores comisiones posibles y y lo y lo y es y los números son s sencillos o sea es todo matemáticas y y también es un poco confiar en que la bolsa va a seguir evolucionando y y y creer que que que eso que eso funciona que sí funciona o sea O sea a largo plazo funciona eh es eso es un poco la lectura que yo hago y Y por dónde hemos enfocado el estudio y yo vengo aquí a contar pues la problemática de de de las pensiones y y y por qué creo que es muy difícil cambiarlo y luego lo que la gente puede hacer y el paso número uno es saca rendimientos al ahorro que tengas el que sea eh donde sea O sea si lo hacen conra Republic eh que es la cuenta que que traslada un interés más alto Sin condiciones sin tener que traer la nominada al Alo con nosotros pero si no quieres hacerlo con nosotros aunque sea yo de TR Republic da igual hazlo con otro Pero hazlo sabes no lo hagas con nosotros hazlo con otros si quieres invertir porque porque has entendido que necesitas hacerlo y es una necesidad si ente quieres poder acumular un patrimonio relevante para el día que te jubiles Aldo pagando las comisiones menores posibles y los instrumentos que ofrecen las menores comisiones a día de hoy que no tienen barreras de entrada Además porque los puedes comprar desde 1 eur porque cotizan en bolsa Igual que una acción son los etfs y los etfs o los fondos cotizados eh te permiten invertir 1 eur en una cesta de valores del sp500 los 500 pero solo con 1 o sea en lugar de tener que comprarte todos los 500 te compras 1 de de es fondo cotizado y tienes exposición a las 500 y además si lo haces recurrentemente en nuestro caso si haces una compra recurrente aunque sea de 1 eur no te cobramos ninguna comisión entonces puedes meter 10 todos los meses sin comisión y el día que vendas te vamos a cobrar solo un euro O sea no es que te vayamos a cobrar al final del todo y te crujimar nosotros como como plataforma de inversión 1 euro al final y el el el etf te está cobrando una comisión de gestión porque también tienen que ganar pasta Pero sabes cuánto sabes cuál es la más baja de un etf de ls500 en nuestra plataforma el 0,03 por. Busca algún fondo gestionado desde España que invierta en renta variable americana y dime cuál es la comisión a ver si hay alguno más bajo o sea poder poder invertir pu ser un dos no por ahí puede ser un dos un uno y medio depende luego los fondos tienen clases en función de la pasta que que vayas a invertir si vas a invertir 1000 eur te dan la clase más cara si vas a meter 100,000 te dan una clase más barata hay distintas clases dentro de los fondos los etfs son una única clase Entonces es muy es una solución muy interesante y aquí vuelvo a lo mismo o sea para ahorro complementario para la jubilación es perfecto pero también si tú quieres con 18 años empezar a ahorrar 50 porque con 35 años quieres tener dinero para una entrada para una casa también deberías empezar a invertirlo porque vas a tardar muchísimo menos en llegar a ese dinero que necesitas sabes si tienes de los 18 a los 30 Tienes 12 años de de de poder acumular interés con puesto y tal lo puedes hacer y puedes invertir y y y y y vas a tener más dinero que si lo tienes en la cuenta corriente te va a costar menos alcanzar ese objetivo financiero no entonces eh eso eh lo debería hacer todo el mundo o sea y y insisto O sea no tiene que ser con con TR Republic yo creo que TR Republic la solución que tiene es muy muy buena y y y estamos aquí a día de hoy en España y porque lo que ofrecemos es muy muy interesante Pero si no quieres hacerlo contra Republic hazlo con o sea Aldo con otro Pero Aldo o sea con Trade Republic se ha encontrado zancadillas por parte de de la de la banca tradicional que entiendo que tiene que ser un sector con mucho poder con mucha fuerza yo creo que no se prestan mucha atención y están vigilando lo prestan prestan mucha atención y están vigilando lo que hacemos y O sea pues No sabría decirte si son zancadillas o no pero salidas de dinero desde nuestras entas a cuentas de algún banco español como que las bloquean y les piden extractos financieros por si han operado con criptomonedas y tal nosotros ofrecemos criptomonedas pero es un un circuito cerrado si lo miran un segundo es que no puedes enviar ni criptomonedas ni ni ni traerlas ni te las pueden pasar nadie o sea puedes comprarlo como como activo O sea si tú crees que tienes que tener criptomonedas en tu cartera las puedes comprar pero pero bance con pe Claro que no hay nada de eso Entonces a nivel riesgo blanqueo de capitales y todo esto es ninguno porque tú en rep metes dinero en euros y el día que quieras sacar y hayas invertido no hayas invertido tienes que sacar euros sabes o sea en la parte más de criptomonedas tú no puedes sacarlas las tienes que vender Entonces pues Oye no sé si es una traba o no o simplemente pues es la política de riesgos del banco pero no no Espero que nunca pase eso no porque me parecería un poco juego sucio no pero Pero bueno no sé o y la y la la pregunta que se hace todo el mundo siempre o sea a la hora de de hacer un depósito en este tipo de cuentas dónde dónde va el dinero o sea el dinero al final nosotros tenemos un sistema un poco peculiar porque el dinero no lo no lo guardamos nosotros directamente sino que tenemos bancos asociados que lo guardan por nosotros pero son bancos de primer nivel porque trabajamos con JP Morgan con citybank y con deutsche Bank Entonces ellos tienen una claro Son son son parte del sistema bancario mundial entonces son muy seguros porque porque son son parte del del tejido Claro claro entonces eh Ese dinero está en cuentas colectivas eh A nombre de de los clientes de TR Republic y como es dinero de los clientes de TR Republic JP informa al fondo de garantía de depósitos que ese dinero es de cliente minorista de personas y que tiene que estar protegido por el fondo de garantía de depósitos entonces con este sistema a nosotros nos permite a hacer lo que hacemos que es pagar el interés del Banco Central europeo al completo no nos quedamos nada y lo hacemos porque tenemos esta estructura de tener una gran cuenta que nos permite ser suficientes en costes y nos permite pasar el interés al cliente no es lo habitual eh Y yo sí que he oído no eh pero el dinero no está mi nombre Eh y en y en un banco español Sí digo Perdona en un banco español el dinero está dentro la masa bancaria eh de monetaria del banco y lo prestan y hacen tal y de hecho si ese banco quiebra tendría que devolverte de tu dinero el fondo de garantía de depósitos es decir no está tu nombre ese dinero lo han estado utilizando y por eso no te lo pueden devolver y te lo devuelve fondo de garantía de depósitos claro Esto es lo mismo o sea pues tu dinero está en una cuenta en JP Pero sigue siendo el tuyo está tu nombre registrado de que este dinero es de Antón y está tal y y y el fondo de garantía de depósitos lo lo lo cubre ligeramente distinto pero es parte de la innovación tecnológica ilegal no de poder hacer estos acuerdos con con este tipo de entidades y poder poder pasar ese ese interés Y esa y esos beneficios al cliente y nosotros hacemos eso no solo en la parte de la cuenta poder ofrecer los fondos cotizados con una comisión de 1 o o gratis si haces un plan de inversión recurrente con esos importes lo hacemos porque la tecnología nos permite hacerlo porque tenemos costes muy bajos a la hora de operar es muy interesante y con la tarjeta es lo mismo la tarjeta visa que hemos lanzado para que la gente se pueda gastar el dinero eh tiene un beneficio que es mientras tú ahorres con nosotros y tengas un plan de inversión de de de 50 al mes con nosotros en lo que tú quieras no te decimos que tenga que ser en un etf de de de bolsa o sea puede ser un etf monetario un etf lo que sea mientras tú metas 50 ahí la tarjeta te va a devolver un 1% de todo lo que gastes todos los meses e 15 hasta 15 o sea si tú gastas 1,5 € al mes Con una tarjeta de débito te devuelve eh 15 que se invierten cuándo una tarjeta de débito ha dado nada en España si de hecho en España Yo veo los anuncios de de de muchos bancos y es eh cuenta gratuita y tarjeta de débito gratuita Esa es la oferta y si están los tipos de interés al 3 y medio me estás Me estás me estás vendiendo o sea tu gancho comercial es que no me vas a cobrar Me estás jodiendo tío o sea cómo que no me vas a cobrar Me estás cobrando el 3 y medio sobre el dinero que tengo ahí y además luego con toda la operativa de la tarjeta donde ganas pastar no me das nada Entonces nosotros como como tenemos esa innovación tecnológica y podemos operar con costes muy reducidos podemos hacer que algo que no daba beneficios te lo dé que una cuenta remunerada O sea que una cuenta O sea que no una cuenta remunerada porque es lo que he dicho es un es un Setup ligeramente distinto pero que que el dinero que tengas en efectivo que no está invertido Te genere te te pueda trasladar el tipo de interés completo desde el Banco Central europeo eh Hasta 50.000 que es ya ya a un límite bastante alto pues es brutal y nadie lo ofrece y que encima la tarjeta eh Te devuelva el 1% de todo lo que gastes siendo de débito que que nunca han ofrecido nada eh es es Es brutal y todo y todo todo aporta a ese a esa estrategia de ahorro a largo plazo y y aquí yo igual soy un poco pesetero que te lo he dicho antes pero 6 de la tarjeta los intereses del balance eh de de O sea yo yo tengo como tengo una hipoteca tengo que mandar la nómina porque si no me cobran más en la hipoteca no a un banco yo pago la hipoteca y saco hasta el último céntimo eh de la cuenta y lo mando a la de TR Republic y me da igual o sea si 2 pues 2 eur para mí y si me he gastado 500 con la tarjeta pues 5 para mí y ya ya tengo ahí algo Sabes esto Esto del cashback O sea a nivel de de modelo de negocio que te que te devuelva el 1% de lo que te gastas o sea en la panel de de ustedes o sea lo asumen ustedes como cómo funciona nivel modelo de negocio es reparto de de los ingresos que nosotros hacemos con con la con la tarjeta y reparto de los ingresos que hacemos con con la operativa de inversiones o sea es un poco vuelvo a la estructura de costes o sea como tenemos unos costes suficientes puedo repartir más beneficios que los demás claro un poco la idea No si si yo tengo una estructura de costes que igual es lo que pasa en muchos bancos tradicionales No pues que tienes tus oficinas tienes unos equipos muy grandes sistemas tecnológicos muy que muy icados que requieren mucho mantenimiento pues Oye tienes que cobrar comisiones elevadas no y y y es lo que y es lo que hay yo no tengo que cobrarlas porque soy una empresa más joven que tiene sus cosas buenas y sus cosas malas pero por lo menos me permite trasladarte eh los beneficios sabes y luego igual pues no tengo oficinas repartidas por España y no tengo un número de teléfono al que llamar y a día de hoy no puedes recibir tu nómina pero que cada uno ponga en en balanza en una balanza si te compensa o no Yo creo que puedes complementar un banco principal donde Tú recibes tu tus nómina y pagas tus recibos pero todo lo que tengas en la cuenta que te pueda generar algún tipo de rendimiento y todo el gasto que hagas hazlo con con una empresa que te de algo porque es que lo que volvemos a antes o sea que 10 que recibes durante 50 años luego acaba siendo una pasta y si encima no lo estás poniendo tú porque viene de de de del reparto de beneficios de de las comisiones de de ejecución y las comisiones de las tarjetas que hasta ahora no se han repartido pero ahora hay empresas que si lo hacen pues Oye quédatelo límite de los 50.000 es por normativa o es decisión interna no es no es por por normativa Es decisión interna porque creemos que que la gran mayoría de todos los europeos entran dentro de de de esa franja de de de saldos no O sea al final pues tenemos que decidir d dónde ponemos el el límite también como estamos trasladando un poco el el lo que es el interés completo el el objetivo es luego poder enseñar a la gente las bondades de la inversión al largo plazo y el uso de la tarjeta y como ese hábito de de ahorrar mientras gastas invertir a largo plazo que tu dinero te gener intereses como que les como que les atraiga y les haga sentido no como como estrategia de de ahorro a largo plazo no es un poco esa la idea eh creemos que que que subir el límite a día de hoy eh pues no no no ayuda a al público que nosotros queremos impactar que es toda esta gente que contaba antes que en realidad no puede acceder a la inversión No pues la gente que quiere empezar con los 10 o sea o con 20 o con 30 no pueden acceder a la inversión Y no y Y si tienen una cuenta eh dan gracias de que la cuenta no da da comisión de mantenimiento Ese es es Y esa es la gran mayoría en Europa y es mucha gente en España y es donde nosotros queremos estar Sí aquí yo yo veo un poder muy grande en lo de configurar transacciones recurrentes y olvidarte un poco porque al final o sea creo que es un un muy buen hábito que puede hacer la gente O sea y vuelvo a lo mismo Especialmente los más jóvenes o sea cuando lo que hablábamos antes cuando cuando tiendes un periodo de de 5 o 10 años en ese Excel o sea se nota se nota una barbaridad es brutal es brutal y pensar a a largo plazo O sea que sí que puedes empezar a invertir ahora esos 50 al mes y te tiras 12 meses que la bolsa está cayendo Y dices t es una [ __ ] tal no debería haber hecho esto pero no porque luego eso al año siguiente subirá y subirá por encima del nivel inicial y si tú te has salido porque no has visto que a largo plazo si tiene sentido pues te quedas fuera y encima la experiencia es tan mala que probablemente no vuelvas nunca entonces quien quien lo haga que se olvide un poco del tema no y que sea un hábito y yo es que todos los meses hago esto y me olvido sabes pero lo hago en un sitio donde no me cobran comisiones donde es lo que estoy haciendo porque luego hay mucha [ __ ] por ahí de de productos no no tiene comisiones vale Pero a ver no tiene comisiones tuyas Pero luego está invirtiendo en cosas que si tiene comisiones y y y os las devuelven a vosotros porque eso hay mucho luego hay mucha [ __ ] hay fondos no O sea el spread los fondos de fondos los pías no teito un pias no no te cobro Nada luego está invertido en fondos la clase más cara posible de 2 y Med de gestión y le están pasando al emisor del producto todo el dinero o sea que que la tienen que ganar dinero los bancos tienen que ganar dinero las gestoras tienen que ganar dinero o sea no me equivoco pero o sea o sea O sea que no que no que no me que no me malinterpreten perdona pero dentro de lo razonable y al final cada uno individualmente en este sentido tiene que ser lo más egoísta que pueda ser en el buen sentido no O sea intenta conseguir lo mejor al menor coste y que el emisor del pias busque luego decida él Cómo va a conseguir generar dinero no dentro de su empresa Ese es su problema no es el tuyo sabes y y y el que el comercial que te cae muy bien que se lo vas a comprar Pues tendrá que adaptarse también no pero tú piensa por ti o sea no no compres un fondo porque conoces a al al comercial del banco y te cae bien y tal haz el análisis por ti típica sí es verdad de tod pero hace el an o sea soy super egoísta en ese sentido sea di y esto de verdad lo mejor para mí o sea Antón que ha venido y me ha escuchado el podcast y me ha dicho que el 2% de comisión Durante los próximos 40 años va a reducir eh la acumulación de patrimonio un 55 por esto me va a pasar si compro este fondo no Y además también ha dicho que estos fondos Es que lo hacen peor que el índice O sea ya no es la comisión sino es que encima muchos lo hacen peor Entonces que sabes tiene sentido para mí si igual No pues no no tiene sentido no Entonces no lo hagas s egoísta y busca la mejor solución y y y si ahora est repa la mejor solución y luego pasa a ser otro pues muévelo sabes y busca esa optimización de tu dinero porque lo vas a necesitar sabes y no abunda el dinero en este país sabes o sea hay gente que gana poca pasta y tiene que optimizar por ellos sabes no puedes optimizar por los demás sabes y y y ya está si si de cada uno tiene que que que que que informarse y convencerse Y si si lo que yo digo Aquí no les convence pues que no lo hagan Y si están parcialmente convencidos que lo miren más en detalle y que tomen sus decisiones yo yo cuento lo que de verdad Creo que todo el mundo debería hacer lo que yo hago para mí lo que hago con mi hija O sea mi hija tiene una cuenta eh abierta desde el día que que que nació y le me demos 100 al mes en fondos indexados y lo que pueda pasar de 18 años pues que luego ella se lo de repente se lo gastara en una fiesta Pues mira por lo menos yo como padre he hecho lo que creía que era mejor para ella que era todo los meses meterle 100 eur ahí y bu va muy bien Ahora la inversión Pero bueno o sea sí yo o sea yo creo que para mí lo que se desprende el mensaje principal de esto es decir Oye especialmente a la gente joven nos va a tocar buscarnos la vida Y tratar de construir una posición de seguridad de cara al futuro cada uno tiene la pelota en su tejado entonces Oye pues tu jubilación va a ser mejor pues si tienes esos ahorros porque los has invertido a lo largo de tu vida y han crecido o porque conseguiste eh Comprar dos pisos en la playa y de repente tienes activos que te generan y te van a permitir una una jubilación cómoda Pero si te quedas viéndolas pasar Pues igual eh esperando esa jubilación Y esa pensión Pues igual te vas a ver bien [ __ ] cuando seas mayor o igual no pasa nada y el que Confío en el sistema pues ha recibido una buena pensión O sea al final es decisiones que tenemos que tomar todos eh riesgos que queremos tomar todos eh los datos están ahí o sea por eso hemos venido a hablar hoy aquí o sea esos son datos objetivos O sea no se los ha inventado nadie entonces Oye que quieres confiar pues confía y y si y si tu mejor manera de llegar a tu a a tu a tener un bienestar económico el día que te jubiles has ido comprando pisos y te ha ido bien bien eh eh hay Mil maneras de llegar al mismo destino Sabes Yo creo que hay algunas que que por su sencillez de implementación es lo que más interesante puede ser para la mayoría porque comprar un piso te puede ir muy bien Tienes que tener mucha pasta para dar la entrada hipotecar mantenerlo etcétera igual no te apetece sabes y igual con 10 eur al mes no vas a llegar ahí Pero puede ser o sea al final es lo que dices tú personal eh nosotros contamos aquí un poco mi mi mi experiencia eh estudiando temas de pensiones eh viendo lo que las nuevas tecnologías las fintech sabes los neobancos los neob Brokers pueden ofrecer a la a la sociedad y lo veo veo eh con mi experiencia pasada cuando era banquero para JP Morgan en Estados Unidos veo lo que hacían los ricos con los los que más asesoramiento recibían eh las decisiones de impresión que tomaban y yo lo traslado un poco así y te puedo garantizar que la gente que tiene dinero invierte 100% 100% todos todos todos absolutamente todos entonces Oye por algo por algo será sabes entonces Bueno pues eh Y bueno Y como como mensaje final si al final Bueno si si tenían razón y el sistema de pensiones funcionan los esperamos aquí en los comentarios dentro de 30 años a los haters para que nos pongan finos no sí no y si y si funciona el doble de Bien y tú has sido super precavido y has ahorrado un montón de pasta Pues es que vas a tener una jubilación impresionante porque vas a tener un montón de dinero el que te da el estado y el que ahorraste tú y pues podrás comprarte otra casa eh podrás eh invitar a tus hijos de a irte de vacaciones o lo dejarás en herencia o lo o lo donará a causas que sean importantes para ti o sea ese dinero nunca te va a venir mal el día que te retires eso seguro no viene mal pues Antón ha sido un placer tío de verdad una conversación muy útil para para mucha gente y ya cada uno en casa que que saque sus conclusiones genial Muchas gracias